【正文】 這也是今后研究中可以 關(guān)注的重點(diǎn)。這些同樣也是影響中國 EPC 項(xiàng)目發(fā)展的重要因素。 部分研究側(cè)重項(xiàng)目收益分析與項(xiàng)目決策。表 4 列出了該研究層次的代表作品及主要研究方法和結(jié)論。研究表明，當(dāng)信息對稱時(shí)，業(yè)主和 ESCO 不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，最優(yōu)激 勵(lì)合同失去激勵(lì)效果；當(dāng)存在信息不對稱時(shí)，節(jié)能改造的風(fēng)險(xiǎn)由業(yè)主和 ESCO 共同承擔(dān)，而 最優(yōu)努力水平相對于信息對稱時(shí)變低。這 是一種特殊的節(jié)能項(xiàng)目管理，并取得了較好的成果。在這些地區(qū)，能源節(jié)約所能帶來的效益顯著 高于其他地區(qū)，是 EPC 項(xiàng)目發(fā)展可以重點(diǎn)關(guān)注的地區(qū)。 開展國際合作，建立合資公司、發(fā)展 “能源資質(zhì)證書 ”等是該領(lǐng)域研究中提出的創(chuàng)新型建議。 Goldman 等（ 2022） [16]基于企業(yè)調(diào)查和 1500 個(gè) ESCO 項(xiàng)目的數(shù)據(jù)庫，對美 國的能源服務(wù)公司進(jìn)行了綜合性實(shí)證分析。 Hu 和 Qi（ 2022） [12]的研究表明影響中國合同能源管理融資 140 145 150 155 160 165 170 的主要因素包括： EPC 的自身特性，企業(yè)生命周期，融資結(jié)構(gòu)與融資成本，信息不對稱， 融資環(huán)境和融資政策。包括 Yu 和 Wang（ 2022） [5]， Zhang 等（ 2022a） [6]， Huang （ 2022） [7]， Cai 等（ 2022） [8]， Zhang 等（ 2022） [9]， Yin 和 Liu（ 2022） [10]， Han 和 Lv （ 2022） [11]， Hu 和 Qi（ 2022） [12]， Li（ 2022） [13]， Jiang 和 Hu（ 2022） [38]， Qin 和 Liu（ 2022） [39] 其中，部分研究側(cè)重分析了中國合同管理發(fā)展的成功因素， Yu 和 Wang（ 2022） [5]以案 例分析為基礎(chǔ)，指出中國發(fā)展 EMC 項(xiàng)目可以達(dá)到顯著的推進(jìn)節(jié)能工作的效果。其中， 研究中國合同能源管理的文章數(shù)量明顯超出其他國家，筆者將其單獨(dú)分類。 此外， Bertoldi 等（ 2022） [4]針對歐洲的發(fā)展環(huán)境及實(shí)際情況，分析了法國、德國、意 大利、西班牙等歐盟成員國的 ESCO 發(fā)展情況，提出了歐洲 ESCO 產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的建議及 發(fā)展戰(zhàn)略。表 2 列出了各個(gè)層次研究的主要研究對象、研究內(nèi)容及其代表 作。他的研究多以能源效 75 80 率為主題，圍繞能效評估、節(jié)能項(xiàng)目建設(shè)等方面展開。 圖 1 19842022 年合同能源管理研究發(fā)表總體概況 Fig 1 Overall review on EPC research between 1984 and 2022 從論文發(fā)表年份看，論文發(fā)表數(shù)量整體呈遞增趨勢。國家發(fā)展和改革委員會(huì)同世界銀行、全球環(huán)境 基金項(xiàng)目： 博士點(diǎn)基金 (No. 20221101110044.) 作者簡介： 常昊然（ 1988），女，碩士研究生，主要研究方向：氣候變化與環(huán)境變化，能源與氣候經(jīng)濟(jì) 通信聯(lián)系人： 魏一鳴（ 1968），男，教授，主要研究方向：能源與氣候政策建模；資源與環(huán)境管理；能源 經(jīng)濟(jì)與管理 . Email: 1 基金共同開發(fā)和實(shí)施了 “世界銀行 /全球環(huán)境基金中國節(jié)能促進(jìn)項(xiàng)目 ”。 EPC。本文基于 Web of Science 數(shù)據(jù)庫，對自 1984 年以來的國內(nèi)外合同能源管理研究從國際、國家、地區(qū)和行業(yè)、項(xiàng)目四個(gè)層面進(jìn)行了 全面綜述，總結(jié)了當(dāng)前研究的成果啟示，并對進(jìn)一步開展合同能源管理研究提供了基礎(chǔ)。在這種背景下，一種綜合 的、專業(yè)的節(jié)能服務(wù)公司應(yīng)運(yùn)而生。 結(jié)果顯示，自 1984 年出現(xiàn)合同能源管理的文獻(xiàn)以來，共有該領(lǐng)域 SCI、 SSCI 檢索論文 81 篇； SCI、 SSCI、 CPCI 檢索論文合計(jì) 148 篇。 從主要作者情況來看，發(fā)表論文數(shù)量 3 篇及以上的作者有 4 人，其所在單位如下表所示。相對于該領(lǐng)域所存在的巨大研究和發(fā)展空間而言，尚需更多更專業(yè)的 研究人員關(guān)注。作者通過實(shí)踐與分析發(fā) 現(xiàn)，資金的可獲得性、設(shè)備的選擇，勞動(dòng)力福利，以往經(jīng)驗(yàn)，廠房設(shè)備的使用規(guī)劃以及文化、 哲學(xué)因素綜合作用，決定了不同國家合同能源管理進(jìn)程。研究著 110 115 120 眼點(diǎn)主要包括不同國家的項(xiàng)目發(fā)展政策、融資環(huán)境、社會(huì)文化、機(jī)制建設(shè)、定價(jià)策略、產(chǎn)業(yè) 發(fā)展歷史及未來等。 美國，日本，韓 [14] 建立跨國節(jié)能服務(wù)合資公司； 其他國家 國，法國，馬來 [15] [16] 政府給予經(jīng)濟(jì)及非經(jīng)濟(jì)支持； 西亞等 等（ 2022） [17]， Duplessis 等（ 2022） 推動(dòng)資質(zhì)證書評定并發(fā)揮其作用。 5 部分研究側(cè)重分析了中國 EPC 項(xiàng)目發(fā)展的融資問題，他們認(rèn)為當(dāng)前中國 EPC 發(fā)展面臨 的最重要瓶頸即為融資問題。 Vine 等（ 1998） [14]基于案例分析，指出了日本節(jié)能服務(wù)（ ESCO）行業(yè) 發(fā)展面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。 以發(fā)展中國家為研究對象的文獻(xiàn)相對較少，包括 Lee 等（ 2022） [15]主要研究發(fā)展中國 家的 ESCO 發(fā)展?fàn)顩r，并結(jié)合清潔效率融資問 題，側(cè)重分析了韓國企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，研究了 推進(jìn) ESCO 發(fā)展進(jìn)步的方法與機(jī)制。 Wu 和 Liu（ 2022） [20]在既有居住建筑節(jié)能改造的融資模式基礎(chǔ)上，按照 “誰 175 180 185 190 195 200 205 210 投資，誰受益 ”的原則，提出了獨(dú)特的合同管理融資模式，由政府，供熱企業(yè)和個(gè)人共同承 擔(dān)完成節(jié)能任務(wù)。 Ellegard 等（ 2022） [22]分析了贊比亞農(nóng)村 太陽能節(jié)能服務(wù)項(xiàng)目。 建筑節(jié)能問題由于其巨大的節(jié)能效益和較高的回報(bào)率，也引發(fā)了多為學(xué)者的關(guān)注。而合同能源管理項(xiàng)目的成功實(shí)施可以為這一 行業(yè)的節(jié)能減排產(chǎn)生巨大的推動(dòng)作用。 Shang 等（ 2022a） [31]將合同能源管理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類， 認(rèn)為 EPC 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)主要包括政策，市場，融資，項(xiàng)目運(yùn)行過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)。這是今后研 究中可以關(guān)注的領(lǐng)域。中國的 EPC 項(xiàng)目進(jìn)展面臨著獨(dú)特的大環(huán)境和特定的投資政策，應(yīng)該對此 特別關(guān)注。 strategy based on new pound merce models[A]. Conference on Systems Science, Management Science and System Dynamics[C], 110:897903. [39] Qin. H, Liu. YM, 2022. Discussion on application of energy management contract in existing mercial buildings energysaving renovation[A]. Proceeding of 2022 International Conference on Construction and Real Estate Management[C], 12: 849853. [40] Gan. DL, 2022. Energy service panies to improve energy efficiency in China: barriers and removal measures[J]. Procedia Earth and Plaary Science, 1(1): 16951704. 10 。 EPC 項(xiàng)目自身的風(fēng)險(xiǎn)可以概括為融資風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等幾類， 其中融資風(fēng)險(xiǎn)在以往研究中被提到的頻率最高，值得 EPC 項(xiàng)目投資者和政策進(jìn)行廣泛關(guān)注。 Wang 和 Xue（ 2022） [37] 基于 EPC 總承包項(xiàng)目的實(shí)物期權(quán)特性，建立了合同能源管理公司與其客戶的決策模式，并 引入潛在的競爭對手參與市場競爭，分析了合同能源管理的投資決策問題。 （ 2022） [36] ， Wang 和 等 Xue(2022) [37] 部分研究側(cè)重分析項(xiàng)目運(yùn)行中存在的風(fēng)險(xiǎn)。 Limaye（ 2022） [29]提出融合政府支持和融資服 務(wù)的 “Super ESCO”（超級能源服務(wù)公司）的概念。此外， Liu 等（ 2022） [24]基 于風(fēng)險(xiǎn)管理的一般理論，結(jié)合層次分析和模糊決策方法，具體分析了太陽能建設(shè) EPC 項(xiàng)目， 提出了太陽能建設(shè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系以及運(yùn)營中面臨的風(fēng)險(xiǎn)。 關(guān)于太陽能項(xiàng)目的研究是該層次研究的重點(diǎn)。他們都選 擇了中國北方供暖地區(qū)作為主要研究對象。特別強(qiáng)調(diào)了資格 評定證書對于能源服務(wù)業(yè)發(fā)展的推動(dòng)作用。針對融資困難這一問題，建立新型融資方式、擴(kuò)展融資渠道是行之有效的方案。 Cai 等（ 2022） [8]在分析中國 EPC 發(fā)展存在問題的基礎(chǔ)上，提 出政府支持和公司合作是建立 合同能源管理機(jī)制的重要因素。 技術(shù)力量薄弱； 融資困難； 社會(huì)認(rèn)可度較低。并特別強(qiáng)調(diào)了融資問題對于項(xiàng)目發(fā)展的意義。 Colburn （ 2022） [1]曾在美國之外的 20 個(gè)國家從事 EPC 項(xiàng)目，這些國家包括芬蘭，俄羅斯，韓國， 捷克，斯洛伐克，波蘭，匈牙利，葡萄牙，巴西，智利，秘魯，加拿大，南非，菲律賓，印 度，泰國，日本，中國，羅馬尼亞和加勒比海的小島。另外， 來自瑞典和西班牙的 3 位作者分別有 3 篇文章發(fā)表。