關(guān)于試行房地產(chǎn)產(chǎn)能過剩行業(yè)公司債券分類監(jiān)管的函-免費閱讀
【正文】 企業(yè)涉及重大資產(chǎn)重組、主營業(yè)務(wù)變更或其他財務(wù)信息無法公允體現(xiàn)實際情況的，可對指標(biāo)進行適當(dāng)調(diào)整，并對調(diào)整依據(jù)進行合理說明。如果上述事先約束事項的觸發(fā)情形發(fā)生，應(yīng)立即啟動投資者保護機制，處置程序可參考交叉違約條款。（4）寬限期機制。（2）通知。（三）募集資金使用的存續(xù)期披露要求對于房地產(chǎn)企業(yè)，發(fā)行人應(yīng)完善信息披露機制，在存續(xù)期定期報告和臨時報告中對募集資金實際使用情況、執(zhí)行房地產(chǎn)行業(yè)政策和市場調(diào)控政策情況進行及時準(zhǔn)確的信息披露。（3）發(fā)行人應(yīng)針對募集資金監(jiān)管專戶，約定存續(xù)期的監(jiān)管機制和信息披露安排，并提供相應(yīng)的監(jiān)管協(xié)議。（具體測算公式參見附件二）。若涉及現(xiàn)金流預(yù)測，應(yīng)提供預(yù)測依據(jù)。相關(guān)契約條款可參考附件一。（三）綜合指標(biāo)評價結(jié)果的具體要求“風(fēng)險類”的發(fā)行人，主承銷商應(yīng)嚴(yán)格風(fēng)險控制措施，審慎承接相關(guān)項目。（1）對于違反國家相關(guān)政策要求的煤炭產(chǎn)業(yè)，本所暫不受理其發(fā)行（掛牌）申請，包括但不限于以下情形：〔2016〕7號文新增煤炭產(chǎn)能的；〔2016〕7號文化解煤炭過剩產(chǎn)能的；〔2016〕7號文要求，存在不安全生產(chǎn)、違法違規(guī)建設(shè)、涉及劣質(zhì)煤以及生產(chǎn)規(guī)模不足300萬噸/年的；《關(guān)于對違法違規(guī)建設(shè)生產(chǎn)煤礦實施聯(lián)合懲戒的通知》，存在違法違規(guī)建設(shè)生產(chǎn)行為的煤礦，被相關(guān)部門實施聯(lián)合懲戒的發(fā)行人。在募集說明書中，承銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)督促發(fā)行人對房地產(chǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)事項作針對性披露，并對可能存在的風(fēng)險做風(fēng)險提示及重大事項提示。（6）發(fā)行人應(yīng)對已做出的承諾、未來的預(yù)測、募集說明書中風(fēng)險提示及重大事項提示等相關(guān)內(nèi)容，約定存續(xù)期定期報告和臨時報告的持續(xù)信息披露安排。償債安排測算涉及現(xiàn)金流預(yù)測的，應(yīng)提供明細及預(yù)測依據(jù)。對符合基礎(chǔ)范圍要求的房地產(chǎn)企業(yè)，通過綜合指標(biāo)評價作進一步遴選。具體要求函告如下。鼓勵和支持主要從事保障房建設(shè)等符合國家行業(yè)政策導(dǎo)向的房地產(chǎn)企業(yè)通過發(fā)行公司債券為項目建設(shè)進行融資。（三）綜合指標(biāo)評價結(jié)果的具體要求“風(fēng)險類”的發(fā)行人，主承銷商應(yīng)嚴(yán)格風(fēng)險控制措施，審慎承接相關(guān)項目。（5）若發(fā)行人房地產(chǎn)業(yè)務(wù)非一、二線城市占比超過50%，除應(yīng)遵循中國證監(jiān)會和交易所關(guān)于房地產(chǎn)企業(yè)特殊信息披露要求外，還應(yīng)約定并細化存續(xù)期的持續(xù)信息披露安排。本所僅接受符合國家產(chǎn)業(yè)政策要求的煤炭、鋼鐵企業(yè)申報公司債券，并根據(jù)綜合指標(biāo)評價將企業(yè)劃分為正常類、關(guān)注類和風(fēng)險類。煤炭和鋼鐵業(yè)綜合指標(biāo)如下：序號指標(biāo)煤炭業(yè)指標(biāo)參數(shù)值鋼鐵業(yè)指標(biāo)參數(shù)值1最近一年末總資產(chǎn)小于400億小于800億2最近一年度營業(yè)收入小于150億小于450億3最近一年度毛利率小于10%小于5%4最近一年度凈利潤小于0小于05最近一年末資產(chǎn)負債率超過75%超過80%6最近兩年（三年）經(jīng)營性凈現(xiàn)金流量平均值小于0小于0根據(jù)上述綜合指標(biāo)，將煤炭、鋼鐵企業(yè)劃分為正常類、關(guān)注類和風(fēng)險類。主承銷商應(yīng)對償債安排的可行性和測算依據(jù)的合理性進行核查并發(fā)表核查意見。三、房地產(chǎn)、煤炭和鋼鐵行業(yè)公司債券募集資金要求房地產(chǎn)、煤炭和鋼鐵企業(yè)應(yīng)合理審慎確定募集資金規(guī)模、明確募集資金用途及存續(xù)期披露安排。應(yīng)符合如下要求：（1）根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于調(diào)整和完善固定資產(chǎn)投資項目資本金制度的通知》的要求，保障性住房和普通商品住房項目最低資本金比例應(yīng)不低于20%，其他項目應(yīng)不低于25%。（3）發(fā)行人應(yīng)披露項目基本情況、建設(shè)投資情況、資金來源等，并測算項目資金缺口和預(yù)計項目未來收益。附件一：投資者保護契約條款附件二：公司債券流動資金需求量測算參考公式深圳證券交易所二〇一六年十月二十八日 附件一：投資者保護契約條款一、交叉違約保護條款發(fā)行人或合并范圍內(nèi)子公司的債務(wù)（公司債/債務(wù)融資工具/企業(yè)債/境外債券/金融機構(gòu)貸款/其他融資）出現(xiàn)違約（本金、利息逾期/債務(wù)已被宣告加速到期/其他附加速到期宣告權(quán)認定的違約形式）或?qū)捪奁冢ㄈ缬校┑狡诤髴?yīng)付未付，或上述債務(wù)單獨或累計的總金額達到或超過一定金額或發(fā)行人最近一年/最近一個季度合并財務(wù)報表凈資產(chǎn)一定比例的，視同發(fā)生違約事件，
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