第27章積極的資產(chǎn)組合管理理論-第二十七章(文件)
【正文】 , MARCUS 275 表 ? 包含了 6只股票的積極型投資組合加入到消極市場指數(shù)組合中。 INVESTMENTS | BODIE, KANE, MARCUS 277 圖 標(biāo)準(zhǔn)普爾 500指數(shù)（ GSPC） 與 6只股票的收益率 INVESTMENTS | BODIE, KANE, MARCUS 278 表 最優(yōu)風(fēng)險投資組合 INVESTMENTS | BODIE, KANE, MARCUS 279 結(jié)果 ? 夏普比率增加到 , 產(chǎn)生了巨大的風(fēng)險調(diào)整收益優(yōu)勢。 INVESTMENTS | BODIE, KANE, MARCUS 2711 表 對積極型投資組合加以限制的 最優(yōu)資產(chǎn)組合 (wA ≤1) INVESTMENTS | BODIE, KANE, MARCUS 2712 圖 當(dāng)基準(zhǔn)風(fēng)險降低時有效性也在降低 基準(zhǔn)風(fēng)險就是追蹤誤差的標(biāo)準(zhǔn)差， TE = RPRM.。 ? 即使是很長一段時間的歷史收益率，在預(yù)測未來一個月的收益率時的能力也很有限。 ? 在優(yōu)化這一步驟中，兩個模型是一致的，只要它們的輸入列表相同，就會得到相同的投資組合。 特雷納 布萊克模型 TB ? TB 模型并不適用于這一問題，因?yàn)?TB模型導(dǎo)致極端調(diào)整組合權(quán)
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