【正文】 第十七條 如已向特定投資人分發(fā)、公布的宣傳推介材料存在錯(cuò)誤，宣傳推介材料的制作人員應(yīng)按下述審批流程進(jìn)行更正并重新提交審批，審核通過后重新發(fā)給投資人。負(fù)責(zé)制作推介材料的人員之間應(yīng)注意保持基礎(chǔ)信息、對(duì)外形象、口徑一致，避免低效重復(fù)。但是，符合 上述第（一）、（二）、（四）項(xiàng)規(guī)定的投資者投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù)。第四條 企業(yè)對(duì)私募基金的宣傳和推介只能通過非公開的形式向特定的投資人進(jìn)行。第二十二條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)妥善保存與履行投資者適當(dāng)性職責(zé)有關(guān)的信息和資料。企業(yè)應(yīng)當(dāng)向客戶講解風(fēng)險(xiǎn)揭示書的內(nèi)容，并將風(fēng)險(xiǎn)揭示書交客戶簽字確認(rèn)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)更新客戶發(fā)生重大變化的信息，并重新評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)承受能力，必要時(shí)調(diào)整其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)。 第六條 企業(yè)自行向投資者銷售基金產(chǎn)品時(shí)，除第五條規(guī)定的基本信息外，還應(yīng)當(dāng)了解客戶以下信息：（一）財(cái)務(wù)狀況，包括收入來源和數(shù)額、凈資產(chǎn)、資產(chǎn)數(shù)額（包括金融類資產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)）、未清償?shù)臄?shù)額較大的債務(wù)；（二）投資知識(shí)，包括曾經(jīng)從事與投資相關(guān)的職業(yè)、對(duì)相關(guān)市場(chǎng)與產(chǎn)品、服務(wù)的理解及認(rèn)知程度；（三）投資經(jīng)驗(yàn)，包括曾經(jīng)投資過的金融產(chǎn)品的性質(zhì)、品種、金額、交易頻率及持續(xù)時(shí)間；（四）投資目標(biāo)，包括投資期限、投資品種、收益預(yù)期；（五）風(fēng)險(xiǎn)偏好；（六）其他必要信息。（一）自然人投資者擬認(rèn)購(gòu)企業(yè)管理的基金產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)提供以下資料：。第十四條 本制度自企業(yè)公布之日起實(shí)施。包括但不限于法律與政策風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)生不可抗力事件的風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。（四） 募集失敗風(fēng)險(xiǎn)。第五條 如企業(yè)管理的私募基金存在以下事項(xiàng)，應(yīng)在制備的風(fēng)險(xiǎn)揭示中中特別揭示：（一） 私募基金未托管所涉風(fēng)險(xiǎn)；（二） 私募基金聘請(qǐng)投資顧問所涉風(fēng)險(xiǎn)；（三） 私募基金外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)；（四） 私募基金未在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)”） 履行備案手續(xù)所涉風(fēng)險(xiǎn)；（五） 基金合同與中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)合同指引不一致所涉風(fēng)險(xiǎn)；（六） 其他風(fēng)險(xiǎn)。XXXX（有限合伙）合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示制度第一章 總則第一條 為保護(hù)投資者合法權(quán)益，引導(dǎo)投資者理性參與XXXX（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“企業(yè)”）管理的私募投資基金業(yè)務(wù)，充分向投資者披露投資于私募基金的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)私募基金業(yè)務(wù)健康穩(wěn)定發(fā)展，依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及其他法律法規(guī)、 規(guī)章、規(guī)范性文件和自律規(guī)則，制定本制度。附第六條 員工應(yīng)保守國(guó)家秘密、所在機(jī)構(gòu)的商業(yè)秘密、客戶的商業(yè)秘密及個(gè)人隱私，對(duì)客戶服務(wù)結(jié)束或者離開所在機(jī)構(gòu)后，仍應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定或合同約定承擔(dān)上述保密義務(wù)。為加強(qiáng)對(duì)企業(yè)投資業(yè)務(wù)的規(guī)范化管理，建立有效的投資風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，保護(hù)投資者利益，樹立企業(yè)員工的良好職業(yè)形象和維護(hù)企業(yè)聲譽(yù)，規(guī)范企業(yè)員工的執(zhí)業(yè)行為，根據(jù)相關(guān)法律，結(jié)合企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，制定本辦法。第六條 企業(yè)管理層不定期對(duì)內(nèi)部交易檔案進(jìn)行抽查，企業(yè)管理層認(rèn)為必要的情況下，可針對(duì)特定的內(nèi)部交易對(duì)相關(guān)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人進(jìn)行詢問和調(diào)查。第二條 本制度中所述的內(nèi)部交易主要包括：(一) 企業(yè)與企業(yè)的關(guān)聯(lián)方之間的交易；(二) 企業(yè)管理的基金（“目標(biāo)基金”）與企業(yè)的關(guān)聯(lián)方之間的交易；(三) 目標(biāo)基金之間的交易；(四) 企業(yè)的股東、高級(jí)管理人員及其關(guān)聯(lián)方與企業(yè)及目標(biāo)基金之間的交易。 第十五條　總經(jīng)理負(fù)責(zé)信息的保密工作，制定保密措施；內(nèi)幕信息泄露時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取補(bǔ)救措施加以解釋和澄清。、年初和年末基金資產(chǎn)凈值、年末基金資產(chǎn)總值、利潤(rùn)、分紅、預(yù)期內(nèi)部收益率。、主體資格證明文件。XXXX（有限合伙）信息披露制度第一章　總則第一條　為規(guī)范企業(yè)信息披露行為，提高信息披露管理水平和信息披露質(zhì)量，正確履行信息披露義務(wù)，切實(shí)保護(hù)企業(yè)、股東、債權(quán)人及其他利益相關(guān)者的合法權(quán)益，根據(jù)《公司法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等法律、法規(guī)的規(guī)定，制定本制度。第十三條 在退出環(huán)節(jié)，運(yùn)營(yíng)部向投資決策委員會(huì)提交退出方案，經(jīng)投資決策委員會(huì)批準(zhǔn)后方可實(shí)施。投資決策委員會(huì)三分之二及以上成員出席時(shí)方可召開投資決策會(huì)議，會(huì)議可根據(jù)項(xiàng)目需要邀請(qǐng)行業(yè)專家和項(xiàng)目組成員列席。（3）審閱《立項(xiàng)會(huì)議紀(jì)要》，檢查投資決策流程是否符合相關(guān)的制度（《立項(xiàng)管理辦法》。167。 編制《投資建議報(bào)告》，連同《盡職調(diào)查報(bào)告》及其附件、《立項(xiàng)審核會(huì)議紀(jì)要》、《投資立項(xiàng)報(bào)告》等材料提交企業(yè)投資決策委員會(huì)審議。 在預(yù)計(jì)的投資周期內(nèi)是否可獲得良好的投資收益。 是否需要外聘第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)執(zhí)行。 組建項(xiàng)目組與目標(biāo)企業(yè)的管理層進(jìn)行初步會(huì)談，評(píng)估其接受投資的興趣意向和條件；167。第十條 為有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，執(zhí)行事前的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理，企業(yè)要求投資部、風(fēng)控部/崗位職能必須在實(shí)際交易進(jìn)行前開展深入的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，具體措施如下：投資環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估措施責(zé)任人尋找投資目標(biāo)167。 投資決策委員會(huì)一切活動(dòng)應(yīng)嚴(yán)格遵守《XXXX（有限合伙）投資決策委員會(huì)議事規(guī)則》。股權(quán)投資業(yè)務(wù)從投資到退出所歷時(shí)間較長(zhǎng)，從專業(yè)分工及防止風(fēng)險(xiǎn)等考慮出發(fā)，企業(yè)將項(xiàng)目投資和投資后的項(xiàng)目管理分別交由投資部和運(yùn)營(yíng)部實(shí)施，兩者即相互獨(dú)立又相互牽制。第六條 企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制原則是：全員參與原則。第十條 投資決策委員會(huì)委員應(yīng)嚴(yán)格遵循保密原則，不得向任何交易外人員、機(jī)構(gòu)及其他組織泄露或者公開相關(guān)信息，如發(fā)生以上行為給企業(yè)造成嚴(yán)重后果的，企業(yè)將按照相關(guān)規(guī)定向相關(guān)責(zé)任人員追償。第四條 投資決策委員會(huì)通過投資決策會(huì)議開展工作，投資決策會(huì)議根據(jù)項(xiàng)目的具體情況不定期召開。第十一條 在有關(guān)于發(fā)行證券或其他應(yīng)當(dāng)保密的信息依法公開前，立項(xiàng)審核會(huì)議參會(huì)人員不得向任何協(xié)議外人員、機(jī)構(gòu)及其他組織泄露或者公開，如發(fā)生以上行為給企業(yè)造成嚴(yán)重后果的，企業(yè)將對(duì)相關(guān)責(zé)任人員追償。第七條 立項(xiàng)審核會(huì)議根據(jù)《立項(xiàng)管理辦法》對(duì)申請(qǐng)立項(xiàng)項(xiàng)目進(jìn)行討論，決定是否立項(xiàng)，并分析項(xiàng)目存在的問題和項(xiàng)目實(shí)施過程中應(yīng)注意的事項(xiàng)。設(shè)立項(xiàng)審核委員會(huì)主任1名，由企業(yè)執(zhí)行事務(wù)合伙人擔(dān)任，主持立項(xiàng)審核委員會(huì)會(huì)議。第十五條 協(xié)議歸檔項(xiàng)目組將有關(guān)協(xié)議提交企業(yè)綜合部歸檔，按企業(yè)相關(guān)規(guī)定保管。第十條 投資業(yè)務(wù)《立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告》應(yīng)至少包括以下內(nèi)容：（一）申請(qǐng)立項(xiàng)企業(yè)基本情況介紹（包括設(shè)立情況、歷史沿革及經(jīng)營(yíng)范圍等）；（二）控股股東及實(shí)際控制人情況介紹；（三）企業(yè)所處行業(yè)背景介紹及企業(yè)在行業(yè)中的地位評(píng)價(jià)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。如果項(xiàng)目組與立項(xiàng)審核委員會(huì)意見發(fā)生分歧，提交投資決策委員會(huì)討論。XXXX（有限合伙）立項(xiàng)管理辦法第一章 總則第一條 為加強(qiáng)對(duì)企業(yè)投資項(xiàng)目立項(xiàng)的管理，提高企業(yè)投資項(xiàng)目的質(zhì)量，規(guī)范項(xiàng)目立項(xiàng)工作程序，促進(jìn)投資業(yè)務(wù)運(yùn)作的標(biāo)準(zhǔn)化，有效控制投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，特制定本辦法。(二) 對(duì)于已上市但屬于未流通部分的投資項(xiàng)目，應(yīng)以每季度最后一個(gè)交易日該項(xiàng)目流通股票的收盤價(jià)乘以85％估值。第二十條 運(yùn)營(yíng)部應(yīng)在每季結(jié)束后二十個(gè)工作日內(nèi)編制《投資管理季報(bào)》，其中須載明每個(gè)投資項(xiàng)目已投資金額、股數(shù)、平均每股成本、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、行業(yè)動(dòng)態(tài)、資本市場(chǎng)狀況、企業(yè)最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表、已實(shí)現(xiàn)投資損益、未實(shí)現(xiàn)投資損益以及建議事項(xiàng)。投資決策委員會(huì)的組成及相關(guān)議事規(guī)則等由《XXXX（有限合伙）投資決策委員會(huì)議事規(guī)則》規(guī)定。第十二條 項(xiàng)目完成首次盡職調(diào)查后，除了項(xiàng)目組成員外，投資部門負(fù)責(zé)人、外部專家、投資決策委員會(huì)一名項(xiàng)目牽頭委員共同參加，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行全面梳理和討論，提出評(píng)審意見以及補(bǔ)充調(diào)查的意見和要求。同時(shí)，項(xiàng)目組在工作中應(yīng)關(guān)注《立項(xiàng)審核會(huì)議紀(jì)要》中提出的問題。項(xiàng)目組應(yīng)積極通過分析或考察項(xiàng)目積累行業(yè)和項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于已接觸但最終未提交立項(xiàng)會(huì)審核的項(xiàng)目，應(yīng)總結(jié)行業(yè)或項(xiàng)目存在的問題并將相關(guān)資料交綜合部存檔。(九) 非控股原則，即投資于單個(gè)企業(yè)的持股比例不得高于該企業(yè)總股本的50％或不高于實(shí)際控制人持股比例。XXXX（有限合伙）風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控制度 匯 編二零一七 年 四 月42 / 44目 錄 投資管理辦法 1 立項(xiàng)管理辦法 8 立項(xiàng)審核委員會(huì)議事規(guī)則 13 投資決策委員會(huì)議事規(guī)則 15 私募基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度 17 信息披露制度 24 機(jī)構(gòu)內(nèi)部交易記錄制度 27 防范內(nèi)幕交易、利益沖突的投資交易制度 29 合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示制度 31 合格投資者適當(dāng)性管理制度 341 私募基金宣傳推介和募集管理制度 38XXXX（有限合伙）投資管理辦法第一章 總則第一條 為建立XXXX（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“企業(yè)”）的投資操作和評(píng)估程序，使投資團(tuán)隊(duì)的投資流程系統(tǒng)化、規(guī)范化，根據(jù)企業(yè)合伙協(xié)議及有關(guān)法律法規(guī)特制定本投資管理辦法。(十) 獨(dú)立投資決策原則，即進(jìn)行投資決策時(shí)，企業(yè)投資決策委員會(huì)各成員按照投資決策權(quán)限獨(dú)立發(fā)表意見，不受他人和其他主體的支配和影響。 第八條 立項(xiàng)會(huì)是企業(yè)對(duì)目標(biāo)項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)審的內(nèi)控機(jī)構(gòu)。工作完成后，項(xiàng)目組應(yīng)編制《盡職調(diào)查報(bào)告》。第十三條 補(bǔ)充盡職調(diào)查完成后，經(jīng)投資部負(fù)責(zé)人和項(xiàng)目牽頭投資決策委員會(huì)委員審核同意，項(xiàng)目組將修訂后的《盡職調(diào)查報(bào)告》及其附件、《評(píng)審會(huì)紀(jì)要》等材料提交投資決策委員審議，并根據(jù)投資決策委員會(huì)的反饋意見，認(rèn)真做好問題解答和材料補(bǔ)充等工作。第十六條 對(duì)于符合投資決策委員會(huì)決策權(quán)限的項(xiàng)目，項(xiàng)目組應(yīng)根據(jù)《投資決策會(huì)議紀(jì)要》中載明的投資方案與目標(biāo)企業(yè)談判議定《投資協(xié)議》。第二十一條 為有效掌控已投資項(xiàng)目的動(dòng)態(tài)、控制投資風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)營(yíng)部應(yīng)在每季終了時(shí)開展估值工作，反映已投資項(xiàng)目的損益情況，并作為考核投資團(tuán)隊(duì)績(jī)效的依據(jù)。(三) 對(duì)于已上市且屬于流通部分的投資項(xiàng)目，以每季度最后一個(gè)交易日該項(xiàng)目流通股票的收盤價(jià)估值。第二條 項(xiàng)目立項(xiàng)應(yīng)堅(jiān)持以優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目創(chuàng)良好經(jīng)濟(jì)效益為原則，對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分分析，并在綜合考慮獲利性、風(fēng)險(xiǎn)性及流動(dòng)性等相關(guān)因素的基礎(chǔ)上，對(duì)項(xiàng)目立項(xiàng)做出明確判斷。第九條 立項(xiàng)申請(qǐng)及審核程序（一）簽訂保密協(xié)議：在初步盡職調(diào)查前，項(xiàng)目組可以根據(jù)企業(yè)要求向企業(yè)申請(qǐng)與企業(yè)簽訂保密協(xié)議，并切實(shí)遵守保密協(xié)議約定。（四）企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)與主要產(chǎn)品介紹及企業(yè)的未來發(fā)展前景；（五）同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及關(guān)聯(lián)交易情況介紹（如“無”需說明）；（六）企業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)；（七）該項(xiàng)目存在的主要問題及其他不確定事項(xiàng)；（八）項(xiàng)目實(shí)施的工作步驟及時(shí)間安排；（九）項(xiàng)目組對(duì)該項(xiàng)目申請(qǐng)立項(xiàng)的明確意見。第四章 會(huì)后事項(xiàng)第十六條 項(xiàng)目正式立項(xiàng)后，項(xiàng)目組負(fù)責(zé)人應(yīng)將項(xiàng)目運(yùn)作中出現(xiàn)的重大事項(xiàng)及時(shí)書面告知立項(xiàng)會(huì)的負(fù)責(zé)人。第三條 立項(xiàng)審核委員會(huì)設(shè)業(yè)務(wù)秘書1人，由企業(yè)綜合部負(fù)責(zé)人擔(dān)任，負(fù)責(zé)會(huì)議的組織協(xié)調(diào)和記錄，并形成書面會(huì)議紀(jì)要。第八條 立項(xiàng)審核會(huì)議參會(huì)人員應(yīng)從下述方面（包括但不限于）對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行客觀、充分地分析，發(fā)表獨(dú)立的評(píng)價(jià)，對(duì)項(xiàng)目是否立項(xiàng)出具明確的意見。第四章 附則第十二條 本規(guī)則由投資部負(fù)責(zé)制訂、修改和解釋，并提請(qǐng)企業(yè)執(zhí)行事務(wù)合伙人審核批準(zhǔn)。在必要時(shí)，可以通過電話會(huì)議、視頻會(huì)議等方式進(jìn)行，所有會(huì)議方式都應(yīng)以書面形式形成《投資決策會(huì)議紀(jì)要》。第四章 附則第十一條 本規(guī)則由企業(yè)投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)制訂和解釋，并經(jīng)執(zhí)行事務(wù)合伙人審核通過后實(shí)施，修訂時(shí)亦同。企業(yè)所有部門、所有員工都是風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任主體，根據(jù)部門、崗位職責(zé)的要求承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任與義務(wù)； 與業(yè)務(wù)發(fā)展同步原則。以項(xiàng)目負(fù)責(zé)人為核心的投資團(tuán)隊(duì)是項(xiàng)目的建議者、盡職調(diào)查的組織者、談判及投資的實(shí)施者，在各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中執(zhí)行具體的風(fēng)控制度，承擔(dān)一線的風(fēng)險(xiǎn)控制職能。第三級(jí)監(jiān)控防線為監(jiān)督組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置，由執(zhí)行事務(wù)合伙人組成。 所獲投資線索是否具有良好的投資價(jià)值。 對(duì)前景良好的交易機(jī)會(huì)，項(xiàng)目組應(yīng)編制《投資立項(xiàng)報(bào)告》，經(jīng)該項(xiàng)目組負(fù)責(zé)人及投資部經(jīng)理初審并出具立項(xiàng)意見后，向立項(xiàng)審核委員會(huì)提交《投資立項(xiàng)報(bào)告》申請(qǐng)立項(xiàng)；167。167?？赡苡绊懲顿Y計(jì)劃的因素。投資團(tuán)隊(duì)、風(fēng)控部人員/聘請(qǐng)第三方專業(yè)機(jī) 構(gòu)共同參與退出環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估措施責(zé)任人識(shí)別退出機(jī)會(huì)167。 組建退出交易團(tuán)隊(duì)，啟動(dòng)與被投資企業(yè)的管理層之間的會(huì)談（以及同潛在收購(gòu)股份者進(jìn)行會(huì)談，如有）；167。（4）盡職調(diào)查的工作質(zhì)量是否充分、可靠，投資團(tuán)隊(duì)是否關(guān)注到了此次交易的所有風(fēng)險(xiǎn)因素。投資決策會(huì)議以投票方式進(jìn)行表決，獨(dú)立發(fā)表意見，表決意見分為同意和不同意，三分之二及以上投委會(huì)成員表示同意則準(zhǔn)予投資。第六章 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與報(bào)告第十四條 在投資后的項(xiàng)目跟蹤階段，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與報(bào)告是對(duì)交易流程中的管理與檢查兩個(gè)環(huán)節(jié)的重要風(fēng)險(xiǎn)管理手段，由企業(yè)運(yùn)營(yíng)部負(fù)責(zé)實(shí)施。第二條　本制度所稱“信息”，是指根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》及中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“基金業(yè)協(xié)會(huì)”）私募基金備案系統(tǒng)要求披露的信息；所稱“披露”，是指在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)、在基金業(yè)協(xié)會(huì)指定的私募基金備案系統(tǒng)、以規(guī)定的披露方式向社會(huì)公眾公布前述信息。、風(fēng)險(xiǎn)揭示書、投資者承諾函。、財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)、負(fù)債規(guī)模。第四章　信息披露的時(shí)間和形式第十條　信息披露的時(shí)間：基金成立。