【正文】 等。 三、新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝 （一）納米材料改性聚丙烯通過鑒定 由江蘇省科技廳組織的對中國科學(xué)院固體物理研究所納米技術(shù)中心與常州市 生富公路材料有限公司合作完成的項目“納米材料改性聚丙烯技術(shù)及在土工產(chǎn)品方面的應(yīng)用”鑒定會，于日前在常州市召開。 四、國際市場情況 2020 年國際化工大事回顧： 油價一度高位波動運行 2020 年第一季度，受委內(nèi)瑞拉石油工人大罷工和伊拉克局勢的雙重影響，國際原油價格節(jié)節(jié)攀升。 企業(yè)購并重組風(fēng)潮依舊 面對較高的能源和原料價格，化工企業(yè)不得不盡可能壓縮成本，并購或進行資產(chǎn)重組被認為是不錯的選擇。 12 月，瑞士汽巴特種化學(xué)品公司表示，該公司正在計劃努力拓展其在亞洲地區(qū)的 研發(fā)力量，在中國大陸的新建研發(fā)中心已經(jīng)啟用，在印度的現(xiàn)有研發(fā)中心正在擴建。云天化 (600096)、川化股份(000155)、瀘天化 (000912)、赤天化 (600227)等尿素生產(chǎn)企業(yè)的盈利能力隨之提高 ,其中川化股份 (000155)更是實現(xiàn)了半年盈利同比增長約 100%,位居全行業(yè)之首。齊魯石化 (600002)、揚子石化 (000866)等煉化一體化企業(yè)的盈利能力因此也得到了大幅度的提升。主營業(yè)務(wù)收入 854 億元，增長 %，增速比前三季度、上年同期分別提高 和 個百分點。自 2020 年 9 月推向市場以來，一直處于熱銷狀態(tài)，達到產(chǎn)品零庫存，被迫增加生產(chǎn)線，以解市場缺乏之困。 10 萬噸 /年硫酸鉀 1998 年 4 月，在原有硫酸鉀“二段轉(zhuǎn)化、一次蒸發(fā)”生產(chǎn)工藝基礎(chǔ)上，自主開發(fā)連續(xù)轉(zhuǎn)化反應(yīng)新工藝。 提高工藝裝備水平，大力引進和消化國內(nèi)外一流工藝技術(shù)裝備，使各類產(chǎn)品的設(shè)備和生產(chǎn)線高度自動化、智能化，采用新材料、新技術(shù)進行替代改造 。 但同時也存在不利因素： (1) 一些化肥企業(yè)還在不 斷地擴產(chǎn)，牛產(chǎn)能力不斷增加，供大于求的局面在進一步擴大，比如今年 I9 月累計，氮肥同比增長 5． 5％，尿素同比增長 5． 1%； (2)2020 年起，化肥的出口退稅率由 13％下降到 11％，每噸化肥將減少收入 20～ 30 元，出口將受到影響； (3)經(jīng)濟作物面積不斷加大，農(nóng)民用肥的要求在不斷提高，養(yǎng)分單一、低濃度的化肥市場會越來越小。 加速產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級，大力度開發(fā)具有自主競爭力的新產(chǎn)品新技術(shù)。公司本部技術(shù)中心科研人員參與了材料合成和中試車間工作，為開發(fā)和生產(chǎn)繼液晶顯示器之后的新型平板顯示器及其有機電致發(fā)光材料打下基礎(chǔ)。南風(fēng)化工集團這個從中西部崛起的企業(yè)集團公司，以顯著的經(jīng)營績效，得到了黨和國家領(lǐng)導(dǎo)及地方各級黨委、政府的充分肯定和高度評價，被中宣部、國家經(jīng)貿(mào)委樹為全國“十佳”企業(yè)之一，是國家重點扶持的512 家企業(yè)之一和全國 100 家最大企業(yè)集團之一。如石化行業(yè)中的揚子石化、中國石化、齊魯石化， PVC 行業(yè)中的北京化二、氯堿化工等及化肥行業(yè)中的云天化、華魯恒升、湖北宜化、鹽湖鉀肥等。例如粘膠長絲等化纖產(chǎn)品的出口需求由于歐美關(guān)停部分化纖企業(yè)而不斷增多 ,化纖產(chǎn)品的價格因此隨之上漲 ,其中粘膠長絲的價格從去年年初至今已經(jīng)上漲了約 6000 元 /噸 ,而粘膠短絲的價格也有了不小的漲幅?；ば袠I(yè)作為國家的支柱性行業(yè) ,對于國民經(jīng)濟的發(fā)展貢獻巨大。預(yù)計到 2020 年，中東將是全球最大的 PE 樹脂出口地區(qū)。迫于各方壓力，歐盟委員會對草案再次做了適當(dāng)?shù)男薷?，最終出臺了修改版本，這一版本目前仍然遭到多方非議。 廣州石化今年 8 月份對國產(chǎn)漿液催化 劑進行了為期十天的長周期、多牌號生產(chǎn)運行，以考核國產(chǎn)漿液催化劑在生產(chǎn)裝置使用的全方位性能。 2020 年以前，中國一直是蜂蜜的最大出口國，出口份額占世界的 50%以上。 據(jù)國家質(zhì)檢總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，目前我國農(nóng)藥年產(chǎn)量已達 40 萬噸，居世界第二位。國際成品油市場也呈現(xiàn)相似的波動。預(yù)計滄州化工、氯堿化工 、北京化二、錦化氯堿、齊魯石化等相關(guān)公司利潤將實現(xiàn)同比大幅增長。 丙烯產(chǎn)量為 539． 3 萬噸，同比增長 14％，比去年全年產(chǎn)量多 7． 2 萬噸?？偟目磥?，今年前 11 個月我國化工行業(yè)的特點是：產(chǎn)量增長、出口增加、產(chǎn)銷銜接良好、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)繼續(xù)改善。 歐盟于 1991 年、 1992 年、 2020 年和 2020 年陸續(xù)發(fā)布指令，對各種農(nóng)藥 的使用要求、安全評估程序及階段性計劃作了詳細規(guī)定。自然排序法三個值分別為序列中分別處 1/ 2/ 3/4 位置企業(yè)數(shù)值；算術(shù)平均法分別為所有企業(yè)平均水平、平均線上所有企業(yè)平均水平、平均 線下所有企業(yè)水平。 II 行業(yè)進入 /退出指標(biāo)分析 一、行業(yè)平均利潤率分析 圖表 1： 2020 年 1～ 11 月份化工行業(yè)平均利潤率指標(biāo) 平均利潤率 與該行業(yè)比較 與 top10比較 與全部工業(yè)行業(yè)比較 該行業(yè) 100% 50% 85% Top 10 200% 100% 170% 全部工業(yè)行業(yè) % % 100% 二、行業(yè)規(guī)模分析 （一）本行業(yè)與整個工業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^ 圖表 2： 2020 年 1～ 11 月份行業(yè)與整個工業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標(biāo) 規(guī)模指標(biāo) 本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（ %） 總資產(chǎn) 利潤 銷售收入 從業(yè)人數(shù) （二）本行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個行業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^ 圖表 3： 2020 年 1～ 11 月份行業(yè)企業(yè)與行業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標(biāo) 規(guī)模指標(biāo) 總資產(chǎn) 利潤 銷售收入 從業(yè)人數(shù) 全行業(yè) 127363391 5388446 Top 10 11870310 10648877 97856 三、行業(yè)集中度分析 圖表 4： 2020 年 1～ 11 月份化工行業(yè)集中度分析指標(biāo) Top 10(%) 銷售集中度 資產(chǎn)集中度 利潤集中度 四 、行業(yè)效率分析 圖表 5： 2020 年 1～ 11 月份化工行業(yè)效率分析指標(biāo) 單位：元 本行業(yè) a 全部工業(yè)行業(yè) b 與全部工業(yè)行業(yè)相比 a/b（ %） 每萬元資產(chǎn)利潤 每萬元固定資產(chǎn)利潤 人均利潤 五、盈利能力分析 圖表 6： 2020 年 1～ 11 月份化工行業(yè)贏利能力分析指標(biāo) 本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（ %） 凈資產(chǎn)收益率（ %） 總資產(chǎn)報酬率（ %） 5 銷售利潤率（ %） 16 221 成本費用利潤率（ %） 六、營運能力分析 圖表 7： 2020 年 1～ 11 月份化工行業(yè)營運能力分析指標(biāo) 本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B 與全部工業(yè)行業(yè)相比 a/b（ %） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 七、償債能力分析 圖表 8： 2020 年 1～ 11 月份化工行業(yè)償債能力分析指標(biāo) 本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（ %） 資產(chǎn)負債率（ %） 已獲利息倍數(shù) 八、發(fā)展能力分析 圖表 9： 2020 年 1～ 11 月份化工行業(yè)發(fā)展能力 分析指標(biāo) 本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（ %） 資本積累率 銷售增長率 總資產(chǎn)增長率 九、成本結(jié)構(gòu)分析 （一）成本費用結(jié)構(gòu)比例 圖表 10： 2020 年 1～ 11 月份化工行業(yè)成本費用結(jié)構(gòu)比例分析示意圖 %% %%銷售成本銷售費用管理費用財務(wù)費用c （二）去年同期成本費用結(jié)構(gòu)比例 圖表 11：化工行業(yè)去年同期成本費用結(jié)構(gòu)比例示意圖 %%% %銷售成本銷售費用管理費用財務(wù)費用 （三）成本費用變動情況 圖表 12： 2020 年 1～ 11 月份化工行業(yè)成本費用變動情況同比分析指標(biāo) 銷售成本 銷售費用 管理費用 財務(wù)費用 成本費用 今年 1～ 11月 去年同期 同比增長（ %） （四）本期成本 —— 銷售收入 —— 利潤比例關(guān)系分析 企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)是實現(xiàn)利潤，目標(biāo)利潤的實現(xiàn)是由成本費用（包括銷售成本、銷售費用、財務(wù)費用、管理費用）、銷售收入等指標(biāo)來保證的。 歐盟第 2076／ 2020 號法規(guī)發(fā)布后，將對中國農(nóng)藥出口和農(nóng)產(chǎn)品出口產(chǎn)生較大影響。 （一） 2020 年化工行業(yè)運行態(tài)勢分析 今年前 11 個月，我國化學(xué)工業(yè)總產(chǎn)值 (現(xiàn)價 )8767． 9 億元，同比增長 25． 1％，其中基礎(chǔ)化學(xué)原料制造 1892． 5 億元，同比增長 24． 4％，肥料制造 1220． 2 億元，同比增長 17． 9％，合成材料制造 1674． 8 億元，同比增長 17． 7％。精甲醇、甲醛的產(chǎn)量增幅超過 20％，同比分別增長 28． 9％和 23． 4％。 受供需不平穩(wěn)及產(chǎn)能擴張的過快影響，聚酯價格一直比較低迷，自年初以來基本呈下降趨勢，企業(yè)開工率不高。 9 月份國內(nèi)成品油批發(fā)價格波動較大，但零售價基本持平。殺蟲劑產(chǎn)量在我國農(nóng)藥產(chǎn)量中名列第一，年產(chǎn)量約占全國農(nóng)藥總產(chǎn)量的 60%。 2020 年以后，歐盟和美國相繼提高了對蜂蜜的農(nóng)藥殘留標(biāo)準(zhǔn)的要求，致使長期以來穩(wěn)居世界第一的中國蜂蜜出口大幅下降，阿根廷躍居第一。試用過程中生產(chǎn)裝置運行穩(wěn)定，產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)良。 日企檢修丑聞引發(fā)市場失衡 2020 年 6 月以來，東曹、日本石油和三井化學(xué)等幾家日本大型石化企業(yè)相繼卷入偽造高壓氣體裝置檢修報告的丑聞，引起了日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)?。?METI）的高度重視。 研發(fā)中心爭相落戶中國 10 月，美國通用電器全球研發(fā)中心在上海正式投入運作。國家勢必從整個經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略全局考慮 ,對整個行業(yè)進行強有力的政策調(diào)控。新鄉(xiāng)化纖 (000949)作為國內(nèi)生產(chǎn)粘膠長絲的龍頭企業(yè)在這一輪價格上漲中受益匪淺 ,今年一季度公司的利潤已經(jīng)超過了去年全年利潤的一半。這些公司或受益于行業(yè)景氣度的復(fù)蘇或受益于下游需求的拉動或受益于產(chǎn)品價格的大幅回升，預(yù)計業(yè)績都會有較好的同比增長。 （二）產(chǎn)品水平及特點 公司的主導(dǎo)產(chǎn)品為：綠色環(huán)保型洗沐產(chǎn)品、碳納米管、硫酸鉀、納米硫酸鋇、有機電致發(fā)光材料、 STN 液晶顯示屏、高精密激光刻膜制版等。 STN 液 晶顯示屏產(chǎn)品 2020 年 6 月，公司投資 2300 萬元于北京清華液晶技術(shù)工程研究中心，從而涉足液晶顯示器件領(lǐng)域，開發(fā)液晶系列產(chǎn)品。主要產(chǎn)品的精制率、技術(shù)含量和社會 占有率均達到 3040%以上，進一步提升南風(fēng)的資源、技術(shù)、質(zhì)量和成本優(yōu)勢，建成國際級化工和日化大公司，與世界同行巨頭處在一個等量級。 幾種主要化肥產(chǎn)品市場分析 (1)氮肥 我們認為，今年三季度到明年氮肥價格不會出現(xiàn)大幅度地下降，主要原因有： (1) 從生產(chǎn)成本看，氮肥的價格下跌空間不大，目前尿素生產(chǎn)成本在 1000～1100 元?！笆濉逼谀?，高科技產(chǎn)品的營業(yè)收入占總收入的 80%，從而推動企業(yè)轉(zhuǎn)型，即形成以傳統(tǒng)產(chǎn)品為基礎(chǔ)、以高科技產(chǎn)品為主導(dǎo)的結(jié)構(gòu)格局，向技術(shù)密集型和資本密集型轉(zhuǎn)變。現(xiàn)公司已有 20 余名人員參與中試生產(chǎn)，同時該中心成套引進了國外先進的 STN 液晶顯示屏生產(chǎn)線及工業(yè)化生產(chǎn)技術(shù)，目前正在順利運作中。這兩個開發(fā)項目突出了“綠色環(huán)?！备拍?，用國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)原料生產(chǎn)出優(yōu)質(zhì)的環(huán)保型產(chǎn)品 —— 水晶皂、除菌皂、洗潔凈等產(chǎn)品。 這 60 戶化工行業(yè)國家重點企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值 (不變價 )為 億元，增長%，增速比前三季度、上年同期分別提高 和 個百分點。例如國內(nèi)聚脂生產(chǎn)商不斷提升產(chǎn)量刺激了 PTA 價格的一路上漲 ；而 PP 價格受到國內(nèi)需求增長的拉動 ,目前價位已經(jīng)突破了 7000 元大關(guān)；合成橡膠的價格更是受到下游輪胎行業(yè)強勁需求的拉動 ,一度上升至萬元以上。 受這一系列政策措施的刺激和影響 ,尿素產(chǎn)品一改近幾年來的頹勢 ,價格節(jié)節(jié)攀升 ,由年初的 1280 元 /噸最高漲至 1480 元 /噸。 11 月，杜邦研究和開發(fā)中心也落戶上海浦東張江高科技園，此次杜邦公司在上海設(shè)立的研發(fā)中心，是繼在美國本土、日本之后成立的第三家全球性研發(fā)中心。 METI 將撤銷這幾家企業(yè)的安檢認可。 目前該項目正在進行技術(shù)總結(jié)和項目鑒定準(zhǔn)備工作。 因此對農(nóng)產(chǎn)品出口來說，針對某項法規(guī)做出反應(yīng)，需要一段較長的時間。由于實施的最后期限不得遲于 2020 年 12月 31 日，因此這一法規(guī)對中國農(nóng)產(chǎn)品出口的具體影響尚無法量化，但仍可 找出貿(mào)易實例進行參照。 近一年來，化學(xué)工業(yè)景氣指數(shù)呈震蕩走高的走勢，并在 8 月份創(chuàng)下了新高，行業(yè)景氣繼續(xù)走高主要受原油價格上升及國內(nèi)下游產(chǎn)品需求拉動的影響。棉花價格的暴漲推動了市場對滌綸短纖的需求，預(yù)計聚酯需求有望增加，價格也有望回升。 合成材料 今年前 11 個月，重點監(jiān)測的 18種合成材料有 17 種產(chǎn)量增長，且增幅大致保持在 15％左右。 化肥和農(nóng)藥 化肥：今年前 11 個月，我國生產(chǎn)化肥總量為 3564． 6 萬噸，同比增長 6． 9％，其中氮肥 2610． 5 萬噸，同比增長 4． 9％，增幅與前幾個月相比有所下降，下降 2 個百分點左右，主要是同為我國化肥生產(chǎn)中以煤為原料 的合成氨占總產(chǎn)量的60％以上，