【正文】 （三）引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)（以下簡稱受托管理機(jī)構(gòu)）負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的日常管理與投資運作事務(wù)，并由其代表引導(dǎo)基金行使民事權(quán)力、承擔(dān)民事義務(wù)與責(zé)任。（五）引導(dǎo)基金不得用于金融性融資、股票、期貨、房地產(chǎn)、贊助、捐贈等支出，不得挪作他用。（三）受托管理機(jī)構(gòu)設(shè)立獨立的評審委員會，對引導(dǎo)基金合作方案進(jìn)行評審。對公示中發(fā)現(xiàn)問題的項目，引導(dǎo)基金不予支持。參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的資金規(guī)模最低為1億元人民幣，引導(dǎo)基金參股期限一般不超過5年。引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)未按規(guī)定向初創(chuàng)期企業(yè)投資的，引導(dǎo)基金有權(quán)退出。七、跟進(jìn)投資（一）跟進(jìn)投資是指對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，引導(dǎo)基金與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)共同進(jìn)行投資。（五）對于符合條件的跟進(jìn)投資項目，受托管理機(jī)構(gòu)在確認(rèn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已全額出資后，按雙方協(xié)議要求辦理跟進(jìn)投資的出資手續(xù)，同時報管委會備案。（八）引導(dǎo)基金對單個企業(yè)只進(jìn)行一次跟進(jìn)投資。共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)不得先于引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。（十二）跟進(jìn)投資企業(yè)發(fā)生清算時，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，根據(jù)事先約定，股東共有的剩余財產(chǎn)優(yōu)先清償引導(dǎo)基金。（四）管理機(jī)構(gòu)和受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)于每季度末向管委會和相關(guān)部門報送引導(dǎo)基金的資金使用情況，并于每個會計結(jié)束后的4個月內(nèi)提交經(jīng)注冊會計師審計的會計報表。辦法全文如下：貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法第一章 總 則第一條 為規(guī)范設(shè)立和運作我省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，吸引國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)資本、項目集聚貴州，建立和完善創(chuàng)業(yè)投資體系，促進(jìn)省內(nèi)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，切實發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資在貴州經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中的推動作用，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》(國家發(fā)展改革委令第39號)和《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運作指導(dǎo)意見的通知》(國辦發(fā)〔2008〕116號)規(guī)定，結(jié)合我省實際，制定本辦法。第三條 引導(dǎo)基金的宗旨是發(fā)揮政府資金的杠桿放大和投資帶動作用，增加創(chuàng)業(yè)投資資本的供給，克服單純通過市場配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市場失靈問題。委托專業(yè)基金管理公司對引導(dǎo)基金進(jìn)行投資管理。(三)閑置資金存放銀行或購買國債等所得的利息收益。(二)引導(dǎo)和扶持境內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)增加對貴州省中小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資。引導(dǎo)基金理事會主要職責(zé)：決定引導(dǎo)基金基本管理制度，審定基金的經(jīng)營計劃和投資方案，審定基金股權(quán)投資退出方案，研究協(xié)調(diào)創(chuàng)業(yè)投資工作中的重大問題等。評審委員會會議參會人員主要根據(jù)評審項目性質(zhì)和專業(yè)特點確定，其中專家比例不低于50%，原則上從專家?guī)熘谐槿?。?chuàng)投中心的主要職責(zé)：履行政府出資人職責(zé)。提出需理事會研究協(xié)調(diào)的重大事項。第十一條 受托基金管理公司按照委托管理協(xié)議履行基金管理職責(zé)，按年提取日常管理費。第四章 運作原則與方式第十三條 引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場運作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險”的原則進(jìn)行投資運作，積極吸引中外優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其管理團(tuán)隊來黔發(fā)展，大力培養(yǎng)本土創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及管理團(tuán)隊。引導(dǎo)基金參股形成的投資收益根據(jù)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理團(tuán)隊的過往業(yè)績和帶動投資規(guī)模等因素可在市場通行原則的基礎(chǔ)上給予一定比例獎勵，具體比例在協(xié)議中約定。(三)引導(dǎo)基金按照國家對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)債權(quán)融資有關(guān)規(guī)定，在適當(dāng)?shù)臅r候?qū)v史信用良好的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提供融資擔(dān)保支持。按照引導(dǎo)基金資金計劃，由創(chuàng)投中心向全社會公開發(fā)布基金申報指南，擬與引導(dǎo)基金合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或管理團(tuán)隊，根據(jù)指南要求進(jìn)行申報。引導(dǎo)基金專家評審委員會對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提出的申請合作方案和盡職調(diào)查報告進(jìn)行獨立評審，并提出評審意見。引導(dǎo)基金理事會最終決策結(jié)果在創(chuàng)投中心網(wǎng)站上予以公示。引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)對申請人和申請方案進(jìn)行盡職調(diào)查，形成盡職調(diào)查報告，提出投資建議。引導(dǎo)基金理事會根據(jù)專家評審委員會評審結(jié)果和實際情況，對引導(dǎo)基金投資方案進(jìn)行最終決策。以優(yōu)先股方式參股投資的收益可參照銀行同期貸款基準(zhǔn)利率協(xié)商確定。其他出資人(合伙人)已落實，并保證資金按約定及時足額到位。(五)重點投資于政府扶持和鼓勵產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中的種子期和創(chuàng)業(yè)早中期企業(yè)，且有側(cè)重的專業(yè)投資領(lǐng)域。第二十一條 申請跟進(jìn)投資的企業(yè)除滿足本辦法第二十條第三、四、五、六、七款規(guī)定外，還須具備以下條件：(一)跟進(jìn)投資對象必須是貴州省鼓勵發(fā)展和重點扶持，且工商登記和稅務(wù)登記在貴州省的早中期創(chuàng)業(yè)企業(yè)。第六章 風(fēng)險控制第二十二條 建立健全引導(dǎo)基金內(nèi)部控制和風(fēng)險防范機(jī)制，保障引導(dǎo)基金運行安全。閑置資金只能存放銀行或購買國債等符合國家有關(guān)規(guī)定的金融產(chǎn)品。第二十七條 引導(dǎo)基金理事會負(fù)責(zé)對創(chuàng)投中心和受托基金管理機(jī)構(gòu)履行職責(zé)情況進(jìn)行監(jiān)管和指導(dǎo)。第二十九條 引導(dǎo)基金應(yīng)當(dāng)建立項目公示制度，接受社會監(jiān)督，確保引導(dǎo)基金運作的公開性。第二條 引導(dǎo)基金主要通過參股或合伙方式，與社會資本合作發(fā)起設(shè)立或增資各類投資基金，發(fā)揮市場資源配置作用和財政資金引導(dǎo)放大作用，引導(dǎo)社會資本重點投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)以及創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、民生事業(yè)發(fā)展等領(lǐng)域，突出支持區(qū)政府重要產(chǎn)業(yè)遴選項目和重點培育企業(yè)。子基金法律形式為公司制或有限合伙制，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)設(shè)立運作。本細(xì)則所稱早中期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)：職工人數(shù)不超過500人，資產(chǎn)總額不超過2億元人民幣，年銷售額或營業(yè)額不超過2億元人民幣。第十條 申請引導(dǎo)基金參投的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資子基金，子基金架構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：（一）基金規(guī)模：不低于5億元人民幣；（二）出資比例：引導(dǎo)基金對單個新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資子基金的出資比例原則上不超過子基金認(rèn)繳出資總額的30%，各層次、各級別的財政資金和國有成分資金出資總額占子基金認(rèn)繳出資總額的比例不超過49%；（三）存續(xù)期限：基金存續(xù)期限原則上不超過8年；（四）投資領(lǐng)域：子基金主要投資于政府扶持和鼓勵發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)和其他政府重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，且應(yīng)有側(cè)重的專業(yè)投資領(lǐng)域，投資于專業(yè)投資領(lǐng)域的資金額不低于子基金可投資金總額的60%；（五）投資地域：（含子基金投資后其注冊地遷往寶安區(qū)或主要生產(chǎn)研發(fā)基地落戶寶安區(qū)的項目所對應(yīng)投資額）；（六）管理費用：參照市場慣例，費率每年最高不超過2%，且子基金所有出資人均適用統(tǒng)一的管理費標(biāo)準(zhǔn)。第十四條 子基金管理機(jī)構(gòu)對引導(dǎo)基金參投的子基金的出資比例不低于1%，對子基金管理機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)在子基金中有較多出資的，%。第四章 運作程序第十六條 引導(dǎo)基金參投子基金運作程序如下：（一）投資計劃。擬申請引導(dǎo)基金出資的子基金申請機(jī)構(gòu)根據(jù)申報指南要求，編制子基金設(shè)立方案，向引導(dǎo)基金公司進(jìn)行申報。引導(dǎo)基金公司獨立或委托第三方機(jī)構(gòu)對通過項目立項的子基金申請機(jī)構(gòu)或主要發(fā)起人開展充分的盡職調(diào)查，編制盡職調(diào)查報告，并提出投資建議。評審委員會由5名專家組成評審小組，并自行選定評審小組組長。所有項目評審結(jié)束后，由投委會辦公室匯總評審小組意見，三分之二以上（4人及以上）評審專家同意投資項目方案即視為通過評審會。引導(dǎo)基金公司在其網(wǎng)站上對擬投資子基金名單進(jìn)行公示，公示期為5個工作日。（八）投后管理。投資退出包括正常退出及提前退出兩種模式。符合下列情形之一的，引導(dǎo)基金可提前退出，子基金其他出資人應(yīng)簽署一切必要的文件或履行所有必要的程序以確保引導(dǎo)基金退出，退出價格按照子基金合伙協(xié)議或公司章程規(guī)定的方式計算，但不得低于引導(dǎo)基金實繳出資本金及按同期銀行貸款利率計算的利息之和，因引導(dǎo)基金退出而產(chǎn)生的風(fēng)險和損失由子基金管理機(jī)構(gòu)承擔(dān)：（1）子基金管理機(jī)構(gòu)未按合伙協(xié)議或公司章程約定投資且未能有效整改的；（2）引導(dǎo)基金公司與子基金管理機(jī)構(gòu)簽訂投資或合作協(xié)議后，子基金管理機(jī)構(gòu)未按規(guī)定程序完成設(shè)立手續(xù)超過一年的；（3）引導(dǎo)基金出資資金撥付至子基金賬戶后，子基金未開展投資業(yè)務(wù)超過一年的；（4）子基金投資項目不符合寶安區(qū)或《管理辦法》規(guī)定的政策導(dǎo)向的；（5）子基金運營有違法違規(guī)行為并被依法查處的；（6）子基金管理機(jī)構(gòu)發(fā)生實質(zhì)性變化且未經(jīng)子基金相關(guān)權(quán)力機(jī)構(gòu)審議通過的。對于直接投資項目，引導(dǎo)基金公司應(yīng)當(dāng)按照《委托管理協(xié)議》的具體要求開展盡職調(diào)查等工作，形成相關(guān)投資建議后報投委會辦公室并由投委會辦公室提請投委會審議（經(jīng)區(qū)政府批準(zhǔn)的直接投資項目除外）。托管銀行接受子基金委托并簽訂資金托管協(xié)議，按照托管協(xié)議開展資產(chǎn)保管、資金撥付和結(jié)算等日常工作，對投資活動進(jìn)行動態(tài)監(jiān)管，確保子基金按約定方向投資，每季度向引導(dǎo)基金公司提交資金托管報告。第二十三條 子基金存續(xù)期內(nèi)，投資回收資金不得再用于對外投資；創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資子基金、新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資子基金投資單個項目的資金額一般不超過子基金總規(guī)模的20%，如單個項目的投資金額超過子基金總規(guī)模的20%，需經(jīng)子基金股東會或合伙人大會等相關(guān)權(quán)力機(jī)關(guān)表決。第二十五條 子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立子基金重大事項披露制度。第二十八條 本細(xì)則規(guī)范子基金及其運作的相關(guān)條款，均應(yīng)當(dāng)包含在子基金合伙協(xié)議或公司章程以及其他相關(guān)協(xié)議中。第三十一條 鼓勵子基金重點投資于注冊在寶安的初創(chuàng)期、早中期創(chuàng)新型企業(yè)。第三十三條 引導(dǎo)基金公司應(yīng)每年向投委會報告引導(dǎo)基金及子基金投資運作情況，及時報告運作過程中的重大事項，并接受投委會辦公室或其委托的第三方中介機(jī)構(gòu)對引導(dǎo)基金日常管理與運作事務(wù)進(jìn)行審計檢查。第三十七條本細(xì)則自發(fā)布之日起實施，有效期兩年。引導(dǎo)基金由省發(fā)起，并按照效率優(yōu)先、兼顧地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的原則，選擇與有關(guān)市、縣政府合作。第七條 經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立引導(dǎo)基金管理委員會（以下簡稱管理委員會），主要負(fù)責(zé)有關(guān)引導(dǎo)基金重大事項的決策和協(xié)調(diào)，包括資金籌措、合資合作方選擇、管理制度、運行機(jī)制、風(fēng)險控制、績效獎懲等。第十條 管理委員會下設(shè)辦公室。第十二條 經(jīng)省政府批準(zhǔn)，指定省級事業(yè)單位江蘇省產(chǎn)權(quán)交易所（江蘇省股權(quán)登記中心）作為引導(dǎo)基金的出資人代表，代行出資人權(quán)利和義務(wù)。對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資于風(fēng)險較高的種子期、初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的，引導(dǎo)基金可適量給予風(fēng)險補助。第十五條 引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可采取承諾注資的方式分期到位，但不先于社會資本到位，對單個創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的參股比例不超過30%，且不能成為第一大股東，引導(dǎo)基金與國家級引導(dǎo)基金及市、縣其他引導(dǎo)資金參股同一家創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的，政府性引導(dǎo)基金的合計參股比例不得超過50%。第三章 投資管理第十八條 引導(dǎo)基金的引導(dǎo)方式主要采用階段參股、跟進(jìn)投資、風(fēng)險補助和投資保障。（三）風(fēng)險補助是指引導(dǎo)基金對已投資于初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)予以一定的補助。第二十條 引導(dǎo)基金階段參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，在對創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資時應(yīng)當(dāng)符合下列原則：（一）投資對象原則上應(yīng)當(dāng)是在江蘇省范圍內(nèi)注冊設(shè)立的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，投資江蘇省范圍內(nèi)中小創(chuàng)新型未上市企業(yè)的資金不低于70%；（二）投資對象應(yīng)從事新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)高科技產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)；（三）投資對象僅限于未上市企業(yè)。第二十二條 引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行跟進(jìn)投資時，應(yīng)對以下內(nèi)容進(jìn)行審查：（一）上被投資企業(yè)的會計報表和審計報告（新設(shè)立的企業(yè)除外）；（二）被投資企業(yè)的資產(chǎn)評估報告（新設(shè)立的企業(yè)除外）；（三）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已批準(zhǔn)投資的文件副本；（四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)編制的《投資建議書》或《可行性研究報告》；（五）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)或其股東簽訂的《投資意向書》。第二十五條 引導(dǎo)基金用于跟進(jìn)投資的資金不得超過全部投資額的10%，且對單個企業(yè)只進(jìn)行一次跟進(jìn)投資。第二十八條 鼓勵首投（即引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)先于其他社會投資企業(yè)，第一次投向新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)和項目的資金）。第三十條 申請投資保障的項目應(yīng)符合管理委員會確定的投資方向和投資原則。第三十三條 符合本辦法第三十二條規(guī)定，并經(jīng)管理委員會審核同意的，引導(dǎo)基金可以給予被投資企業(yè)投資前資助，資助金額原則上不超過100萬元人民幣。資助資金主要用于補助被投資企業(yè)高新技術(shù)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化的費用支出。第三十七條 滿足本辦法相關(guān)規(guī)定的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在對初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)完成投資后，可以申請風(fēng)險補助。第四十一條 引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)期限原則上不超過5年。第四十四條 對采用跟進(jìn)投資方式支持市、縣創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的，市、縣引導(dǎo)基金應(yīng)加強對所支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的資金使用監(jiān)管，防范財務(wù)風(fēng)險。第四十八條 本辦法由管理委員會授權(quán)管理委員會辦公