【正文】 王艷u 1997年 12月 16日，中國(guó)人民銀行宣布，關(guān)閉海南省 5家已經(jīng)實(shí)質(zhì)破產(chǎn)的信用社，其債權(quán)債務(wù)關(guān)系由海發(fā)行托管，其余 29家海南省境內(nèi)的信用社，有 28家被并入海發(fā)行。不少定期存款到期的客戶開(kāi)始將本金及利息取出，轉(zhuǎn)存其他銀行，并表示因?yàn)槔⒔档?，不再信任海發(fā)行。 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 王艷u 持續(xù)幾個(gè)月的擠兌耗盡了海南發(fā)展銀行的準(zhǔn)備金，同時(shí)，由于房地產(chǎn)泡沫破滅，海發(fā)行賬內(nèi)不少的貸款也難以收回。但其后，該馬來(lái)西亞公司并沒(méi)有按協(xié)議支付交易金額，而交易亦被迫中斷。，并未披露這三家公司均為關(guān)聯(lián)的 “ 空殼公司 ” 。案例七：投資非核心性業(yè)務(wù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)：1. 國(guó)企 B未有就對(duì)外投資建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。 ”5. 建立規(guī)范和健全的財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)? 財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)必須有能力為企業(yè)提供及時(shí)、準(zhǔn)確和具高分析性的財(cái)務(wù)資料，以幫助管理層管理業(yè)務(wù)和贏取股東的信心6. 深化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化 ? 要建立健康的企業(yè)文化及價(jià)值觀，企業(yè)必須：– 由上而下，身體力行，建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)?“ 風(fēng)紀(jì) ” ，使員工能上行下效– 訂立管理原則和行為規(guī)范– 通過(guò)績(jī)效管理的方法，鼓勵(lì)正確的行為和態(tài)度? 加強(qiáng)培訓(xùn)和溝通– 企業(yè)必須建立有效機(jī)制，使員工能從企業(yè)本身或其他企業(yè)所犯的錯(cuò)誤 (或接近犯錯(cuò) )的經(jīng)驗(yàn)中，吸取教訓(xùn)南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 王艷三、風(fēng)險(xiǎn)管理框架風(fēng)險(xiǎn)管理的含義風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷史風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程風(fēng)險(xiǎn)管理框架全面風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 王艷什么是風(fēng)險(xiǎn)管理？u風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)的存在是有成本的，風(fēng)險(xiǎn)的存在降低了企業(yè)、社會(huì)的價(jià)值。美國(guó)內(nèi)控研究委員會(huì)企業(yè)為何要建立風(fēng)險(xiǎn)管理？因?yàn)槠髽I(yè)的股東與管理層常常要面對(duì)一些令他們寢食難安的問(wèn)題。但并不是盡可能消除風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)技術(shù)綜合應(yīng)用各種學(xué)科，如財(cái)務(wù)、數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)甚至心理學(xué)等?！泵绹?guó) US鋼鐵公司董事長(zhǎng)凱里：“安全第一，質(zhì)量第二，產(chǎn)量第三 ”花旗銀行前董事花旗銀行前董事長(zhǎng)沃爾特長(zhǎng)沃爾特 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 王艷現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的過(guò)程20世紀(jì) 70年代之后，經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展飛速，環(huán)境日趨復(fù)雜，加劇了損失后果，一些學(xué)者開(kāi)始深入研究風(fēng)險(xiǎn)理論一戰(zhàn)之后的德國(guó)和大蕭條之后的美國(guó)均對(duì)大災(zāi)難造成國(guó)家、企業(yè)和家庭的損失開(kāi)始關(guān)注。南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 王艷現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展過(guò)程u 1963年，美國(guó)出版的《保險(xiǎn)手冊(cè)》刊載了梅爾和赫奇斯《企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理》 (Risk Management in the Business Enterprise)u 1964年威廉姆斯和漢斯出版了《風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)》 (Risk Management and Insurance)，引起歐美各國(guó)的普遍重視。南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 王艷目標(biāo)確立效果評(píng)估 風(fēng)險(xiǎn)處理風(fēng)險(xiǎn)衡量風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（ 3）風(fēng)險(xiǎn)衡量南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 王艷風(fēng)險(xiǎn)衡量u 風(fēng)險(xiǎn)衡量 —— 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率及損失程度進(jìn)行測(cè)定。南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 王艷南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 王艷企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架u 一個(gè)基礎(chǔ)u 三道防線管理層CEO第 三 道防線 第 二 道防線第一道防線業(yè)務(wù)部門(mén)董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部審計(jì)審計(jì)委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)一個(gè)基礎(chǔ)：公司治理結(jié)構(gòu)什么是公司治理？– 公司治理是涉及公司的表現(xiàn)：它關(guān)系到一家公司如何得到有效的管理，從而發(fā)揮最佳表現(xiàn)– 公司治理是涉及責(zé)任的問(wèn)題：它關(guān)系到董事 會(huì) 及管理層如何向股東負(fù)責(zé)，而使股東能從公司的表現(xiàn)中得益公司治理與風(fēng)險(xiǎn)管理有什么關(guān)系？公司治理是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)必要的組成部份，因?yàn)樗峁┝藢?duì)風(fēng)險(xiǎn)由上而下的監(jiān)控與管理– 近年多個(gè)國(guó)家都訂立了公司治理的最佳守則：? 美國(guó)：紐約證交所最佳治理守則? 英國(guó)： Cadbury/Hampel Report、 The Combined Code? 加拿大： Dey Report? OECD Report這些最佳守則均清楚指出建立風(fēng)險(xiǎn)管理是董事會(huì)及管理層的責(zé)任如何構(gòu)建一個(gè)有利風(fēng)險(xiǎn)管理的公司治理結(jié)構(gòu)？u 建立一個(gè)健全的、以董事會(huì)為首的公司治理結(jié)構(gòu)u 訂立 企業(yè) 的 目標(biāo)和戰(zhàn)略，包括企業(yè)的 風(fēng)險(xiǎn) 政策和 極限u 貫徹一套重視風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)文化和價(jià)值觀第一道防線：業(yè)務(wù)單位防線u 業(yè)務(wù)單位包含了企業(yè)大部分的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，它們?cè)谌粘９ぷ髦忻鎸?duì)各類的風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)的前線u 企業(yè)必須把風(fēng)險(xiǎn)管理的手段和內(nèi)控程序融入到業(yè)務(wù)單位的工作與流程中，才能建立好防范風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線如何建立第一道防線1. 了解企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)及可能影響企業(yè)達(dá)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)2. 識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)類別3. 對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)作出評(píng)估4. 決定轉(zhuǎn)移、避免或減低風(fēng)險(xiǎn)的策略5. 計(jì)設(shè)及實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)策略的相關(guān)內(nèi)部控制(風(fēng)險(xiǎn)宇宙 )資信制度 知識(shí)產(chǎn)權(quán)財(cái)務(wù)流動(dòng)資產(chǎn)與信貸 資本結(jié)構(gòu)市場(chǎng) 財(cái)務(wù)報(bào)告營(yíng)運(yùn)法律生產(chǎn)程序營(yíng)商環(huán)境市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 民風(fēng)與文化管治策略 董事會(huì)活動(dòng)交易并購(gòu)變賣(mài)聲譽(yù)道德社區(qū)責(zé)任 風(fēng)險(xiǎn)管理董事會(huì)及管理層業(yè)績(jī)組織結(jié)構(gòu)監(jiān)察與溝通執(zhí)行籌劃與開(kāi)發(fā)利益有關(guān)方供應(yīng)商政府顧客股東經(jīng)濟(jì)情況國(guó)家情況市場(chǎng)變化競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手人才資源雇員溝通有形資產(chǎn)機(jī)器、廠房與土地其他有形資產(chǎn)負(fù)債合約法規(guī)市場(chǎng)與銷售生產(chǎn)及流通商品 /服務(wù)開(kāi)發(fā)流程估值與選擇買(mǎi)家評(píng)估與甄選盡職調(diào)查并購(gòu)后整合資信管理運(yùn)營(yíng)組織與監(jiān)察硬件軟件網(wǎng)絡(luò)無(wú)形資產(chǎn)知識(shí)管理信息現(xiàn)金管理對(duì)沖融資股東資本債務(wù)商品利率外匯稅務(wù)會(huì)計(jì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)宇宙u 戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)是指公司因作出戰(zhàn)略性錯(cuò)誤的決定而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)上的損失u 戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)是業(yè)務(wù)單位、高級(jí)管理層和董事會(huì)的共同責(zé)任u 常見(jiàn)的戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)包括：– 企業(yè)的目標(biāo)與方針– 市場(chǎng)潛在的威脅– 業(yè)務(wù)的范圍 (深度與廣度 )– 品牌及形象的建立u 戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)– 與戰(zhàn)略性伙伴的合作– 投資和融資的策略– 員工的素質(zhì)和雇員關(guān)系– 企業(yè)的信息及監(jiān)控系統(tǒng)u 信貸風(fēng)險(xiǎn)是指貸款人或合同的另一方因不能履行合約而使公司產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)u 常見(jiàn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)包括：– 貸款未能回收– 應(yīng)收帳款未能回收– 債券跌價(jià) (因信貸評(píng)級(jí)的減值或債務(wù)人未能履行付款義務(wù) )– 買(mǎi)賣(mài)金融市場(chǎng)產(chǎn)品而未能兌現(xiàn)– 企業(yè)因合資、合作、聯(lián)盟、外包等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而產(chǎn)生或暴露的信貸風(fēng)險(xiǎn)u 信貸風(fēng)險(xiǎn)u 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格或利率波動(dòng)而使公司產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)u 構(gòu)成 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 的三大因素 ：– 因買(mǎi)賣(mài)或投資金融產(chǎn)品而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)– 因資產(chǎn)與負(fù)債錯(cuò)配、或原材料與產(chǎn)成品價(jià)格不能同步浮動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)– 資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)u 常見(jiàn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括：– 利率風(fēng)險(xiǎn)– 外匯風(fēng)險(xiǎn)– 股票與債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)– 商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)– 期貨、期權(quán)與衍生工具風(fēng)險(xiǎn)u 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)u 操作風(fēng)險(xiǎn) 是指企業(yè)內(nèi)部流程、人為錯(cuò)誤或外部因素而令公司產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，它包括了公司的流程風(fēng)險(xiǎn)、人為風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、事件風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等u 流程風(fēng)險(xiǎn) 是指交易流程中出現(xiàn)錯(cuò)誤而引致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)，流程包括如：銷售、定價(jià)、記錄、確認(rèn)、出貨 /提供服務(wù)等環(huán)節(jié)。演講完畢，謝謝觀看！