【正文】 收賬政策：信用條件被違反時，企業(yè)采取的收賬策略收賬政策收賬費用機會成本壞賬損失差異松少多多緊多少少四、應收賬款的日常管理信用政策的執(zhí)行與修改建立壞賬準備制定收賬績效的考核第三節(jié) 存貨管理存貨的概念：企業(yè)在日?；顒又谐钟幸詡涑鍪鄣漠a成品或商品、處在生產過程中的在產品、在生產過程中或提供勞務過程中耗用的材料和物資等。（應收賬款占用資金的應計利息）例51機會成本＝維持賒銷業(yè)務所需要的資金資金成本率（資金成本率按有價證券利息率計算）管理成本：企業(yè)管理應收賬款而耗費的開支（信用調查、催賬費用等）壞賬成本：因客戶無力支付而最終無法收回的應收賬款（壞賬損失）。（4）轉換成本：企業(yè)用現(xiàn)金購入有價證券等以及轉讓有價證券換取現(xiàn)金時付出的交易費用，即現(xiàn)金同有價證券相互轉換的成本。現(xiàn)金持有量越大，機會成本越高。②各單位庫存現(xiàn)金限額，一般按本單位日常零星現(xiàn)金開支的三天需要量核定，離銀行較遠，交通不便的單位，可適當放寬，但最多不超過15天的日常開支。是指生產單位的在制品、半成品儲備。廣義：流動資產狹義：流動資產流動負債二、流動資產（一）概念：流動資產是指可以在一年以內或超過一年的一個營業(yè) 周期內變現(xiàn)或運用的資產：現(xiàn)金、短期投資、應收及預付款項和存貨；（二）特點：回收期短、變現(xiàn)能力強、數(shù)量波動大、具有并存作用。（二）加權平均資本成本（三）邊際資本成本概念編輯資本成本率的計算與應用：例題415第五節(jié) 籌資決策一、杠桿效應（一）經營杠桿經營杠桿系數(shù)表達式DOL＝M/（M－F）的推導過程：根據定義可知，經營杠桿系數(shù)＝息稅前利潤變動率/產銷業(yè)務量變動率＝（ΔEBIT/ EBIT1）/（ΔQ/ Q1）EBIT1＝Q1（P－Vc）－FEBIT2＝Q2（P－Vc）－FΔEBIT/ EBIT1＝｛[Q2（P－Vc）－F]－[Q1（P－Vc）－F]｝/[Q1（P－Vc）－F]＝[〔Q2－Q1〕（P－Vc）]/[Q1（P－Vc）－F]而△Q/Q＝（Q2－Q1）/Q1 所以（△EBIT/EBIT1）/（△Q/ Q1）＝Q1（P－Vc）/[Q1（P－Vc）－F] ＝原來的邊際貢獻/（原來的邊際貢獻－F）＝M/（M－F）即：經營杠桿系數(shù)DOL＝M/（M－F）顯然，根據這個推導過程可知公式中的銷售量指的是變化前（基期）的銷售量。三、租賃籌資租賃是指通過簽訂資產出讓合同的方式，使用資產的一方（承租方）通過支付租金，向出讓資產的一方（出租方）取得資產使用權的一種交易行為。（二）信用條件：授信額度、周轉授信協(xié)議、補償性余額（三）程序：申請、審批、合同、借款、還本息。（1）以現(xiàn)金出資；（2）以實物出資；（3）以土地使用權出資；（4）以工業(yè)產權出資程序：確定數(shù)量 選擇形式 簽署協(xié)議 按期取得資金（1）確定籌資數(shù)量；（2）尋找投資單位；（3）協(xié)商和簽署投資協(xié)議；（4）取得籌資資金。 是否通過中介金融機構：直接和間接。因為使用企業(yè)留存收益所受限制較少，具有更大的靈活性，財務負擔和風險都較小。企業(yè)籌集的資金，按資金來源性質不同，可以分為債務資本與權益資本?！?7．租賃籌資。（二）籌資方式企業(yè)籌集資本所采取的具體形式和工具，體現(xiàn)著資本的屬性和期限。二、物業(yè)企業(yè)籌資動機（4類）設立性；取得資本金設立物業(yè)企業(yè)而產生。要對比期望報酬率不同的各個項目的風險程度，應該用標準離差率。遞延年金的終值計算遞延年金是指第一次收付發(fā)生在第二期或第二期以后的年金，如圖：例題：企業(yè)從第四年開始每年支付保險費10000元。 普通年金普通年金（A）是指一定時期內每期期末等額的系列收付款項。單利的計算取決于所借款項或貸款的金額（本金），資金借用時間的長短及市場一般利率水平等因素。161。 這種格式用于“原材料”、“產成品”等，盤存類科目的明細分類核算，由于這些科目的明細分類核算既要核算金額，又要核算數(shù)量，所以在這種格式明細分類賬的“借方”、“貸方”、“結存”三欄中，除須登記金額外，還須登記數(shù)量。明細賬的格式與登記方法：三欄式、多欄式、數(shù)量金額式161。161。 累計憑證是指一定時期內記載同類重復發(fā)生的經濟業(yè)務，填制手續(xù)是在一張憑證中多次進行才能完成的原始憑證。 （2）按填制方法及內容：一次、累計、匯總。作用（1）提供經濟活動原始資料，傳遞經濟信息（2）進行會計核算的依據（3）是實行會計監(jiān)督的依據（4）可用來明確經濟責任，加強經濟管理會計憑證按照其填制程序和用途的不同分為：原始憑證、記賬憑證.（1）原始憑證：是在經濟業(yè)務發(fā)生時直接取得或填制的，用以記錄經濟業(yè)務的主要內容和完成情況，明確經濟責任，具有法律效力的書面證明，是進行會計核算的原始資料和重要依據。習題34企業(yè)從銀行取得短期借款5 000元償還應付賬款。例3—7：2008年5月20日，公司購入水泥10萬元，7萬元已用銀行存款支付，3萬元暫欠。（二）借貸記賬法的記賬規(guī)則借貸記賬法是按照復式記賬法的原理,以資產與權益的平衡關系為基礎,以借、貸二字作為記賬符號,以“有借必有貸,借貸必相等”為記賬規(guī)則的一種復式記賬方法。資產類賬戶的基本結構是：賬戶的借方登記資產的增加額，貸方登記資產的減少額。所謂賬戶，就是指對會計要素的具體內容所作的科學的分類，例如，在企業(yè)擁有或控制的資產中，有現(xiàn)金、原材料、固定資產等具體項目，就必須相應地設置“現(xiàn)金”、“原材料”、“固定資產”等資產類賬戶；在企業(yè)的負債中，有短期借款和長期借款等具體項目，就必須相應地設置“短期借款”、“長期借款”等負債類賬戶；在企業(yè)的所有者權益中，有實收資本、盈余公積等具體項目，就必須相應地設置“實收資本”、“盈余公積”等所有者權益類賬戶。在我國，總分類科目一般由財政部統(tǒng)一制定，各單位可以根據自身特點自行增設、刪減或合并某些會計科目，以保證會計科目的要求。這筆業(yè)務發(fā)生后，應收賬款資產增加了30 000元，固定資產（辦公設備）減少了30 000元。JAMCO承諾在一周內支付20 000元，余額80 000元在120天內支付。其公式為：資產= 權益 = 債權人權益+所有者權益 = 負債+所有者權益某企業(yè)資產負債表2008年10月31日 單位：元資產負債銀行存款55000應付賬款10000應收賬款22000應付票據200000固定資產642000應付職工薪酬4000 其中：建筑物610000長期借款400000 辦公設備32000 負債總額614000無形資產60000所有者權益 其中：土地使用權60000實收資本165000資產總額779000負債與所有者權益合計779000（二）利潤表等式動態(tài)會計等式是反映企業(yè)在一定會計期間經營成果的會計等式，是由動態(tài)會計要素（收入、費用和利潤）組合而成。從數(shù)值上看，利潤就是收入（包括利得）減去費用（包括損失）之后的凈額。有投入才有產出。資本溢價是公司發(fā)行權益?zhèn)瘍r格超出所有者權益的部分，股本溢價是公司發(fā)行股票的價格超出票面價格的部分，其他資本公積包括可供出售的金融資產公允價值變動、長期股權投資權益法下被投資單位凈利潤以外的變動。所有者權益負債和所有者權益構成了企業(yè)資本的來源。2）資產預期會給企業(yè)帶來經濟利益。其中最基本的會計要素為：資產、負債、所有者權益。（三）會計的作用：會計信息是經濟決策的重要依據；會計信息系統(tǒng)和會計監(jiān)督制度是經濟單位健康發(fā)展的重要保證；發(fā)揮會計的管理作用，有助于落實經濟責任，提高經濟效益；會計工作是進一步推動對外開放和交流的重要條件。 （二）中國會計的產生與發(fā)展1 、西周時期：有“司會”專管朝廷財務和稅賦，對財務的收支進行“月計歲會” 會（總和計算，記賬、算賬）計（零星計算） 唐宋時期：“四柱清冊”的出現(xiàn) 四柱：舊管+新收=開除＋實在 期初結存 本期收入 本期支出 本期結存 明清時期： 明末清初在“四柱清冊”的基礎上出現(xiàn)了“龍門賬” ，將經濟事項科學地分為進、繳、存、該，其關系為： 進 － 繳 = 存 －該 全部收入 全部支出 全部資產 全部負債及業(yè)主投資 進繳表 存該表 合龍門新中國161。即凡是短于一年的會計期間均為中期。因此，《企業(yè)會計準則》規(guī)定：“會計核算應當以企業(yè)持續(xù)、正常的生產經營活動為前提”。它規(guī)范了會計工作的空間范圍。（一）會計核算：以貨幣為主要計量單位，對經濟活動進行確認、計量、記錄和報告。 ：財務的性質是本金投入收益活動，會計的性質是價值信息系統(tǒng)。財務管理與會計雖然是兩個不同的事物、兩個不同的學科，但它們之間卻有著密切的聯(lián)系。會計最基本的職能是反映。（2）從對象上看。（二）特性：有相對穩(wěn)定的租金收入和有償服務管理費收入。（一）是常規(guī)性的公共服務，主要有以下幾項：①房屋建筑主體的管理及住宅裝修的日常監(jiān)督；②房屋設備、設施的管理；③環(huán)境衛(wèi)生的管理；④綠化管理；⑤配合公安和消防部門做好住宅區(qū)內公共秩序維護和安全防范工作；⑥車輛道路管理；⑦公眾代辦性質的服務；（二）是針對性的專項服務：①日常生活類；②商業(yè)服務類；③文化、教育、衛(wèi)生、體育類；④金融服務類；⑤經紀代理中介服務；⑥社會福利類；（三）是委托性的特約服務：物業(yè)管理企業(yè)在實施物業(yè)管理時，第一大類是最基本的工作，是必須做好的。平時成績：出勤（30%）、課堂表現(xiàn)（30%）、課后作業(yè)（40%）。財務活動（資金活動；財務活動的內容：籌資、投資、分配）；財務關系（8個方面的關系）：投資者、債權人、受資者、債務人、（供貨商、企業(yè)與客戶）、政府、內部各單位、職工。財務管理，簡稱理財，其存在的客觀基礎是財務活動，它并非自有生產活動就存在，而是人類生產活動發(fā)展到商品貨幣經濟條件下所進行的一種經濟管理活動。對象的區(qū)別，使得兩者所采取的方法有別，進而使兩者顯示出不同的特征且必須加以區(qū)分開來。因此，會計并不對價值運動進行直接管理，它也不具備管理所固有的職能。財務部門籌集資金，運用資金，以及對盈利的分配，都會反映到會計部門。 一、會計概念及其特點會計是以貨幣為主要計量單位，運用專門的方法，對企業(yè)、事業(yè)和機關等單位的資金運動（或可以用貨幣計量的經濟活動）進行全面、系統(tǒng)和連續(xù)的核算和監(jiān)督。三、 會計假設和會計目標會計核算的基本前提，也稱為會計核算的基本假設，是對會計核算所處的不確定的時間、空間環(huán)境所作的合理假設。如車間、分廠、分公司、集團公司等均可是會計主體但不是法人。在會計分期假設下，會計核算應當劃分會計期間，分期結算賬目和編制財務會計報告。會計目標是為財務報告使用者提供對其決策有用的關于財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量等財務信息，并向資源的提供者報告企業(yè)管理資源當局資源受托管理的情況。161?！镀髽I(yè)會計準則》將會計要素分為資產、負債、所有者權益（股東權益）、收入、費用（成本）和利潤六個會計要素。作為一項會計要素的資產，是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預期會給企業(yè)帶來經濟利益的資源。其中，流動負債是指將在1年（含1年）或者超過1年的一個營業(yè)周期內償還的債務，包括短期借款、應付及預收款項、預提費用等；非流動負債是指償還期在1年或者超過1年的一個營業(yè)周期以上的債務，包括長期借款、應付債券、長期應付款等。資本公積（capital reserves）是指企業(yè)在經營過程中由于接受捐贈、股本溢價以及法定財產重估增值等原因所形成的公積金。按照企業(yè)從事日?；顒拥男再|，可以將收入分為銷售商品收入、提供勞務收入、讓渡資產使用權收入、建造合同收入等；按照企業(yè)從事日?；顒釉谄髽I(yè)的重要性，可將收入分為主營業(yè)務收入、其他業(yè)務收入等。利潤利潤是指企業(yè)在一定會計期間的經營成果。它提示各會計要素之間的聯(lián)系，是復式記賬、試算平衡和編制會計報表的理論依據，反映資產負債表要素之間的數(shù)量關系的等式是：資產=負債+所有者權益。JAMCO簽發(fā)一張170 000元的支票，完全支付該筆交易貨款。資產負債銀行存款100 000應付債款100 000固定資產220 000　　其中：辦公設備100 000所有者權益建筑物120 000實收資本——羅生250 000無形資產（土地使用權）30 000　　資產總額350 000負債和所有者權益總額350 000（五）賒銷資產業(yè)務例35JAMCO發(fā)現(xiàn)，企業(yè)已經不需要原外購辦公設備中的攝影機和顯示系統(tǒng)，于是決定賣掉它。資產負債銀行存款95 000應付債款80 000應收賬款15 000　　固定資產190 000　　其中：辦公設備70 000所有者權益建筑物120 000實收資本——羅生250 000無形資產（土地使用權）30 000　　資產總額350 000負債與所有者權益總額330 000（八）所有者收回資本金業(yè)務例38 羅生從JAMCO的銀行賬戶中抽回資本金10 00