【正文】 財信托模式。2011年：同業(yè)代付大量興起，一段時間內(nèi)，同業(yè)代付所依托的國內(nèi)信用證替代了信托貸款、銀行貸款。三、近年來針對表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施主要包括：《中國銀監(jiān)會關(guān)于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》及《中國銀監(jiān)會關(guān)于進一步規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)的通知》，要點：銀信理財轉(zhuǎn)入表內(nèi)，計提撥備。2014年5月16日，央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》，要點：明確了同業(yè)業(yè)務(wù)的概念和要求，大量業(yè)務(wù)模式實質(zhì)性叫停。區(qū)位優(yōu)勢明顯、經(jīng)濟基礎(chǔ)良好、教育科技人才匯集、歷史文化底蘊深厚、自然生態(tài)環(huán)境較好，具備加快發(fā)展的條件和實力。2014年在現(xiàn)有基礎(chǔ)上再投放。成立后，專門以股權(quán)形成投資西咸新區(qū)各板塊公司，要求專業(yè)團隊管理，市場化運作。它包括代付代收勞務(wù)費、管理費、環(huán)保費、水電費、房租、電話費、交通罰款等。這是一項利用銀行自身的安全設(shè)施,向客戶收取保管費的邊緣性金融業(yè)務(wù)。狹義的表外業(yè)務(wù)指那些未列入資產(chǎn)負(fù)債表，但同表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切，并在一定條件下會轉(zhuǎn)為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。擔(dān)保類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶的委托對第三方承擔(dān)責(zé)任的業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等。其中注冊交易商協(xié)會（人民銀行所轄）短期融資券、中期票據(jù)、超級短融、私募票據(jù)、并購票據(jù)、永續(xù)票據(jù)、資產(chǎn)支持票據(jù)等。狹義的理財產(chǎn)品指商業(yè)銀行接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理，根據(jù)約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益并按約定條件和比例收取管理費，投資收益和投資風(fēng)險由客戶自行承擔(dān)。銀行的表內(nèi)活動都是與其它主體之間直接的債權(quán)債務(wù)交易，但是在從事表外業(yè)務(wù)活動中并不直接運用自身的資金，屬于純粹的金融服務(wù)，從始至終都沒有資金借貸關(guān)系的發(fā)生；對于承擔(dān)一定風(fēng)險的或有類表外業(yè)務(wù)，如貸款承諾、保函擔(dān)保和承兌等，是為支持申請人而承擔(dān)的或有責(zé)任。所以可以用小數(shù)目資金獲得大收益，但同時，如果預(yù)測失誤，也會導(dǎo)致虧損的數(shù)目成倍放大，從而使金融市場上的交易量變化劇烈。隨著我國利率市場化改革的推進，商業(yè)銀行的利率不斷在變動中，存貸款利差越來越小，使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸款利差獲利水平不斷降低，因此，我國商業(yè)銀行必須適應(yīng)金融市場環(huán)境的變化，開拓新的利潤來源渠道，提高利潤水平。(三)降低經(jīng)營風(fēng)險。因此，通過開展表外業(yè)務(wù)，可以避免、轉(zhuǎn)移和分散商業(yè)銀行經(jīng)營資產(chǎn)業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險。借助于表外業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行大大彌補了其資金缺口，增強了資產(chǎn)的流動性。開展表外業(yè)務(wù)，是提高商業(yè)銀行資本充足率的有效途徑，可以間接增加資產(chǎn)與負(fù)債規(guī)模，并以手續(xù)費和傭金收入的形式擴大商業(yè)銀行利潤。二是非標(biāo)債券業(yè)務(wù)呈多樣化、復(fù)雜化發(fā)展趨勢。（二）發(fā)展成因近年來，我國金融業(yè)改革創(chuàng)新步伐加快，利率市場化及匯率政策調(diào)整逐步展開，金融機構(gòu)業(yè)務(wù)向多元化方向演進。據(jù)統(tǒng)計，2011年同業(yè)代付規(guī)模增長近5000億元，年末余額接近萬億元。四、陜西省表外業(yè)務(wù)發(fā)展特點（一）我省發(fā)債規(guī)模及數(shù)量在全國占比較小。（二）區(qū)域發(fā)債規(guī)模及數(shù)量結(jié)構(gòu)不平衡。（三）企業(yè)發(fā)債規(guī)模及數(shù)量集中度較高。立足大數(shù)據(jù)，綜合工商、稅務(wù)、抵質(zhì)押辦理等行政管理平臺信息，建立方便、快捷、高效、合法的行政審批流程，降低我省各金融市場交易主體的融資業(yè)務(wù)合作成本。立足全省經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況及特點，著力培育一批擁有核心競爭力、具備發(fā)展?jié)摿?、順?yīng)國家產(chǎn)業(yè)政策的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，逐步形成具有陜西省特色化發(fā)展的產(chǎn)業(yè)集群，快速積累表外業(yè)務(wù)增長潛力客戶群，形成表外融資發(fā)展的良好市場環(huán)境和氛圍，提高市場交易效率，為我省表外業(yè)務(wù)的做大做強奠定堅實基礎(chǔ)。我省三家地方性商業(yè)銀行在多年的經(jīng)營管理中，已形成了自身發(fā)展優(yōu)勢，面對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊，應(yīng)積極發(fā)揮同業(yè)錯位競爭優(yōu)勢，找準(zhǔn)定位，加大技術(shù)投入，積極探索互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P、O2O等產(chǎn)品開發(fā)，不斷開發(fā)擴大零售業(yè)務(wù)客戶群，形成以網(wǎng)絡(luò)金融輻射全國市場發(fā)展的競爭優(yōu)勢，開創(chuàng)我省互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展新局面。注重金融下地方微觀經(jīng)濟的杠桿運用，著力解決金融支持地方經(jīng)濟中不協(xié)調(diào)、不順暢的問題，進一步促進我省金融市場全面發(fā)展。表外業(yè)務(wù)具有“或有的”的性質(zhì)，銀行無需動用營運資金就可以獲得承諾費、擔(dān)保費、期權(quán)費等收益，成本低、風(fēng)險小、收益高，已經(jīng)成為我國金融市場同業(yè)競爭的熱點所在。滿足社會融資需求資本充足率、存貸比上限、存款準(zhǔn)備金、貸款額度等監(jiān)管方式限制了銀行資金使用方向。二、我省商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)特點發(fā)展迅速。產(chǎn)品趨于多元。受經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r和金融產(chǎn)品運用程度影響，我省商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)突出表現(xiàn)為兩個集中。近5年來，%，%，%，%。特別要注重開展小企業(yè)貸款產(chǎn)品創(chuàng)新，通過國內(nèi)信用證代付、保理代付、銀票代付、信托理財、投資銀行等業(yè)務(wù)，從多方面解決中小企業(yè)融資難問題。完善表外業(yè)務(wù)報告制度，督促商業(yè)銀行及時報告交易情況和統(tǒng)計數(shù)據(jù)，規(guī)范表外業(yè)務(wù)信息披露，及時解決信息不對稱問題，防范金融風(fēng)險。2005年，我國銀行業(yè)監(jiān)管部門相繼出臺了一些政策，為我國商業(yè)銀行向非銀行領(lǐng)域發(fā)展提供了便利，推動銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營，促進表外業(yè)務(wù)發(fā)展。三、積極發(fā)展表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新目前，有一部分商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)已有一定程度上的發(fā)展，但與省內(nèi)外資銀行相比，還有一定差距。在國外商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)中，金融衍生業(yè)務(wù)較為多見，這與國外商業(yè)銀行較高的風(fēng)險管理能力是分不開的。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身開展業(yè)務(wù)特點，做好表外業(yè)務(wù)規(guī)章制度、操作流程、風(fēng)險評估等建設(shè)，加強對客戶信用評估調(diào)查，建立客戶信用資料檔案。一、我省工業(yè)企業(yè)開展商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的基本情況近幾年，隨著我國經(jīng)濟金融體制的深化改革，以企業(yè)直接融資為代表的商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展呈逐年遞增態(tài)勢，表外業(yè)務(wù)在社會融資規(guī)模中的占比日趨增長。我省企業(yè)發(fā)債直接融資規(guī)模及數(shù)量在全國占比較小。二、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)對促進工業(yè)企業(yè)發(fā)展意義重大當(dāng)前，我省在積極培育打造化工、汽車、電子信息、新材料、航空航天和醫(yī)藥六大支柱產(chǎn)業(yè)和石油天然氣及化工、煤及煤化工等6大重點產(chǎn)業(yè)集群，政策面暖風(fēng)頻吹，但是資金短缺的瓶頸依然突出。同時表外業(yè)務(wù)也有助于商業(yè)銀行減少資本消耗、提高經(jīng)營利潤，實現(xiàn)“銀企雙贏”。運用市場化手段和戰(zhàn)略思維健全市場環(huán)境，嘗試建立一批產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展基金，重點培育化工、汽車、航空航天、新材料、電子信息、醫(yī)藥六大支柱產(chǎn)業(yè)，設(shè)立專項產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，發(fā)行重點企業(yè)債和企業(yè)集合債等多種方式，拓寬融資渠道。發(fā)展表外業(yè)務(wù)是適應(yīng)商業(yè)銀行監(jiān)管（如存貸比管理、信貸額度管理、資本監(jiān)管等）政策變化的需要，表外業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行開展金融工具創(chuàng)新的主戰(zhàn)場。北京、江蘇等發(fā)達(dá)地區(qū)均建立有以科技融資擔(dān)保公司、小額貸款公司、融資租賃公司等市場主體為依托，專門服務(wù)于科技型中小企業(yè)的融資平臺，建議我省盡快組建陜西科技融資擔(dān)保公司、小額貸款公司、融資租賃公司等實體，34輔之以律師、會計、評估等中介機構(gòu)，構(gòu)建陜西科技型中小企業(yè)融資平臺，切實助力科技企業(yè)融資。其次，加強宣傳和推介，將各有關(guān)部門面向科技企業(yè)的優(yōu)惠政策及時地推送給科技企業(yè)。建議：相關(guān)部門積極鼓勵銀行特別是科技支行增強面向科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)的能力，引導(dǎo)科技支行在促進科技型中小企業(yè)融資方面發(fā)揮應(yīng)有作用；同時引導(dǎo)和鼓勵會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等相關(guān)中介服務(wù)機構(gòu)，著力提高面向科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)的水平與質(zhì)量。截至2013年末，%。但從銀行間債券市場來看，短期融資券、中期票據(jù)、超短期融資券、非公開定向債務(wù)融資工具等債券品種，發(fā)行主體集中于國有大型企業(yè)。但是，2008年國際金融危機也表明，銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險具有復(fù)雜性、隱蔽性、突發(fā)性和傳染性，容易誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。科學(xué)分類銀行業(yè)金融機構(gòu)，加強統(tǒng)籌規(guī)劃和系統(tǒng)設(shè)計，堅持科學(xué)合理、務(wù)實有效原則，審慎設(shè)定分類標(biāo)準(zhǔn)，并以此為基礎(chǔ)，推動銀行業(yè)差異化定位，特色化發(fā)展。支持銀行加強對金融產(chǎn)品特別是金融衍生品的研究，對機構(gòu)和個人的金融創(chuàng)新行為給予必要的支持和獎勵。支持民間資本發(fā)起設(shè)立民營銀行，引導(dǎo)其立足小微金融的市場定位。加強金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)、健全地方金融機構(gòu)管理體制，把金融產(chǎn)業(yè)打造成為我省的支柱產(chǎn)業(yè)。狹義的表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則不計入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實資產(chǎn)負(fù)債，但有可能引起損益變動的業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保類、部分承諾類兩種類型。表外業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展和頻繁創(chuàng)新是一個積極的動向，它反映了我國的金融業(yè)正在從單一功能的傳統(tǒng)銀行向為客戶提供包括融資、金融理財、風(fēng)險管理、價值提升、支付清算等在內(nèi)的全面金融服務(wù)的新型金融業(yè)轉(zhuǎn)型。一是要致力于提高信息透明度，建立統(tǒng)一、及時、完整的信息搜集和處理系統(tǒng)。這使得監(jiān)管部門面臨一個窘境：要么花費巨大的監(jiān)管成本疲于應(yīng)對不斷的金融創(chuàng)新，要么簡單粗暴地實施禁止。三、以新型融資渠道帶動創(chuàng)業(yè)十八大報告提出，就業(yè)是民生之本。省國土資源廳廳長 王衛(wèi)華隨著金融業(yè)開放力度不斷加大和利率市場化逐步推進，金融市場競爭越來越激烈，在監(jiān)管趨嚴(yán)、金融脫媒等因素共同作用下，傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)利潤空間越來越小，促使各大商業(yè)銀行千方百計拓寬業(yè)務(wù)范圍，增加盈利渠道，表外業(yè)務(wù)應(yīng)運而生。三是同業(yè)代付（償付）業(yè)務(wù)以及買入返售業(yè)務(wù),主要集中在北京銀行以及興業(yè)銀行。從表外業(yè)務(wù)的地區(qū)分布來看,主要集中在西安,其他地區(qū)發(fā)展相對緩慢,這與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r和金融產(chǎn)品的推廣運用程度以及企業(yè)的風(fēng)險承受能力相關(guān)。截至2012年6月末，%，%。二是表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險不容忽視，新興表外業(yè)務(wù)與信貸資產(chǎn)的關(guān)聯(lián)度較高，表外資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展往往伴隨著監(jiān)管規(guī)避和套利行為，并顯現(xiàn)出“信貸替代與擴張效應(yīng)”。四是監(jiān)管亟待加強。二是重視表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，提高市場競爭力。四是加強基礎(chǔ)設(shè)施和人才隊伍建設(shè)。截至2013年末，%。第一，表外業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行規(guī)避監(jiān)管和提高資金利用效率的重要手段。特別是表外業(yè)務(wù)中有相當(dāng)數(shù)量是在金融機構(gòu)間“空轉(zhuǎn)”，沒有進入實體經(jīng)濟，影響了金融對實際經(jīng)濟的支持力度，也增加了實體經(jīng)濟的融資成本。迅速擴張的理財業(yè)務(wù)一定程度上滿足了全社會的投融資需求，但也蘊藏著潛在風(fēng)險。為滿足實體經(jīng)濟融資需求，相關(guān)部門應(yīng)引導(dǎo)銀行支持亟須資金的小微和涉農(nóng)企業(yè)，鼓勵實體經(jīng)濟利用直接融資渠道，合理利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等各項措施，降低融資成本，簡化程序提高效率，拓展融資思路，破解融資難題加強監(jiān)管，系統(tǒng)布置風(fēng)控體系。2013年商業(yè)銀行理財產(chǎn)品規(guī)模迅速攀升，我省理財市場發(fā)行期數(shù)、累計籌集額以超過30%的增速大步發(fā)展。商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)不需要運用自有資金，而僅僅依靠銀行的信譽，依靠付出一定的人力、物力和承擔(dān)一定的經(jīng)濟責(zé)任來收取手續(xù)費和傭金，以改變當(dāng)期損益和營運成本，提高銀行盈利水平。承諾類業(yè)務(wù)主要有備用透支、貸款額度、票據(jù)發(fā)行便利、回購協(xié)議、循環(huán)包銷便利、普通跟單信用證、貸款抵押等，這類業(yè)務(wù)形成商業(yè)銀行的或有資產(chǎn)；（３）擔(dān)保類(Guarantees)：就是銀行擔(dān)負(fù)起為被擔(dān)保方償付債務(wù)的責(zé)任。八十年代以來,伴隨著金融創(chuàng)新的浪潮,西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。其次，表外業(yè)務(wù)收入占銀行凈收入迅速增長。法國銀行表外業(yè)務(wù)收入是總利潤的７７%。特別是經(jīng)濟貨幣化向金融化發(fā)展之后，許多新的表外業(yè)務(wù)需求隨著金融化程度的提高而不斷產(chǎn)生，這對商業(yè)銀行是一種難得的發(fā)展機遇，因為每一種新的需求都意味著有潛在的市場或客戶，都存在著盈利來源。如在承諾類表外業(yè)務(wù)中,如果客戶最終沒有向銀行提出借款的要求,那么銀行無需動用營運資金而獲得承諾費。對于金融衍生工具類表外業(yè)務(wù),則取決于銀行預(yù)測未來利率、匯率水平的能力。首先,從承諾類表外業(yè)務(wù)的需求看,隨著西方發(fā)達(dá)國家企業(yè)之間生存發(fā)展的競爭加劇,生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性日益增加,資金需求的額度、時間也難以預(yù)知,企業(yè)面臨著巨大的流動性風(fēng)險。因此,客戶迫切需要通過銀行提供的擔(dān)保業(yè)務(wù)來消除日益增長的信用風(fēng)險。而金融市場趨向完善發(fā)達(dá)大大降低了交易成本,籌資者便樂于繞過銀行,直接從金融市場以較低成本融資。激烈競爭使商業(yè)銀行傳統(tǒng)的負(fù)債業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)分流，營業(yè)收入渠道收窄，存貸款業(yè)務(wù)量相對比重、利差收入和盈利水平下降。由以往注重外延式發(fā)展的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變?yōu)樽⒅貎?nèi)涵式發(fā)展的戰(zhàn)略；由以往以貸款等資產(chǎn)規(guī)模擴大作為增加盈利的主要手段，轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)與表外中間業(yè)務(wù)并舉、不斷提高表外業(yè)務(wù)收入占比、獲取規(guī)模經(jīng)營效益的目標(biāo)。（4）金融監(jiān)管的強化金融監(jiān)管從兩個方面促進了銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展:一方面,各國金融當(dāng)局對銀行都有一系列的嚴(yán)格的監(jiān)督制度,特別是近年來,國際上普遍適用的管制措施也不斷出現(xiàn), 如巴塞爾協(xié)議中對商業(yè)銀行資本充足率和資產(chǎn)風(fēng)險系數(shù)管理的規(guī)定，這就限制了銀行擴大業(yè)務(wù)的能力,因此銀行勢必要千方百計在遵守管制的前提下,不增加資本以擴大業(yè)務(wù),提高資本收益率。實踐上證明表外業(yè)務(wù)監(jiān)管能保證銀行機構(gòu)的穩(wěn)定，從而使銀行表外業(yè)務(wù)健康快速發(fā)展。另外，金融衍生產(chǎn)品自身也可以通過設(shè)定一些附加行使條件，改變個別參量和性質(zhì)，衍生出許多再衍生產(chǎn)品，比如“兩面取消期權(quán)”（Binary double barrier knock out option）、“走廊式期權(quán)”（Corridor Option）、“彩虹期權(quán)”（Rainbow Option）等，這些不但使業(yè)外人士如墮云里霧中，就是專業(yè)人士也經(jīng)?？床欢?。西方新技術(shù)革命為商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新開辟了一個全新的領(lǐng)域，使銀行業(yè)務(wù)功能發(fā)生了巨大的變革。第三，表外業(yè)務(wù)專業(yè)人才出類拔萃。其專業(yè)人才結(jié)構(gòu)包括：⑴開拓型人才。⑶創(chuàng)造性人才。⑸復(fù)合型人才。第四，表外業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)管毫不松懈。表外業(yè)務(wù)雖不列入資產(chǎn)負(fù)債表中，但其隨時都可轉(zhuǎn)化為真實負(fù)債或資產(chǎn)，故同樣存在清償風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險和流動性風(fēng)險。巴林銀行倒閉等金融**，為各國商業(yè)銀行和監(jiān)管當(dāng)局敲響了警鐘：防范金融風(fēng)險不可存在絲毫僥幸和懈怠！為了有效地控制和管理表外業(yè)務(wù)風(fēng)險，1988年6 月的《巴塞爾協(xié)議》對各種表外資產(chǎn)統(tǒng)一規(guī)定了風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)，從而在性質(zhì)上將表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成與表內(nèi)資產(chǎn)一致的資產(chǎn)。表外業(yè)務(wù)，從性質(zhì)上看，也屬于中間業(yè)務(wù)。承諾類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務(wù)，包括貸款承諾等。銀行承兌匯票業(yè)務(wù)是一種傳統(tǒng)的銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)，由在中國銀行開立存款賬戶客戶簽發(fā)的，由中國銀行同意承兌的，委托中國銀行在指定日期無條件支付確定金額給收款人或者持票人的票據(jù)。他是銀行提供的一種具有法律約束力的中期周轉(zhuǎn)性票據(jù)發(fā)行融資的