【正文】 數(shù)又稱財(cái)務(wù)杠桿率，是指資產(chǎn)總額相當(dāng)于權(quán)益總額的倍數(shù)，表示商業(yè)銀行的負(fù)債程度。營(yíng)業(yè)收入增加，一般來說商業(yè)銀行凈利潤(rùn)也會(huì)增加，但要提高利潤(rùn)率，則不僅要增加營(yíng)業(yè)收入，而且要努力降低各項(xiàng)成本開支。但同時(shí),商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)和管理風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，收益與風(fēng)險(xiǎn)相伴而生，收益應(yīng)該是在風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下實(shí)現(xiàn)，不能夠超出其風(fēng)險(xiǎn)管理能力而盲目追求利潤(rùn)最大化。(1) 收益能力的財(cái)務(wù)分析資產(chǎn)利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)平均資產(chǎn)總額=凈利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入平均資產(chǎn)總額=收入凈利潤(rùn)率資產(chǎn)利用率通過上述公式轉(zhuǎn)換，可以看出資產(chǎn)利潤(rùn)率是商業(yè)銀行收入凈利潤(rùn)率與資產(chǎn)利用率的乘積，因此，可以從營(yíng)業(yè)績(jī)效與資產(chǎn)管理兩方面來分析。銀行利潤(rùn)率實(shí)際上反映了營(yíng)業(yè)收入與其凈利潤(rùn)的關(guān)系。資產(chǎn)利用率從結(jié)構(gòu)上來說，可以從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面去分析。從收入結(jié)構(gòu)看，可將收入總額分解為利息收入、非利息收入、營(yíng)業(yè)外收入等部分。商業(yè)銀行可以采用適合自身的策略，或者改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，或者拓展收入來源。對(duì)以上指標(biāo)再加以分解，可以涉及到銀行所有支出項(xiàng)目與盈利水平的具體聯(lián)系，如利息支出可分解為存款利息支出和非存款利息支出，非利息支出可分解為工資福利支出、手續(xù)費(fèi)支出、其他營(yíng)業(yè)支出等，稅金可分解為營(yíng)業(yè)稅金及附加和所得稅，通過層層分解來衡量成本是否得到有效控制。由于商業(yè)銀行的主要收入都是來源于利息收入，目前很多銀行相對(duì)更為簡(jiǎn)單，將其分為生息資產(chǎn)和非生息資產(chǎn)，兩者的結(jié)構(gòu)是否合理將直接影響到銀行的盈利能力。王維鑫、 圖121 杜邦分析體系第二節(jié) 駱駝評(píng)級(jí)法一 主要內(nèi)容在美國(guó)，聯(lián)邦監(jiān)管部門都使用評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行全面評(píng)估。該評(píng)級(jí)法在美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)已使用了很多年，它既是全面評(píng)價(jià)銀行經(jīng)營(yíng)狀況的評(píng)級(jí)方法，又可應(yīng)用于整個(gè)實(shí)地檢查過程。第三級(jí)表示銀行經(jīng)營(yíng)狀況屬于中等水平，這一等級(jí)略低于平均水平。第五級(jí)為最低等級(jí)，是經(jīng)營(yíng)狀況最不令人滿意的等級(jí)，歸入這一等級(jí)的銀行存在十分嚴(yán)重的問題，如不立即采取重大挽救措施，銀行很可能在短期內(nèi)瀕臨倒閉。在銀行的總資產(chǎn)中有一部分是完全沒有風(fēng)險(xiǎn)或幾乎沒有風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)(如現(xiàn)金、政府債券等)。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)以及資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率正是在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。另外一個(gè)需要考慮的因素是表外業(yè)務(wù)情況。在考慮了上述各種因素后，檢查人員就可以對(duì)被檢查銀行的資本充足狀況確定一個(gè)級(jí)別。(3)如果將資本充足狀況確定為三級(jí)，表明該行資本充足率不夠高，低于平均水平，或即使資本與資產(chǎn)之比并不太低，但有問題貸款多或者該行準(zhǔn)備在近期大幅度擴(kuò)展業(yè)務(wù)等。另一方面，如果銀行對(duì)資產(chǎn)的管理較差，致使資產(chǎn)質(zhì)量不高，對(duì)銀行造成的損失也較大。(2)逾期/不良貸款的數(shù)量與發(fā)展趨勢(shì)。(4)負(fù)責(zé)管理資產(chǎn)的人員的素質(zhì)。(6)值得注意貸款近期出現(xiàn)問題的可能性。3. 對(duì)銀行管理水平的評(píng)級(jí)管理水平是檢察人員考核一家銀行經(jīng)營(yíng)狀況的最主要因素之一，同時(shí)也是最難評(píng)估的一個(gè)方面。我們對(duì)該銀行的管理水平的評(píng)級(jí)就應(yīng)該是“令人滿意的”或“非常好”，即二級(jí)或一級(jí)。最后還要考核銀行董事會(huì)是否對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)管理實(shí)施了有效的監(jiān)督、是否為經(jīng)營(yíng)部門配備了充足的人員等。4. 對(duì)收益狀況的評(píng)級(jí)銀行盈利是抵補(bǔ)損失的第一道防線。資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率是衡量一家銀行的盈利水平的重要比率。如果一家銀行的盈利大幅度增加是由突發(fā)因素造成的，檢查人員在對(duì)其盈利狀況進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)就要有所考慮。5. 流動(dòng)性評(píng)級(jí)銀行保持足夠的流動(dòng)性是為了應(yīng)付儲(chǔ)戶的提款和滿足客戶的貸款需求。一家銀行流動(dòng)性是否充足，只能與其同樣規(guī)模、同樣類型的銀行比較才能確定。也就是說，檢查人員在確定一家銀行的綜合評(píng)級(jí)時(shí)，他可以在五個(gè)單獨(dú)評(píng)級(jí)基礎(chǔ)上經(jīng)過簡(jiǎn)單的計(jì)算得出綜合評(píng)級(jí)，也可以在五個(gè)獨(dú)立的評(píng)級(jí)基礎(chǔ)上，加上自己對(duì)該行的判斷，得出一個(gè)加權(quán)計(jì)算的綜合評(píng)級(jí)。(2)綜合評(píng)級(jí)為二級(jí)的銀行，其總體經(jīng)營(yíng)狀況應(yīng)是穩(wěn)健安全的。這類銀行暫時(shí)還沒有倒閉的危險(xiǎn)，但需要監(jiān)管部門給予較多的關(guān)注。(5)綜合評(píng)級(jí)為五級(jí)的銀行極有可能在近期內(nèi)倒閉。第三節(jié) 實(shí)務(wù)中常見分析方法對(duì)于商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，主要包括利潤(rùn)表分析、資產(chǎn)負(fù)債表分析、資本充足分析、金融風(fēng)險(xiǎn)分析、現(xiàn)金流量表分析，其中現(xiàn)金流量表分析的重要性相對(duì)較低一些。一、 總體方法介紹在財(cái)務(wù)分析中，最為常見同時(shí)亦是在實(shí)務(wù)中最為實(shí)用的方法，主要是結(jié)構(gòu)分析、比率分析和趨勢(shì)分析，如圖122所示。而對(duì)于結(jié)構(gòu)分析和比率分析，則常?？梢詫②厔?shì)分析融入其中，趨勢(shì)分析首先是歷史趨勢(shì)，例如對(duì)過去三年的結(jié)構(gòu)、比率的趨勢(shì)分析，數(shù)據(jù)允許和分析所需的情況下，進(jìn)一步按照季度或者月度進(jìn)行分析，例如對(duì)產(chǎn)能、平均工資進(jìn)行月度分析等；其次便是行業(yè)趨勢(shì)，與可比公司進(jìn)行對(duì)比，無論是結(jié)構(gòu)上還是比率上，均可以進(jìn)行對(duì)比。例如普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所在其每個(gè)季度出版的《銀行業(yè)快訊—中國(guó)十大上市銀行業(yè)績(jī)分析》中，主要分為宏觀經(jīng)濟(jì)金融及銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境概述、盈利能力分析、資產(chǎn)質(zhì)量分析、資本管理分析、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析，有時(shí)亦將盈利能力分析擴(kuò)充為經(jīng)營(yíng)狀況分析，資產(chǎn)質(zhì)量分析擴(kuò)充為財(cái)務(wù)狀況分析，總的來說，最為核心的主要是利潤(rùn)表分析和資產(chǎn)負(fù)債表分析。二 資產(chǎn)負(fù)債表分析對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表分析，同樣是結(jié)構(gòu)分析、比率分析和趨勢(shì)分析的結(jié)合。首先從整體上看，商業(yè)銀行的負(fù)債可以分為付息負(fù)債和非付息負(fù)債；其次付息負(fù)債進(jìn)一步分為央行借款、同業(yè)相關(guān)負(fù)債、吸收存款、應(yīng)付債券等其他負(fù)債四大類；再次同業(yè)相關(guān)負(fù)債則進(jìn)一步分為同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放、拆入資金、賣出回購金融資產(chǎn)款三類，而對(duì)于吸收存款則可以按照種類進(jìn)行進(jìn)一步的細(xì)分，詳細(xì)參見后續(xù)吸收存款部分。如果是按照年度進(jìn)行分析，比率則是相比上年的增長(zhǎng)比率，如果是按照季度進(jìn)行分析，則是相比上一季度。2. 按大類分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)尤其是生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析完資產(chǎn)規(guī)模整體變化之后，則需要看具體增長(zhǎng)或者減少的原因，會(huì)進(jìn)一步看資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。當(dāng)然滿足人民銀行存款準(zhǔn)備金比率要求是最低要求，分析時(shí)可計(jì)算超額備付金比率。在分析完畢整體結(jié)構(gòu)變化之后，則需要進(jìn)一步單獨(dú)分析各大類，參考后續(xù)部分。資產(chǎn)占比的變化，一般都與銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略相關(guān)，不同類型的銀行亦會(huì)呈現(xiàn)不同的變化，故常常進(jìn)行同行業(yè)對(duì)比分析。而隨著監(jiān)管政策的逐步出臺(tái)，同業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)范，其比率可能出現(xiàn)下降，例如2013年部分銀行已經(jīng)出現(xiàn)該種趨勢(shì)。而隨著行業(yè)的規(guī)范，2012年末同業(yè)代付業(yè)務(wù)處于收縮狀態(tài)，但同業(yè)市場(chǎng)也創(chuàng)造出新的產(chǎn)品。相比之下，企業(yè)通過發(fā)債直接向社會(huì)融資，推進(jìn)資產(chǎn)證券化，由非銀行機(jī)構(gòu)投資持有，使信用風(fēng)險(xiǎn)得以分散，使信用風(fēng)險(xiǎn)得以分散，疏堵兼有，才能為銀行轉(zhuǎn)型創(chuàng)造良好的條件，也是國(guó)際上銀行業(yè)多年來的發(fā)展趨勢(shì)。買入返售金融的基礎(chǔ)資產(chǎn)一般包括債券、票據(jù)、信托及其他受益權(quán)、信貸資產(chǎn)、應(yīng)收租賃款等。3. 按交易對(duì)手及基礎(chǔ)資產(chǎn)類型進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析在對(duì)同業(yè)類資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)構(gòu)和比率分析時(shí)，依據(jù)不同的分析目的，有時(shí)還會(huì)重點(diǎn)關(guān)注其信用風(fēng)險(xiǎn)，可以進(jìn)一步獲取按照交易對(duì)手的明細(xì)，通過交易對(duì)手的情況去識(shí)別和判斷信用風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)于買入返售金融資產(chǎn)，其基礎(chǔ)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)亦很大程度反應(yīng)了信用風(fēng)險(xiǎn)的高低，例如對(duì)于基礎(chǔ)資產(chǎn)是信貸資產(chǎn)、信托受益權(quán)、貼現(xiàn)票據(jù)的，其信用風(fēng)險(xiǎn)可能較高。4. 按期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析對(duì)于同業(yè)類金融資產(chǎn)，由于其期限一般來說相對(duì)較短，例如拆出資金一般都在一年以內(nèi)，如果有大額的一年以上的拆出資金，需要弄清楚性質(zhì)和原因，看是否存在減值風(fēng)險(xiǎn)。(三) 投資類資產(chǎn)分析對(duì)于商業(yè)銀行，其投資類金融資產(chǎn)主要包括：交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、應(yīng)收款項(xiàng)類投資，在本章中如無特殊說明，均指該四類金融資產(chǎn)。同樣，如果對(duì)16家銀行進(jìn)行同行業(yè)對(duì)比，可以發(fā)現(xiàn)興業(yè)、民生等同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模較大的股份制銀行，其投資類金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重較低，而貸款占比較低的城市商業(yè)銀行如北京銀行、寧波銀行、南京銀行的投資類金融資產(chǎn)占比均較高，%、%、%，%，而大型商業(yè)銀行中，中國(guó)銀行和交通銀行占比相比另外三家銀行較低，五大大型商業(yè)銀行分別為：%、%、%、%、%，詳細(xì)參見圖1211：2012年底上市銀行投資類金融資產(chǎn)規(guī)模及占總資產(chǎn)比。而從歷史趨勢(shì)來看，自2008年以來，持有至到期投資呈上升趨勢(shì)，而應(yīng)收款項(xiàng)類投資則呈現(xiàn)下降，這主要是受四大銀行持有的財(cái)政部發(fā)行的特別國(guó)債、中央銀行專項(xiàng)票據(jù)等應(yīng)收款項(xiàng)類投資的逐漸到期，大幅減少所致，對(duì)于很多股份制銀行如浦發(fā)、中信、光大銀行和城市商業(yè)銀行如寧波、北京、南京銀行則隨著信托受益權(quán)、證券定向資產(chǎn)管理計(jì)劃等產(chǎn)品的創(chuàng)新而增加。詳細(xì)參見圖1213：截至2012年底上市銀行投資類金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分布對(duì)比圖。在資料允許時(shí)，我們可以按照證券類型、證券或者發(fā)行人評(píng)級(jí)、證券是否上市等多個(gè)維度對(duì)投資類資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)予以分析，同樣在進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析時(shí)需要對(duì)比可比銀行以及銀行自身歷史，并結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)及市場(chǎng)行情。 同學(xué)可以以上市銀行的年報(bào)為例，可以通過會(huì)計(jì)報(bào)表主要項(xiàng)目注釋以及金融風(fēng)險(xiǎn)披露的信用風(fēng)險(xiǎn)部分的披露，獲取四類金融資產(chǎn)的明細(xì)數(shù)據(jù)，進(jìn)行對(duì)比分析。5. 結(jié)合其它生息資產(chǎn)、付息負(fù)債以及利潤(rùn)表的凈利息收入部分進(jìn)行凈息差和凈利差分析銀行的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的關(guān)聯(lián)度很高，在財(cái)務(wù)分析時(shí)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表常常結(jié)合分析，關(guān)于該部分參見后續(xù)利潤(rùn)表分析的相關(guān)部分。在通過公開財(cái)務(wù)報(bào)表信息進(jìn)行信貸資產(chǎn)的分析時(shí)，主要包括規(guī)模和結(jié)構(gòu)的分析、風(fēng)險(xiǎn)和收益的分析。1. 總體規(guī)模變化、增長(zhǎng)率對(duì)于貸款分析，首先需要關(guān)注其規(guī)模的變化，貸款增長(zhǎng)率與宏觀經(jīng)濟(jì)、信貸規(guī)模的限制、商業(yè)銀行自身經(jīng)營(yíng)的水平和戰(zhàn)略均相關(guān)?？梢园l(fā)現(xiàn)，除中國(guó)銀行和興業(yè)銀行以外，其余各銀行的貸款增長(zhǎng)比率基本維持在2011年的增長(zhǎng)率水平。目前，對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行，貸款業(yè)務(wù)仍然是盈利的主要來源，因此在資產(chǎn)配置中信貸資產(chǎn)所占份額較大。比如, 在經(jīng)濟(jì)衰退期，應(yīng)鼓勵(lì)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下增加信貸投放，支持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，例如2009年，受2008年國(guó)際金融危機(jī)影響，我國(guó)出臺(tái)了較為積極的財(cái)政政策，相應(yīng)體現(xiàn)在各商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表中則直接反應(yīng)為貸款占總資產(chǎn)的比重明顯上升，如圖1218所示?？v向?qū)Ρ热惿虡I(yè)銀行，在2012年底貸款占總資產(chǎn)比從高到低依次為國(guó)有銀行、股份制銀行和城商行，這與不同類型銀行的定位、擁有的資源、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略以及資本充足率、存貸比、信貸規(guī)模的限制等因素直接相關(guān)。從商業(yè)銀行的公開年報(bào)，其貸款披露一般首先按照企業(yè)貸款和個(gè)人貸款進(jìn)行披露，企業(yè)貸款又可以進(jìn)一步分為貸款和貼現(xiàn)，而個(gè)人貸款則可以進(jìn)一步分為住房抵押貸款、信用卡墊款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款、商業(yè)助學(xué)貸款、個(gè)人消費(fèi)貸款等，例如中國(guó)銀行的附注如表1022：中國(guó)銀行貸款和墊款按個(gè)人和企業(yè)分布情況列示表所示。同學(xué)也可以通過中國(guó)銀行年報(bào)的附注進(jìn)行分析，可以發(fā)現(xiàn)其2010年至2012年，對(duì)公貸款占比逐年降低。(2) 按照行業(yè)分布分析對(duì)于發(fā)放貸款和墊款，其最大的風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)，在按照公司和個(gè)人進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析之后，則可以按照行業(yè)對(duì)貸款進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析。普華永道發(fā)布的《銀行業(yè)快訊2012年中國(guó)十大上市銀行業(yè)績(jī)分析》顯示，2012年末，十大上市銀行公司貸款資產(chǎn)中占比最多六大行業(yè)依次為：1) 制造業(yè)，2) 交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)，3) 批發(fā)和零售業(yè)，4)房地產(chǎn)業(yè)，5)租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，6) 電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)。對(duì)比2012年底和2011年底數(shù)據(jù)，中國(guó)銀行貸款在行業(yè)分布上變化較少，增速最快的為金融行業(yè)，從776億元增長(zhǎng)到1,100億元，增幅達(dá)44%。尤其是一些城市商業(yè)銀行，大部分貸款集中在銀行所在省份，導(dǎo)致其地區(qū)集中度風(fēng)險(xiǎn)較高。例如我們通過中國(guó)銀行2012年年報(bào)，在會(huì)計(jì)報(bào)表注釋的第十一部分金融風(fēng)險(xiǎn)管理的貸款和墊款風(fēng)險(xiǎn)集中度的第1部分便可以獲得發(fā)放貸款和墊款按照地區(qū)進(jìn)行披露的詳細(xì)數(shù)據(jù)，制作圖表如圖1223：中國(guó)銀行2012年底貸款地區(qū)分布圖，%，%小幅降低，而具體到國(guó)內(nèi)的五大區(qū)域，華東和中南地區(qū)占比最高，%、%，其貸款在內(nèi)地的分布占比基本與2011年底一致，變化較小。通過該附注，首先可以發(fā)現(xiàn)中國(guó)銀行2012年底按照權(quán)重從高到底分布，依次為抵押、信用、保證和質(zhì)押貸款，其次對(duì)比兩年情況可以發(fā)現(xiàn)，在2012年底，抵押和質(zhì)押貸款占比增高、信用和保證類貸款占比降低，該變化可以一定程度上說明中國(guó)銀行2012年底貸款的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施得到增強(qiáng)，貸款資產(chǎn)安全性得到加強(qiáng)。例如北京銀行上市時(shí)公開披露的招股說明書中，在第一節(jié)重大事項(xiàng)提示中一共提示了四項(xiàng)，其中第四項(xiàng)便是關(guān)于貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)，披露顯示：截至2004年12月31日、2005年12月31日、%、%%，%、%%，超過監(jiān)管指標(biāo)的要求。 圖1224 截至2012年底上市銀行最大單一客戶貸款比率對(duì)比圖圖1225 截至2012年底上市銀行最大十家客戶貸款比率對(duì)比圖4. 信用風(fēng)險(xiǎn)—資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)分析完集中度風(fēng)險(xiǎn)之后，對(duì)于貸款的結(jié)構(gòu)應(yīng)該說有了較深的了解，但對(duì)于貸款和墊款，更為重要的則是基于其不同分布，分析其資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。然后對(duì)于逾期貸款可以進(jìn)一步進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，在信用風(fēng)險(xiǎn)披露部分，對(duì)于逾期貸款一般會(huì)按照逾期天數(shù)、擔(dān)保方式、地區(qū)等維度進(jìn)行披露，可以通過該部分提供的信息，計(jì)算逾期貸款率，將其與不良貸款率結(jié)合分析，關(guān)注二者差異的變化趨勢(shì)。例如我們通過銀監(jiān)會(huì)2012年年報(bào)附表7獲得銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款情況表，如圖1226所示，可以發(fā)現(xiàn)，自2010年開始，不良貸款率逐漸下降，%%，但是2012年相比2011年，其次級(jí)類不良貸款額呈上升趨勢(shì)。 —例如，我們通過上市銀行年報(bào)獲取2010年底至2012年底各上市銀行不良貸款額的數(shù)據(jù)，從而計(jì)算出不良貸款的增長(zhǎng)率，如圖1228所示，從兩年的變化情況來看，在2012年股份制銀行和城市商業(yè)銀行的不良貸款增長(zhǎng)率相比大型商業(yè)銀行大幅上升，尤其是平安銀行，%。圖1228 上市銀行2011年和2012年底不良貸款額增長(zhǎng)情況圖1229 上市銀行2011年和2012年底不良貸款率對(duì)比圖(2) 對(duì)不良貸款的分布進(jìn)一步分析① 分析減值貸款變動(dòng)表，關(guān)注本期核銷貸款金額影響不良貸款率的主要因素包括分子不良貸款余額和分母貸款總額，故不良貸款的核銷以及貸款總額的增加，都將導(dǎo)致不良貸款率的降低，同時(shí)不良貸款的核銷，還將導(dǎo)致貸款撥備覆蓋率的上升，在對(duì)不良貸款率和撥備覆蓋率分析時(shí)，不能僅僅從比率的升降簡(jiǎn)單判斷貸款質(zhì)量的高低，而因進(jìn)一步分析其背后變化的原因