【正文】 在論文的選題和研究方法及思路方面，都得到了導(dǎo)師的悉心指導(dǎo)，使我獲益非淺。最后，本人對提高中小企業(yè)的融資能力提出了三個創(chuàng)新思路：新型銀企關(guān)系的建立；提高市場競爭地位；集團化戰(zhàn)略。中小企業(yè)企業(yè)尋找市場空白點開發(fā)有特色的產(chǎn)品。可以是同行業(yè)的聯(lián)合，通過建 立行業(yè)協(xié)會加強相互之間的合作與交流也可以使跨行業(yè)的聯(lián)合，有不同行業(yè)的中小企業(yè)組成聯(lián)合體，開焊互助合作活動。所謂“大廠遺漏的我們撿，大廠缺乏的我們補，大廠不做的我們做”就是這個道理。 承包競爭戰(zhàn)略 隨著社會大生產(chǎn)的形成，專業(yè)化的社會分工越來越細，中小企業(yè)為大企業(yè)生產(chǎn)配套產(chǎn)品，成為大企業(yè)的定點加工承包單位，這就是承包經(jīng)營戰(zhàn)略。董事長卞興才同志 2020 年榮獲全國勞動模范稱號，公司在國家統(tǒng)計局公布的 2020 年國內(nèi)企業(yè) 500 強中名列第 294 位 [7]。中小企業(yè)采取集團化戰(zhàn)略，有利于企業(yè)競爭能力的提高，獲取市場地位，進而提高企業(yè)的融資能力。（ 1）中小企業(yè)要讓銀 行適度管理參與經(jīng)營管理，讓銀行有機會了解更多的財務(wù)信息和經(jīng)營狀況；（ 2）銀行要充分發(fā)揮其在政策咨詢、信息傳遞、資信評估等方面的優(yōu)勢，協(xié)助企業(yè)科學(xué)嚴謹、準確地進行決策，幫助企業(yè)最大限度地使用好信貸資金，保證企業(yè)經(jīng)濟效益的不斷提高。最通行的做法是向小企業(yè)發(fā)放補貼性貸款，其具體 方法是：由專門的中小企業(yè)基金掌握貸款，并由中央銀行以極低的利息供放款銀行使用，以彌補其高風險和放款費用。各類銀行要改進中小企業(yè)的資信評估制度，開展授信業(yè)務(wù)，對符合條件的中小企業(yè)發(fā)放信用貸款；對有市場、有效益、有信用的中小企業(yè)，開辦公司理財和帳戶托管業(yè)務(wù)；放寬融資租賃公司的準入條件，支持開辦融資租賃業(yè)務(wù)，開展專利權(quán)、商標權(quán)等無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款試點。一是政府應(yīng)為中小企業(yè)發(fā)展安排專項發(fā)展基金，加大支持力度，這是推動中小企業(yè)發(fā)展的重要舉措，也是世界各國支持中小企業(yè)發(fā)展的通行做法。近年來國家先后出臺了一些有關(guān)擔保的法律和優(yōu)惠政策，有力地鼓勵和促進了擔保業(yè)的發(fā)展，擔保成效明顯。要注意發(fā)揮咨詢機構(gòu)和中小企業(yè)協(xié)會在促進融資方面的重要作用。這些問題主要是由企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全造成的。民營擔保機構(gòu)受所有制歧視，只能獨自承擔擔保貸款風險，而無法與協(xié)作銀行形成共擔機制。中小企業(yè)轉(zhuǎn)制過程中出現(xiàn)的逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象是當前信用環(huán)境惡化，道德風險上升的一個重要表現(xiàn)。 我國中小企業(yè)融資難的主要原因分析 與我國中小企業(yè)在國 民經(jīng)濟中發(fā)揮的重要作用相比，中小企業(yè)獲得的金融資源是不平衡的。尤其是各地區(qū)逃避金融債務(wù)的比例在不斷上升，在高風險面前，各商業(yè)銀行普遍存在著不發(fā)放貸款就沒有風險，便不承擔責任的無所謂的思想，不能正確地處理風險和促進發(fā)展的關(guān)系，因而對中小企業(yè)貸款領(lǐng)域開拓不夠，沒有找到控制風險與發(fā)展經(jīng)濟的結(jié)合點，應(yīng)該在保證資金盡量安全的前提下，爭取優(yōu)質(zhì)客戶，經(jīng)營高贏利性信貸資產(chǎn)，追求信貸規(guī)模的擴大，在 支持經(jīng)濟不斷發(fā)展的過程中防范和化解金融風險。這在實際工作中必然表現(xiàn)為重視公有制身份，而忽略其發(fā)展?jié)摿徒?jīng)濟活力，導(dǎo)致“抓大放小”， 與公有制大企業(yè)相比，中小企業(yè)在投資、生產(chǎn)和經(jīng)營諸方面，湖南科技大學(xué)瀟湘學(xué)院本科生畢業(yè)設(shè)計（論文） 9 面臨過多的前置審批、手續(xù)雜、關(guān)卡多、效率低、費時間，在參與競爭的資格、條件和機會上往往處于不利地位。 從表 22 可以看出 ,在《 IFC 的抽樣調(diào)查》中，小型企業(yè)占絕大多數(shù)，其次是中大型企業(yè)；從貸款的情況來看，中大型企業(yè)的資金需求量大，申請次數(shù)也多，相應(yīng)其成功的概率也高些。只有解決了中小企業(yè)發(fā)展問題，才能更有效地促進中國經(jīng)濟的發(fā)展。大多數(shù)被調(diào)查企業(yè)都認為資金不足是阻礙企業(yè)發(fā)展最重要的問題，在對經(jīng)營環(huán)境的評價中，資金環(huán)境〔融資的難易程度 )的負面評價比重最高。在資金總量收縮的情況下，信貸資金成了更緊缺的資源，特別是中小企業(yè)受國家宏觀調(diào)控的影響更大，中小企業(yè)融資更為嚴峻。而企業(yè)債券市場，商業(yè)股票市場還沒有發(fā)展起來，各種金融服務(wù)機構(gòu)也很不完善、很不成熟。特別是當今信息時代， 生產(chǎn)柔性化程度不斷增強，需要 個性化日益明顯，標準化生產(chǎn)方式逐步向個性化和柔性化生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變，中小企業(yè)更能適應(yīng)市場經(jīng)濟的發(fā)展要求。而歐盟規(guī)定雇員在 500人以下，固定凈資產(chǎn)在 7500萬歐元以下的企業(yè)為中小企業(yè)。很多學(xué)家提出了他們自己的理論和觀點，從不同層面進行了分析。后來的學(xué)者對 MM 理論的假設(shè)條件不斷發(fā)展完善，引進了諸如激勵理論、信息傳遞理論、控制權(quán)理論。長期以來，中小企業(yè)的發(fā) 展壯大就受到融資難題的困擾，比次的經(jīng)濟危機，無疑是雪上加霜 。所以中小企業(yè)首先只能靠自身的利潤積累，即在可能的情況下采用各種商業(yè)信用或債務(wù)融資。 2020 年末全國居民儲蓄存款余額為 161587 億元，如果加上居民手中持有的現(xiàn)金、國債等，保守估計民間金融資本存量也可以超過 18 萬億。 (3) the strategies of collectivization. On the basis of analyzing and researching into more incentive reasons and the countermeasures. It is believed that in order to strengthen medium and smallsized enterprise’ability of absorbing capital, MSES could not take the way of waiting, depending, and wanting but actively take action. MSES Should change their ideas of business, adjusting the strategies in accordance with marketing law and thereby advances the capability of financing of small and medium sized enterprises. Key Words: small and medium sized enterprises。另一方面，中小企業(yè)的進一步發(fā)展正陷入越來越嚴重的困境，特別是融資難的問題已經(jīng)成為束縛中小企業(yè)發(fā)展的最大障礙。 關(guān)鍵字 ： 中小企業(yè) ；融資；對策；原因 湖南科技大學(xué)瀟湘學(xué)院本科生畢業(yè)設(shè)計（論文） ii Abstract With the deepening of the economic system is developing, the problem of Chinese MSES finance has aroused more and more discussion and great concern, on the one hand, the development of MSES has bee motive force of national economic sustainable growth, even has bee important foundation of society steady。目前在全部銀行信貸中，國有大型企業(yè)占 70%，而中小企業(yè)所占比不足 30%。然而要加快中小企業(yè)的發(fā)展，是一項長期而艱巨的任務(wù)，因為在中小企業(yè)的發(fā)展過程中資金短缺這一普遍性問題是制約中小企業(yè)發(fā)展的最大障礙，為解決這一問題，世界上許多國家和地區(qū)都不得不特別注重為中小企業(yè)開辟融資渠道 。研究中小企業(yè)融資難的問題正是從具體層面踐行政府的宏觀經(jīng)濟策略。美國經(jīng)濟學(xué)家大衛(wèi)金融抑制，即一國的金融體制不健全，金融市場機制未發(fā)揮作用，經(jīng)濟中存在過多的金融管制措施，而受壓制的金融反過來又阻礙經(jīng)濟的發(fā)展。 定量界定 定量界 定通過一定的數(shù)量標準來準確劃分中小企業(yè)，主要包括從企業(yè)雇員人數(shù)和資產(chǎn)額以及銷售收入三方面進行界定。據(jù)測算，在我國，中小企業(yè)吸納了 75%左右的城鎮(zhèn)人口和農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動力就業(yè)，對 GDP的貢獻率超過 60%，對稅收的貢獻率超過 50%，創(chuàng)新環(huán)節(jié)中有 65%的專利、 80%的產(chǎn)品開發(fā)來自中小企業(yè)。由于投資的方式和手段嚴重影響企業(yè)的資金來源渠道，所以融資渠道和融資方式有時是直接相關(guān)的。我國是一個以銀行信貸為主要融資手段的國家，關(guān)緊了銀行信貸的閥門，就如同卡主了企業(yè)的咽喉。某基層國有商業(yè)銀行 2020 年對中小企業(yè)新增貸款只有 3 筆， 30 萬元，更有一些商業(yè)銀行全年未發(fā)生一筆貸款，完全成了其上級銀行吸收存款的儲蓄機構(gòu) [1]。人民銀行武漢分行有一個調(diào)查稱，約 77%的企業(yè)反映資金緊張 [3]，而且企業(yè)規(guī)模越小，資金融通越困難。但是 ,無一例外的 ,由于中小企業(yè)自身的特點 ,它們在整個社會經(jīng)濟群體中又屬于弱勢群體 ,其中 ,資金融通困難成為嚴重約制中小企業(yè)發(fā)展的一大難題。另外，中小企業(yè)難以涉足主要為國有大企業(yè)、行業(yè)排頭兵轉(zhuǎn)制服務(wù)的資本市場，表現(xiàn)為直接融資難， 適合中小企業(yè)融資要求的其他直接融資方式，如投資基金、創(chuàng)業(yè)版市場、場外交易及各種產(chǎn)權(quán)交易市場等尚未建立起來或發(fā)育不良，導(dǎo)致中小企業(yè)直接融資步履維艱。商業(yè)銀行的資產(chǎn)必須盡量滿足三個特征：安全性、流 動性和贏利性。這就使中小企業(yè)不可避免地陷入一種信用困境。再加上企業(yè)包袱沉重、經(jīng)營艱難、效益不佳，財務(wù)制度不健全，信息透明度差，部分企業(yè)自身信譽較低，資產(chǎn)負債率高，導(dǎo)致銀行貸款大面積逾期并欠息，信用環(huán)境惡化。 信用擔保體系不完善，缺乏風險分散和補償機制 抵押和擔保是金融機構(gòu)對信息不透明的中小企業(yè)提供貸款時保護自己利益的重要工具。 我國中小企業(yè)融資難問題的對策分析 中小企業(yè)融資難既是一個微觀問題，又是一個宏觀問題，解決中小企業(yè) 融資難問題是一項系統(tǒng)工程，涉及融資體制、信用環(huán)境、企業(yè)自身及融資機構(gòu)的服務(wù)意識和服務(wù)水平等諸多因素，需要綜合協(xié)調(diào)、配套解決。為此，中小企業(yè)必須嚴格遵循誠實信用原則，切實履行借款合同，保持良好的信用，建立良好的銀企關(guān)系，為企 業(yè)融資創(chuàng)造條件。“一體”指主體，模式強調(diào)“多元化資金，市場化操作，績優(yōu)者扶持”；“兩翼”指商業(yè)性擔保和民間互助擔保作為必要補充；“四層”指中央、省 (市、區(qū) )、地市、縣 (市 )四級。因此，我國應(yīng)該與大多數(shù)市場經(jīng)濟國家一樣，將 中小企業(yè)視為統(tǒng)一整體，在國家已經(jīng)出臺《中小企業(yè)促進法》的基礎(chǔ)上，各省、直轄市和自治區(qū)要根據(jù)該法和本地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展的實際情況，盡快出臺具體的實施辦法；要抓緊制訂并出臺《中小企業(yè)銀行法》、《中小企業(yè)發(fā)展基金管理辦法》、《中小企業(yè)信用擔保管理辦法》、《國家創(chuàng)業(yè)投資基金管理辦法》、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理辦法》等法律法規(guī)，依法規(guī)范中小企業(yè)銀行、基金等金融機構(gòu)的職責、資金來源、運作方式等，通過立法允許中小企業(yè)成立互助合作的金融機構(gòu)，使對中小企業(yè)管理走上法制化軌道，不斷完善對中小企業(yè)金融支持的法律法規(guī)建設(shè)，為中小企業(yè)融資提 供法律保障。通過稅收支持、擴大利率浮動幅度以及再貸款、再貼現(xiàn)等方式，鼓勵國有商業(yè)銀行、股份制銀行提高對中小企業(yè)的貸款比例，合理確定中小企業(yè)貸款期限和額度，切實發(fā)揮銀行內(nèi)設(shè)中小企業(yè)信貸部門的作用。允許符合條件的中小企業(yè)探索債權(quán)融資方式，通過稅收政策支持開展創(chuàng)業(yè)投資。而銀行也不把中小企業(yè)作為利潤的增長點，對其采取放任甚至排斥的態(tài)度。二