【正文】 但實(shí)際效果如何，人們將拭目以待。 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 88 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 89 幾點(diǎn)感想與預(yù)測(cè)（ 1） ? 安然和安達(dá)信一定程度上是政治的犧牲品 – 適逢 911，布什政府沒(méi)估計(jì)到后果的嚴(yán)重性 – 由于與安然有說(shuō)不清的關(guān)系，布什政府想顯示清白 – 其他中介機(jī)構(gòu)有 “ 惡人先告狀，把人先推向水 ” 之嫌 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 90 幾點(diǎn)感想與預(yù)測(cè)（ 2） ? ―人怕出名，豬怕壯。 ” 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 85 對(duì)商業(yè)道德和社會(huì)誠(chéng)信的影響 ? 2020年 3月 4日，巴黎 《 國(guó)際先驅(qū)論壇報(bào) 》 刊登文章，批評(píng)以安然為代表的美國(guó)式的 “ 新企業(yè)制度 ” 的 “ 掠奪腐敗的側(cè)面 ” 及其 “ 不負(fù)社會(huì)責(zé)任和實(shí)施剝削的性質(zhì) ” ，對(duì)于 20世紀(jì) 70年代以里根和撒切爾為代表的 “ 美國(guó)式的新資本主義 ” 進(jìn)行了搖旗吶喊的批判，呼吁： “ 返回 20年代上半葉羅斯福時(shí)代的資本主義。 – 在布什上臺(tái)之初，以切尼為首的能源小組委員會(huì)負(fù)責(zé)研究國(guó)家的能源政策，預(yù)計(jì)到 2020年美國(guó)的能源需求將增加 32%，因而要大大增加石油、煤炭、天然氣的生產(chǎn)，在野心勃勃的能源計(jì)劃背后，安然是主要推動(dòng)者。光前主席及CEO萊就得到 6740萬(wàn)美元的所謂補(bǔ)償。 ? 2020年 6月 18日，美國(guó) 參議院 通過(guò)決議，成立新的政府監(jiān)管委員會(huì)，成員由 SEC和財(cái)政部及聯(lián)儲(chǔ)磋商后任命。 ? 安然案后，人們普遍認(rèn)為，事務(wù)所不能為其審計(jì)客戶提供咨詢服務(wù) ? 連前幾年在同列維特斗爭(zhēng)中唯一堅(jiān)持不出售咨詢業(yè)務(wù)的德勤也在 2020年初出售咨詢業(yè)務(wù) 確保獨(dú)立性（ 1）：咨詢服務(wù) 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 51 ? SEC主席皮特在 2020年 3月 23日指出： “ 不要禁止會(huì)計(jì)公司為審計(jì)對(duì)象提供咨詢。 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 30 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 31 準(zhǔn)則原則些還是具體些 ? 和其他國(guó)家的準(zhǔn)則及國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，美國(guó)的會(huì)計(jì)和披露準(zhǔn)則都非常具體 ? 原因： – 在準(zhǔn)則上化得錢(qián)比世界其他國(guó)家所化錢(qián)的總和還多 – “上有政策、下有對(duì)策”的結(jié)果 – 訴訟文化的結(jié)果 ? 安然事件敗露后，人們普遍認(rèn)為，安然高層管理人員有意坑害投資者和職工。 這是否影響安達(dá)信的獨(dú)立性 ， 各界比較關(guān)心 。 3. 安然根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將與能源有關(guān)的合同及其他衍生工具可能給公司帶來(lái)的未來(lái)期間收益計(jì)入本期收益，但未充分披露其不確定性。華爾街借此為企業(yè)籌集了巨額資金。 ? 02/7/21,世通申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù) ,以 1070億美元資產(chǎn)， 410億美元債務(wù)創(chuàng)美國(guó)公司破產(chǎn)史新紀(jì)錄。 ? 02/6/18,美國(guó)參議院通過(guò)法案 ,限制會(huì)計(jì)師事務(wù)所向?qū)徲?jì)客戶提供咨詢服務(wù) 。 作為回應(yīng) ， 政府需取消有關(guān)訴訟 。還宣布，與其他五大一樣，將不再向客戶提供內(nèi)部審計(jì)和信息技術(shù)顧問(wèn)服務(wù)。 其律師表示 ， 鄧肯銷(xiāo)毀文件 “ 只是執(zhí)行了安達(dá)信律師的指示 ， 他沒(méi)做錯(cuò)什么 。 ? 01/12/02,安然申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù) 。 ? 01/10/22,SEC要求安然對(duì)其對(duì)外投資作出說(shuō)明 。 ” ? 01/8/20,沃金斯寫(xiě)信給 安達(dá)信合伙人 ， 指出： “ 如果安然崩潰 ， 舉世各界將會(huì)恍然大悟 ， 過(guò)去安然的成功只不過(guò)是一個(gè)精心設(shè)計(jì)的會(huì)計(jì)游戲 。2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 1 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 2 安然 ? 全球第一大能源交易商，收入自 1996年的 133億美元上升到 2020年的 1,008億美元，總市值達(dá) 700億美元 ? 在 《 財(cái)富 500》 中列美國(guó)第七，世界第十六 ? 連續(xù) 6年被 《 財(cái)富 》 雜志評(píng)選為美國(guó)最有創(chuàng)意的公司 ? 被英國(guó) 《 金融時(shí)報(bào) 》 評(píng)為 “ 年度能源公司獎(jiǎng) ” 、“ 最大膽的成功投資決策獎(jiǎng) ” 、 “ 美國(guó)人最?lèi)?ài)任職的百大企業(yè) ” ? 2020年 12月 2日 ， 安然申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù) 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 3 世通 ? 美國(guó)第二大長(zhǎng)途電話和互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)傳輸公司 ? 成立后吞并 70多家公司，包括創(chuàng)造小魚(yú)吃大魚(yú)（ MCI）的奇跡 ? 擁有 2千萬(wàn)個(gè)人顧客、數(shù)千個(gè)團(tuán)體客戶 ? 資產(chǎn)總值曾高達(dá) 1153億美元，股價(jià)曾高達(dá) 64美元 ? 2020年 6月 26日，股票停牌。 ” ? 01/8/30,著名網(wǎng)站 ， 安然二季度利潤(rùn)主要來(lái)自關(guān)聯(lián)交易 ， 安然在借高價(jià)關(guān)聯(lián)交易制造利潤(rùn) 。 ? 01/10/23,鄧肯下令銷(xiāo)毀有關(guān)安然的部分文件 ， 直到安達(dá)信于 11月 8日接到 SEC的傳票為止 。 ? 01/12/04,安達(dá)信總裁和五大總裁分別發(fā)表聲明 ， 反思美國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 、 披露準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)師行業(yè)監(jiān)管制度 。 ” ? 02/1/17， 安然宣布解聘安達(dá)信 。 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 16 美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞大事記 ? 02/2/5,德勤宣布要拆分咨詢業(yè)務(wù) ,成為最后一個(gè)宣布這樣做的五大。 ? 02/3/26,安達(dá)信總裁提出辭呈 。成立新的政府監(jiān)督委員會(huì) ,取代自律制度 ,成員由 SEC同財(cái)政部和聯(lián)儲(chǔ)磋商后任命。 ? 02/7/25，美國(guó)國(guó)會(huì)兩院通過(guò) 《 公眾公司會(huì)計(jì)改革及投資者保護(hù)法 》 。對(duì)于 SPE，美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，只要非關(guān)聯(lián)方持有的權(quán)益價(jià)值不低于 SPE資產(chǎn)公允價(jià)值的 3%，企業(yè)就可以不將其資產(chǎn)和負(fù)債納入合并報(bào)表。 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 25 安然案存在的主要問(wèn)題 4. 安然違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在合同上利用某種安排，在帳上虛增應(yīng)收票據(jù)和股東權(quán)益 12億美元。 ? 安達(dá)信解釋說(shuō) ， 安然是巨型跨國(guó)公司 ， 有 3000多個(gè)子公司 ， 經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)非常復(fù)雜 。 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 32 準(zhǔn)則原則些還是具體些 ? 安達(dá)信則堅(jiān)持，安然的失敗是一種經(jīng)營(yíng)模式的失敗，其會(huì)計(jì)處理基本上都是符合會(huì)計(jì)和披露準(zhǔn)則的，安達(dá)信至多在極個(gè)別地方有判斷錯(cuò)誤 ? 問(wèn)題： ?安然打政策的擦邊球，合規(guī)否？ ?在符合具體準(zhǔn)則，但不完全符合基本原則時(shí)，應(yīng)注重具體規(guī)定還是基本原則？ ?應(yīng)強(qiáng)調(diào)形式還是實(shí)質(zhì)？ ?具體準(zhǔn)則是最低要求還是最高要求？ ?如果答案是前者，靈活性是否過(guò)大？會(huì)計(jì)信息的可比性還有否保障？遇訴訟案時(shí)，如何判斷？ 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 33 準(zhǔn)則原則些還是具體些 ? 《 會(huì)計(jì)改革法 》 要求 SEC就美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)原則些還是具體些進(jìn)行研究，并在 1年內(nèi)向國(guó)會(huì)兩院報(bào)告 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 34 信息披露基本觀念 ? 強(qiáng)調(diào)允分披露 – 安然 2020年報(bào)有 8頁(yè)的管理層討論和分析， 16頁(yè)報(bào)表附注。 ” ? 2020年 4月 23日，美國(guó)眾議院通過(guò)旨在加強(qiáng)會(huì)計(jì)師行業(yè)監(jiān)管的法案，禁止事務(wù)所為審計(jì)客戶提供內(nèi)部審計(jì)和財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)設(shè)計(jì)服務(wù) ? 2020年 7月 15日，美國(guó)參議院通過(guò)法案，不允許財(cái)會(huì)公司為一家公司同時(shí)提供審計(jì)和其他財(cái)務(wù)咨詢服務(wù) 確保獨(dú)立性（ 1）：咨詢服務(wù) 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 52 確保獨(dú)立性（ 1）：咨詢服務(wù) ? 《 會(huì)計(jì)改革法 》 禁止事務(wù)所向其審計(jì)客戶提供如下咨詢服務(wù)： ?會(huì)計(jì) ?設(shè)計(jì)和執(zhí)行財(cái)務(wù)信息系統(tǒng) ?評(píng)估 ?精算 ?人力資源 ?經(jīng)紀(jì)人、經(jīng)銷(xiāo)商、投資顧問(wèn)、投行 ?與審計(jì)無(wú)關(guān)的法律事務(wù) 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 53 確保獨(dú)立性（ 2）：定期輪換 ?事務(wù)所長(zhǎng)期服務(wù)于同一客戶，顯現(xiàn)出諸多弊?。? ? 提升和薪水取決于該客戶，甚至可能和客戶發(fā)生復(fù)雜的利害關(guān)系 ? 為留住該客戶，會(huì)作出各種妥協(xié)，甚至幫助造假 ? 由于思維定勢(shì)，可能難以發(fā)現(xiàn)客戶的問(wèn)題 ?實(shí)行定期輪換： ? 同一事務(wù)所內(nèi)主管合伙人和主要審計(jì)人員定期輪換 ? 不同事務(wù)所間輪換 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 54 確保獨(dú)立性（ 2）：定期輪換 ? 4月 15日，美國(guó)眾議院未通過(guò)要求上市公司定期更換審計(jì)機(jī)構(gòu)的法案 ? 《 會(huì)計(jì)改革法 》 ： ? 負(fù)責(zé)某一公司審計(jì)的合伙人至少要 5年輪換一次 ? 要求美國(guó)總審計(jì)長(zhǎng)就強(qiáng)制要求輪換事務(wù)所的潛在影響進(jìn)行研究，并在一年內(nèi)向國(guó)會(huì)兩院提出報(bào)告 ?定期輪換事務(wù)所的問(wèn)題 ? 由于不熟悉業(yè)務(wù)，審計(jì)質(zhì)量會(huì)否受影響 ? 可能成為企業(yè)解聘堅(jiān)持原則的事務(wù)所的理由 ? 四大間已很難輪換 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 55 確保獨(dú)立性（ 3）：限止審計(jì)師去客戶處任高級(jí)管理人員 ? 審計(jì)師被客戶挖走是普遍現(xiàn)象 ? 安然的首席財(cái)務(wù)主管、首席會(huì)計(jì)主管和發(fā)展部副經(jīng)理等高層管理人員都是從安達(dá)信招聘的。 ? 2020年 6月 20日， SEC宣布創(chuàng)立一個(gè)受其管轄的私有部門(mén)監(jiān)管機(jī)構(gòu)： 公共會(huì)計(jì)責(zé)任委員會(huì) 。 2020/9/19 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 70 高管人員激勵(lì)