【正文】 中的新動(dòng)向，由于產(chǎn)能擴(kuò)張速度太快，帶來上游原料資源的嚴(yán)重短缺，部分資源利用效率低下，經(jīng)營(yíng)成本增加，加劇了全行業(yè)的經(jīng)營(yíng)困難。我國(guó)已成為世界化纖生產(chǎn)和貿(mào)易大國(guó)，年產(chǎn)量已占全球產(chǎn)量的32%，年進(jìn)口化纖原料價(jià)值達(dá)165億美元。行業(yè)利潤(rùn)的同比增幅遠(yuǎn)低于銷售收入的同比增幅。導(dǎo) 讀 前三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值106275億元，%。本報(bào)告版權(quán)所有為北京銀聯(lián)信信息咨詢中心。 本報(bào)告的結(jié)論是針對(duì)廣東省化纖行業(yè)，信貸分析人員在使用本報(bào)告時(shí)，只能將本報(bào)告提供的行業(yè)的平均水平、本地區(qū)的行業(yè)平均水平、先進(jìn)地區(qū)的平均水平作為尺子，分析目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)效果。如無特別注明，報(bào)告里的數(shù)據(jù)均來源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局。文中任何觀點(diǎn)與建議僅供參考，據(jù)此引致的后果概與銀聯(lián)信息咨詢中心無關(guān)。數(shù)據(jù)截止日期：2005年9月份。今年第三季度，化纖制造業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值為188034150千元，%，行業(yè)的銷售收入為182725271千元，%，截至到9月份，行業(yè)利潤(rùn)總額為3709489千元，%。%；%。民營(yíng)企業(yè)已成為化纖產(chǎn)業(yè)的主體，經(jīng)濟(jì)總量占全行業(yè)的58%。（1）經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)。（2）農(nóng)業(yè)生產(chǎn)形勢(shì)較好。畜牧業(yè)、漁業(yè)發(fā)展勢(shì)頭良好。其中，%，%，%，%。（4）固定資產(chǎn)投資保持較快增長(zhǎng)。與此同時(shí)，煤炭、石油和鐵路等行業(yè)投資均保持較快增長(zhǎng)。其中，城市消費(fèi)品零售額30309億元，%；縣及縣以下消費(fèi)品零售額14772億元，%，%%。其中，%，%。％。前三季度，進(jìn)出口總額10245億美元，%。前三季度，外商直接投資合同金額1303億美元，%；實(shí)際使用金額432億美元，%。前三季度，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入7902元，扣除價(jià)格因素，%；農(nóng)民人均現(xiàn)金收入2450元，扣除價(jià)格因素，%。第三季度全國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況%19月份，全部國(guó)有工業(yè)企業(yè)及年產(chǎn)品銷售收入500萬元以上的非國(guó)有工業(yè)企業(yè)完成增加值50450億元，%。從行業(yè)看，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、農(nóng)副食品加工業(yè)、紡織服裝鞋帽制造業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)、有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、食品制造業(yè)、通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)增長(zhǎng)速度較高，%%。在39個(gè)工業(yè)大類中，煤炭、石油、黑色金屬礦、有色金屬礦、%、%、%、%、%。其中，國(guó)有及國(guó)有控股虧損企業(yè)虧損額804億元，%。其中，國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)61984億元，%。其中，國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)7619億元，%。%。%，分別比一季度、。%，低于一季度、。其中，%；，%；。%。 城鎮(zhèn)居民收入持續(xù)增長(zhǎng)。%。（2）山區(qū)市工業(yè)生產(chǎn)加快，珠三角地區(qū)增速放緩。（3）重點(diǎn)、熱點(diǎn)行業(yè)增長(zhǎng)較快。（4）九大產(chǎn)業(yè)保持平穩(wěn)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。紡織服裝、食品飲料、%。（5）工業(yè)品出口快速增長(zhǎng)。三、行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)世界PTA需求與增設(shè)狀況 日本2005年版《世界化學(xué)工業(yè)白皮書》報(bào)道了世界PTA需求與增設(shè)狀況。估計(jì)2005年惡毒聚酯需求仍將以7%8%的速度擴(kuò)大。 （2）PTA需求與增設(shè) 2004年，世界PTA的需求反映了堅(jiān)挺的聚酯需求達(dá)到近3000萬噸，%。 2004年，亞洲的PTA設(shè)備開工率為94%的高水平。估計(jì)2005年中國(guó)PTA的需求量將增加100～150萬噸，增幅為10%～15%。 亞洲PX的供求平衡，今后由于PTA的需求擴(kuò)大仍將繼續(xù)是極緊俏狀態(tài)。 （4）未來預(yù)測(cè) 中國(guó)的聚酯聚合生產(chǎn)能力繼續(xù)高速增長(zhǎng)，2004年末比上年增加了約300萬噸/年達(dá)到1700萬噸/年。從以上看，預(yù)計(jì)2005年的中國(guó)聚酯聚合開工率，將是間歇式裝置以15%~20%、連續(xù)法裝置以70%的低水平推移。 目前中國(guó)800多家化纖企業(yè)中，73家大型企業(yè)的總產(chǎn)能達(dá)到了865萬噸，超過了美國(guó)全國(guó)產(chǎn)能的90%；中國(guó)東部地區(qū)產(chǎn)能占全國(guó)的86%，其中江蘇、浙江兩大產(chǎn)業(yè)集群則占其中的72%；民營(yíng)企業(yè)已成為化纖產(chǎn)業(yè)的主體，經(jīng)濟(jì)總量占全行業(yè)的58%。 中國(guó)化纖產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入到一個(gè)重要轉(zhuǎn)折期。第二部分 行業(yè)主要影響要素分析一、相關(guān)政策影響分析歐盟公布化纖布反傾銷終裁結(jié)果我國(guó)紡織企業(yè)遭遇的最大一起國(guó)外反傾銷案終于塵埃落定。 應(yīng)訴企業(yè)大都拿到了比初裁更為有利的稅率，其中獲得市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位的企業(yè)稅率由初裁時(shí)的20%%；%%不等，%%不等的單獨(dú)稅率；%，%。 另外，歐盟對(duì)45家指定的中國(guó)公司實(shí)行稅收優(yōu)惠，最低稅率為14．1%。 經(jīng)過9個(gè)月的調(diào)查，歐盟認(rèn)為中國(guó)的化纖紡織品對(duì)歐盟市場(chǎng)造成實(shí)質(zhì)性沖擊。REACH法規(guī)實(shí)施后，70%中國(guó)出口歐盟的紡織品將因染料和紡織化學(xué)品而受到影響。 在目前紡織品面臨的種種壁壘中，環(huán)保型染料和紡織助劑是部分國(guó)家設(shè)限的重點(diǎn)。目前中國(guó)染料生產(chǎn)正以年均18%的速度增長(zhǎng)，2004年產(chǎn)量達(dá)59．83萬噸，占世界染料產(chǎn)量的60%，4年時(shí)間增長(zhǎng)了29萬噸。 不過，可以預(yù)測(cè)：3至5年之后，高質(zhì)量且性價(jià)比高的產(chǎn)品將成為汽巴精化等世界著名紡織化學(xué)品生產(chǎn)商與中國(guó)企業(yè)爭(zhēng)奪的市場(chǎng)，因?yàn)橹袊?guó)的紡織品消費(fèi)者對(duì)高檔產(chǎn)品的需求越來越大，中國(guó)的染料及紡織化學(xué)品企業(yè)也隨之迅速發(fā)展。二、關(guān)聯(lián)行業(yè)影響分析警惕紡織品貿(mào)易新壁壘美國(guó)的紡織服裝業(yè)涉及幾十萬人的就業(yè)，而中國(guó)則涉及近2000萬人的就業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，協(xié)議中的21大類產(chǎn)品在今年18月對(duì)美出口總額達(dá)52億美元，占我對(duì)美紡織品服裝出口總額的39%。 而另一值得關(guān)注的現(xiàn)象是，我國(guó)雖與歐美解決了紡織品爭(zhēng)端，但與其他一些國(guó)家的紡織品爭(zhēng)端仍未解決。今年1－9月份，%。其中，資金利潤(rùn)率的同比增幅最高，%；凈資產(chǎn)收益率的同比增幅也較高，%。圖表 6 2005年第三季度全國(guó)化纖制造業(yè)營(yíng)運(yùn)能力示意圖 表格 7 2005年第三季度全國(guó)化纖制造業(yè)償債能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表格指標(biāo)名稱2005年19月2004年19月比去年同期增加資產(chǎn)負(fù)債率%負(fù)債與所有者權(quán)益比率%利息保障倍數(shù)資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局今年1－9月份，%，%。 在原料使用中，組成及配比的新變、化和新原料的使用創(chuàng)造出新的外觀和風(fēng)格。吸濕排汗的滌綸長(zhǎng)絲與棉交織，賦予織物抗縐防縮、吸、濕快干以及耐磨的特點(diǎn)，長(zhǎng)絲的運(yùn)用使織物更加挺括、滑爽。銅氨纖維利用纖維素纖維的原纖化進(jìn)行特殊后整理，集棉的舒適性、絲的光澤、滌綸的挺括性于一體。天絲與亞麻混紡紗織造，通過微纖化以及酶處理加工，織物表面具有仿桃皮絨風(fēng)格，同時(shí)織物表面又具有麻織物自然質(zhì)樸的外觀效果。經(jīng)向采用有光粘膠絲和真絲組合，緯向采用真絲綸包芯紗，雙經(jīng)軸織成經(jīng)二重織物，呈現(xiàn)正反雙色效果，正面閃爍華麗—，反面細(xì)膩精致，彈力使面料緊致而舒適。 變化的組織結(jié)構(gòu)結(jié)合陽(yáng)離子滌綸不同收縮性及染色性，產(chǎn)生層次豐富的大循環(huán)條紋。滌綸粘膠交織大提花具有良好的手感。 印花不再簡(jiǎn)單，變化的底布和新的工藝帶來更豐富的表現(xiàn)力。 后整理使化纖織物具有良好的體貼感，滌綸和錦綸組合，經(jīng)水洗起縐整理產(chǎn)生細(xì)膩的桃皮絨效果，手感自然，柔軟，改變了滑爽的傳統(tǒng)風(fēng)格。涂料染色后進(jìn)行水洗處理，織物表面產(chǎn)生一種自然的做舊感。 表面的Teflon處理使織物具有防水、防油、防污的功能。2005年9月份全國(guó)丙綸纖維產(chǎn)量為3026噸據(jù)中國(guó)紡織流通協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2005年9月份全國(guó)丙綸纖維產(chǎn)量為3026噸，銷量為2733噸，月末庫(kù)存量為1678噸，%。 9月份丙綸纖維的產(chǎn)量比8月份增加950噸，%。 9月份丙綸纖維銷量比8月份增加78噸，%。 9月份丙綸纖維的產(chǎn)量和銷量都有增加，產(chǎn)量上升的程度大于銷量，所以9月庫(kù)存量比8月份上升，增加274噸，%。 。 （6）流向： 2005年9月份全國(guó)丙綸纖維主要流入江蘇、浙江、北京、上海4個(gè)地區(qū)，%?！?在PTA方面，%，2005年達(dá)到1150萬噸，2008年達(dá)到1496萬噸，2010年達(dá)到1644萬噸?！?在瓶片方面，2003年到2010年消費(fèi)量年均增長(zhǎng)率為16%，2005年達(dá)到170萬噸，2008年為275萬噸，2010年達(dá)到325萬噸?！?在國(guó)內(nèi)巨大的消費(fèi)空間不斷被開發(fā)的同時(shí)，受全球紡織品貿(mào)易配額取消因素的刺激，出口市場(chǎng)前景也十分廣闊，新的應(yīng)用領(lǐng)域也將不斷拓展。 目前已批準(zhǔn)在建的9套裝置，如果能在2008年前后投產(chǎn)，屆時(shí)總產(chǎn)能達(dá)到844萬噸/年。第四部分 廣東省行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析 一、廣東省行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況對(duì)比分析 廣東省行業(yè)規(guī)模對(duì)比分析 表格 12 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)規(guī)模與全行業(yè)、先進(jìn)地區(qū)平均水平對(duì)比表銷售排名指標(biāo)名稱企業(yè)數(shù)量（個(gè)）虧損企業(yè)數(shù)量（個(gè)）從業(yè)人員數(shù)（人）資產(chǎn)總計(jì)（千元）銷售收入（千元）利潤(rùn)總額（千元）工業(yè)總產(chǎn)值（千元）　全國(guó)127733040422322965018718272527137094891880341501浙江省330888287067300311674485981337978684661038廣東省92291549970938245002952423455366349本地區(qū)占全國(guó)比重%資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 廣東省化纖制造業(yè)的銷售收入排名全國(guó)第8，而廣東省的企業(yè)數(shù)比銷售收入排名第一的浙江省少238家，其虧損企業(yè)數(shù)為29家。圖表 15 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)人均創(chuàng)利指標(biāo)與全行業(yè)、先進(jìn)地區(qū)平均水平對(duì)比圖廣東省行業(yè)規(guī)模同比分析 表格 14 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模與上年同期增長(zhǎng)對(duì)比表 指標(biāo)名稱虧損總額（千元）從業(yè)人員（人）資產(chǎn)總計(jì)（千元）銷售收入（千元）利潤(rùn)總額（千元）工業(yè)總產(chǎn)值（千元）行業(yè)整體比上年同期增長(zhǎng)%浙江省地區(qū)比上年同期增長(zhǎng)%廣東省地區(qū)比上年同期增長(zhǎng)%資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 從行業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模同比增長(zhǎng)情況來看，%；%；%，高于全國(guó)平均水平，但低于浙江省的同比增幅；廣東省銷售收入、利潤(rùn)總額以及工業(yè)總產(chǎn)值同比增幅均低于浙江省水平。圖表 17 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模不同報(bào)告期對(duì)比圖今年1－9月份，%。%，%，均低于全國(guó)和浙江省水平?？傮w來說，廣東省化纖制造業(yè)營(yíng)運(yùn)能力比浙江省和全國(guó)平均水平弱。圖表 23 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)償債能力示意圖廣東省行業(yè)償債能力對(duì)比分析 表格 21 2005年第三季度廣東省化纖制造業(yè)償債指標(biāo)與全行業(yè)、先進(jìn)地區(qū)平均水平對(duì)比表銷售排名償債能力指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率%負(fù)債與所有者權(quán)益比率%利息保障倍數(shù)今年去年同期今年去年同期今年去年同期　全國(guó)1浙江省8廣東省資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 本季度，廣東省化纖制造業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率和負(fù)債與所有者權(quán)益比率均低于浙江省水平，高于全國(guó)平均水平。其小型企業(yè)的人均資產(chǎn)、人均負(fù)債最高，中型企業(yè)的人均資產(chǎn)和人均負(fù)債最低；從不同規(guī)模企業(yè)的銷售情況來看，中型企業(yè)的人均銷售收入和人均利潤(rùn)最高，小型企業(yè)最低；并且中型企業(yè)的人均工業(yè)總產(chǎn)值最高。整體看來，中型企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力較強(qiáng)。除了Modal纖維外，現(xiàn)在澳大利亞20萬t的粘膠纖維產(chǎn)量的50%也應(yīng)用于非織造業(yè)， Acordis公司關(guān)閉的兩條生產(chǎn)線的纖維產(chǎn)量占到大約15%。Lyocell纖維用作試驗(yàn)性的纖維，這種纖維要求具有絲綢般的柔軟、較高的旦數(shù)，雖然最終纖維也進(jìn)入了這一領(lǐng)域，但是，現(xiàn)在還不能生產(chǎn)出這種規(guī)格的Tencel纖維。 現(xiàn)在，在歐洲和美國(guó)市場(chǎng)上Birla公司粘膠纖維比以前更多了，這并不令人驚訝。 歐洲市場(chǎng)艱難的競(jìng)爭(zhēng) 泰國(guó)人造絲生產(chǎn)線年生產(chǎn)纖維8萬t，大約15%的傳統(tǒng)纖維賣給亞洲太平洋地區(qū)的非織造生產(chǎn)商。這種鋅鹽自由短纖維是由Jain和Gupta加工的，這一加工工藝用少量的鋁鹽替代了鋅鹽。這樣的光澤在非織造織物中也許是不受歡迎的，為了消除這種光澤經(jīng)常使用鈦鹽處理，但是另外一些橫斷面效果，例如增加柔軟性和體積就會(huì)保留。這些優(yōu)質(zhì)的纖維原料將出口和滿足中國(guó)日益增長(zhǎng)的水刺非織造生產(chǎn)的市場(chǎng)需求。 如果Lyocell纖維繼續(xù)維持和粘膠纖維一致的價(jià)格，在非織造領(lǐng)域它將繼續(xù)取代粘膠纖維。齊默法（TITK/Zimmer）（即采用轉(zhuǎn)移法和粘合劑的非織造織物工藝）技術(shù)的前途最終可能是通過合并，由中國(guó)保定天鵝集團(tuán)獲得從而增加生產(chǎn)量。在Lenzing公司的努力下，已經(jīng)取得了關(guān)鍵性技術(shù)進(jìn)步，并且研究和開發(fā)的成果滿足了第二代、第三代加工工藝的要求。 日前，該公司自主研制成功的國(guó)家級(jí)重點(diǎn)新產(chǎn)品“竹漿粘膠長(zhǎng)絲”被授予國(guó)家發(fā)明專利，該產(chǎn)品是選取我國(guó)南方優(yōu)質(zhì)竹材，采用高科技手段，經(jīng)過特殊地制漿、制膠、紡絲等工藝制作而成一種新型纖維，該纖維具有特殊的抗菌抑菌功能，制作的面料具有優(yōu)良的懸垂性，色澤艷麗華貴，吸濕透氣性好使其穿著舒適、涼爽，很適宜制作高檔內(nèi)衣、床上用品等。未經(jīng)專利權(quán)人授權(quán)，任何單位或個(gè)人擅自生產(chǎn)、銷售和使用該產(chǎn)品終將被追究法律責(zé)任。2005年7月1日，山東海龍又成功完成了大生產(chǎn)線上的產(chǎn)業(yè)化試制工作，目前已經(jīng)批量生產(chǎn)，產(chǎn)品投放市場(chǎng)得到用戶的廣泛肯定和好評(píng)。如2001年以來，盛澤紡織業(yè)對(duì)滌錦復(fù)合絲的需求就持續(xù)上升，目前其每天對(duì)滌錦復(fù)合絲的需求量平均在4050噸左右，該市場(chǎng)因此成為了國(guó)內(nèi)最大的滌錦復(fù)合絲消費(fèi)基地。這一獨(dú)特的纖維正通過亞洲的紡織品生產(chǎn)商和供應(yīng)商銷售，幫助這些紡織品生產(chǎn)商和供應(yīng)商實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的差別化，并使它們的業(yè)務(wù)得到增長(zhǎng)。有研究表明，消費(fèi)者不喜歡熨燙衣物，而且正在尋找能使他們的生活變得簡(jiǎn)單的產(chǎn)品。 DOW XLA纖維也是第一個(gè)聚烯烴基彈性纖維，能夠和真正的免熨處理工序結(jié)合的，制造出適合于總是忙忙碌碌的消費(fèi)者的最好襯衫。耐熨度能