財務(wù)分析ch10償債能力分析-預(yù)覽頁
【正文】 比率是指貨幣資金（或現(xiàn)金）與流動負債之間的比率，其計算公式為：,或：,2024/11/17,第十章 企業(yè)償債能力分析,28,現(xiàn)金比率優(yōu)點：,現(xiàn)金比率可準確地反映企業(yè)的直接償付能力 可以克服流動比率和速動比率存在的問題,2024/11/17,第十章 企業(yè)償債能力分析,29,現(xiàn)金比率判斷標準：,現(xiàn)金比率越高，表示企業(yè)可立即用于支付債務(wù)的現(xiàn)金類資產(chǎn)越多 但不能太高 一般認為這一比率在20%左右較合適,2024/11/17,第十章 企業(yè)償債能力分析,30,5. 流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率相互關(guān)系,（1）流動比率會造成企業(yè)短期償債能力較強的假象 （2）速動比率彌補了流動比率的不足 （3）現(xiàn)金比率相對流動比率和速動比率來說，其作用程度較小。,2024/11/17,第十章 企業(yè)償債能力分析,33,（二）短期償能力的動態(tài)分析1．現(xiàn)金流量比率,其中：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額的大小反映出企業(yè)某一會計期間生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，是償還企業(yè)到期債務(wù)的基本資金來源。 對債權(quán)人來說，該比率越低越好 對企業(yè)來說則希望該指標大些 如果該指標過高，會影響企業(yè)的籌資能力。 該指標應(yīng)結(jié)合行業(yè)進行分析 該指標可以更保守的計算，在總資產(chǎn)中剔除無形資產(chǎn),2024/11/17,第十章 企業(yè)償債能力分析,49,6．非流動負債營運資金比率,通常該指標應(yīng)大于1，說企業(yè)營運資金可以用于償還非流動負債。,2024/11/17,第十章 企業(yè)償債能力分析,54,3．債務(wù)本息保證倍數(shù),該比率最低標準為1，該指標越高，表明企業(yè)償債能力越強,2024/11/17,第十章 企業(yè)償債能力分析,55,4．固定費用保證倍數(shù),固定費用的內(nèi)容較多： 利息費用、償債基金提取額、租金費用、優(yōu)先股股利等 該指標必須超過1，而且越高越好,2024/11/17,第十章 企業(yè)償債能力分析,56,（三）現(xiàn)金流量對長期償債能力影響的分析,1．到期債務(wù)本息償付比率 2．強制性現(xiàn)金支付比率,2024/11/17,第十章 企業(yè)償債能力分析,57,1．到期債務(wù)本息償付比率,若該比率＜1，說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金 不足以償付到期債務(wù)和利息支出 該比率越大，表明企業(yè)長期償債能力越強,2024/11/17,第十章 企業(yè)償債能力分析,58,2．強制性現(xiàn)金支付比率,該指標至少等于1，即現(xiàn)金流入量能滿足強制性項目的支付需要 該指標越大，表明企業(yè)償債能力越強，其超過100%的部分，可用來滿足企業(yè)其他方面的現(xiàn)金需求。,2024/11/17,第十章 企業(yè)償債能力分析,62,思考題,反映短期償債能力指標的優(yōu)點與缺點。19:05:4619:05:4619:0511/17/2024 7:05:46 PM 安全象只弓，不拉它就松，要想保安全，常把弓弦繃。2024年11月17日下午7時5分24.11.1724.11.17 追求至善憑技術(shù)開拓市場，憑管理增創(chuàng)效益，憑服務(wù)樹立形象。下午7時5分46秒下午7時5分19:05:4624.11.17 一馬當(dāng)先，全員舉績，梅開二度，業(yè)績保底。24.11.1724.11.17Sunday, November 17, 2024 人生得意須盡歡，莫使金樽空對月。24.11.1724.11.1719:05:4619:05:46November 17, 2024 加強自身建設(shè)，增強個人的休養(yǎng)。2024年11月17日星期日7時5分46秒19:05:4617 November 2024 科學(xué)，你是國力的靈魂；同時又是社會發(fā)展的標志。24.11.172024年11月17日星期日7時5分46秒24.11.17,謝謝
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