【正文】 17] Rashid. YR. et al, 2022. Greening government39。 （ 2）通過(guò)不同國(guó)家之間的對(duì)比分析，我們發(fā)現(xiàn)：英、法、德、日本在內(nèi)的發(fā)達(dá)國(guó)家合 同能源管理項(xiàng)目起步較早，發(fā)展較完善；而發(fā)展中國(guó)家仍面臨諸多問(wèn)題，需要向發(fā)達(dá)國(guó)家學(xué) 習(xí)并完善。 Zhang 等（ 2022b） [33]從博弈論的角度進(jìn)行了 EPC 項(xiàng)目決策分析，提出 EPC 項(xiàng)目應(yīng)選擇技術(shù)成熟的高的內(nèi)容，并盡量與具有節(jié)能潛力的 客戶(hù)合作。 215 表 4 基于項(xiàng)目層面的合同能源管理研究分類(lèi) Table 4 Classification of EPC research at program level 研究角度 風(fēng)險(xiǎn)分析 [24] 代表作 [30] [31] ， Hu 和 Zhou（ 2022） [32] 研究方法 層次分析， 模糊決策等 研究結(jié)論 主要風(fēng)險(xiǎn)包括：政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、 融資風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、效益風(fēng)險(xiǎn)等。 Xu 等（ 2022） [28]基于半結(jié)構(gòu)化訪(fǎng)問(wèn)和調(diào)查問(wèn)卷，結(jié) 合因素分析方法，指出中國(guó)酒店建筑中的合同能源管理項(xiàng)目成功因素包括：項(xiàng)目組織進(jìn)程； 工程融資；知識(shí)和創(chuàng)新；實(shí)施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略；合同的安排；外 部經(jīng)濟(jì)環(huán)境。 Gustavsson 和 Ellegard（ 2022） [23]也著 眼于贊比亞的農(nóng)村太陽(yáng)能建設(shè)，分析了贊比亞某太陽(yáng)能節(jié)能服務(wù)公司自 2022 年以來(lái)的項(xiàng)目 建設(shè)與發(fā)展，調(diào)查發(fā)現(xiàn)該公司在贊比亞政府 的支持下，對(duì)于贊比亞家庭使用太陽(yáng)能產(chǎn)生了巨 大的促進(jìn)作用。而這些地區(qū)也具有自身的特性，應(yīng) 該因地制宜，促進(jìn) EPC 項(xiàng)目發(fā)展。 基于地區(qū)或行業(yè)層面的合同能源管理研究 這一研究層次的文章對(duì)某個(gè)特定地區(qū)或者重點(diǎn)行業(yè)的合同能源管理發(fā)展情況，能源服務(wù) 公司建設(shè)進(jìn) 行了深入而細(xì)致的分析。研究估計(jì) 2022 年美國(guó)的節(jié)能服務(wù)行業(yè)投資達(dá)到 約 20 億美元，并將在 下個(gè)十年產(chǎn)生突飛猛進(jìn)的增長(zhǎng)，并提議政府給予節(jié)能服務(wù)項(xiàng)目以經(jīng)濟(jì) 上和非經(jīng)濟(jì)上的雙重鼓勵(lì)和支持。 Li（ 2022） [13]運(yùn)用層次分析與模糊決策綜合方法重點(diǎn)分析了鋼鐵、化 工、建筑、電力、能源市 場(chǎng)的 EPC 發(fā)展?fàn)顩r，提出的解決方法包括政府政策的支持和資金 來(lái)源的突破。 Zhang 等 （ 2022a） [6]提出了 23 個(gè)成功因素，并通過(guò)因素分析得出了其中最重要的關(guān)鍵成功因素。表 3 列出了該研 究層面的代表作品及其主要結(jié)論。 Painuly 等（ 2022） [2]分析了發(fā)展中國(guó)家合同能源管理項(xiàng)目發(fā)展的機(jī)制與障礙， 認(rèn)為當(dāng)前 EPC 項(xiàng)目多在發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展，發(fā)展中國(guó)家仍面臨市場(chǎng)、融資、機(jī)制、定價(jià)策略、 4Huang（ 2022） ， Cai 等（ 2022） ， Zhang 等（ 2022） [9] Lv（ 2022） ， Hu 和 Qi（ 2022） Vine 等（ 1998） ， Lee 等（ 2022） ， Goldman 等（ 2022） ， Rashid ， Gan（ 2022） [40]在內(nèi)的作者都對(duì)中國(guó)的合同能源管理建設(shè) 與發(fā)展表示了關(guān)注。 85 3 表 2 合同能源管理研究分類(lèi) Table 2 Classification of EPC research 研究層次 國(guó)際 研究對(duì)象 主要國(guó)家 研究?jī)?nèi)容或方法 對(duì)比分析 作者 Colburn（ 2022） [1]， Painuly 等（ 2022） [2]， Vine （ 2022） [3]， Bertoldi 等（ 2022） [4] 中國(guó) 成功因素分析 存在問(wèn)題分析 Yu 和 Wang（ 2022） [5]， Zhang 等（ 2022a） [6] Huang（ 2022） [7]， Cai 等（ 2022） [8]， Zhang 等（ 2022） [9] 國(guó)家 地區(qū)或行業(yè) 其他國(guó)家 地區(qū) 行業(yè) 融資分析 美國(guó)，日本，韓國(guó)，法國(guó) 等 中國(guó)北方供暖地區(qū)，山西 省 建筑業(yè)、光伏產(chǎn)業(yè)、公共 事業(yè)建設(shè) Yin 和 Liu（ 2022） [10]， Han 和 Lv（ 2022） [11]， Hu 和 Qi（ 2022） [12]， Li（ 2022） [13] Vine 等（ 1998） [14]， Lee 等（ 2022） [15]， Goldman 等（ 2022） [16]， Rashid 等（ 2022） [17]， Duplessis 等（ 2022） [18] Yin 等（ 2022） [19]， Wu 和 Liu（ 2022） [20]， Zhang 和 Qi（ 2022） [21] Ellegard 等（ 2022） [22]， Gustavsson 和 Ellegard （ 2022） [23]， Liu 等（ 2022） [24]， Wei 和 Zhang （ 2022） [25]， Wang（ 2022） [26]， Shan 等（ 2022） [27] ， Xu 等（ 2022）[28]， Limaye（ 2022） [29] Wang 和 Chen（ 2022） [30]， Shang 等（ 2022a） 風(fēng)險(xiǎn)分析 層次分析，模糊決策等 [31] ， Liu 等（ 2022） [24]， Hu 和 Zhou（ 2022） [32] 項(xiàng)目 收益分析 博弈分析，布萊克 斯克爾 斯期權(quán)定價(jià)模型等 Zhang 等（ 2022b） [33]， Shang 等（ 2022b） [34]， Shang 和 Meng（ 2022） [35]， Yu 和 Yao（ 2022） [36] ， Wang 和 Xue（ 2022）[37] 90 95 100 105 基于國(guó) 際層面的合同能源管理研究 這一研究層次的文章對(duì)多個(gè)國(guó)家的合同能源管理發(fā)展情況，能源服務(wù)公司建設(shè)進(jìn)行了分 析和對(duì)比，得出了不同國(guó)家的發(fā)展特點(diǎn)。其中，該領(lǐng)域影響力最高的論文為 Vine 在 2022 年發(fā)表的對(duì)全球節(jié)能服務(wù)公司的調(diào)查報(bào)告，被引頻次為 34 次。由此趨勢(shì)可見(jiàn)，該領(lǐng)域的研究越來(lái) 越引起專(zhuān)家學(xué)者的廣泛關(guān)注。截止 2022 年底，中 國(guó)已有節(jié)能服務(wù)機(jī)構(gòu)約 3900 家，從業(yè)人員約 萬(wàn)人，已經(jīng)獲得了卓有成效的發(fā)展。 Energy Service Company。自 1975 年誕生于瑞典之后，由于其能夠創(chuàng)造良好的經(jīng)濟(jì)效益，并帶來(lái)節(jié)約能源、減少污染的 社會(huì)效益，得到了廣泛重視并迅速發(fā)展至世界各國(guó)。為了應(yīng)對(duì)危機(jī)，工業(yè)化國(guó)家紛紛出 臺(tái)節(jié)能政策，制造商大量開(kāi)發(fā)節(jié)能技術(shù)產(chǎn)品，客戶(hù)難于 做出選擇。 1 研究方法 :文獻(xiàn)計(jì)量分析 基于 Web of Science 數(shù)據(jù)庫(kù)，以 “合同能源管理 ”的各種形式為檢索詞，以 “TS= (energy performance contracting OR energy management contracting OR energy performance contract OR energy management contract OR ESCO OR Energy Service Companies)”為檢 索式，對(duì)這一領(lǐng)域的論文進(jìn)行了計(jì)量分析。中國(guó)的論文數(shù)量為 6 篇，表明中國(guó)學(xué)者已經(jīng)在該領(lǐng)域有一定的研究，但相對(duì)于 以美國(guó)為代表的發(fā)達(dá)國(guó)家還有較大差距。其余作者發(fā)表研 究數(shù)量在 12 篇之間。他把這些國(guó)家分為前蘇 聯(lián)集團(tuán)國(guó)家， 中國(guó)，日本，其他亞洲國(guó)家，西歐，南美，南非，加拿大幾種類(lèi)型。 這一層次的研究以合同能源管理項(xiàng)目所在的主要國(guó)家為研究對(duì)象進(jìn)行對(duì)比分析。 Yin 和 Liu（ 2022） [10] ， Han 和 提出新型融資模式； 融資分析 [11] 建立 EPC 融資平臺(tái)； [12] ， Li（ 2022） [13] 創(chuàng)新資金來(lái)源。 Zhang 等（ 2022） [9]認(rèn)為 EPC 在中國(guó)發(fā)展的主要問(wèn)題包括：技術(shù)力量薄弱，項(xiàng)目融資困難，沒(méi)有足夠的社會(huì)承認(rèn)等。 國(guó)外合同能源管理發(fā)展研究 以國(guó)外某單一國(guó)家合同能源管理發(fā)展為研究對(duì)象的文獻(xiàn)主要集 中于對(duì)日本、美國(guó)、法國(guó) 等發(fā)達(dá)國(guó)家的分析。比如法國(guó)政府的 “能源資質(zhì)證書(shū) ”，又稱(chēng)為 “白 色證書(shū) ”，對(duì)于能源服務(wù)發(fā)展產(chǎn)生了保障和促進(jìn)。 Yin 等（ 2022） [19]運(yùn)用 SWOT 分析，提出了適 合中國(guó)北方地區(qū)建筑節(jié)能的新型融資模式：利用中央政府靈活的財(cái)政補(bǔ)貼，建立有效的激勵(lì) 機(jī)制；并充分調(diào)動(dòng)企業(yè)和個(gè)人的積極性，讓企業(yè)與個(gè)人充分參與到整個(gè)融資過(guò)程中，促進(jìn)節(jié) 6 能的利益共享。其中，贊比亞的農(nóng)村太陽(yáng)能節(jié)能項(xiàng)目是一 種特殊 的合同能源管理，引發(fā)了學(xué)者的廣泛關(guān)注。并對(duì)中國(guó)推動(dòng)太陽(yáng)能項(xiàng) 目建設(shè) EPC 管理提出了建議。 基于行業(yè)層面的研究所關(guān)注的重點(diǎn)行業(yè)集中在太陽(yáng)能、建筑業(yè)、大型公共事業(yè)等領(lǐng)域， 這些都是耗能較高、具有較大節(jié)能潛力的行業(yè)。 Wang 和 Chen（ 2022） [30]基于未確定測(cè)度 模型分析了合同能源管理風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)和收益的分析是合同能源管理項(xiàng)目建設(shè)的重要內(nèi)容，通過(guò)以往研究發(fā)現(xiàn)：政策 風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)等是 EPC 項(xiàng)目面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)；而對(duì)收 益的評(píng)價(jià)方法與傳統(tǒng)投資項(xiàng)目的評(píng)價(jià)方法類(lèi)似，并未能體現(xiàn) EPC 項(xiàng)目的特性。 研究展望 8 針對(duì)以往的研究中的缺陷，今后的研究可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行關(guān)注： （ 1）以往的研究概括了 EPC 項(xiàng)目存在的多種風(fēng)險(xiǎn)，但目前關(guān)注中國(guó) EPC 市場(chǎng)特有風(fēng) 險(xiǎn)的分析尚不足