【正文】 一、美國金融危機(jī)的根源 二、金融危機(jī)下我國鋼鐵行業(yè)的出路 （一）鋼鐵行業(yè)與上下游企業(yè)間的利益矛盾 （二）為什么中國鋼鐵企業(yè)議價能力弱？ （三） 2020—2020年我國鋼鐵行業(yè)基本情況 （四）我國鋼鐵行業(yè)面臨的問題及其原因 （五）我國鋼鐵行業(yè)面對全球金融危機(jī)的出路 一、美國金融危機(jī)的根源 （一） 20世紀(jì) 國際金融、經(jīng)濟(jì)危機(jī)大事記 1929年至 1939年：大蕭條 1973年至 1975年：石油危機(jī)引發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī) 1982年起：拉丁美洲債務(wù)危機(jī) 20世紀(jì) 90年代：日本泡沫經(jīng)濟(jì)崩潰 1997年至 1998年：亞洲金融危機(jī) 2020年至今：美國次貸危機(jī)及全球金融危機(jī) （二）本輪金融危機(jī)的原因 寬松的信貸條件和日益膨脹的住房泡沫 為了應(yīng)對 2020年前后的網(wǎng)絡(luò)泡沫破滅， 2020年 1月至 2020年 6月，為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和就業(yè)，美聯(lián)儲連續(xù) 13次下調(diào)利率，聯(lián)邦基金利率由 %降至 1%的歷史最低水平，并且在1%的水平上停留了一年之久。 美國次級貸款的償付保障不 是 建立在客戶本身的還款能力基礎(chǔ)上，而 是 建立在 房價不斷上漲的假設(shè) 之上。 華爾街對金融衍生品的濫用 由于次級貸是一種高風(fēng)險、高收益產(chǎn)品，于是華爾街的銀行家們將次級貸打包出售，又據(jù)此設(shè)計(jì)出各式各樣的金融衍生品，賣給全世界的投資者。 很多內(nèi)地投資者被誤導(dǎo)和欺騙 華爾街激進(jìn)的財(cái)務(wù)政策 華爾街在財(cái)務(wù)上過于激進(jìn) ，花樣繁多的月利率、甚至 零首付 的出現(xiàn)，極大刺激了次級按揭貸款市場。 各評級機(jī)構(gòu)被認(rèn)定過高的提升了次貸產(chǎn)品的評級，并極大地促進(jìn)了次貸市場的發(fā)展。 二、金融危機(jī)下我國鋼鐵行業(yè)的出路 由于世界經(jīng)濟(jì)的一體化，在由美國次貸危機(jī)引起的全球金融危機(jī)中， 中國經(jīng)濟(jì)必然無法獨(dú)善其身 ，也會遭受到重創(chuàng)。 ? 2020年上半年，我國鋼材市場高價位，鋼鐵生產(chǎn)高成本，鋼鐵企業(yè)高贏利。 2020年 5月起，開始實(shí)現(xiàn)贏利。 2020年小幅回升至%，仍遠(yuǎn)低于全國工業(yè)企業(yè) %的平均水平。 必和必拓、淡水河谷、 力拓 是世界排行前三的礦產(chǎn)企業(yè)，控制世界 70%—80%的鐵礦石交易。 ? 新日鐵與力拓 09年 5月 26日達(dá)成了 2020年度鐵礦石談判降價 ％的首發(fā)價格，韓國浦項(xiàng) 28日跟進(jìn)接受該首發(fā)價，但中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會（中鋼協(xié)）強(qiáng)硬表態(tài)稱，中國鋼鐵企業(yè)不能接受這個價格， 中國不予跟進(jìn) 。 ? 中鋼協(xié)拒絕理由有三 ： ? 一是降價幅度沒有客觀真實(shí)地反映今年國際市場鐵礦石供需市場的變化形勢。（期望澳礦降 45%，巴西礦降 40%） 中鋼協(xié)秘書長單尚華認(rèn)為，即便鐵礦石價格下降 40％，按照 2020年初的鋼材價格水平，鋼廠也只有很微薄的利潤。 ? 中國鋼材價格已經(jīng)低于 1994年的價格水平，而 1994年澳大利亞鐵礦石價格只有。 ，日本各大鋼鐵公司與巴西淡水河谷公司已經(jīng)確定了礦石定價協(xié)議（ 季度定價 ），日方鐵礦石進(jìn)口價格為每噸 110美元，約為 2020年長協(xié)價格的兩倍。 南方周末 中國鐵礦石七年談判未談下一分錢 原冶金工業(yè)部鋼鐵司司長劉勇昌： 誰談結(jié)果都一樣；安內(nèi)也攘不了外 鋼鐵企業(yè)陣營中的寶鋼、日本新日鐵、韓國浦項(xiàng)制鐵、歐洲安賽樂 .米塔爾公司 三十河?xùn)|，三十年河西 ——從買方市場到賣方市場 “時過境遷，原本送上門來求著買的礦石，現(xiàn)在竟要靠賄賂才能買到，而且價格還不菲。 澳礦拉大海運(yùn)費(fèi)差價，放大淡水河谷海運(yùn)距離長的劣勢。 ? 中鋼協(xié)參與談判采取的三大策略： A、規(guī)范鐵礦石進(jìn)口秩序 《 鋼鐵行業(yè)進(jìn)口鐵礦石貿(mào)易秩序自律公約 》 B、推動鋼鐵業(yè)重組 C、幫工信部傳達(dá)，要求銀行對不顧市場需求盲目擴(kuò)大生產(chǎn)的鋼企減少或停止貸款 ： 小鋼企倒戈 中鋼協(xié)尷尬 中國鋼企為什么始終難以步調(diào)一致 《 今日觀察 》 欄目 “力拓竊密案”的雙重警示 力拓案背后的體制缺陷： A、進(jìn)口商過多過濫 B、國家保密機(jī)制尚未建立 C、跨國行賄的司法真空 海運(yùn)業(yè)與鋼鐵企業(yè) 由于輪船規(guī)模、結(jié)構(gòu)等限制，國輪承擔(dān)進(jìn)口鐵礦石的運(yùn)量非常有限，干散貨運(yùn)輸市場不容樂觀。中國海運(yùn)（集團(tuán)）總公司在簽訂造船合同的同時，也先后 與 國內(nèi)各大鋼廠簽訂了 15－ 20年期的長期 COA包運(yùn)合同， 與 首鋼簽了 4艘，武鋼簽了 5艘，上港簽了 1艘，2020年 2月 與 寶鋼簽了 6艘。（其他說法 —6年漲 ，鋼企多支付 1000多億美元。 2020 6000萬噸左右 2020 2459萬噸 2020 4256萬噸 2020—2020國際鐵礦石漲跌情況 達(dá)成協(xié)議時間 談判雙方 鐵礦石漲幅 購買方 供應(yīng)方 粉礦 塊礦 2020 季度定價，平均價格從 88漲到 128，漲幅 %。 （ 2020年生產(chǎn)粗鋼 5億噸， 2020年為 。 ? 中國鋼鐵企業(yè)私下大多已與三大礦山公司簽訂了購貨合同，價格按照日韓 33%的降幅計(jì)算。 ? FMG是澳大利亞第三大礦石生產(chǎn)商，華菱集團(tuán)占 %的股份，是其第二大股東。） ? 中鋼協(xié)不希望中國鋼廠進(jìn)口沒有保障的現(xiàn)貨礦，但眼下國內(nèi)主要鐵礦石來源依然是現(xiàn)貨， FMG的合同量尚不及中國進(jìn)口量的 10%；中鋼協(xié)希望看到中國鋼廠“有組織、有秩序”地統(tǒng)一進(jìn)口鐵礦石，但是目前國內(nèi)鋼廠早已暗地里與三大礦石公司簽訂了進(jìn)口合同；中鋼協(xié)希望繼續(xù)同三大礦山公司接觸，但力拓卻宣布自己已經(jīng)離開了談判桌。此外，中國鋼鐵企業(yè)過于分散，在應(yīng)對談判時始終無法步調(diào)一致。 2020年中國生產(chǎn)粗鋼 ，比 2020年增長%。 鋼材價格震蕩頻繁 09年鋼材價格總體低位運(yùn)行并出現(xiàn)兩次大的波動。 量 差價 177。 鋼材出口大幅下降，回升緩慢 2020—2020年中國鋼鐵出口量： 2020 4400萬噸 2020 7800萬噸 2020 6000萬噸 2020 2459萬噸 2020 4256萬噸 鋼鐵行業(yè)整體效益仍然較低 金融危機(jī)爆發(fā)后， 08年 10月起連續(xù) 7個月全行業(yè)虧損 ，從 09年 5月起，鋼鐵企業(yè)遏制住虧損局面，實(shí)現(xiàn)贏利。 2020年小幅回升至 %，仍遠(yuǎn)低于 2020年全國工業(yè)企業(yè) %的平均水平。 2020年 5月，國資委正式批復(fù) 鞍鋼和攀鋼實(shí)行聯(lián)合重組，產(chǎn)能將達(dá) 5000萬噸。 中鋼協(xié)副會長：嚴(yán)格控制鋼鐵生產(chǎn)總量和產(chǎn)能擴(kuò)張是當(dāng)前面臨的重大任務(wù)。 （小、散、亂 ） 2020年，日本的新日鐵和 JFE鋼鐵公司粗鋼總產(chǎn)量為 6830萬噸，該年度日本鋼鐵總產(chǎn)量為12700萬噸，占比為 54%。 我國鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度與國際水平相差很遠(yuǎn)，不足以對全國鋼鐵行業(yè)的重大事項(xiàng)形成引導(dǎo)和決策控制。 ? 2020年安賽樂米塔爾的營業(yè)收入達(dá)到1052億美元，凈利潤達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的 億美元； 2020年分別為 。 原料受制于人 我們的鐵礦石對外依存度高達(dá) 60%以上。 （其中 鐵礦石業(yè)務(wù) 收入達(dá) 億美元，盈利 102億 美元；鋁行業(yè)凈收益；銅行業(yè)凈收益為 ；能源行業(yè)凈收益 ；鉆石礦產(chǎn)類行業(yè)凈收益 ） （ 2020年 70余家大中型鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤 897億元人民幣 ） 成本控制不力 一是企業(yè)高能耗、高消耗。金融危機(jī)后許多企業(yè)都在進(jìn)行深層次總結(jié)和反思。至于國際合作項(xiàng)目，研究院與挪威metallkraft 公司合作的碳化硅利用，是太陽能產(chǎn)業(yè)的副產(chǎn)品在鋼鐵行業(yè)的應(yīng)用。安賽樂賣建筑用鋼，是把五種東西給用戶：產(chǎn)品目錄；應(yīng)用實(shí)例；設(shè)計(jì)表格；計(jì)算軟件；結(jié)構(gòu)體系。 鐵礦石談判中國落后日本多少年 產(chǎn)業(yè)鏈上過渡逐利 無論是上游資源產(chǎn)業(yè)，還是鋼鐵產(chǎn)業(yè)自身，乃至下游產(chǎn)業(yè)，都想抓住機(jī)會獲取最大利潤，完全不顧及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的生存空間，整個產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)完全是在博弈。 《 鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策 》 ，也簽署了兩批關(guān)停和淘汰落后的責(zé)任令，然而政策執(zhí)行不力。 因地方利益成最大障礙，目前都還沒有下文！ （五）我國鋼鐵行業(yè)面對全球金融危機(jī)的出路 實(shí)施一體化戰(zhàn)略，加大鋼鐵企業(yè)兼并重組力度 （ 1）橫向一體化，流程重組，資源優(yōu)化 以大型鋼鐵企業(yè)為中心，兼并和重組較小規(guī)模的鋼鐵企業(yè)， 減少粗放型重復(fù)建設(shè) ，淘汰落后產(chǎn)能，使得資源配置更優(yōu)化，同時對兼并重組的新型鋼鐵企業(yè)進(jìn)行流程再造，提高生產(chǎn)效率。 ? 是全球最優(yōu)秀的鋼鐵制造商，在 60多個國家雇用 32萬名員工，總部設(shè)在盧森堡。 ? 原安賽樂（ Arcelor）是世界排名第二的鋼鐵公司，由盧森堡的 Arbed、法國的 Usinor和西班牙的 Aceralia三家公司于 2020年合并而成，產(chǎn)能為 4600萬噸。Arcelor是全球扁平鋼的領(lǐng)先制造商。 浦項(xiàng)鋼鐵 2020在重慶建汽車鋼板加工中心 ，2020年在蕪湖建鋼廠。 適時地 收購海外的礦石資源 尤其是優(yōu)質(zhì)鐵礦石資源。 ? 在成立大會上，四家公司討論了初期開發(fā) 柬埔寨 鐵礦項(xiàng)目。 ? 已成功且較大的交易有華菱入股澳大利亞礦商 FMG、五礦收購 OZ資產(chǎn)、中鋼收購中西部礦業(yè)等。 ，兩大央企 中國海運(yùn) （集團(tuán)）總公司 與 寶鋼 集團(tuán) 有限公司在上海簽署《 合資框架協(xié)議 》 和進(jìn)口鐵礦石長期運(yùn)輸《 包運(yùn)合同 》 。 充分地發(fā)揮核心技術(shù)人員的研發(fā)潛能，打造高水平的 技術(shù)創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)。 例：拉法基雙馬水泥 引入金融管理人才，對企業(yè)資金進(jìn)行有效管理 我國鋼鐵企業(yè)是進(jìn)出口大戶，外匯往來數(shù)額巨大，更需要具有外匯管理專業(yè)背景的 金融人才 進(jìn)行企業(yè)流轉(zhuǎn)資金的管理，并充分利用外匯市場的交易工具規(guī)避企業(yè)資金風(fēng)險。 具體資料 經(jīng)驗(yàn)： “調(diào)頭速度” 迅速 經(jīng)銷人員每周反饋市場行情 投資 4億元建立沙鋼鋼鐵研究院（石油管線鋼，只有寶鋼和沙鋼能提供） “摳”字當(dāng)前 ——布局生產(chǎn)線；管理人員少；考核內(nèi)容又全又細(xì) ? 國際經(jīng)驗(yàn)： ? 日本鋼鐵業(yè)抵御危機(jī)的主要經(jīng)驗(yàn) 第 4講 攀長鋼應(yīng)對金融危機(jī)的對策分析 一、國內(nèi)特鋼行業(yè)狀況簡介 二、攀長鋼現(xiàn)狀分析 三、攀長鋼內(nèi)部危機(jī)分析與預(yù)防（略） 四、攀長鋼應(yīng)對金融危機(jī)的對策分析 一、國內(nèi)特鋼行業(yè)狀況簡介 鋼鐵分為普鋼和特鋼，其中特鋼是衡量一個國家能否成為鋼鐵強(qiáng)國的重要標(biāo)志。 ? 2020年國內(nèi)制造業(yè)發(fā)展勢頭良好，對特殊鋼需求旺盛。（ 限產(chǎn)保價， 特鋼行業(yè)必須自律） ? 事實(shí)上是， 2020年國內(nèi) 33家主要特鋼企業(yè)累計(jì)生產(chǎn)粗鋼 7359萬噸，比 07年增長%。 ? 特鋼的發(fā)展需要依靠整個經(jīng)濟(jì)形勢的好轉(zhuǎn)；與國外國家相比，合金鋼比例有待提高，鋼的潔凈度有待提高，行業(yè)可以通過特鋼品種創(chuàng)新，提高核心競爭力而轉(zhuǎn)危為安。生產(chǎn)布局分散，工藝設(shè)備落后，工藝流程不合理，加上歷史遺留問題、人員包袱沉重等因素，致使攀長鋼在生產(chǎn)經(jīng)營中 物流成本高 、勞動生產(chǎn)效率低 ，多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)與國內(nèi)外先進(jìn)特殊鋼企業(yè)存在 較大差距 。為長鋼爭取政策，省領(lǐng)導(dǎo)還多次赴京。 ? 2020年， 長鋼首度扭虧為盈 ，雖然只有 642萬元，卻是十年來首次實(shí)現(xiàn)利潤。 ? 按現(xiàn)有的設(shè)計(jì)建設(shè)方案，今后的攀長鋼將把現(xiàn)在的 4個廠區(qū)集中到江油市區(qū)近郊進(jìn)行統(tǒng)一建設(shè)，整個項(xiàng)目概算靜態(tài)總投資 。重點(diǎn)是發(fā)展 高溫合金、鈦材、不銹鋼 等產(chǎn)品。 酒鋼公司兩年投資四千萬整治安全隱患 雙馬水泥 （ 文件 ） 四、攀長鋼應(yīng)對金融危機(jī)的對策分析 課堂討論： 你認(rèn)為公司應(yīng)該采取哪些措施來度過目前內(nèi)外交困的處境？ 你認(rèn)為為什么 江油六合汽輪機(jī) 能發(fā)展得很好？ ? 攀長鋼陷入困境的原因，一是自身體質(zhì)不好，二是流感的傳播和襲擊。 4萬億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃：大量公路、鐵路項(xiàng)目、災(zāi)后重建 ——爭取建筑用鋼市場 鋼鐵產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃 ： 趨利避害 ２、加強(qiáng)管理，降低生產(chǎn)成本和管理成本 “剛性管理”以“規(guī)章制度為中心”，用制度約束管理員工。（沒必要完全對口設(shè)置） 管理人員太多；管理層降薪水，共渡難關(guān)；嚴(yán)格控制公車使用；減少或取消干部的電話補(bǔ)助 …. 33名問責(zé)官員一同減薪 %，以表示與市民共度時艱。（ 14億 元政策性貸款） 市場前景如何？ 鈦錠生產(chǎn)企業(yè) 國家鈦合金戰(zhàn)略儲