【正文】 拓展：在本知識點中，除了利潤的構(gòu)成外，利潤的分配順序也是應(yīng)予以關(guān)注的內(nèi)容。利潤的分配順序是歷年經(jīng)?？己说膬?nèi)容。 思路：企業(yè)實現(xiàn)的利潤總額，按照國家規(guī)定做相應(yīng)的調(diào)整后，依法繳納所得稅。 A．當(dāng)期損失 B．累計完工進(jìn)度 C．當(dāng)期施工速率 D．當(dāng)期形象進(jìn)度 考點：第三章工程財務(wù)第三節(jié)項目財務(wù)分析，施工企業(yè)的營業(yè)收入。 29 編制 和發(fā)售招標(biāo)文件：招標(biāo)人根據(jù)項目編制的招標(biāo)文件。 包括從事建筑活動的單位資質(zhì)制度和從事建筑活動的個人資格制度兩類。 建筑許可管理制度 包括建筑工程施工許可和從業(yè)資格 建筑工程施工許可 施工許可證的申請：申請者是建設(shè)單位（業(yè)主或者項目法人）。 土地的使用權(quán)：權(quán)力人根據(jù)法律或合同的規(guī)定所產(chǎn)生的使用土地的權(quán)利。 仲裁：當(dāng)事人雙方在爭議發(fā)生前或爭議發(fā)生后達(dá)成協(xié)議，自愿將爭議交給第三者做出裁決，并負(fù)有自動履行義務(wù)的一種爭議的解決方式。 第三人履行合同的種類 合同履行中的抗辯權(quán) 同時履行抗辯權(quán)：一方在對方履行之前有權(quán)拒絕其履行行為；一方在對方履行債務(wù)不符合合約定時，有權(quán)拒絕其相應(yīng)的履行要求。（損害國家、集體、第三人、公共利益或有非法目的） 確認(rèn)權(quán)歸人民法院或仲裁機(jī)構(gòu)。（只有到達(dá)主義可以允許撤回，而投郵主義不可能撤回承諾） 合同的基本 內(nèi)容： 何人、何物、何時、數(shù)量、質(zhì)量、價款、違約、爭議解決。合同法在合同形式上的要求是以不要求為原則的。 享有權(quán)利的人是債權(quán)人，負(fù)有債務(wù)的人是債務(wù)人。 客體：法律關(guān)系共同指向的事物，包括物、行為、治理成果等。 組織的構(gòu)成因素 合理的管理層次，通常分為：決策層、協(xié)調(diào)層、執(zhí)行層、操作層。 任務(wù)： 合同管理：協(xié)商、談判、簽署、履行、檢查、變更、違約、糾紛處理。 生產(chǎn)準(zhǔn)備 招人、培訓(xùn)、組織準(zhǔn)備、技術(shù)準(zhǔn)備、物資準(zhǔn)備。 項目管理的內(nèi)容：投資控制、進(jìn)度控制、質(zhì)量控制、合同管理、協(xié)調(diào)各方關(guān)系。 ★ ： 投資建設(shè)一個工程項目都要經(jīng)過 投資決策和建設(shè)實施 兩個發(fā)展時期。（ 3， 4， 5， 6） 4 城市維護(hù)建設(shè)稅 實繳 增值稅、消費稅、 營業(yè)稅 市區(qū) 7%，縣鎮(zhèn) 5%，其他 1%。平均所有者權(quán)益） 100% 5 項目清償能力分析 資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)負(fù)債率 =（負(fù)債總額247。 投資凈收益：企業(yè)對外投資收益扣除企業(yè)對外投資損失后的凈額。 18 2 固定資產(chǎn)折舊 計提折舊時間：開始結(jié)束均從次月起。 IE B I TE B I TE B I TE B I TEPSEPSD F L ?????息前稅前盈余變動率每股收益變動率財務(wù)杠桿系數(shù) I 債務(wù)利息及優(yōu)先股利息 17 總杠桿系數(shù)：經(jīng)營杠桿和財務(wù)杠桿連鎖作用。 資金成本的計算 基本公式 )1( fP DFD DK ???? 優(yōu)先股資 金成本公式 fiKp ??1 普通股 普通股資金成本公式 gfigfP DK cc cs ?????? 1)1( D 使用費 16 普通股資本定價模型資金成本公式 )( FmFs RRRK ??? ? RF 無風(fēng)險報酬率 Rm 平均風(fēng)險股票必要報酬率 β 股票貝他系數(shù) 債券成本 fTifB TIK bB ?????? 11)1( )1( B 債券籌資額 I 債券年利息 ib 債券年利息率 T 所得稅率 銀行借款 fTiFG TIK bg ?????? 11)1( G 貸款總額 F 貸款費用 I 貸 款年利息 租賃成本 )1( TPEK LL ?? E 年租金額 PL 租賃資產(chǎn)價值 保留盈余成本 gPDKR ?? 0 加權(quán)平均資金成本 ??? ni iiKK 1? 3 籌資決策 風(fēng)險分析 經(jīng)營風(fēng)險：企業(yè)因經(jīng)營上的原因而導(dǎo)致利潤變動的風(fēng)險。 負(fù)債籌資一般包括銀行貸款、發(fā)行債券、設(shè)備租賃（融資租賃、經(jīng)營租賃、服務(wù)租賃）和介入國外資金等籌資渠道。 4 方案創(chuàng)造與評價 方案創(chuàng)造是從提高對象的功能價值出發(fā)，針對應(yīng)該改進(jìn)的具體目標(biāo)，依據(jù)已建立的功能系統(tǒng)圖和功能目標(biāo)成本，通過創(chuàng)造性的思維活動，提出實現(xiàn)功能的各種各樣的改進(jìn)方案。 固 定效率法和固定費用法 權(quán)衡分析法 第五節(jié) 價值工程的理論和方法 （ 7 分） 1 價值工程的基本原理 價值工程的含義：是通過各相關(guān)領(lǐng)域的協(xié)作，對所研究對象的功能與費用進(jìn)行系統(tǒng)分析，不斷分析，不斷創(chuàng)新，旨在提高所研究對象價值的思想方法和管理技術(shù)。 12 第四節(jié) 不確定性分析 （ 2 分） 1 不知道未來可能發(fā)生的結(jié)果或不知道各種結(jié)果發(fā)生的可能性，稱為不確定性問題； 知道未來可能發(fā)生 的各種結(jié)果的概率，稱為風(fēng)險問題。對于一些非常規(guī)現(xiàn)金流量項目，內(nèi)部收益率不是唯一的，甚至不存在。 不同點 ：凈現(xiàn)值是把投資過程的現(xiàn)金流量轉(zhuǎn)化為基準(zhǔn)期現(xiàn)值。 凈現(xiàn)值法和凈年值法得到相同的結(jié)論。 在進(jìn)行方案比較時，一般以動態(tài)評價方法為主 ，在方案初選階段，可采用靜態(tài)評價方法。按期（年、半年、季、月、周、日）計算復(fù)利的方法成為 間斷復(fù)利 （普通復(fù)利）；按瞬時計算復(fù)利的方法為 連續(xù)復(fù)利 。 利息常被看為資金的機(jī)會成本 ，利息體現(xiàn)為對放棄現(xiàn)期消費的損失所作的必要補(bǔ)償。 7 第二 章 工程經(jīng)濟(jì) （ 32 分） (一 )熟悉現(xiàn)金流量及現(xiàn)金流量圖的概念； (二 )掌握資金時間價值的概念及計算方法； (三 )掌握投資方案的靜態(tài)與動態(tài)評價及方案優(yōu)選方法； (四 )熟悉不確定性分析方法； (五 )熟悉生命周期成本的概念及分析方法； (六 )掌握價值工程的理論及其應(yīng)用 。 未按照規(guī)定進(jìn)行資質(zhì)年檢，責(zé)令其限期辦理；逾期不辦理的，注銷其資質(zhì)證書。 3）、允許他人以本人名義執(zhí)業(yè)的，注銷并沒收執(zhí)業(yè)專用章。 簽章權(quán)， 簽 署 造價 文件加蓋 執(zhí) 業(yè)專用章 ； 立業(yè)權(quán)， 申請開辦工程造價咨詢單位。 主動控制，以取得令人滿意的結(jié)果； 技術(shù)與經(jīng)濟(jì)相結(jié)合是控制工程造價的最有效的手段。它是建筑安裝產(chǎn)品價值的貨幣表現(xiàn)， 比較典型的生產(chǎn)領(lǐng)域價格。 靜態(tài)投資 包括 建筑安裝工程費，設(shè)備和工、器具購置費，工程建設(shè)其他費用，基本預(yù)備費。 修正概算造價：采用三階段設(shè)計的 技術(shù)設(shè)計階段 ，根據(jù)技術(shù)設(shè)計要求，對初步設(shè)計概算造價修 正。（屬于價格管理范疇） 即為建成一項工程，預(yù)計或?qū)嶋H在士地市場、設(shè)備 市場、技術(shù)勞務(wù)市場，以及承包市場等交易活動中所形成的 建 筑安裝工程的價格和建設(shè)工程總價格 。（屬于投資管理范疇） 在投資活動中所支付的全部費用形成了固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。 2 ★ 工程造價的計價特征 (單、多、組、多、復(fù) ) （計價的單件性、計價的多次性、造價的組合性、方法的多樣性、依據(jù)的復(fù)雜性） ★ 的各階段 投資估算：在 編制項目建議書和可行性研究階段 ，對投資需要量進(jìn)行的估算。計算概預(yù)算造價的方法有：單價法和實物法。 ★ 固定資產(chǎn)投資： 投資主體為了特定的目的，以達(dá)到預(yù)期收益的資金墊付行為。 工程造價的有效控制： ★ 具體而言，用投資估算價控制設(shè)計方案的選擇和初步設(shè)計概算造價；用概算造價控制技術(shù)設(shè)計和修正概算造價；用概算造價或修正概算造價控制施工圖設(shè)計和預(yù)算造價。 AIA 合同條件主要有總價、成本補(bǔ)償及最高限定價格等計價方式。 5）在工程造價業(yè)務(wù)活動中有過失，造成重大損失，并受到行政處罰的。 注冊情況 注冊時間 注冊部門 有效年限 備注 初始注冊 3個月內(nèi) 省級注冊機(jī)構(gòu) 2年 超過規(guī)定期限申請 初始注冊 的還應(yīng)提交再 教育證明 續(xù)期注冊 2個月內(nèi) 變更注冊 2個月內(nèi) 第四節(jié) 工程造價的咨詢及其管理制度 （ 4 分） 1 ★ 咨詢業(yè)的社會功能 ： 服務(wù)功能 引導(dǎo)功能 聯(lián)系功能 2 ★ 工程造價咨詢單位資質(zhì)等級和業(yè)務(wù)范圍 甲級可 跨地區(qū)、跨部門 承擔(dān)各類建設(shè)項目的業(yè)務(wù) ；乙級單位可在 本部門、本地區(qū) 承擔(dān)業(yè)務(wù)； 3 ★ 工程造價咨詢單位的審批 咨詢單位級別 負(fù)責(zé)部門 時間范圍及發(fā)證單位 甲級 建設(shè)部 省級建設(shè)主管部門或國務(wù)院有關(guān)部門在 20 日內(nèi)初審?fù)戤?，并將初審意見報國?wù)院建設(shè)主管部門， 國務(wù)院建設(shè)主管部門 20日內(nèi)作出 決定 。 工程造價咨詢單位超越資質(zhì)等級和資質(zhì)證書核定的范圍承接工程造價咨詢業(yè)務(wù)的，由資質(zhì)管理部門注銷《工程造價咨詢單位資質(zhì)證書》。 兩個含義：一是將貨幣用于投資，通過資金運動是貨幣增值；二是將貨幣存入銀行或出借，相當(dāng)于個人失去對這些貨幣的使用權(quán)，用時間計算這種犧牲的代價。 、 利率在工程經(jīng)濟(jì)活動中的作用： 動員和籌集資金的動力； 促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，節(jié)約使用資金； 是國家管理經(jīng)濟(jì)的重要杠桿。影響等值計算的因素： 金額大小、資金發(fā)生時間、利率的大小。 4 動態(tài)評價指標(biāo) 凈現(xiàn)值與凈現(xiàn)值率 凈現(xiàn)值表達(dá)式： tcnt t iCOCIN P V?? ??? ? )1()(0 NPV 凈現(xiàn)值 CICO 第 t年凈現(xiàn)金流量； n 項目計算期 ic 標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率 凈現(xiàn)值率表達(dá)式： NPVR=NPV/Kp NPVR 凈現(xiàn)值率 Kp 總投資現(xiàn)值之和 凈年值 表達(dá)式： NAV=NPV(A/P， i， n) 是 NPV的等價指標(biāo)。 如 IRR2＞ IRR1， 不一定 IRR2－ 1＝ △ IRR＞ ic △ IRR＜ ic，選投資最小的方案 0＜ △ IRR＜ ic，選投資最小的方案 凈年值 (NAV) 1）給出＋、－現(xiàn)金流量時，最大者優(yōu) NAV≥ 0 且為最大者優(yōu) 壽命期不同的互斥方案，凈年值法最簡單。能夠直接衡量項目的收益率。 租金的計算方法分為附加率和年金法 2． 1附加率租金計算 rPNNiPR ???? 1 R 租賃資產(chǎn)的價格 N 還款期數(shù) i 與還款期數(shù)相應(yīng)的折現(xiàn)率 r 附加率 2． 2年金法 R＝ P（ A/P,i,N） =P[i(1+i)n]/[(1+i)n1] R＝ [P*i*(1+i) n1]/ [(1+i) n－ 1] 租賃與購買的優(yōu)缺點比較：優(yōu)點： a) 在資金短缺的情況下，也可以引進(jìn)現(xiàn)金技術(shù)。（物理磨損、經(jīng)濟(jì)磨損、功能和技術(shù)磨損、社會和法律磨損） b) 工程壽命周期成本（資金成本、環(huán)境成本、社會成本） c) 工程壽命成本是工程設(shè)計、開發(fā)、建造、使用、維修和報廢等過程中所發(fā)生的費用，即該項工程在其確定的壽命周期內(nèi)或在預(yù)定的有效期內(nèi)所需支付的研究開發(fā)費、制造安裝費、運行維護(hù)費、報廢回收費等費用的總和。 評價方法：強(qiáng)制打分法（ 0~1評分法、 0~4評分法 ）、多比例評分法、邏輯評分法、環(huán)比評分法。 15 第三章 工程財務(wù) (一 )了解項目資金籌集的渠道與方式、項目資本金制度； (二 )熟悉項目資本結(jié)構(gòu)與項目融資方式； (三 )了解項目成本管理的內(nèi)容和方法； (四 )熟悉項目財務(wù)分析內(nèi)容和方法； (五 )熟悉與工程財務(wù)有關(guān)的稅收規(guī)定。 資金成本除可以看作是時間函數(shù)外還表現(xiàn)為資金占用額的函數(shù)。 EB ITEB ITDOL ???銷售量變動率息前稅前盈余變動率經(jīng)營杠桿系數(shù) 財務(wù)杠桿：指全部資本中債務(wù)資本比率變化帶來的作用。 融資決策分析； 選擇融資方式、任命顧問 融資結(jié)構(gòu)分析； 評價風(fēng)險、評價融資和資金結(jié)構(gòu) 融資談判； 選擇銀行、發(fā)建議書、組貸款集團(tuán)、起草法律文件、融資談判 項目融資的執(zhí)行； 簽署融資文件、執(zhí)行計劃、銀團(tuán)經(jīng)理監(jiān)督、風(fēng)險控制管理 項目融資方式 BOT（ BulidOperateTransfer）建設(shè) 運營 移交 東道國政府是最 重要的參與者和支持者。 成本計劃 成本控制 成本核算 成本分析 成本考核 項目主要管理者應(yīng)負(fù)責(zé)任： 項目經(jīng)理對總支出負(fù)責(zé)； 成本會計對成本核算準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)； 預(yù)算人員對項目的分包成本支出總額負(fù)責(zé)； 材料人員對材料消耗總量、采購單價、項目租賃總支出負(fù)責(zé)； 勞資統(tǒng)計對各崗位考核成本的收入負(fù)責(zé)； 機(jī)械 管理員對設(shè)備工具耗費負(fù)責(zé)； 工長對管理或責(zé)任范圍內(nèi)的成本耗費負(fù)責(zé)。 4 企業(yè)盈利能力分析 銷售凈利率 銷售凈利率 =（凈利潤247。利息費用 第四節(jié) 與工程財務(wù)有關(guān)的稅收規(guī)定 20 稅收按照課稅對象的不同性質(zhì)，分為流轉(zhuǎn)稅、所得稅、資源稅、財產(chǎn)稅、行為稅五大類。 ★ ： 分類角度 分類 具體內(nèi)容 按建設(shè)性 質(zhì)分 新建項目、擴(kuò)建項目、改建項目、遷建項目、恢復(fù)項目 新 增加的固定資產(chǎn)價值超過原有全部固定資產(chǎn)價值3倍以上時，才可算新建項目 按投資作用分 生產(chǎn)性工程項目、非生產(chǎn) 性工程項目 生產(chǎn)性工程項目