x證券公司研究策劃部工作流程-預(yù)覽頁
【正文】 行業(yè)和板塊特點(diǎn)，設(shè)立科學(xué)的投資品種篩選模型； （ 3）對(duì)市場(chǎng)出現(xiàn)的特征提出數(shù)學(xué)分析模型，提出科學(xué)的分析方法； （ 4）提出新股定價(jià)模型，為公司新股投資作出科學(xué)的量化依據(jù)； 對(duì)市場(chǎng)上可能發(fā)生的重大突變事件進(jìn)行量化的分析研究，提出可行的應(yīng)對(duì)策略； 六、業(yè)務(wù)秘書 信息管理： 根據(jù)研究策化部的信息管理規(guī)定，負(fù)責(zé)部門內(nèi)外各類信息的匯總、整理、傳遞、存儲(chǔ)以及維護(hù)、統(tǒng)計(jì)、匯報(bào)，提高信息資源使用效率； 研究報(bào)告與建議的收發(fā)、分類、存擋、保密，負(fù)責(zé) 會(huì)議管理等行政事務(wù)； 系統(tǒng)維護(hù)： 根據(jù)管理投資制度及研究范圍的變化，維護(hù)研究策化部的內(nèi)部交流平臺(tái)，保證信息保密與披露的實(shí)現(xiàn)； C： 工作流程 一、 資產(chǎn)分配建議的提出 以研究部門為主，并在與基金經(jīng)理充分交流的基礎(chǔ)上，通過對(duì)國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、各行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及結(jié)構(gòu)變遷的深入分析，向公司投資決策委員會(huì)和基金經(jīng)理提出資產(chǎn)分配建議，其主要內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面： 配置所管理資金在股票及衍生品種、債券、現(xiàn)金之間的比例，以求在市場(chǎng)整體被高估時(shí)，增加現(xiàn)金和債券的比例，降低股票的比例，減 少組合的 Beta 值；在市場(chǎng)整體被低估時(shí)，減少現(xiàn)金和債券的比例，增加股票的比例，增加組合的 Beta 值。 資產(chǎn)分配建議的提出以季度為單位。 如遇有突發(fā)事件，基金經(jīng)理（部）、研究策劃部應(yīng)及時(shí)溝通，可隨時(shí)補(bǔ)充或取消工作項(xiàng)目，并由研究部業(yè)務(wù)秘書備案。 五、其他有關(guān)專題研究由基金經(jīng)理部、客戶部 分別或和研究部門共同提出，由研究負(fù)責(zé)人部置有關(guān)研究員限期完成（委托課題表見附件四）。 調(diào)研報(bào)告的基本組成部份（附件五）； 對(duì)于跟蹤報(bào)告，可以不要求如調(diào)研報(bào)告 全面，而主要突出與上次調(diào)研相比，其基本面的變化部份； 對(duì)于重點(diǎn)投資的股票，調(diào)研的次數(shù)應(yīng)不低于兩次，所訪問公司內(nèi)部人應(yīng)為公司的高級(jí)管理人員或主要負(fù)責(zé)人。 G、 研究員績(jī)效考核 ： 研究員的工作存在較大的主觀性，難以完全量化地加以考核，應(yīng)在盡可能量化的基礎(chǔ)上結(jié)合主觀評(píng)價(jià)。 調(diào)研報(bào)告和月度述職報(bào)告按照有關(guān)規(guī)定格式的要求認(rèn)真撰寫。 其他業(yè)務(wù)部門的評(píng)價(jià)全部為良（附件七）。 其他業(yè)務(wù)部門的評(píng)價(jià)全部為優(yōu)。 對(duì)于影響國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的重大事件每月作出一篇定期評(píng)論 完成部門分配的其他任務(wù)。 其他業(yè)務(wù)部門的評(píng)價(jià)全部為優(yōu)。 每星期提出一篇市場(chǎng)熱點(diǎn)研究報(bào)告。 其他業(yè)務(wù)部門的評(píng)價(jià)全部為良。 金融工程研究員： （一）完成以下基本工作量為合格，達(dá)不到則為不合格。 （二）在完成基本工作量的基礎(chǔ)上，達(dá)到以下條件之一則為良。 （三）在完成基本工作量的基礎(chǔ)上，達(dá)到以下條件之一則為優(yōu)。 業(yè)務(wù)秘書： 參照業(yè)務(wù)秘書的職責(zé)，只分為合格與不合格兩種。 公司的股本結(jié)構(gòu)。 影響行業(yè)發(fā)展的因素，如：產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)品特性、技術(shù)替代、消費(fèi)趨向、購買力與國際市場(chǎng)沖擊等。 ②技術(shù)優(yōu)勢(shì)：公司主要產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)水平、產(chǎn)品的技術(shù)含量、研發(fā)費(fèi)用占銷售額的比例、技術(shù)創(chuàng)新的能力。 ③公司產(chǎn)品在同類產(chǎn)品市場(chǎng)上的占有率。 公司的創(chuàng)新能力，包括知識(shí)創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。 ④ 公司的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位是行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者、挑戰(zhàn)者還是追隨者，公司與之相對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略是否適當(dāng)。是公司產(chǎn)品創(chuàng)造市場(chǎng)需求還是生產(chǎn)產(chǎn)品去滿足市場(chǎng)需求，是依靠技術(shù)進(jìn)步還是依靠其他生產(chǎn)要素。 ④ 預(yù)測(cè)公司主要產(chǎn)品的市場(chǎng)前景及公司未來的市場(chǎng)份額。 分析結(jié)論： 五、 投資項(xiàng)目分析 新項(xiàng)目與公司目前產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)度。 新項(xiàng)目投資效益包括項(xiàng)目投資額、內(nèi)部收益率、達(dá)產(chǎn)期、回收期、項(xiàng)目產(chǎn)品的生命周期、盈利能力、投資收益對(duì)公司未來幾年的凈利潤(rùn)、每股 收益的影響。 七、 風(fēng)險(xiǎn)因素分析 本部分主要對(duì)公司在業(yè)務(wù)、市場(chǎng)營(yíng)銷、技術(shù)、財(cái)務(wù)、募股資金投向及發(fā)展前景等方面存在的困難、障礙或有損失進(jìn)行分析，從而把握投資于該公司的風(fēng)險(xiǎn)因素。 ④ 過度依賴單一市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。 ③ 經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所過度集中或分散的風(fēng)險(xiǎn)。 ② 對(duì)外投資收益不確定性風(fēng)險(xiǎn)。 ⑥ 應(yīng) 收款項(xiàng)發(fā)生壞帳的風(fēng)險(xiǎn)。 管理風(fēng)險(xiǎn) ① 組織模式和管理制度不完善的風(fēng)險(xiǎn)。 ⑤ 存在大股東控制，非常復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系，非常重大的關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)。 ④ 過度依賴某一特定的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，非專利技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)。 ⑧ 不用擁有核心技術(shù)的所有權(quán)，或依賴他人提供重要的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)核心技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)。 ④ 項(xiàng)目管理和組織實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)。 ② 安全隱患的風(fēng)險(xiǎn)。 預(yù)測(cè)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本。 預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)。 技術(shù)開發(fā)與創(chuàng)新計(jì)劃。 公司股本擴(kuò)張計(jì)劃
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