【正文】 建立嚴(yán)格的績效考核評價體系，對國有企業(yè)的決策和管理者予以適當(dāng)?shù)募?勵約束，將績效考核與人員選任結(jié)合起來，也是許多國家管理國有資產(chǎn)的有效機制。就國有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)而言，衡量其合理與否的標(biāo)準(zhǔn)是：在選定的治理結(jié)構(gòu)下，政府能充分了解公司情況，又不能干預(yù)企業(yè)的日常經(jīng)營；能吸納高素質(zhì)人員加入公司董事會或/和管理層；決策程序民主、公正、高效、科學(xué)。國有控股公司主要通過對子公司的產(chǎn)權(quán)管理來實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。 （四）商業(yè)化經(jīng)營、專業(yè)化管理 ：許多國家的競爭性國有企業(yè)適用的是公司法，國家股東沒有什么特權(quán)，與其他股東一樣平等享有出資人的相關(guān)權(quán)益。 （ 2）經(jīng)營目標(biāo)和績效考核標(biāo)準(zhǔn)：德國對為滿足社會需求而設(shè)立的企業(yè)和一些帶有壟斷性的機構(gòu)，不求贏利，只求保本；而對競爭性企業(yè)，以實現(xiàn)價值最大化為目標(biāo)。 ：很多國家都有要求國有企業(yè)接受外部審計和國家審計的法律，并以法律來保障監(jiān)督的獨立性。具體表現(xiàn)在： ：或根據(jù)專門立法、或依據(jù)公司法，各國國有企業(yè)的設(shè)立都是有法可依的，這在一定程度上保證了國有企業(yè)的獨立地位和經(jīng)營自主權(quán)，限制了政府的過度干預(yù)。 第八節(jié) 國有資產(chǎn)管理的國際經(jīng)驗及對我國的借鑒意義 一、國外國有資產(chǎn)管理體制的特點 各國的國有資產(chǎn)管理體制各不相同，卻有幾個顯著特點。某一合營企業(yè)可以是一個產(chǎn)品計劃的總承包商 ,同時還是另一計劃項目的轉(zhuǎn)包商或分包商。在出租期限內(nèi) ,承租人可以使用國家資產(chǎn)為自己生產(chǎn)產(chǎn)品 ,但國家有優(yōu)先定貨權(quán)。 (3)政府與企業(yè)簽訂合同 ,以合同確定政府與企業(yè)利益的實現(xiàn)。 (2)確定國營企業(yè)的主要領(lǐng)導(dǎo)人 ,并由有關(guān)部門決定其薪水總額 。執(zhí)行委員會具體負(fù)責(zé)管理港務(wù)局各方面的日常經(jīng)營活動。 、企業(yè)家組成。 二、 國有資產(chǎn) 管理體制 （一） 國有企業(yè) 的治理結(jié)構(gòu) 美國 的 國有企業(yè)與一般股份公司基本相同 ,都采用董事會領(lǐng)導(dǎo)體制。 前者屬于國家投資、國家控制經(jīng)營的企業(yè) ,當(dāng)然這一類企業(yè)也采取了不同的靈活的經(jīng)營方式 。英國鋼鐵公司 1979年時虧損，到1988年公司民營化時已贏利。非執(zhí)行董事主要在審計委員會和薪籌委員會任職。其主要管理方式有： （一）計劃和實際績效報告制 。 （一）設(shè)置“黃金股”： 英國政府通過法律規(guī)章，規(guī)定政府在五年或更長期限享有“黃金股”。 ，但對一些影響國家經(jīng)濟政策的經(jīng)營活動，國家企業(yè)局會有所干預(yù)。 。工業(yè)部設(shè)有專門部門，定期與國家企業(yè)局進(jìn)行非正式接觸，以了解國有企業(yè)局的運營情況；并及 時向國家企業(yè)局傳達(dá)工業(yè)大臣的指示。 為適應(yīng)投資者的需要，托管局允許把國有企業(yè)分解開來，將不同的部分賣給不同的投資者。1990年德國政府成立了一個全面負(fù)責(zé)處理德國東部公有企業(yè)的專門機構(gòu) ：國 有資產(chǎn)信托管理局 (簡稱托管局 )。同時，財政部也必須認(rèn)真答復(fù)審計人員的質(zhì)詢。 3．審計署對企業(yè)的監(jiān)督。 2．經(jīng)濟審計人對企業(yè)的監(jiān)督。但 不能直接干預(yù)企業(yè)的一般業(yè)務(wù) ,而只能 通過 法律規(guī)定董事會必須遵循的基本原則。 。監(jiān)事會副主席則是員工代表。 因 公司大小 ,董事人數(shù)可 少 至 1人 ,也可多達(dá) 十人。 二、德國的國有資產(chǎn)管理體制 (一 )德國國有企業(yè)的治理結(jié)構(gòu) 德國的企業(yè)組織法規(guī)定 ,屬于 股份公司的 國有 企業(yè)必須設(shè)立 “雙重委員會 ”,即董事會、監(jiān)事會 。另一種是不改變國有 企業(yè)的法律地位 ,逐步縮減國家在 國有 企業(yè)中直接或間接參與的股份。 從 1982~1990年 ,在政府持股的 國有 企業(yè)中 ,政府的股份明顯下降 ,已基本完成 “從工業(yè)撤退 ”的計劃。就某一家企業(yè)而言 ,可以是聯(lián)邦政府或州政府或地方政府單獨參股 ,也可以是三級政府共同參股。 （一）國有 企業(yè)的劃分 從法律意義上來說 ,德國的 國有 企業(yè)可分為兩類 ： 公法 設(shè)立 的 國有 企業(yè) ， 往往負(fù)有特殊的使命 ,不以贏利為主要目的。從1976年開始，審計院每隔四、五年對國有企業(yè)進(jìn)行一次審計，主要是檢查其財務(wù)狀況是否符合國家的法律要求。 （ 2）合同與企業(yè)發(fā)展計劃緊密聯(lián)系在一起 ，合同對企業(yè)又有約束力，因此使 國家對企業(yè)的限制、約束 和要求 通過合同關(guān)系 確定下來，保證 國家 對企業(yè) 間接管理的 有效性 。 合同制的主要內(nèi)容是 :企業(yè)提出發(fā)展規(guī)劃 ，經(jīng) 職工代表大會討論 ，并經(jīng) 企業(yè)董事會批準(zhǔn)。 （一）事先管理 財政經(jīng)濟部將有經(jīng)驗的工作人員派往國有企業(yè)作為國家監(jiān)督員，代表政府行使權(quán)力。面對這一棘手問題 ， 法國政府采取的措施是成立債務(wù)重組公司，將不良資產(chǎn)剝離開來， 然 后進(jìn)行重組。 （ 2）實行 職工股東制 ， 鼓勵本企業(yè)職工參股 ,并給予優(yōu)惠。 （ 2） 推行 “ 核心股東制 ”。 政府要求委員嚴(yán)格保守職業(yè)秘密 ,并規(guī)定 委員及其 配偶不可購買有關(guān)公司 的股票 ,不得在其他單位兼職 ,在任期滿后的 5年之內(nèi)亦如此。此外 ,為保證 民營化 的順利 進(jìn)行 ,解決新形勢下出現(xiàn)的新問題 ,政府 對 原有的相關(guān)法律 ,如《企業(yè)法》和《勞工法》 等 都做了相應(yīng)的修改。 第一次 民營 化浪潮發(fā)生在 1986~1988年，由當(dāng)時上臺的希拉克右翼政府發(fā)起。同時，淡馬錫用收回的大量資金進(jìn)行其他更為必要或有利的投資，比如對私營部門不能或不愿冒風(fēng)險但很有潛力的新業(yè)務(wù)。 (2)淡馬錫的上市公司與其他上市公司一樣，必須建立審計委員會。 淡馬錫通過向 GLC任命高素質(zhì)的董事會成員來確保其經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。 (一 ) 新加坡政府對淡馬錫的管理 成立于 1974年的淡馬錫控股公司，是一家私人有限公司。 第三節(jié)新加坡的國有資產(chǎn)管理 新加坡政府針對不同性質(zhì)的國有企業(yè)，采取不同的管理方式。年報強調(diào)政府對國有企業(yè)的管理及國家所有權(quán)的變化情況。理事會的決策涉及：大規(guī)模的業(yè)務(wù)新設(shè)或關(guān)閉；超過一定額度的舉債或抵押貸款；與其他公司的合并或收購；超過一定額度、一定年限的合資、出售、維修、出租、租賃和購買協(xié)議；解決致使 公司盈利減少一定數(shù)額以上，或有對公司聲譽消極影響的造成風(fēng)險的業(yè)務(wù)或人事糾紛；超過一定數(shù)額的預(yù)算內(nèi)新投資及所有的預(yù)算外投資；大規(guī)模的人員增加；短期數(shù)量化和質(zhì)量性經(jīng)營目標(biāo)的確定；與即定政策有偏差的政策問題；滾動性戰(zhàn)略計劃；預(yù)算方針；關(guān)于經(jīng)理層的雇傭事宜等。一般國有企業(yè)的平均理事人數(shù)為 7到 8人，具體來說，理事人數(shù)由 3到 14人不等。在瑞典模式下，所有者負(fù)責(zé)任命非執(zhí)行董事和外部審計機構(gòu)、 批準(zhǔn)激勵計劃。 為提高國有企業(yè)資本的有效利用率，減少國有企業(yè)向非核心業(yè)務(wù)的過度擴張，瑞典政府按照私營部門對資本結(jié)構(gòu)的管理方式，尋求借貸資本與股本之間的最優(yōu)組合，降低國有企業(yè)的經(jīng)營成本。這個十分精簡的機構(gòu)管理著 31家分布于能源、電信、國防、紙漿和造紙、林業(yè)、醫(yī)藥及運輸行業(yè)的國有企 業(yè)。但有關(guān)政府所需財產(chǎn)的多少和相應(yīng)處置權(quán)大小等基本問題，是由議會作出決定的。 （二）國有企業(yè)的分類 按照經(jīng)營目標(biāo)的不同，瑞 典的國有企業(yè)可分為兩類： ：在一個充分競爭的市場上運營，或 /和所有者即國家按公司的風(fēng)險等級對其提出贏利與回報要求。 第二節(jié) 瑞典的國有企業(yè)與國有資產(chǎn)管理 上世紀(jì)初，私營市場經(jīng)濟在瑞典具有統(tǒng)治地位，而如今國有經(jīng)濟也占據(jù)相當(dāng)重要的地位，期間，瑞典的國有經(jīng)濟經(jīng)歷了從發(fā)展、壯大到放松管制的不同階段。 韓國對政府投資企業(yè)（ GIE）的考核評價指標(biāo)分三類： ：包括有關(guān)企業(yè)生產(chǎn)能力的量化指標(biāo)和涉及一般管理效率的質(zhì)量指標(biāo)； ：是衡量企業(yè)運營效率的。 GIE管理委員會根據(jù)總執(zhí)行官（ CEO）的推薦選擇非執(zhí)行董事。董事會不得超過 10人，包括主席、總執(zhí)行官、政府綜合部門和主管部門的代表各一位，以及精于企業(yè)管理或消費者保護(hù)的外部人士。 ? 設(shè)定有關(guān) GIE經(jīng)營績效披露規(guī)定的方針。隨著國有企業(yè)和國有經(jīng)濟本身的發(fā)展變化，機構(gòu)的職能、人員構(gòu)成、管理方式等也經(jīng)過了多次更替，但仍可從中看出韓國重視國有企業(yè)和國有資產(chǎn)管理的突出表現(xiàn)之一，就 是設(shè)有專門機構(gòu)負(fù)責(zé)國有資產(chǎn)管理，詳見下表： 成立時間 機構(gòu)名稱 職能 1962年 經(jīng)濟計劃委員會（ EPB） 對 GIE 進(jìn)行集中管理 1969年 投資企業(yè)管理委員會：由主管 EPB的副總理、 5個部長、韓國開發(fā)銀行（ KDB）行長和 2個平民組成。 （ GBE）：政府不占有多數(shù)股份的公共企業(yè)，不適用 GIE基本管理法。公共公司與合股公司之間的區(qū)別也逐漸模糊。 政府對政府企業(yè)承擔(dān)全部責(zé)任，其預(yù)算要經(jīng)議會審議。 一、韓國的國有企業(yè) （一）基本概況 在 1910至 1945年日本占領(lǐng)時期，韓國就有了國有企業(yè)。除了美國、日本、加拿大等典型的發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟國家其國有經(jīng)濟的比重較低外，一些歐洲國家和發(fā)展中國家的國有經(jīng)濟是隨著民營化進(jìn)程而逐步縮小的，如原蘇聯(lián)、東歐的轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟國家，意大利、法國、瑞典、英國等歐洲國家，以及巴西等發(fā)展中國家。 1983年的一項重大改革減少了政治因素對國有企業(yè)經(jīng)營者選任的影響，也賦予企 業(yè)管理者更多的經(jīng)營自主權(quán)，并引入了一套嚴(yán)格的績效考核體系。 （二）分類 韓國的國有企業(yè)可分為政府企業(yè)、公共公司和合股公司三類。 一般而言，公共公司不適用行政機關(guān)所采用的預(yù)算、會計和審計法，其雇員也非國家雇員（但其高級職員觸犯刑法時被視同國家雇員）。 按政府所占股份的比例和所適用法律的不同，韓國的公共公司和合股公司又可分為三類： 府投資企業(yè)（ GIE）：政府占有多數(shù)股份的公共企業(yè)。 1997年政府投資企業(yè)基本管理法修改案：取消董事會主席 職位 1997年公共企業(yè)改善管理結(jié)構(gòu)和民營化法案：采用英美的董事會結(jié)構(gòu)，取消董事會中政府的自然代表，限定四家商業(yè)化的政府投資企業(yè)有投票權(quán)的股權(quán)上限為 15%。 ? 確定績效考核指標(biāo)及與績效掛鉤的激勵機制。 （ 1） 1983改革 改革前，韓國有關(guān)國有企業(yè)的政策有濃厚的政府 干預(yù)的色彩，表現(xiàn)在：采購事宜以及合同的簽定要由專門的公共采購服務(wù)部門決定；多個政府部門干預(yù)國有企業(yè)的經(jīng)營；由于政治原因，退休的軍官或官僚經(jīng)常出任國有企業(yè)的高級管理人員（這被稱為“降落傘式任命”）。 ~1999年改革 繼 1997年的私有化法案， 1999年 GIE基本管理法又經(jīng)修改，政府投資企業(yè)（ GIE）的治理結(jié)構(gòu)再次變化。對政府投資企業(yè)（ GIE），則通過 GIE基本管理法規(guī)定了一套嚴(yán)格的績效考核 體系。 ? 編制成《 GIE經(jīng)營績效評價報告》對外公布。按創(chuàng)造的價值、雇員人數(shù)以及對 GDP 的貢獻(xiàn)，國家是瑞典最大的股東。議 會與政府就國有資產(chǎn)管理有較為明確的分工。瑞典之所以對管理責(zé)任按相應(yīng)的行業(yè)予以下放、分散，是因為主管部門的人員對所管國有企業(yè)的行業(yè)特征更為了解，可以進(jìn)行集中的專業(yè)化管理。高級投資經(jīng)理積極監(jiān)控和管理各自負(fù)責(zé)的國有股份 。因這類企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)具有特殊性，對其評價和監(jiān)控也主要是以一些與社會經(jīng)濟相關(guān)的質(zhì)量性指標(biāo)或行業(yè)政策目標(biāo)為基礎(chǔ)，并進(jìn)行一些外部評估。國家與理事會主 席、管理層就理事應(yīng)具備的素質(zhì)等不斷交流意見，以適應(yīng)人員結(jié)構(gòu)與企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)對國有企業(yè)決策者能力的不同要求。在政府控股的公司，提名委員會中至少應(yīng)有一人代表政府。 （ 1）企業(yè)的財務(wù)報告 瑞典的國有企業(yè)要向政府定期提交財務(wù)報告。議員有權(quán)要求參加，并可在股東大會上提問。 GLC是國有控股公司投資參股并擁有其部分股權(quán)的企業(yè)，其法律地位與私人企業(yè)相同。具體而言，控股50%以上為絕對控股；持有 50%以下股權(quán)但為第一大股東，即為相對控股；與另外的國有控股公司分別持有一 GLC的股份，使國 有股權(quán)處于控制地位，屬于交叉持股；分層控股即為層層控股的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。 3. 治理結(jié)構(gòu)的合理化 2020年 3月，新加坡政府通過了《公司治理法》。淡馬錫鼓勵 GLC董事會找出符合需要的技能指標(biāo)，并審核任職 6年以上的董事的董事資格，以保證董事會總是由具有新想法的人組成的。法國 國有 企業(yè)在國民經(jīng)濟中的比重在歐盟中僅次于希臘和葡萄 牙 。 (一 )主要措施和做法 法國政府在 民營化 過程中采取的主要措施和做法包括 : 民營化 法案 ,以法律形式把 民營 化政策和方式方法明確下來 。 對重大問題 ,民營 化委員會 的 處理 相當(dāng)慎重 。否決涉及國家利益的財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方案。國有 企業(yè) 評估 作價后 ， 以 股票的形式出售給個人或私營企業(yè)。法國政府 采取的 安置途徑主要有兩種 ： 一是保留 國有 企業(yè)職工的公務(wù)員身份 ,由政府安排到其他 公共 部門工作 ；二是不再保留公務(wù)員的身份和待遇 ,到新的公司或企業(yè)中去工作 ，但國家財政為這類 職工 支付安置費 。國家參股即國家參與制，并不是指政府運用行政手段干預(yù)企業(yè)的日常經(jīng)營。當(dāng)然否決權(quán)的行使需征得財經(jīng)部長的同意。在這種情況下 ，企業(yè)無需被迫接受政府的 合同 條款，而需要對合同 進(jìn)行 重新 論證 ，政府 與 企業(yè)以及社會其他方面共同針對鐵路公司的沉重財政和債務(wù)負(fù)擔(dān)進(jìn)行分析 ,最后提出了一個徹底解決的辦法。合同中的投資項目不是由企業(yè)自由選定 的， 而是 根據(jù) 國家中期計劃中的優(yōu)先發(fā)展項目 綜合考慮決定的 。如果審計院發(fā)現(xiàn)企業(yè)有問題，可以在給國會的年度報告中作出陳述。工業(yè)部門的 國有 企業(yè)都是 依據(jù) 私法 設(shè)立 的。 1970~1976年期間 ,德國政府重點對各州政府和市鎮(zhèn)所屬的 國有 企業(yè)進(jìn)行了 民營化 改造。 同時， 要 先 制定或修訂法律法規(guī) ，再采取民營化措施。 在轉(zhuǎn)型過程中 ，德國注意 加強企業(yè)凝聚力 。每一位董事 ,都有各自 的分工 。監(jiān)事會由股東代表、員工代表和工會代表組成 ,人數(shù) 因 公司股本 的 多少 ,可以是 3到 21人。