【正文】 2021 年底，我行醫(yī)藥行業(yè)客戶 1200 戶，比 2021年減少 170 戶，其中：工業(yè)客戶 1095 戶，比 2021 年減 少 41 戶，信貸余額 億元，比 2021 年增加 億元，占醫(yī)藥行業(yè)客戶信貸余額的比重由 2021 年的 %提高到 %；商業(yè)客戶 105 戶，比 2021年減少 129 戶，信貸余額為 億元，比 2021 年減少 億元，占醫(yī)藥行業(yè)客戶信貸余額的比重由 2021 年的 %下降到 %。醫(yī)藥行業(yè)近三年發(fā)展情況如下： 單位：萬元 信貸余額較上年增長貸款余額較上年增長貸款余額占全行公司類貸款的比重 2021年底 1,231,4471,191,% 2021年底 1,465,%1,388,%% 2021年底 1,819,%1,683,%% 2021年 6 月末 1,715,6361,585,5 41醫(yī)藥行業(yè)不良貸款額、不良貸款率有所下降，但資產質 量仍不容樂觀 截止 2021 年底，我行醫(yī)藥行業(yè)不良貸款客戶 389 戶，占醫(yī)藥行業(yè)客戶總數的 %；五級分類口徑不良貸款余額 億元，比 2021年底減少 億元，不良貸款率為 %，較 2021 年底下降 個百分點；“一逾兩呆”口徑不良貸款余額 億元，比 2021 年底減少 億元，不良貸款率為 %，較 2021 年底下降 個百分點；欠息戶 409 家（其中有息無本戶 20 家），占客戶總數的 %，欠息額 億元，比 2021 年底減少 億元，其中催收利息 億 元，比2021 年減少 億元。國產醫(yī)療器械產品大多是附加值較低的常規(guī)中低檔產品，產品返修率和停機率高，產品性能不穩(wěn)定，造成臨床上所需的高、精、尖醫(yī)療器械與新型實用醫(yī)療設備多數依賴進口。中小企業(yè)數量過多，不利于發(fā)揮規(guī)模效益和提高企業(yè)盈利水平，也難以適應醫(yī)藥行業(yè)高技術、高投入、高風險、高附加值、相對壟斷的行業(yè)特性。引導企業(yè)投資方向，及時淘汰落后產品及生產工藝，嚴格控制新開辦企業(yè)數量；仿制產品的生產審批將考慮市場供需情況和技術水平狀況；制假售假、污染嚴重、扭虧無望、達不到 GMp 要求的企業(yè)，依法關閉、破產；鼓勵中小企業(yè) 在專業(yè)化分工的基礎上與大型企業(yè)進行多種形式的協作與聯合，實現優(yōu)勢互補。 降低出口退稅率將使一些中小原料藥生產企業(yè)面臨淘汰，化學原料藥生產企業(yè)的集中度將得到加強 我國將從 2021年 1月 1日起，降低出口退稅率。 GMp 的中心內容是在生產過程中建立質量保證體系，實行全面質量保證，確保產品質量。對于醫(yī)藥制造業(yè)而言，醫(yī)療保險制度改革的影響，更多地表現為對藥品需求結構調整的引導。醫(yī)藥物流作為醫(yī)藥產業(yè)中的全新領域得到了飛速發(fā)展 ，一批具有一定規(guī)模、較為完善的網絡結構和現代管理水平的現代醫(yī)藥物流企業(yè)脫穎而出，一大批醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)正在向著醫(yī)藥物流企業(yè)轉變。 2021 年，生物制 藥業(yè)工業(yè)總產值 億元，增加值 億元，較上年分別增長 %、 %，其中基因和疫苗生產發(fā)展很快，年均增長速度超過 20%。 我國已是全球第二大化學原料藥生產國和主要化學原料藥出口國，化學原料藥已經成為醫(yī)藥工業(yè)的支柱，產值約占整個醫(yī)藥工業(yè)的 1／ 3，原料藥生產量約占世界化學原料藥市場份額的 22%，原料藥產量約有50%出口。在保證國民經濟健康、持續(xù)發(fā)展中，起到了積極的、不可替代的“保駕護航”作用。 相對壟斷 醫(yī)藥制造業(yè)從根本上說，是被以研究開發(fā)為基礎的大制藥公司所壟斷，并且這種壟斷有進一步加強的趨勢。 2021 年，世界制藥業(yè)的“三巨頭” —— 美國輝瑞公司、葛蘭素史克公司和諾華制藥公司的研究開發(fā)費用分別達 71 億美元、 46 億美元和 億美元，研究開發(fā)費用占全年銷售額的比例均在 15～ 16%之間。醫(yī)藥行業(yè)分為醫(yī)藥工業(yè)和醫(yī)藥商業(yè)兩大組成部分，其中醫(yī)藥工業(yè)包括化學制藥工業(yè)（包括化學原料藥業(yè)和化學制劑業(yè)）、中成藥工業(yè)、中藥飲片工業(yè)、生物制藥工業(yè)、醫(yī)療器械工業(yè)、制藥機械工業(yè)、醫(yī)用材料及醫(yī)療用品制造工業(yè)、其他工業(yè)八個子行業(yè)。目前國家對醫(yī)藥行業(yè)產業(yè)政策主要有醫(yī)藥“十五”發(fā)展規(guī)劃、 XX年下發(fā)的《當前部分行業(yè)制止低水平重復建設目錄》、 XX 年下發(fā)的《外商投資企業(yè)目錄》；（ 2）根據醫(yī)藥行業(yè)準入要求，審查企業(yè)是否具備行業(yè)準入資格：醫(yī) 藥工業(yè)企業(yè)應通過 gmp 認證，具備藥品生產許可證、藥品生產批文、醫(yī)藥產品注冊證等；醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)是應具有藥品經營許可證，通過 gsp 認證，進口藥品應具有進口藥品注冊證等。 （二）關注市場變化 由于地方保護的普遍存在以及所有者缺位等原因使制藥企業(yè)重復投資過多，整個市場呈現出過度競爭的狀態(tài)，存在較大的市場風險。對其中符合國家產業(yè)政策、管理規(guī)范、產品市場占有率較高、進入規(guī)模化生產、科技含量高、成長性及市場前景較好的企業(yè)，可根據企業(yè)發(fā)展狀況維持現有的市場份額，但原則上不增加新的信貸投放。十二個醫(yī)藥行業(yè)重點發(fā)展地區(qū)所在地分行可選擇 15 家醫(yī)藥企業(yè)作為分行重點發(fā)展的客戶，其他地區(qū)的分行可選擇 12 家醫(yī)藥行企業(yè)作為重點發(fā)展的對象。同時，醫(yī)藥行業(yè)客戶結構調整已初見成效，五級分類口徑不良貸款額和不良貸款率逐年降低，年均下降幅度超過 25%，信貸資產質量有所好轉。醫(yī)藥工業(yè)類客戶和醫(yī)藥商業(yè)類客戶具有各地分支機構較多、資金結算量小但頻繁等特點，下游客戶（包括各地代理商、經銷商以及醫(yī)院和藥店等）相對穩(wěn)定但數量較多。營銷過程中缺乏對不同類型醫(yī)藥客戶的市場細分以及需求特點的研究，針對不同類型客戶提供不同的產品和服務。醫(yī)藥行業(yè)客戶結構不盡合理，在醫(yī)藥行業(yè)的營銷工作中，應加強對醫(yī)藥行業(yè)客戶結構的調整，加大對國內優(yōu)勢醫(yī)藥企業(yè)和跨國公司在華投資企業(yè)的信貸投放，逐步退出小規(guī)模醫(yī)藥企業(yè)。 XX 年底，我行醫(yī)藥行業(yè)客戶戶均信貸余額為 1516萬元，比 XX 年提高 446 萬元，其中：工 業(yè)客戶戶均余額 1580 萬元，比 XX 年提高 416 萬元；商業(yè)客戶戶均余額 844 萬元，比 XX 年提高 233萬元。從不良貸款形成時間來看， 1999 年以前發(fā)生的信貸業(yè)務形成的不良貸款（五級分類口徑）余額為 億元，占 XX 年底不良貸款總額的 %；欠息額 億元，占欠息額的 %。 醫(yī)藥流通體系不健全我國前三大醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)占國內醫(yī)藥市場份額的比例為 17%，而美國前三大醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)占全美市場份額的 60%，我國醫(yī)藥商業(yè)集中度較低。 技術創(chuàng)新體系尚未形成，生產技術水平有待改善近年來，隨著我國“科教興藥”政策的實施，醫(yī)藥行業(yè)總體技術實力得到了提高，但是還存在一些問題：一是科研開發(fā)投入不足。 外商投資指導政策 XX 年，國務院修訂頒布了新的《外商投資產業(yè)目錄》，其中對外商投資醫(yī)藥制造業(yè)的指導政策如下：類別目錄限制類氯霉素、青霉素 g、潔霉素、慶大霉素、雙氫鏈霉素、丁胺卡那霉素、鹽酸四環(huán)素、土霉素、麥迪霉素、柱晶白霉素、環(huán)丙 氟哌酸、氟哌酸、氟嗪酸生產安乃近、撲熱息痛、維生素 b 維生素 b 維生素 c、維生素 e 生產國家計劃免疫的疫苗、菌苗類及抗毒素、類毒素類（卡介苗、脊髓灰質炎、白百破、麻疹、乙腦、流腦疫苗等）生產成癮性 *藥品及精神藥品原料藥生產（中方控股）血液制品的生產非自毀式一次性注射器、輸液器、輸血器及血袋生產禁止類列入國家保護資源的中藥材加工（摩香、甘草、黃麻草等）傳統(tǒng)中藥飲片炮制技術的應用及中成藥 *產品鼓勵類我國專利或行政保護的原料藥及需進口的化學原料藥生產維生素類：煙酸生產氨基酸類：絲氨酸、色氨酸 、組氨酸等生產采用新技術設備生產解熱鎮(zhèn)痛藥新型抗癌藥物及新型心腦血管藥生產新型、高效、經濟的避孕藥具生產采用生物工程技術生產的新型藥物生產基因工程疫苗生產（艾滋病疫苗、丙肝疫苗、避孕疫苗等）海洋藥物開發(fā)與生產艾滋病及放射免疫類等診斷試劑生產藥品制劑：采用緩釋、控釋、靶向、透皮吸收等新技術的新劑型、新產品生產新型藥用佐劑的開發(fā)應用中藥材、中藥提取物、中成藥加工及生產（中藥飲片傳統(tǒng)炮制工藝技術除外）生物醫(yī)學材料及制品生產獸用抗菌原料藥生產（包括抗生素、化學合成類）獸用抗菌藥、驅蟲藥、殺蟲藥、抗球蟲藥新產品及新劑 型開發(fā)與生產 （六）醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展中存在的主要問題 醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)集中度不高 XX 年，世界前 20 家醫(yī)藥公司在全球藥品市場份額的占有率達 60%以上。大型原料藥生產企業(yè)由于擁有規(guī)?；a效益，產品成本較低，在降稅后仍具有較大的比較優(yōu)勢，而一些中小型原料藥生產企業(yè)將被迫退出這一行業(yè)。 藥品降價和集中招標采購制度的實施使強勢醫(yī)藥生產企業(yè)進一步擴大市場份額藥品定價采取政府定價、政府指導價、市場調節(jié)價三種定價方式，其中：列入國家基本醫(yī)療保險目錄的 1000 多種藥品與醫(yī)保藥品目錄以外具有壟斷性生產、經營的藥品實行政府定價和指導價；其他藥品實行市場調節(jié)價 。 處方藥與非處方藥分類管理制度的實施將使我國非處方藥發(fā)展進入黃金時期 1999 年，我國頒布了《處方藥與非處方藥分類管理辦法》（試行）并正式啟動了藥品分類管理工作。 XX 年全國實現效益前 10 名省市如下表所示：排序銷售收入總額前 10 名省市利潤總額前 10 名省市 1 江蘇江蘇 2 浙江浙江 3 山東北京 4 廣東河北5 上海廣東 6 河北山東 7 天津上海 8 北京天津 9 湖北吉林 10四川四川 （四）醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境 1998 年以前，我國醫(yī)藥產業(yè)的市場準入條件很低，導致企業(yè)規(guī)模較小，低水平重復建設嚴重。 XX 年醫(yī)療器械行業(yè)總產值 億元，增加值 億元，分別較上年增長 %、 %。我國制藥業(yè)長期以來以仿制藥物為主，自主研發(fā)實力不強， ramp。一個大型制藥公司每年會合 成上萬種化合物，其中只有十幾、二十種化合物通過實驗室測試，而最終也可能只有一種候選開發(fā)品能夠通過無數次嚴格的檢測和試驗而成為真正的可用于臨床的新藥。 20 世紀 70 年代以來，新技術、新材料的應用擴大了疑難病癥的研究領域，為尋找醫(yī)治危及人類疾病的藥物和手段發(fā)揮了重要作用，使醫(yī)藥產業(yè)發(fā)生了革命性變化。 高投入醫(yī)藥產品的早期研究和生產過程 gmp（藥品生產質量管理規(guī)范）改造，以及最終產品上市的市場開發(fā)，都需要資本的高投入。目前，新藥研究開發(fā)的成功率還比較低，美國為 1/5000，日本為 1/4000。d 投入較少，利潤回報、風險性等產業(yè)特征也相應表現得不如世界發(fā)達國家制藥業(yè)那樣突出。目前我國生產的醫(yī)療器械產品主要為常規(guī)、普及型產品，高精尖產品數量少，缺少能拉動產業(yè)整體升級發(fā)展的核心產品。 1998 年以來，國家提高了醫(yī)藥產業(yè)的進入壁 壘，在醫(yī)藥生產和流通企業(yè)中強制實施 gmp（藥品生產質量管理規(guī)范）、 gsp（藥品經營質量管理規(guī)范）、 gcp（藥品臨床研究質量管理規(guī)范）、 gap（藥材生產管理規(guī)范）等；對藥品生產企業(yè)和藥品經營企業(yè)分別實行生產許可證、經營許可證制度，對醫(yī)藥產品制訂了藥品注冊制度，對中藥、醫(yī)療器械等各子行業(yè)制定了不同的市場準入條件。截止到 XX 年底，國家已正式公布了非處方藥物（ otc）目錄共六批。 1997 年以來，國家先后 10 多次降低中央管理藥品價格，降價金額累計達 160 億元，平均降價幅度在 15%以上。 （五）醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展趨勢 在未來 3－ 5 年，我國醫(yī)藥行業(yè)將繼續(xù)保持穩(wěn)定發(fā)展，化學原料藥、中藥、生物制藥成為發(fā)展重點，醫(yī)藥生產企業(yè)的結構調整將進一步加快，大批規(guī)模小、資金實力弱的小企業(yè)將在競爭中被淘汰，具有國際競爭能力的大公司、大集團將不斷出現。 XX 年，我國醫(yī)藥行業(yè)前 20 名企業(yè)（以銷售收入排序）的資產總額占全行業(yè)的 %，銷售收入占 %，實現利潤占 %?？鐕扑幑镜难芯颗c開發(fā)投入一般都占銷售總額的 15%以 上，而在我國不足 2%。醫(yī)藥流通在計劃經濟體制下形成的 *批發(fā)格局被打破以后，新的醫(yī)藥流通體系尚未完全形成。受醫(yī)藥行業(yè)客戶結構調整以及剝離因素的影響， XX 年 6 月底，醫(yī)藥行業(yè)五級分類口徑不良貸款額下降為 億元，不良貸款率為 %；一逾兩呆口徑不良貸款余額 億元，不良貸款率為 %。 XX 年我行醫(yī)藥行業(yè)信貸資產分布及資產質量情況如下：單位：億元客戶數（戶） XX 年底信貸余額占比其中：表內余額表外余額五級分 類口 徑 XX 年 XX 年較上 年增 長不良 額不 良率（ % ）合 計%% 醫(yī)藥工業(yè)%% 醫(yī)藥商業(yè)%% 截止 XX 年底，我行醫(yī)藥行業(yè)前十大客戶信貸余額 億元，占比為 %； XX 年 6 月底，前十大客戶信貸余額 億元，占比為 %。 XX 年底醫(yī)藥行業(yè)客戶結構如下：單位：萬元戶數占比貸款余額不良貸款額不良戶數不良率 1000 （ 含 ） 萬 元 以 上40333 ． 58%15138472363005615 ． 61%1000 萬 元 以 下79766． 42%1691895902941234． 89%合計 1XX00%1683036295329468 我行醫(yī)藥行業(yè)存量信貸資產的區(qū)域分布與醫(yī)藥行業(yè)區(qū)域發(fā)展結構不相匹配 我行醫(yī)藥行業(yè)信貸資產分布與醫(yī)藥行業(yè)地區(qū)發(fā)展結構不相匹配，在部分醫(yī)藥行業(yè)實力較強、發(fā)展較快的區(qū)域，我行信貸市場份額較低。 三、醫(yī)藥行業(yè)客戶金融服務需 求分析 融資業(yè)務需求 （ 1）固定資產貸款需求。為降低資金成本，提高資金使用效率，越來越多的醫(yī)藥企業(yè)對加強資金歸集提出了要求，可通過網上銀行、重客服務系