最優(yōu)股票投資組合本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)-免費(fèi)閱讀
【正文】 y=E。 c=I39。190。190。 xlswrite(39。 E(i)=p。198。 p=0。)。 R1=xlsread(39。 從近期的股票市場(chǎng)上獲得幾只熱門股票的每周收盤價(jià)格，根據(jù)分散投資降低風(fēng)險(xiǎn)的原則，我們選擇了十五只股票， 從十一月二十三到四月十三共二十周的股票周開盤價(jià)格 : 揚(yáng)農(nóng)化工 澳柯瑪 三一重工 平安 銀行 江淮汽車 樂凱膠片 大唐發(fā)電 航天通信 10 7 22 12 8 10 申通地鐵 TCL 集團(tuán) 華麗家族 中國聯(lián)通 方正證券 一汽轎車 廣州藥業(yè) 6 從十一月二十三到四月十三共二十周的股票周收盤價(jià)格，如下： 揚(yáng)農(nóng)化工 澳柯瑪 三一重工 平安銀行 江淮汽車 樂凱膠片 大唐發(fā)電 航天通信 11 4 12 9 7 10 申通地鐵 TCL 集團(tuán) 華麗家族 中國聯(lián)通 方正證券 一汽轎車 廣州藥業(yè) 8 求得每期收益率為： 揚(yáng)農(nóng)化工 澳柯瑪 三一重工 平安銀行 江淮汽車 樂凱膠片 大唐發(fā)電 航天通信 12 0 0 申通地鐵 TCL 集團(tuán) 華麗家族 中國聯(lián)通 方正證券 一汽轎車 廣州藥業(yè) 0 根據(jù)上述收集到的數(shù)據(jù)，我們分別求出個(gè)只股票對(duì)應(yīng)的期望收益率和收益方差 . 13 對(duì)應(yīng)的 期望收益率為： 揚(yáng)農(nóng)化工 澳柯瑪 三一重工 平安銀行 江淮汽車 樂凱膠片 大唐發(fā)電 航天通信 申通地鐵 TCL 集團(tuán) 華麗家族 中國聯(lián)通 方正證券 一汽轎車 廣州藥業(yè) 對(duì)應(yīng)的收益 率 方差為 揚(yáng)農(nóng)化工 澳柯瑪 三一重工 平安銀行 江淮汽車 樂凱膠片 大唐發(fā)電 航天通信 申通地鐵 TCL 集團(tuán) 華麗家族 中國聯(lián)通 方正證券 一汽轎車 廣州藥業(yè) 由上述求得的收益率期望與收益率方差可以看出，收益率越大的對(duì)應(yīng)的方差也大，也就是說收益越高的股票風(fēng)險(xiǎn)越大。 從中國黃金網(wǎng)得到消息稱中國已經(jīng)將 2020 年通脹率目標(biāo)設(shè)定在 %水平附近，略低于 2020 年%這一目標(biāo)水平。 設(shè)ι =（ 1,1,1…1 ） T 是 n 維向量，每個(gè)分量都是 1，記 cov( , )i j i jRR?? , i,j=1,2……n,稱 n 階矩陣 *()ij n n?? ? 為方差 – 協(xié)方差矩陣，如果∑為可逆矩陣， 此時(shí)∑為正定矩陣，投資組合 w=（ w1,w2……w n） T 的收益率 R w 的方差為 ： 221 1 1 1( ( ) )n n n nw i i i i j i ji i i jV E w R w E R w w? ? ? ?? ? ? ? ? ?? ? ? ? （ 5） 用矩陣表示： TV w w?? （ 6） 其中 1111( , ) ( , )( , ) ( , )nnnnC OV R R C OV R RC OV R R C OV R R???????? 其中協(xié)方差 為： c o v ( , ) ( ( ( ) ) ( ( ) ) )i j i i j jR R E R E R R E R? ? ? 根據(jù)以上的推導(dǎo)，我們可以 得到在組合投資中，收益與風(fēng)險(xiǎn)是相互而且緊密聯(lián)系的，我們可以控制兩種變量中的任何一種變量來求解另外一種變量，于是我們可以得到兩種模型：固定投資期望下的風(fēng)險(xiǎn)最小模型，固定風(fēng)險(xiǎn)下收益最大化模型，這兩種模型也是人們
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