第27章積極的資產(chǎn)組合管理理論-第二十七章-預(yù)覽頁(yè)
【正文】 示 : –業(yè)績(jī)的增加是非常小的。 ? M2增加到 %. INVESTMENTS | BODIE, KANE, MARCUS 2710 結(jié)果 ? 問(wèn)題 : –最優(yōu)資產(chǎn)組合仍包含了極端多頭 /空頭頭寸，這使得該模型在現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)組合管理中不可行。我們可以通過(guò)設(shè)定 WA來(lái)控制追蹤誤差。 ? 商業(yè)周期和其他宏觀經(jīng)濟(jì)變量可能更好的預(yù)測(cè)期望收益率。 ? BL 模型是 TB模型的概括，在無(wú)法使用 TB模型的情況下，你可以使用 BL模型對(duì)相對(duì)業(yè)績(jī)發(fā)表觀點(diǎn)。 ? 這些極端權(quán)重產(chǎn)生的原因是沒(méi)有調(diào)整 α 值以反映預(yù)測(cè)精度。 INVESTMENTS | BODIE, KANE, MARCUS 2723 積極型管理的價(jià)值 ? Kane, Marcus, 和 Trippi 的研究表明積極型管理的費(fèi)用取決于 : INVESTMENTS | BODIE, KANE, MARCUS 2724 表 投資組合的 M2，實(shí)際預(yù)測(cè) INVESTMENTS | BODIE, KANE, MARCUS 2725 表 模擬投資組合的 M2 INVESTMENTS | BODIE, KANE, MARCUS 2726 積極型管理總結(jié) ? 投資的基本理論和實(shí)際應(yīng)用之間的差距在近年來(lái)變小了
教學(xué)教案相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1