【正文】 福建省 347 92 % 江西省 232 56 % 山東省 1283 116 % 河南省 616 117 % 湖北省 488 96 % 湖南省 542 118 % 廣東省 1266 256 % 廣西 266 109 % 海南省 39 17 % 重慶市 167 43 % 四川省 454 101 % 貴州省 173 81 % 云南省 206 99 % 陜西省 152 74 % 甘肅省 199 33 % 青海省 32 9 % 寧夏 49 21 % 新疆 63 22 % 詳細(xì)分規(guī)模企業(yè)分布情況參見(jiàn)下篇企業(yè)分析部分。 化學(xué)行業(yè)中無(wú)機(jī)化工產(chǎn)品、有機(jī)化丁產(chǎn)品和合成材料產(chǎn)業(yè)繼續(xù)快速增長(zhǎng)。 11 月份，化肥產(chǎn)量為 308． 3 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 6． 5％，其巾氮肥為 221． 8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 2． 6％。燒堿產(chǎn)量為 856． 7 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 14． 6％，比去年個(gè)年產(chǎn)量多 34 萬(wàn)噸，其中離子膜燒堿 192． 5 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 11． 5％。 有機(jī)化工產(chǎn)品 今年前 11 個(gè)月，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的 20 種有機(jī)化工產(chǎn)品產(chǎn)量全部增長(zhǎng)，多數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量增幅在 15％左右。 11 月份，乙烯產(chǎn)量為 萬(wàn)噸，同 比增長(zhǎng) 5． 7％，內(nèi)烯產(chǎn)量為 51． 9 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) ％?；瘜W(xué)纖維 1049． 5 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 17． 6％。 11 月份，輪胎外胎產(chǎn)量為 1687． 9 萬(wàn)條，同比增長(zhǎng) 15． 7％，其中子午線(xiàn)輪胎 649． 5 萬(wàn)條，同比增長(zhǎng) 39． 9％。塑料類(lèi)產(chǎn)品通用料供給充足，價(jià)格基本穩(wěn)定，專(zhuān)用料需求旺盛，價(jià)格呈逐步攀升態(tài)勢(shì)。但近期受棉花減產(chǎn)的影響，國(guó)內(nèi)棉花收購(gòu)價(jià)格大幅上漲， 10 月初每 50 公斤棉花價(jià)格已達(dá) 元，比 9 月下旬上漲 %，較去年同期上漲達(dá) 68%。預(yù)計(jì)橡膠價(jià)格仍有可能繼續(xù)小幅上揚(yáng)，一是需求依然旺盛；二是橡膠生產(chǎn)和出口國(guó)泰國(guó)近期普降大雨，影響了國(guó)際橡膠市場(chǎng)的供應(yīng)量和價(jià)格。由于尿素原料成本仍在高位運(yùn)行，且今年尿素冬儲(chǔ)形勢(shì)繼續(xù)被廠(chǎng)商看好 (預(yù)計(jì)合理冬儲(chǔ)價(jià)將在12001250 元 /噸 )，預(yù)計(jì)一段時(shí)期內(nèi)尿素仍將維持高位運(yùn)行的格局。 原油方面，布倫特現(xiàn)貨價(jià)格從 8 月末的 30 美元 /桶下滑到 9 月 19 日的最低 美元 /桶，月底又升至 28 元 /桶。從目前情況看，國(guó)際、國(guó)內(nèi)油價(jià)經(jīng)過(guò) 9 月份的調(diào)整后，預(yù)計(jì)今后一段時(shí)期將會(huì)保持平穩(wěn)運(yùn)行的態(tài)勢(shì)。 歐盟于 1991 年、 1992 年、 2020 年和 2020 年陸續(xù)發(fā)布指令，對(duì)各種農(nóng)藥的使用要求、安全評(píng)估程序及階段性計(jì)劃作了詳細(xì)規(guī)定。在此之前，成員國(guó)可允許相關(guān)農(nóng)藥投放市場(chǎng)。因此， 正在準(zhǔn)備向歐盟出口農(nóng)產(chǎn)品的相關(guān)生產(chǎn)加工企業(yè)應(yīng)高度警惕，并提前采取措施，以避免不必要的損失。 （三）對(duì)我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口的影響 歐盟第 2076／ 2020 號(hào)法規(guī)發(fā)布后，實(shí)際上相當(dāng)于提高了中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品對(duì)歐盟出口的貿(mào)易技術(shù)壁壘。但中國(guó)蔬菜出口面臨著農(nóng)藥殘留問(wèn)題。 （四）技術(shù)貿(mào)易壁壘應(yīng)予以 足夠重視 中國(guó)有關(guān)部門(mén)早已注意到農(nóng)藥殘留對(duì)農(nóng)產(chǎn)品出口的影響。 盡管如此，我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口業(yè)務(wù)仍存在反應(yīng)周期較長(zhǎng)的缺陷。如果要恢復(fù)中國(guó)蜂蜜出口的原有份額，將面臨一個(gè)從蜜源環(huán)境、手工作坊到盛載容器等全方位的產(chǎn)業(yè)升級(jí)問(wèn)題。 土工材料是一種高分子聚合物為原料的新型巖土工程材料，分為土工編織布、土工隔柵、盲溝管、土工膜等，在高速公路和防洪堤壩等基礎(chǔ)工程 中，起到加強(qiáng)和保護(hù)土體、過(guò)濾、排水、隔離、防滲等作用，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面具有廣泛的應(yīng)用前景，土工材料的質(zhì)量對(duì)國(guó)家重大基礎(chǔ)設(shè)施的質(zhì)量和安全具有著重要的意義。目前國(guó)內(nèi)的聚乙烯裝置大部分使用固體催化劑，國(guó)產(chǎn)漿液催化劑的工業(yè)化使用，每噸聚乙烯產(chǎn)品的生產(chǎn)成本能降低 50 元～ 100 元，將給國(guó)內(nèi)聚乙烯生產(chǎn)帶來(lái)可觀(guān)的經(jīng)濟(jì)效益。共生產(chǎn)了聚乙烯樹(shù)脂 368 噸。此舉表明，國(guó)產(chǎn)漿液催化劑的工業(yè)化試用工作取得了圓滿(mǎn)成功，達(dá)到了同類(lèi)型進(jìn)口催化劑的水平。油價(jià)的高位運(yùn)行導(dǎo)致天 然氣的價(jià)格也居高不下。 反傾銷(xiāo)案屢涉化工產(chǎn)品 根據(jù) WTO 相關(guān)的法律條款，反傾銷(xiāo)、反補(bǔ)貼和保障措施是 WTO 法律體系的重要組成部分。與兩年前的化學(xué)品政策白皮書(shū)相比較，此次歐盟委員會(huì)已經(jīng)做出了一些讓步。該事件致使亞洲地區(qū)部分石化產(chǎn)品供應(yīng)短缺，引起了第三季度石化產(chǎn)品的價(jià)格 上漲。這方面最具影響力的案例，當(dāng)屬杜邦出售其 Invista 公司和拜耳剝離其化學(xué)品與部分聚合物業(yè)務(wù)。在三方博弈的態(tài)勢(shì)下，也許將會(huì)在2020 年達(dá)成一個(gè)均衡，即在新方案中，未來(lái)的安納線(xiàn)輸油管道將鋪設(shè)通往中國(guó)大慶的支線(xiàn)。海灣地區(qū)的企業(yè)，如沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司和伊朗國(guó)家石 化公司等紛紛加大了在中東地區(qū)的投資力度。該研發(fā)中心是繼美國(guó)和印度之后， GE 的第三個(gè)全球研發(fā)中心。業(yè)內(nèi)人士呼吁多年的中國(guó)石油戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備終于提上議事日程。 價(jià)格上漲四種類(lèi)型 化工產(chǎn)品作為基礎(chǔ)消費(fèi)品 ,其價(jià)格變化與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展息息相關(guān) ,但是細(xì)究原因也可以發(fā)現(xiàn) ,導(dǎo)致這些化工產(chǎn)品價(jià)格上漲的因素還是不盡相同的 ,歸納起來(lái)可以分成四種類(lèi)型 ,包括成本增加導(dǎo)致價(jià) 格上漲、國(guó)家政策調(diào)控促使價(jià)格上漲、反傾銷(xiāo)訴訟推動(dòng)價(jià)格上漲以及市場(chǎng)需求上升拉動(dòng)價(jià)格上漲。齊魯石化 (600002)等石化企業(yè)均因此擴(kuò)大了苯類(lèi)產(chǎn)品的生產(chǎn)能 力 ,力爭(zhēng)在這一輪產(chǎn)品價(jià)格上漲中取得最大的收益。以化肥行業(yè)為例 ,近兩年來(lái)國(guó)家制定了一系列發(fā)展農(nóng)業(yè)、鼓勵(lì)農(nóng)民施肥的政策；與此同時(shí)國(guó)家大規(guī)模地關(guān)停小化肥廠(chǎng) ,整頓化肥市場(chǎng)；今年以來(lái)國(guó)家又將硝胺產(chǎn)品列為爆炸品加以管制 ,用尿素替代硝胺原有的市場(chǎng)份額。我國(guó)化工行業(yè)總體而言規(guī)模較小、基礎(chǔ)較弱、科技水平不高 ,在同國(guó)外化工巨頭的競(jìng)爭(zhēng)中往往處于劣勢(shì)地位；而國(guó)外化工企業(yè)覬覦中國(guó)龐大的消費(fèi)市場(chǎng) ,通常采用傾銷(xiāo)的手段壓低市場(chǎng)價(jià)格從而達(dá)到?jīng)_垮國(guó)內(nèi)企業(yè)、獨(dú)霸國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的目的。煙臺(tái)萬(wàn)華 (600309)作為國(guó)內(nèi)生產(chǎn) MDI 的龍頭企業(yè) ,今年半年實(shí)現(xiàn)的盈利已經(jīng)比去年同期增長(zhǎng)了 50%,公司預(yù)計(jì)三季度利潤(rùn)還將增長(zhǎng) 50%以上。 四是市 場(chǎng)需求上升拉動(dòng)型。 另一種是國(guó)內(nèi)需求增加拉動(dòng)產(chǎn)品價(jià)格上漲。而在這種需求拉動(dòng)中 ,那些處于產(chǎn)業(yè)瓶頸位置的化工企業(yè)在產(chǎn)業(yè)的導(dǎo)入期往往會(huì)出現(xiàn)爆發(fā)性的增 長(zhǎng) ,具體表現(xiàn)為企業(yè)的產(chǎn)品供不應(yīng)求、產(chǎn)品的價(jià)格不斷上升、企業(yè)盈利也隨之高速增長(zhǎng)。以聚甲醛為例 ,它是用于發(fā)展汽車(chē)工業(yè)和電子電氣工業(yè)的戰(zhàn)略性產(chǎn)品 ,近五年來(lái)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的需求量年均 增長(zhǎng) 25%以上 ,而國(guó)內(nèi)的產(chǎn)能卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足市場(chǎng)需求 ,進(jìn)口量年年增長(zhǎng)。 綜上所述 ,投資者應(yīng)以理 性的角度分析化工產(chǎn)品價(jià)格的上漲 ,才能從更深層次挖掘出相關(guān)子行業(yè)以及上市公司的投資價(jià)值。 II 企業(yè)分析 一、企業(yè)整體情況分析 國(guó)務(wù)院國(guó)資委今日在其官方網(wǎng)站發(fā)布的消息 稱(chēng)， 2020 年 1～ 10 月中國(guó) 60 戶(hù)化工行業(yè)國(guó)家重點(diǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng) 64%。產(chǎn)成品存貨 億元，同比由 9 月末上升 %轉(zhuǎn)為下降 %。虧損企業(yè)虧損額 億元，上升 %。公司按照現(xiàn)代企業(yè)制度，堅(jiān)持管理創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新，推進(jìn)了企業(yè)快速高效發(fā)展。 綠色環(huán)保洗沐產(chǎn)品 2020 年，南風(fēng)工業(yè)園區(qū)分別上了 4 萬(wàn)噸 /年特色皂項(xiàng)目和 萬(wàn)噸 /年液洗項(xiàng)目。 至此公司的日化產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了三元結(jié)構(gòu)（洗衣粉類(lèi)、皂類(lèi)、液洗類(lèi)），總產(chǎn)量達(dá)到 50 萬(wàn)噸以上，具備了與國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手展開(kāi)規(guī)模、質(zhì)量、品牌等方面競(jìng)爭(zhēng)取勝的優(yōu)勢(shì)，是一次里程碑式的突破和以技術(shù)支撐產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的成功范例。 2020 年 11 月 9 日在由教育部組織的、以中科院前副院長(zhǎng)及兩院院士嚴(yán)東生研究員任組長(zhǎng)的 15Kg/hr 碳納米管批量生產(chǎn)技術(shù)鑒定會(huì)上，本 技術(shù)被鑒定為達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平。 有機(jī)電致發(fā)光材料 2020 年 12 月企業(yè)同清華大學(xué)企業(yè)集團(tuán)、清華創(chuàng)業(yè)投 資公司、咸陽(yáng)彩虹集團(tuán)等在北京注冊(cè)成立維信諾科技有限公司，資本金 6000 萬(wàn)元，公司投資 2300 萬(wàn)元，相對(duì)控股。 2020年超扭曲液晶顯示器（ STNLCD）中試工藝研究獲得了國(guó)家科學(xué)技術(shù)進(jìn)步二等獎(jiǎng)。由山西省科學(xué)技術(shù)廳組織、中國(guó)工程院金涌院士任組長(zhǎng)的專(zhuān)家鑒定意見(jiàn)一致認(rèn)為：該技術(shù)達(dá)到國(guó)際同類(lèi)研究的領(lǐng)先水平。 未來(lái)十年國(guó)內(nèi)大約需要高檔激光電子刻膜制版設(shè)備 300 套以上，價(jià)值達(dá) 20億元；此外在國(guó)際市場(chǎng)尤其是東南亞市場(chǎng)上，該設(shè)備的銷(xiāo)售前景也極其廣闊，其市場(chǎng)容量達(dá)幾千套以上；如果能夠不斷推出性能更好的新產(chǎn)品，逐步走向國(guó)際市場(chǎng)，其發(fā)展?jié)摿Ω豢上蘖?。?guī)劃的基本點(diǎn)是：在優(yōu)化傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，做好高科技產(chǎn)業(yè)，形成傳統(tǒng) 產(chǎn)業(yè)與科技產(chǎn)業(yè)互為支撐的產(chǎn)業(yè)格局，從而實(shí)現(xiàn)公司的轉(zhuǎn)型，即由勞動(dòng)密集型逐步向技術(shù)、資本密集型的轉(zhuǎn)變。在用高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，涉足液晶顯示器、有機(jī)電致發(fā)光材料、納米材料等高新技術(shù)領(lǐng)域。 完善科技開(kāi)發(fā)體制，加快科技人才培養(yǎng)，堅(jiān)持產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與技術(shù)開(kāi)發(fā)相結(jié)合，優(yōu)化配置技術(shù)資源，使企業(yè)科技開(kāi)發(fā)體制與當(dāng)代科技飛速發(fā)展相一致，形成有利于技術(shù)創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化的運(yùn)行機(jī)制。 三、企業(yè)（按規(guī)模）區(qū)域分布 （一）大型企業(yè) 圖表 19： 2020 年 1～ 11 月份化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)大型企業(yè)在全國(guó)分布情況 地區(qū) 企業(yè)數(shù)（個(gè)） 虧損企業(yè)數(shù)（個(gè)） 虧損企業(yè)比重 全國(guó) 612 183 % 北京市 13 6 % 天津市 26 5 % 河北省 31 13 % 山西省 9 3 % 內(nèi)蒙 7 4 % 遼寧省 25 11 % 吉林省 10 2 % 黑龍江省 8 3 % 上海市 59 16 % 江蘇省 70 16 % 浙江省 20 2 % 安徽省 20 3 % 福建省 14 5 % 江西省 10 8 % 山東省 27 2 % 河南省 24 8 % 湖北省 26 10 % 湖南省 25 9 % 廣東省 63 14 % 廣 西 16 3 % 海南省 2 0 % 重慶市 12 5 % 四川省 33 6 % 貴州省 4 2 % 云南省 31 16 % 陜西省 12 7 % 甘肅省 5 3 % 青海省 3 0 % 寧夏 6 1 % 新疆 1 0 % （二）中型企業(yè) 圖表 20： 2020 年 1～ 11 月份化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)中型企業(yè)在全國(guó)分布情況 地區(qū) 企業(yè)數(shù)（個(gè)） 虧 損企業(yè)數(shù)（個(gè)） 虧損企業(yè)比重 全國(guó) 1132 341 % 北京市 14 4 % 天津市 26 7 % 河北省 68 14 % 山西省 29 9 % 內(nèi)蒙 22 4 % 遼寧省 28 15 % 吉林省 5 3 % 黑龍江省 16 8 % 上海市 62 21 % 江蘇省 124 27 % 浙江省 56 9 % 安徽省 39 20 % 福建省 28 6 % 江西省 20 13 % 山東省 125 9 % 河南省 70 25 % 湖北省 39 17 % 湖南省 56 21 % 廣東省 77 18 % 廣西 33 17 % 海南省 5 3 % 重慶市 22 4 % 四川省 50 10 % 貴州省 15 3 % 云南省 55 29 % 陜西省 22 14 % 甘肅省 10 4 % 寧夏 8 4 % 新疆 8 3 % （三）小型企業(yè) 圖表 21： 2020 年 1～ 11 月份 化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè) 小型企業(yè)在全國(guó)分布情況 地區(qū) 企業(yè)數(shù)（個(gè)） 虧損企業(yè)數(shù)（個(gè)） 虧損企業(yè)比重 全國(guó) 11565 2202 % 北京市 235 71 % 天津市 401 63 % 河北省 511 62 % 山西省 230 53 % 內(nèi)蒙 93 20 % 遼寧省 400 134 % 吉林省 136 33 % 黑龍江省 147 48 % 上海市 665 114 % 江蘇省 1969 253 % 浙江省 923 110 % 安徽省 238 80 % 福建省 305 81 % 江西省 202 35 % 山東省 1131 105 % 河南省 522 84 % 湖北省 423 69 % 湖南省 461 88 % 廣東省 1126 224 % 廣西 217 89 % 海南省 32 14 % 重慶市 133 34 % 四川省 371 85 % 貴州省 154 76 % 云南省 120 54 % 陜西省 118 53 % 甘肅省 184 26 % 青海省 29 9 % 寧夏 35 16 % 新疆 54 19 % III 市場(chǎng)產(chǎn)品分析 一、主要產(chǎn)品市場(chǎng)情況 (一 )化肥市場(chǎng)趨勢(shì)分析 今 年化肥市場(chǎng)分析 今年化肥市場(chǎng)基本呈現(xiàn)前高后低的趨勢(shì)，由于受上年化肥市場(chǎng)較好的影響，今年初，大家分析 2020 年化肥市場(chǎng)仍然較好，主要原因有以下幾點(diǎn)： (1)國(guó)家糧食補(bǔ)貼試點(diǎn)，農(nóng)民每種植一斤糧食可得到補(bǔ)貼 0． 10 元，各地在不斷減少農(nóng)民費(fèi)用，去年人均減稅費(fèi) 12． 5 元，增收 4． 6%； (2)農(nóng)業(yè)部門(mén)指出，今年糧食作物種植面積下降，小麥減少 7． 5％、水稻減少 4％、玉米減少 2． 7%：而經(jīng)濟(jì)作物面積增加，棉花增加 20％，油料增加 4％，糖料增加 10％。但由于“非典”和南方干旱等自然災(zāi)害的影響，化肥市場(chǎng)沒(méi)有預(yù)先估