【正文】 權(quán)重越大，表明該資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)越大 資本標(biāo)準(zhǔn) 即 資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率 不得低于 8%。 一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)對(duì)貨幣的 客觀(guān)需求量 貨幣需求量 傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說(shuō) 費(fèi)雪 的 現(xiàn)金交易 數(shù)量說(shuō) MV=PT 貨幣量 *貨幣流通速度 =物價(jià) 水平 *商品和勞務(wù)的交易量 貨幣量 決定物價(jià)水平理論 劍橋?qū)W派 的 現(xiàn)金余額 數(shù)量說(shuō) 庇古 貨幣價(jià)值 =比重 （相當(dāng)于貨幣流通速度的倒數(shù)） *總資源 （總收入） /名義貨幣供給 關(guān)系 ① 劍橋方程式 包括貯藏貨幣 是 區(qū)別 于費(fèi)雪交易方程式的關(guān)鍵 ② 本質(zhì)一致 物價(jià)和貨幣價(jià)值的升降取決于貨幣量的變化。 是一種傳統(tǒng)的預(yù)算編制方法 }② 零基預(yù)算 {不考慮 以前年度的財(cái)政收支 重 新評(píng)估 各項(xiàng)收支 } 按預(yù)算 作用時(shí)間長(zhǎng)短 分 ① 年度預(yù)算 {有法律效力 是指預(yù)算 有效期為一年 的政府預(yù)算 }② 多年預(yù)算 {也稱(chēng)中期預(yù)算，滾動(dòng)預(yù)算，是指 預(yù)算有效期為幾年 }中期預(yù)算一般不具有法律效力 ， 也不需要經(jīng)過(guò)國(guó)家權(quán)力機(jī)關(guān)的批準(zhǔn) 按預(yù)算收支平衡狀況分 ① 平衡預(yù)算 {收入基本等于預(yù)算支出 }② 差額預(yù)算 {收入大于或小于預(yù)算支出 } 按項(xiàng)目是否直接反映經(jīng)濟(jì)效益分 ① 投入預(yù)算 ② 績(jī)效預(yù)算 ③ 規(guī)劃 項(xiàng)目預(yù)算制度 按預(yù)算管理層級(jí)分 ① 中央預(yù)算 ② 地方預(yù)算 我國(guó)預(yù)算職權(quán)劃分 立法 機(jī)關(guān) 各級(jí) 人民 代表大會(huì) 全國(guó)人民代表大會(huì) 有權(quán) 審查 中央和地方預(yù)算草案及中央 和地方預(yù)算執(zhí)行情況的報(bào)告， 批準(zhǔn) 中央預(yù)算的報(bào)告， 改變或者撤銷(xiāo) 全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)關(guān)于預(yù)算、決算的不適當(dāng)?shù)臎Q議 各人民代表大 會(huì) 常務(wù)委員會(huì) 全國(guó)人大常委會(huì) 有權(quán) 監(jiān)督 中央 和地方預(yù)算的執(zhí)行， 審查和批準(zhǔn) 中央預(yù)算的調(diào)整方案 ， 審查和批準(zhǔn) 中央決算； 撤銷(xiāo) 國(guó)務(wù)院制定的同憲法、法律相抵觸的 撤銷(xiāo) 省、自治區(qū)、直轄市同憲法、法律相抵觸的 各級(jí)人民政府 中央預(yù)算與地方預(yù)算有關(guān) 收入和支出項(xiàng)目的劃分 、 地方向中央上解收入、中央對(duì)地方返還 或者給予補(bǔ)助的具體辦法 ，由國(guó)務(wù)院規(guī)定 ，報(bào)全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)備案。 要遵循 相關(guān)性 、 可比性 、 重要性 和 經(jīng)濟(jì)性原則 階段 績(jī)效考評(píng)程序一般分為 準(zhǔn)備 、 實(shí)施 和 撰寫(xiě)與提交績(jī)效考評(píng)報(bào)告 三個(gè)階段 財(cái)政收入 含義與分類(lèi) 分類(lèi) ① 稅 收 (強(qiáng)制性 )② 社會(huì)繳款 (可以強(qiáng)制 ,也可以自愿 )③ 贈(zèng)與收入 (其他政府或國(guó)際 )④ 其他收入 (如使用費(fèi)和規(guī)費(fèi) ) 我國(guó)將政府收入分為 稅收 收入、 社會(huì)保險(xiǎn)基金 收入、 非稅 收入、 貸款轉(zhuǎn)貸回收本金 收入、 債務(wù) 收入、 轉(zhuǎn)移性 收入共 6 類(lèi) 不同口徑 ① 最小口徑 (僅包含稅收收入 )② 小口徑 (最常用 不包括政府債務(wù)收入 )③ 中口徑 (公 共財(cái)政 +社保收 入 )④ 最大口徑 財(cái)政集中度與宏觀(guān)稅負(fù) 含義 財(cái)政集中度也稱(chēng)為宏觀(guān)稅負(fù) ，是指從國(guó)民經(jīng)濟(jì)收支環(huán)流中 截取并運(yùn)用 的資金占國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量的比重 口徑 ① 稅收收入 /GDP ② 公共財(cái) 政收入 /GDP ③ (公共財(cái)政收入 +政府性基金收入 +國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)收入 +社會(huì)保障基金收入 )/GDP 第二部分 財(cái) 政 部 分 第十二章 財(cái)政收入 稅收 特征 ① 強(qiáng)制性 (直接憑借 政治權(quán)力 ，通過(guò) 法律形式 對(duì)社會(huì)產(chǎn)品實(shí)行強(qiáng)制征收 )② 無(wú)償性 (稅收 本質(zhì)的體現(xiàn) )③ 固定性 要素 基本要素是前三個(gè) ① 納稅人 （ 納稅主體 ） ② 課稅對(duì)象 (不同稅種標(biāo)志 征稅客體 稅目 )③ 稅率 (是稅收制度的中心環(huán)節(jié)，體現(xiàn)征稅的深度 ： 比例 /定額 /累進(jìn) 全額和超額 ) ④ 納稅環(huán)節(jié) ⑤ 納稅期限 ⑥ 減稅免稅 ⑦ 違章處理 ⑧ 納稅地點(diǎn) 分類(lèi) 按課稅對(duì)象 ① 流轉(zhuǎn)稅 (主體稅種 ,增 值稅、 消 費(fèi)稅 ,營(yíng) 業(yè)稅 ,關(guān) 稅 )② 所得稅 ③ 財(cái)產(chǎn)稅 (土地 增值稅 等 )④ 行為稅 計(jì)量課稅對(duì)象 ① 從價(jià)稅 （增值稅、營(yíng)業(yè)稅） ② 從量稅 （啤酒、汽油） 稅收與價(jià)格 ① 價(jià)內(nèi)稅 （ 消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅 零售環(huán)節(jié) ） ② 價(jià)外稅 （ 增值稅 零售環(huán)節(jié)之前 ） 稅負(fù)能否轉(zhuǎn)嫁 ① 直接稅 （ 個(gè)人所得稅、企業(yè)所得稅、財(cái)產(chǎn)稅 ） ② 間接稅 （ 納稅人不一定是負(fù)稅人。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 生產(chǎn)概念 計(jì)算方法 生產(chǎn)法 收入法增加值 =勞動(dòng)者報(bào)酬 ＋ 固定資產(chǎn)折舊 ＋ 生產(chǎn)稅凈額 ＋ 營(yíng)業(yè)盈余 生產(chǎn)稅 凈額 應(yīng)向政府繳納的生產(chǎn)稅 減去生產(chǎn)補(bǔ)貼 后的差額 , 不包括所得稅 收入法 支出法 公式 支出法國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 =最終消費(fèi) ＋ 資本形成總額 ＋ 凈出口 四個(gè)部分 居民消費(fèi)支出、固定投資支出、政府購(gòu)買(mǎi) 、 凈出口 GDP=C+I+G+（ XM） 宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)均衡的基本模型 含義 從支出角度看 GDP 從收入角度看 GDP 儲(chǔ)蓄 投資恒等式 兩 部門(mén) 消費(fèi)者 （居民）和 企業(yè) GDP=Y=C+I GDP=Y=C+S 投資 I=S 儲(chǔ)蓄 三 部門(mén) 同上增加了 政府 部門(mén) GDP=Y=C+I+G 購(gòu)買(mǎi) GDP=Y=C+S+T 稅收 I=S+（ TG） 四 部門(mén) 同上增加了 國(guó)外部門(mén) GDP=C+I+G+（ XM） Y=C+S+T I= S+（ TG） +（ MX） 消費(fèi) 儲(chǔ)蓄 投資 消費(fèi)理論 ① 凱恩斯的消費(fèi) 邊際消費(fèi)傾向 遞減 規(guī)律 。完全壟斷企業(yè)的需求曲線(xiàn)是向 右下方傾斜， 斜率為負(fù) 。 即 平均收益 曲線(xiàn)與需求曲線(xiàn)是重合的；但 邊際收益 曲線(xiàn)位于平均收益曲線(xiàn)的下方，而且比平均收益曲線(xiàn)陡峭 價(jià)格決策 根據(jù) 邊際成本 =邊際收益 的原則確定了均衡產(chǎn)量確定均衡價(jià)格 ； 供應(yīng)產(chǎn)品數(shù)量 越 少，而產(chǎn)品價(jià)格 越 高 定價(jià)一個(gè)簡(jiǎn)單法則 一個(gè)壟斷企業(yè)索取的價(jià)格超過(guò)邊際成本的程度，受制于需求價(jià)格彈性。 收入 是決定消費(fèi)最重要的因素 。流轉(zhuǎn)稅 ） 管理權(quán)限 ① 中央稅 (消費(fèi)稅 ,關(guān)稅 )② 地方稅 (契稅 ,房產(chǎn)稅 )③ 中央和地方共享稅 (增值 ,資源，所得 ,印花 ) 拉弗曲線(xiàn)與征稅的限度 是一條 先上升后下降的曲線(xiàn) 保持適度的 宏觀(guān)稅負(fù) 水平是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一個(gè)重要條件 稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁 方式 ① 前轉(zhuǎn) (最典型和最普遍 )② 后轉(zhuǎn) ③ 混轉(zhuǎn) ④ 消轉(zhuǎn) ⑤ 旁轉(zhuǎn) ⑥ 稅收資本化 (最典型是對(duì)土地交易。 各級(jí)人民政府 組織編制 本級(jí)預(yù)算草案 ，向本級(jí)人民代表大會(huì)作關(guān)于本級(jí)總預(yù)算草案的報(bào)告；組織本級(jí)總預(yù)算執(zhí)行； 決定 本級(jí)政府預(yù)備費(fèi)動(dòng)用 ； 編制 本級(jí)預(yù)算調(diào)整方案等 第二部分 財(cái) 政 部 分 第十三章 政府預(yù)算 職權(quán)劃分 財(cái)政部門(mén) 具體編制 本級(jí)預(yù)算草案； 具體組織 本級(jí)總預(yù)算的執(zhí)行； 提出 本級(jí)預(yù)備費(fèi) 動(dòng)用方案； 具體編制本級(jí)預(yù)算的調(diào)整方案；定期向本級(jí)人民政府和上一級(jí)財(cái)政部門(mén)報(bào)告各級(jí)預(yù)算的執(zhí)行情況；具體編制本級(jí)決算草案 業(yè)務(wù)主管 根據(jù)國(guó)家預(yù)算法律、法規(guī)的規(guī)定， 制定本部門(mén)預(yù)算具體執(zhí)行 辦 法； 編制本部門(mén)預(yù)算草案；組織和監(jiān)督本部門(mén)預(yù)算的執(zhí)行；定期向本級(jí)政府財(cái)政部門(mén)報(bào)告預(yù)算執(zhí)行情況；編制本部門(mén)決算草案 各單位 各單位負(fù)責(zé)編制本單位預(yù)算、決算草案；按規(guī)定上繳預(yù)算收入、安排預(yù)算 支出；接受政府財(cái)政、審計(jì)有關(guān)部門(mén)的監(jiān)督 我國(guó)政府預(yù)算體系 公共財(cái)政 預(yù)算 含義 即 一般預(yù)算， 指政府 憑借國(guó)家政治權(quán)力，以社會(huì)管理者身份 籌集 以稅 收為主體的財(cái)政收入 ，保障的 收支預(yù)算 收入 稅收收入 和 非稅收入 (專(zhuān)項(xiàng)、收費(fèi)、罰沒(méi)、經(jīng)營(yíng)、國(guó)有資源有償 ) 支出 是就公共財(cái)政預(yù)算 而言的 政府性基金 預(yù)算 具有專(zhuān)項(xiàng) 用途的財(cái)政資金。 假定其他因素不變，物價(jià)水平與貨幣量 成正比 ，貨幣價(jià)值與貨幣量 成反比 凱恩斯 的 理論 動(dòng)機(jī) “流動(dòng)性偏好”動(dòng)機(jī) ① 交易 動(dòng)機(jī) 進(jìn)行日常 ② 預(yù)防 動(dòng)機(jī) 應(yīng)付各種緊急 ③ 投機(jī) 動(dòng)機(jī) 根據(jù)市場(chǎng)利率變化預(yù)期 函數(shù) ① 交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī) 是國(guó) 民收入的 增函數(shù) ② 投機(jī)動(dòng)機(jī) 由利率的高低決定，是利率的 減函數(shù) ； 流動(dòng)性陷阱 弗里德 曼現(xiàn)代 因素 ① 財(cái)富總額 (恒久性收入與貨幣需求量 成正比 )② 財(cái)富構(gòu)成 (人力財(cái)富 比例與貨幣需求量 成正比 和非人力財(cái)富比例與貨幣需求量 成反比 )③ 金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率 (與貨幣需求量 成反比 ) 貨幣供給 含義 ① 貨幣供給 (機(jī)制 貨幣創(chuàng)造 決定 貨幣供應(yīng)量 )② 貨幣供應(yīng)量 (非銀行部門(mén)的 貨幣資產(chǎn)數(shù)量，即等于 流通中 的貨幣數(shù)量 ) 層次 依據(jù)資產(chǎn) 流動(dòng)性 ① M0 =流通中現(xiàn)金 ② M1= M0+銀行活期存款 狹義 ③ M2= M1+定期存款 +儲(chǔ)蓄存款 +證券 公司客戶(hù)保證金 廣義 機(jī)制 ㈠ 中央銀行的 信用創(chuàng)造貨幣 機(jī)制 ㈡ 商業(yè)銀行的擴(kuò)張信用、創(chuàng)造 派生存款 機(jī)制 因素 ① 交存中央銀行存款準(zhǔn)備金的限制② 提取現(xiàn)金數(shù)量的限制 ③ 企事業(yè)單位及社會(huì)公眾繳付稅款等限制 M=B*K(存款準(zhǔn)備金率 和 貨幣結(jié)構(gòu)比率 合計(jì)的倒數(shù) ) 貨幣均衡 特征 ① 貨幣供給與貨幣需求 大體一致， 而非完全相等 ② 貨幣均衡是一個(gè) 動(dòng)態(tài)過(guò)程 ③ 一定程度上反映了 經(jīng)濟(jì)總體均衡狀況 貨幣失衡的兩種狀況 ① 總量性貨幣失衡 經(jīng)常出現(xiàn)的貨幣失衡形式 ② 結(jié)構(gòu)性貨幣失衡 均衡 水平?jīng)Q定 貨幣數(shù)量與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系 假定貨幣流通速 度相對(duì)穩(wěn)定， 貨幣供應(yīng)量 （ M1） 應(yīng)當(dāng)與 GDP同步增長(zhǎng) ， 即 ΔM 1=GDPM 0 物價(jià)自然上漲的因素 ① 造成 “剪刀差”現(xiàn)象 ② 產(chǎn)品的更新?lián)Q代，技術(shù)性能不斷提高 導(dǎo)致 物價(jià)總水平的不斷上漲若考慮物價(jià)自然上升的因素，流通領(lǐng)域中貨幣數(shù)量的 增長(zhǎng)應(yīng)略高于 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng) 通貨膨脹 概念 在紙幣流通條件下，由于紙幣過(guò)度發(fā)行而引起的 紙幣貶值，物價(jià)上漲 現(xiàn)象 ① 有效需求大于有效供給 ② 物價(jià)持續(xù)上漲 類(lèi)型 按通貨膨脹的成因分 ㈠ 需求拉上型 通貨膨脹 (特點(diǎn)： ① 自發(fā)性 ② 誘發(fā)性 ③ 支持性 )㈡ 成本推進(jìn)型 通貨膨脹 (① 工資推進(jìn)型通貨 膨脹 ② 利潤(rùn)推進(jìn)型通貨膨脹 是 人為 )㈢ 輸入型 通貨膨脹 (進(jìn)口商品價(jià)格上升 )㈣ 結(jié)構(gòu)型 通貨膨脹 按照通貨膨脹的 表現(xiàn)形式分 ① 公開(kāi)型通貨膨脹 ② 抑制型通貨膨脹 (人們普遍持幣待購(gòu) 又稱(chēng)為隱蔽性通貨膨脹 ) 原因 ① 直接原因 :過(guò)度的信貸供給 ② 主要原因 : 財(cái)政原因 /信貸原因 其他原因 如投資規(guī)模過(guò)大、國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)比例失衡 治理 緊縮需求政策 ㈠ 緊縮性 財(cái)政政策 ① 減少政府支出 ② 增加稅收 ③ 發(fā)行公債 ㈡ 緊縮性 貨幣政策 ① 提高法定存款準(zhǔn)備金率 ② 提高再貼現(xiàn)率 ③ 公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù) [供給 主要措施有減稅、削減社會(huì)福利開(kāi)支、適當(dāng)增加 貨幣供給發(fā)展生產(chǎn) ] 積極供給政策 第十中央定義 ① 中央銀行： 處于金融中介體系的中心環(huán)節(jié) ， 是 發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行 ，具有雙重性質(zhì) ② 中央銀行制度 ： 由中央銀行代表國(guó)家管理一國(guó)金融業(yè)， 并以其為核心構(gòu)成 商業(yè) 銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為融資媒體的 金融體制 七章 中央銀行與貨幣政策 銀行 建立的 必要性 ① 集中貨幣發(fā)行權(quán) ② 代理國(guó)庫(kù)和為政府籌措資金 ③ 管理金融業(yè) ④ 國(guó)家對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)行干預(yù) 產(chǎn)生 獨(dú)占銀行券的發(fā)行權(quán) 是 第一個(gè)標(biāo)志 ① 由存款銀行轉(zhuǎn)化為央行 ② 專(zhuān)門(mén)設(shè)置央行 ③ 由綜合型銀行改革為單一 職能的央行 發(fā)展 中央銀行 獨(dú)立性問(wèn)題 的實(shí)質(zhì)就是如何處理 中央銀行和政府 之間關(guān)系的問(wèn)題 ① 高度獨(dú)立 ② 基本不獨(dú)立 ③ 相對(duì)獨(dú)立 職責(zé) ① 不以盈利為目的 ② 不經(jīng)營(yíng)普通銀行業(yè)務(wù) ③ 中央銀行 具有相對(duì)獨(dú)立性 ， 不應(yīng)受到其他部門(mén)或機(jī)構(gòu)行政干預(yù)和牽制 主要 業(yè)務(wù) ① 法定唯一 發(fā)行機(jī)構(gòu) ② 對(duì)銀行 {集中準(zhǔn)備金 /最后貸款人 (信貸業(yè)務(wù)有 再抵押貸款 。其中 核心資本比率 不得低于 4% 過(guò)渡期安排 1987 年年底 到 1992 年年底 為實(shí)施過(guò)渡期 2020 年新巴塞爾資本協(xié)議 “三大支柱” ① 最低資本要求 (將資本金要求視為最重要的支柱 注意到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的影響和破壞力 )② 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查 (職責(zé)： 全面監(jiān)管 /培育 /加快制度化 )③ 市場(chǎng)約束 (一年內(nèi)至少披露一次財(cái)務(wù)狀況 ) 2020年新巴塞爾資本協(xié)議 Ⅲ 強(qiáng)化資本充足率 ⒈三個(gè)最低資本 ① 普通股 %② 一級(jí)資本 6%③ 總資本 8% ⒉兩個(gè) 超額 資本 ① 留存超額資本 % ② 反周期超額資本 % 待新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后 ① 普通股 7%② 一級(jí)資本 %③ 總資本 % 引入杠桿率 2020年初按 3%標(biāo)準(zhǔn) (一級(jí)資本 /總資產(chǎn) )開(kāi)始監(jiān)控 2020 年初進(jìn)入過(guò)渡期， 2018 年正式第一支柱 流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)量 ① 流動(dòng)性覆蓋率 （短期） ② 凈穩(wěn)定融資比率 （中長(zhǎng)期） 新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) 設(shè)立為期 8 年的過(guò) 渡期 對(duì)外金融關(guān)系與政策 匯 率 制 度 劃分 ㈠ 固定匯率制度 (①金本位