第十一章-金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理-預(yù)覽頁(yè)
【正文】 險(xiǎn) 銷售風(fēng)險(xiǎn)（銷售不完、包銷后市價(jià)跌破發(fā)行價(jià)） 違約風(fēng)險(xiǎn) 法律風(fēng)險(xiǎn)（如過(guò)渡包裝） 道德風(fēng)險(xiǎn),證券承銷的風(fēng)險(xiǎn)管理 發(fā)行人的選擇（產(chǎn)業(yè)前景、公司信譽(yù)） 發(fā)行時(shí)間的選擇 發(fā)行價(jià)格的選擇（公司盈利、市場(chǎng)狀態(tài)、行業(yè)、發(fā)行量等） 承銷方式的選擇（代銷、余額包銷、全額包銷）,證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，是指證券公司通過(guò)其設(shè)立的證券營(yíng)業(yè)部，接受客戶委托，按照客戶要求，代理客戶買(mǎi)賣(mài)證券的業(yè)務(wù)。 政策風(fēng)險(xiǎn) 營(yíng)業(yè)場(chǎng)所設(shè)施不符合規(guī)定要求、信息系統(tǒng)設(shè)備和管理不符合規(guī)范要求、違規(guī)開(kāi)立客戶交易結(jié)算賬戶、將客戶資金與自有資金混合管理、擠占挪用客戶資金、為法人客戶以個(gè)人名義開(kāi)立賬戶買(mǎi)賣(mài)證券、將法人客戶資金違規(guī)轉(zhuǎn)入個(gè)人賬戶、為法人客戶套取現(xiàn)金等。 該業(yè)務(wù)遵循“券商管證券，銀行管資金”的原則，將投資者的證券賬戶與證券保證金賬戶嚴(yán)格進(jìn)行分離管理?！敖鹦畔怠币欢蕊L(fēng)光無(wú)限。,2.2證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理,證券公司風(fēng)險(xiǎn)的生成原理 （1）證券公司的內(nèi)在脆弱性 （2）金融資產(chǎn)價(jià)格的過(guò)度波動(dòng)性 證券公司風(fēng)險(xiǎn)的特征 （1）社會(huì)性 （2）擴(kuò)張性 （3）周期性 （4）可控性,證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理理念 （1）在任何風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方案中，最重要的工具是經(jīng) 驗(yàn)、判斷和不斷的溝通。 （5）風(fēng)險(xiǎn)管理策略必須具備靈活性，以適應(yīng)不斷變化的環(huán)境。AIG向130多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的企業(yè)和個(gè)人提供保險(xiǎn)、金融、投資產(chǎn)品和服務(wù)，主要涉足普通保險(xiǎn)、人壽等領(lǐng)域。這也意味著美國(guó)政府仿照接管“兩房”模式接管了該集團(tuán)。,因美國(guó)次貸危機(jī)，富通集團(tuán)股份大跌，2008年巨虧280億歐元，而在08年的12個(gè)月內(nèi)，富通股價(jià)下跌了近92%，08年10月14日收盤(pán)價(jià)為1.44歐元，09年4月1日為1.39歐元。,3.2保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理方法,3.2.1傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法 （1） 完善“兩核”制度 完善核保制度與核賠制度 （2）強(qiáng)化償付能力管理 ①保險(xiǎn)產(chǎn)品合理定價(jià) ②科學(xué)提取各種準(zhǔn)備金 ③合理確定自留額水平 ④建立利率波動(dòng)準(zhǔn)備金,（3）運(yùn)用再保險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn) ①擴(kuò)大保險(xiǎn)公司的承保能力，保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性 ②穩(wěn)定保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)收支平衡，為擴(kuò)大業(yè)務(wù)量創(chuàng)造寬松的環(huán)境 ③分散風(fēng)險(xiǎn)，控制責(zé)任 （4）科學(xué)進(jìn)行保險(xiǎn)投資管理 ①加強(qiáng)保險(xiǎn)投資管理 ②防范投資風(fēng)險(xiǎn) （5）建立以人為本的高效管理模式 （6）完善和加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)公司的監(jiān)管 ①正常層次的償付能力監(jiān)管 ②償付能力額度監(jiān)管,3.2.2現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理方法 （1）多險(xiǎn)種多年期產(chǎn)品 （2）有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn) （3）保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化 （4）利用金融衍生工具,四、基金管理公司風(fēng)險(xiǎn)管理,4.1基金管理公司風(fēng)險(xiǎn)的種類 （1）募集風(fēng)險(xiǎn) （2）品種風(fēng)險(xiǎn) （3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) （4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) （5）投資風(fēng)險(xiǎn) （6）操作風(fēng)險(xiǎn),4.2基于內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)管理框架 1）內(nèi)部控制的法律、法規(guī)指引 2）建立投資風(fēng)險(xiǎn)管理制度 風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)限額控制 3）建立內(nèi)部會(huì)計(jì)控制 基本的控制措施、合理的估值方法、科學(xué)的估值程序 4）建立內(nèi)部管理控制 組織結(jié)構(gòu)控制、操作控制、報(bào)告制度 5）對(duì)違規(guī)行為的監(jiān)察和控制 對(duì)于操縱市場(chǎng)行為的實(shí)時(shí)防范 股票投資限制表 員工行為的監(jiān)察,4.3基金管理公司風(fēng)險(xiǎn)管理和控制策略 1）政策風(fēng)險(xiǎn)的控制 2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制 3）管理風(fēng)險(xiǎn)的控制 4）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的控制,5）業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制 （1）募集風(fēng)險(xiǎn)控制 （2）品種風(fēng)險(xiǎn)控制 （3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制 （4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制 （5）投資風(fēng)險(xiǎn)控制,6）建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理制度 （1）一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備的提取及使用 為了進(jìn)一步增強(qiáng)基金管理公司的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，增強(qiáng)基金份額持有人的信心，保護(hù)基金份額持有人的利益，促進(jìn)基金行業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求基金管理公司應(yīng)當(dāng)每月從基金管理費(fèi)收入中計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，計(jì)提比例不低于基金管理費(fèi)收入的10％。10:55:5110:55:5110:5511/17/2024 10:55:51 AM 安全象只弓，不拉它就松，要想保安全，常把弓弦繃。2024年11月17日上午10時(shí)55分24.11.1724.11.17 追求至善憑技術(shù)開(kāi)拓市場(chǎng)，憑管理增創(chuàng)效益，憑服務(wù)樹(shù)立形象。上午10時(shí)55分51秒上午10時(shí)55分10:55:5124.11.17 一馬當(dāng)先，全員舉績(jī)，梅開(kāi)二度，業(yè)績(jī)保
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