【正文】 第十七條 如已向特定投資人分發(fā)、公布的宣傳推介材料存在錯誤，宣傳推介材料的制作人員應按下述審批流程進行更正并重新提交審批，審核通過后重新發(fā)給投資人。負責制作推介材料的人員之間應注意保持基礎信息、對外形象、口徑一致，避免低效重復。但是，符合 上述第（一）、（二）、（四）項規(guī)定的投資者投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數。第四條 企業(yè)對私募基金的宣傳和推介只能通過非公開的形式向特定的投資人進行。第二十二條 企業(yè)應當妥善保存與履行投資者適當性職責有關的信息和資料。企業(yè)應當向客戶講解風險揭示書的內容，并將風險揭示書交客戶簽字確認。企業(yè)應當及時更新客戶發(fā)生重大變化的信息，并重新評估其風險承受能力，必要時調整其風險承受能力等級。 第六條 企業(yè)自行向投資者銷售基金產品時，除第五條規(guī)定的基本信息外，還應當了解客戶以下信息：（一）財務狀況，包括收入來源和數額、凈資產、資產數額（包括金融類資產和不動產）、未清償的數額較大的債務；（二）投資知識，包括曾經從事與投資相關的職業(yè)、對相關市場與產品、服務的理解及認知程度；（三）投資經驗，包括曾經投資過的金融產品的性質、品種、金額、交易頻率及持續(xù)時間；（四）投資目標，包括投資期限、投資品種、收益預期；（五）風險偏好；（六）其他必要信息。（一）自然人投資者擬認購企業(yè)管理的基金產品的，應當提供以下資料：。第十四條 本制度自企業(yè)公布之日起實施。包括但不限于法律與政策風險、發(fā)生不可抗力事件的風險、技術風險和操作風險等。（四） 募集失敗風險。第五條 如企業(yè)管理的私募基金存在以下事項，應在制備的風險揭示中中特別揭示：（一） 私募基金未托管所涉風險；（二） 私募基金聘請投資顧問所涉風險；（三） 私募基金外包事項所涉風險；（四） 私募基金未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中國基金業(yè)協(xié)會”） 履行備案手續(xù)所涉風險；（五） 基金合同與中國基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致所涉風險；（六） 其他風險。XXXX（有限合伙）合格投資者風險揭示制度第一章 總則第一條 為保護投資者合法權益，引導投資者理性參與XXXX（有限合伙）（以下簡稱“企業(yè)”）管理的私募投資基金業(yè)務，充分向投資者披露投資于私募基金的風險，促進企業(yè)私募基金業(yè)務健康穩(wěn)定發(fā)展，依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及其他法律法規(guī)、 規(guī)章、規(guī)范性文件和自律規(guī)則，制定本制度。附第六條 員工應保守國家秘密、所在機構的商業(yè)秘密、客戶的商業(yè)秘密及個人隱私，對客戶服務結束或者離開所在機構后，仍應按照有關規(guī)定或合同約定承擔上述保密義務。為加強對企業(yè)投資業(yè)務的規(guī)范化管理，建立有效的投資風險約束機制，保護投資者利益，樹立企業(yè)員工的良好職業(yè)形象和維護企業(yè)聲譽，規(guī)范企業(yè)員工的執(zhí)業(yè)行為，根據相關法律，結合企業(yè)業(yè)務特點，制定本辦法。第六條 企業(yè)管理層不定期對內部交易檔案進行抽查，企業(yè)管理層認為必要的情況下，可針對特定的內部交易對相關項目負責人進行詢問和調查。第二條 本制度中所述的內部交易主要包括：(一) 企業(yè)與企業(yè)的關聯(lián)方之間的交易；(二) 企業(yè)管理的基金（“目標基金”）與企業(yè)的關聯(lián)方之間的交易；(三) 目標基金之間的交易；(四) 企業(yè)的股東、高級管理人員及其關聯(lián)方與企業(yè)及目標基金之間的交易。 第十五條　總經理負責信息的保密工作，制定保密措施；內幕信息泄露時，應當及時采取補救措施加以解釋和澄清。、年初和年末基金資產凈值、年末基金資產總值、利潤、分紅、預期內部收益率。、主體資格證明文件。XXXX（有限合伙）信息披露制度第一章　總則第一條　為規(guī)范企業(yè)信息披露行為，提高信息披露管理水平和信息披露質量，正確履行信息披露義務，切實保護企業(yè)、股東、債權人及其他利益相關者的合法權益，根據《公司法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等法律、法規(guī)的規(guī)定，制定本制度。第十三條 在退出環(huán)節(jié)，運營部向投資決策委員會提交退出方案，經投資決策委員會批準后方可實施。投資決策委員會三分之二及以上成員出席時方可召開投資決策會議，會議可根據項目需要邀請行業(yè)專家和項目組成員列席。（3）審閱《立項會議紀要》，檢查投資決策流程是否符合相關的制度（《立項管理辦法》。167。 編制《投資建議報告》，連同《盡職調查報告》及其附件、《立項審核會議紀要》、《投資立項報告》等材料提交企業(yè)投資決策委員會審議。 在預計的投資周期內是否可獲得良好的投資收益。 是否需要外聘第三方專業(yè)機構執(zhí)行。 組建項目組與目標企業(yè)的管理層進行初步會談，評估其接受投資的興趣意向和條件；167。第十條 為有效防范業(yè)務風險，執(zhí)行事前的風險預警管理，企業(yè)要求投資部、風控部/崗位職能必須在實際交易進行前開展深入的風險評估，具體措施如下：投資環(huán)節(jié)風險識別內容風險評估措施責任人尋找投資目標167。 投資決策委員會一切活動應嚴格遵守《XXXX（有限合伙）投資決策委員會議事規(guī)則》。股權投資業(yè)務從投資到退出所歷時間較長，從專業(yè)分工及防止風險等考慮出發(fā)，企業(yè)將項目投資和投資后的項目管理分別交由投資部和運營部實施，兩者即相互獨立又相互牽制。第六條 企業(yè)的風險控制原則是：全員參與原則。第十條 投資決策委員會委員應嚴格遵循保密原則，不得向任何交易外人員、機構及其他組織泄露或者公開相關信息，如發(fā)生以上行為給企業(yè)造成嚴重后果的，企業(yè)將按照相關規(guī)定向相關責任人員追償。第四條 投資決策委員會通過投資決策會議開展工作，投資決策會議根據項目的具體情況不定期召開。第十一條 在有關于發(fā)行證券或其他應當保密的信息依法公開前，立項審核會議參會人員不得向任何協(xié)議外人員、機構及其他組織泄露或者公開，如發(fā)生以上行為給企業(yè)造成嚴重后果的，企業(yè)將對相關責任人員追償。第七條 立項審核會議根據《立項管理辦法》對申請立項項目進行討論，決定是否立項，并分析項目存在的問題和項目實施過程中應注意的事項。設立項審核委員會主任1名，由企業(yè)執(zhí)行事務合伙人擔任，主持立項審核委員會會議。第十五條 協(xié)議歸檔項目組將有關協(xié)議提交企業(yè)綜合部歸檔，按企業(yè)相關規(guī)定保管。第十條 投資業(yè)務《立項申請報告》應至少包括以下內容：（一）申請立項企業(yè)基本情況介紹（包括設立情況、歷史沿革及經營范圍等）；（二）控股股東及實際控制人情況介紹；（三）企業(yè)所處行業(yè)背景介紹及企業(yè)在行業(yè)中的地位評價、競爭優(yōu)勢。如果項目組與立項審核委員會意見發(fā)生分歧，提交投資決策委員會討論。XXXX（有限合伙）立項管理辦法第一章 總則第一條 為加強對企業(yè)投資項目立項的管理，提高企業(yè)投資項目的質量，規(guī)范項目立項工作程序，促進投資業(yè)務運作的標準化，有效控制投資業(yè)務的風險，特制定本辦法。(二) 對于已上市但屬于未流通部分的投資項目，應以每季度最后一個交易日該項目流通股票的收盤價乘以85％估值。第二十條 運營部應在每季結束后二十個工作日內編制《投資管理季報》，其中須載明每個投資項目已投資金額、股數、平均每股成本、企業(yè)經營情況、行業(yè)動態(tài)、資本市場狀況、企業(yè)最近一期財務報表、已實現(xiàn)投資損益、未實現(xiàn)投資損益以及建議事項。投資決策委員會的組成及相關議事規(guī)則等由《XXXX（有限合伙）投資決策委員會議事規(guī)則》規(guī)定。第十二條 項目完成首次盡職調查后，除了項目組成員外，投資部門負責人、外部專家、投資決策委員會一名項目牽頭委員共同參加，對項目進行全面梳理和討論，提出評審意見以及補充調查的意見和要求。同時，項目組在工作中應關注《立項審核會議紀要》中提出的問題。項目組應積極通過分析或考察項目積累行業(yè)和項目經驗，對于已接觸但最終未提交立項會審核的項目，應總結行業(yè)或項目存在的問題并將相關資料交綜合部存檔。(九) 非控股原則，即投資于單個企業(yè)的持股比例不得高于該企業(yè)總股本的50％或不高于實際控制人持股比例。XXXX（有限合伙）風險管理和內控制度 匯 編二零一七 年 四 月42 / 44目 錄 投資管理辦法 1 立項管理辦法 8 立項審核委員會議事規(guī)則 13 投資決策委員會議事規(guī)則 15 私募基金運營風險控制制度 17 信息披露制度 24 機構內部交易記錄制度 27 防范內幕交易、利益沖突的投資交易制度 29 合格投資者風險揭示制度 31 合格投資者適當性管理制度 341 私募基金宣傳推介和募集管理制度 38XXXX（有限合伙）投資管理辦法第一章 總則第一條 為建立XXXX（有限合伙）（以下簡稱“企業(yè)”）的投資操作和評估程序，使投資團隊的投資流程系統(tǒng)化、規(guī)范化，根據企業(yè)合伙協(xié)議及有關法律法規(guī)特制定本投資管理辦法。(十) 獨立投資決策原則，即進行投資決策時，企業(yè)投資決策委員會各成員按照投資決策權限獨立發(fā)表意見，不受他人和其他主體的支配和影響。 第八條 立項會是企業(yè)對目標項目進行預審的內控機構。工作完成后，項目組應編制《盡職調查報告》。第十三條 補充盡職調查完成后，經投資部負責人和項目牽頭投資決策委員會委員審核同意，項目組將修訂后的《盡職調查報告》及其附件、《評審會紀要》等材料提交投資決策委員審議，并根據投資決策委員會的反饋意見，認真做好問題解答和材料補充等工作。第十六條 對于符合投資決策委員會決策權限的項目，項目組應根據《投資決策會議紀要》中載明的投資方案與目標企業(yè)談判議定《投資協(xié)議》。第二十一條 為有效掌控已投資項目的動態(tài)、控制投資風險，運營部應在每季終了時開展估值工作，反映已投資項目的損益情況，并作為考核投資團隊績效的依據。(三) 對于已上市且屬于流通部分的投資項目，以每季度最后一個交易日該項目流通股票的收盤價估值。第二條 項目立項應堅持以優(yōu)質項目創(chuàng)良好經濟效益為原則，對項目風險進行充分分析，并在綜合考慮獲利性、風險性及流動性等相關因素的基礎上，對項目立項做出明確判斷。第九條 立項申請及審核程序（一）簽訂保密協(xié)議：在初步盡職調查前，項目組可以根據企業(yè)要求向企業(yè)申請與企業(yè)簽訂保密協(xié)議，并切實遵守保密協(xié)議約定。（四）企業(yè)主營業(yè)務與主要產品介紹及企業(yè)的未來發(fā)展前景；（五）同業(yè)競爭及關聯(lián)交易情況介紹（如“無”需說明）；（六）企業(yè)主要財務指標；（七）該項目存在的主要問題及其他不確定事項；（八）項目實施的工作步驟及時間安排；（九）項目組對該項目申請立項的明確意見。第四章 會后事項第十六條 項目正式立項后，項目組負責人應將項目運作中出現(xiàn)的重大事項及時書面告知立項會的負責人。第三條 立項審核委員會設業(yè)務秘書1人，由企業(yè)綜合部負責人擔任，負責會議的組織協(xié)調和記錄，并形成書面會議紀要。第八條 立項審核會議參會人員應從下述方面（包括但不限于）對項目進行客觀、充分地分析，發(fā)表獨立的評價，對項目是否立項出具明確的意見。第四章 附則第十二條 本規(guī)則由投資部負責制訂、修改和解釋，并提請企業(yè)執(zhí)行事務合伙人審核批準。在必要時，可以通過電話會議、視頻會議等方式進行，所有會議方式都應以書面形式形成《投資決策會議紀要》。第四章 附則第十一條 本規(guī)則由企業(yè)投資決策委員會負責制訂和解釋，并經執(zhí)行事務合伙人審核通過后實施，修訂時亦同。企業(yè)所有部門、所有員工都是風險管理的責任主體，根據部門、崗位職責的要求承擔相應的風險管理責任與義務； 與業(yè)務發(fā)展同步原則。以項目負責人為核心的投資團隊是項目的建議者、盡職調查的組織者、談判及投資的實施者，在各業(yè)務環(huán)節(jié)中執(zhí)行具體的風控制度，承擔一線的風險控制職能。第三級監(jiān)控防線為監(jiān)督組織機構的設置，由執(zhí)行事務合伙人組成。 所獲投資線索是否具有良好的投資價值。 對前景良好的交易機會，項目組應編制《投資立項報告》，經該項目組負責人及投資部經理初審并出具立項意見后，向立項審核委員會提交《投資立項報告》申請立項；167。167?？赡苡绊懲顿Y計劃的因素。投資團隊、風控部人員/聘請第三方專業(yè)機 構共同參與退出環(huán)節(jié)風險識別內容風險評估措施責任人識別退出機會167。 組建退出交易團隊，啟動與被投資企業(yè)的管理層之間的會談（以及同潛在收購股份者進行會談，如有）；167。（4）盡職調查的工作質量是否充分、可靠，投資團隊是否關注到了此次交易的所有風險因素。投資決策會議以投票方式進行表決，獨立發(fā)表意見，表決意見分為同意和不同意，三分之二及以上投委會成員表示同意則準予投資。第六章 風險監(jiān)控與報告第十四條 在投資后的項目跟蹤階段，風險監(jiān)控與報告是對交易流程中的管理與檢查兩個環(huán)節(jié)的重要風險管理手段，由企業(yè)運營部負責實施。第二條　本制度所稱“信息”，是指根據《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（下稱“基金業(yè)協(xié)會”）私募基金備案系統(tǒng)要求披露的信息；所稱“披露”，是指在規(guī)定的時間內、在基金業(yè)協(xié)會指定的私募基金備案系統(tǒng)、以規(guī)定的披露方式向社會公眾公布前述信息。、風險揭示書、投資者承諾函。、財務杠桿倍數、負債規(guī)模。第四章　信息披露的時間和形式第十條　信息披露的時間：基金成立。