【正文】 表121 風險因素和風險程度分表序號風險因素風險程度說明災(zāi)難性嚴重較大一般1市場風險市場需求量●原材料價格●產(chǎn)品銷售價格●產(chǎn)品競爭力●競爭對手變化●2資金風險流動資金不足●利率●要做到這一點，除了把握市場機會外，還須有充足的流動資金作支撐。市場風險主要來自三個方面，一是市場供需實際情況與預(yù)測值發(fā)生偏離；二是產(chǎn)品和主要原材料的實際價格與預(yù)測值有較大的偏差；三是產(chǎn)品的市場競爭能力出現(xiàn)下降；四是競爭對手情況發(fā)生重大變化。（2）乙二醇銻銷售價格變動的影響，％。項目流動資金為債務(wù)資金。（2）聚酯三氧化二銻制造成本估算產(chǎn)品制造成本中的金額不含增值稅，估算結(jié)果見表11－5。期末回收土地使用權(quán)出讓金攤銷120萬元。（3）固定資產(chǎn)折舊 新建固定資產(chǎn)原值為290萬元，南寧銻品廠投入的固定資產(chǎn)180萬元（暫定），合計470萬元。 現(xiàn)行的財稅政策規(guī)定，產(chǎn)品銷售的增值稅率為17％，城市維護建設(shè)稅率7％，教育費附加費率4％，所得稅率33％。詳見表8－4。設(shè)備購置及安裝費用估算見表9－2。公司最高權(quán)力機構(gòu)為董事會，公司高管設(shè)董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理。乙二醇銻和氧化銻的生產(chǎn)系統(tǒng)基本上是密閉的，工人只有在投料和包裝的時候，才會短時間接觸。加熱爐燃料為無煙煤，每天用量1～，煙氣量約3500m3/h。表51 主要建、構(gòu)筑物的建筑特征、結(jié)構(gòu)及面積序號建、構(gòu)筑物名 稱占地面積（m2）建筑面積（m2）結(jié)構(gòu)型式建筑特征長寬高（m）1氧化銻車間630630輕鋼421592乙二醇銻車間630630輕鋼421593鍋爐房7272輕鋼12694倉庫630630輕鋼421555綜合樓150300磚混2層6配電間3030磚混6547風機房180180磚混36548儲罐棚108108輕鋼18659冷卻水池1515磚混533（深）10廠區(qū)道路10001000混凝土11廠區(qū)圍墻500（高）用水量包括生產(chǎn)用水、消防用水和設(shè)生活用水。工藝經(jīng)過不斷的改進，日趨完善，主要的技術(shù)經(jīng)濟指標處于國內(nèi)先進水平。經(jīng)除塵器除塵后煙氣達標排放，無廢渣廢水。無煙煤年用量600噸，從市場采購。四、生產(chǎn)規(guī)模與建設(shè)條件（一）產(chǎn)品方案及生產(chǎn)規(guī)模產(chǎn)品品種為聚酯用三氧化二銻和聚酯用乙二醇銻。表36 新公司與現(xiàn)有企業(yè)競爭力評價計分表序號競爭力要素新公司大連巨星錫礦山南寧銻品遼陽宏偉江西二源1產(chǎn)品成本5444332規(guī)模效益5532323融資能力5452324國內(nèi)銷售能力4524345國外銷售能力5332116品牌5524347工藝技術(shù)5444438產(chǎn)品質(zhì)量5445459產(chǎn)品種類55345410資源占有425322總 分484135343130排 名123456聚酯催化劑市場有一定的特殊性，新進入的企業(yè)，即使競爭能力強于現(xiàn)有企業(yè)，往往也需要3年以上的時間才能爭取到一定的客戶。排名第三的錫礦山，它最突出的優(yōu)勢就是資源，但對銻催化劑的生產(chǎn)和銷售而言，目前不具有決定性的意義，而它的品牌知名度在聚酯催化劑市場上并不高，銷售量也是最少的，如何把潛在的競爭優(yōu)勢轉(zhuǎn)變成真正的競爭力，還需要一定的時間。（4）錫礦山閃星銻業(yè)有限責任公司技術(shù)中心。1999年開始生產(chǎn)乙二醇銻。國內(nèi)的生產(chǎn)廠商，如果其產(chǎn)品質(zhì)量達到或高于國外企業(yè)的水平，產(chǎn)品銷到國際市場，將極具競爭力。三氧化二銻的有效產(chǎn)能大部分在國外，如果在市場的競爭中，這部分產(chǎn)能消失的話，國內(nèi)的企業(yè)將有很大的機會。但與需求量的增加速度相比還是不足。表33 國內(nèi)銻催化劑消費結(jié)構(gòu)（％）年 份1998200020012002200320042008三氧化二銻4736312116104醋酸銻53565863565127乙二醇銻081116284069國外催化劑市場需求結(jié)構(gòu)為何沒有發(fā)生國內(nèi)市場這樣的變化，主要原因有，一是乙二醇銻產(chǎn)品在國內(nèi)使用的時間尚短，國外的用戶對之了解甚少。在實際生產(chǎn)中，三氧化二銻先被乙二醇銻替代，時間從2000年開始。國外市場，由于聚酯產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)不同，催化劑的需求結(jié)構(gòu)也存在差異。表21 1998－2008聚酯工業(yè)銻的消耗量項目199820002001200220032008國外聚酯產(chǎn)量（kt/a）24,61025,25027,55027,58028,67030,000銻的消耗量（t/a）4,9225,0505,5105,5205,5206,000國內(nèi)聚酯產(chǎn)量（kt/a）3,7005,1606,3207,7609,54018,000銻的消耗量（t/a）7401,0321,2641,5522,1263,600銻總消耗量（t/a）5,6626,0826,7747,0727,6469,60020世紀90年代，由于國內(nèi)聚酯工業(yè)的規(guī)模比較小，銻催化劑的需求量不大。90年代后，亞洲聚酯工業(yè)發(fā)展迅速，世界聚酯工業(yè)的中心開始轉(zhuǎn)向亞洲。在聚酯生產(chǎn)中，三價銻離子作為縮聚催化劑，在由小分子化合物縮聚成高分子化合物的過程起催化作用，性能十分優(yōu)異。截至2004年，累計生產(chǎn)銷售聚酯用三氧化二銻約3200噸，乙二醇銻800噸。1990年，采用自主開發(fā)的高頻等離子體工藝，生產(chǎn)聚酯用三氧化二銻，是國內(nèi)首次用火法工藝生產(chǎn)這種產(chǎn)品。最大產(chǎn)能可以達到2000噸。 國內(nèi)市場使用“長云”品牌，國外市場使用品牌。隨著聚酯產(chǎn)量的快速增加，國內(nèi)銻催化劑市場已具備一定的規(guī)模。過去由于技術(shù)和市場的原因，只生產(chǎn)初級的產(chǎn)品，處在產(chǎn)業(yè)鏈上低附加值的那一端。目前這個市場仍然由國外企業(yè)控制。在目前的市場情況下，華銻化工和南寧銻品廠如能進行資源的整合，綜合雙方的優(yōu)勢，則可以在較短的時間內(nèi)，迅速占領(lǐng)國內(nèi)外銻催化劑的市場，達到雙贏的目的。流動資金分年投入，建設(shè)期300萬元，投產(chǎn)后每年300萬元。工廠現(xiàn)更名為南寧新洲銻品有限責任公司。企業(yè)內(nèi)部建立了完善質(zhì)量管理體系。乙二醇銻開發(fā)列入廣西2001年的新產(chǎn)品開發(fā)計劃，今年初通過了新產(chǎn)品的鑒定。作為非纖維用途，可以制造薄膜、包裝容器、工程塑料制品等，常見的如各種飲料瓶、油瓶、磁帶、膠卷等，用途十分廣泛。聚酯工業(yè)是銻催化劑市場的基礎(chǔ)。表22 國內(nèi)銻催化劑市場需求量（t/a）年份1998200020012002200320042008三氧化二銻580650700600550450300醋酸銻65010001,3001,8002,1002,3001,800乙二醇銻01502504501,0501,8004,600合 計1,2301,8002,2502,8504,1004,5506,700銻催化劑產(chǎn)品有三氧化二銻、醋酸銻和乙二醇銻。國內(nèi)市場，原來也只使用醋酸銻和氧化銻，比例大約各占一半。由于乙二醇銻取代醋酸銻的過程剛開始，需求結(jié)構(gòu)的改變?nèi)詫⒊掷m(xù)下去。醋酸銻的生產(chǎn)能力為5 700噸，生產(chǎn)企業(yè)有5家，其中以阿托菲納（廣州）化學(xué)有限公司的產(chǎn)能最大，其次是大連巨星有表34 國內(nèi)銻聚酯催化劑生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)能力統(tǒng)計（t/a）企業(yè)名稱醋酸銻乙二醇銻聚酯氧化銻大連巨星有機化工有限公司 1,200800大連威爾精細化工有限公司10000遼陽宏偉區(qū)合成催化劑廠600600儀征康潤特種化學(xué)品有限公司600阿托菲納（廣州）化學(xué)有限公司25000南寧銻品廠500800江西二源化工有限責任公司500800錫礦山閃星銻業(yè)有限責任公司500合 計5,70024002,100表35 2003年國內(nèi)銻催化劑生產(chǎn)企業(yè)銷售量統(tǒng)計（t/a）企業(yè)名稱醋酸銻乙二醇銻聚酯氧化銻大連巨星有機化工有限公司 700300大連威爾精細化工有限公司4500遼陽宏偉區(qū)合成催化劑廠450250儀征康潤特種化學(xué)品有限公司5000南寧銻品廠180250江西二源化工有限責任公司180250錫礦山閃星銻業(yè)有限責任公司070無錫市正茂化工廠50合 計2100960570機化工有限公司。國外氧化銻的有效產(chǎn)能正在逐步減少。市場上影響銻催化劑價格的主要因素有：（1）有效的供應(yīng)量（2）生產(chǎn)廠商的數(shù)量和規(guī)模（3）原材料的價格（4）價格的敏感度。國外乙二醇銻的市場還沒有形成，一旦需求出現(xiàn)，應(yīng)該有較好的價格。（3）江西二源化工有限責任公司，位于江西省銅鼓縣。1998年以前，由于使用醋酸銻的企業(yè)不多，大連巨星的醋酸銻銷售量并不大。鍺價格昂貴，僅用于特殊的用途。在國內(nèi)，除了壟斷性的市場外，任何企業(yè)都會遇到競爭加劇這樣的市場風險。乙二醇從茂名石油化工廠采購。該工藝以優(yōu)質(zhì)的精銻為原料，在爐內(nèi)1000℃的高溫下，銻熔化揮發(fā)，被富氧空氣氧化，生成氧化銻蒸汽，進入另一反應(yīng)室，被高溫等離子體加熱并充分汽化。乙二醇銻生產(chǎn)采用南寧銻品廠自主開的工藝技術(shù)。（二）主要工藝設(shè)備（略）（略）（三）建筑工程建筑工程包括乙二醇銻車間、氧化銻生產(chǎn)車間、倉庫、配電房和綜合辦公樓。煙氣冷卻后，用布袋收塵器將氧化銻收集下來，測定結(jié)果表明，%以上。 少部分的設(shè)備，如空壓機和離心機噪音比較大。乙二醇每天用量不多，最大用量3噸。表81 人員配置表序號部 門定 員說 明1公司負責人3董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理2財務(wù)部3部門經(jīng)理、會計、出納3銷售采購部7部門經(jīng)理、業(yè)務(wù)員、倉庫保管員4生產(chǎn)技術(shù)部3部門經(jīng)理、生產(chǎn)安全工程師、質(zhì)量工程師5化驗室6化驗室主管、化驗員、取樣工6生產(chǎn)車間25～28車間主任、技術(shù)員、工人合 計47～50九、投資估算（一）建設(shè)投資估算建筑工程費采用單位建筑工程投資估算法估算。表9－3 工程建