【正文】 投資2,，主要用于電力設(shè)備的更新和改造；，主要用于供水管網(wǎng)的更新改造和水廠的改造；，主要用于油氣站改造以及增加生產(chǎn)設(shè)施；，主要用于出租物業(yè)設(shè)施更新和生產(chǎn)設(shè)備的購置；深圳招商新安置業(yè)有限公司實(shí)際完成投資1,，主要用于黃金臺商業(yè)大廈建造。報(bào)告期內(nèi)，招商供電共完成售電量39,373萬度，%。報(bào)告期內(nèi)，房屋租賃業(yè)務(wù)進(jìn)一步穩(wěn)健增長，正在建設(shè)的出租性物業(yè)的施工進(jìn)度理想。控股子公司經(jīng)營情況（1）深圳招商地產(chǎn)：報(bào)告期內(nèi)，在國家對房地產(chǎn)業(yè)采取一系列緊縮政策的情況下，深圳招商地產(chǎn)采取積極應(yīng)對措施，業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。商品房開發(fā)收入較上年同期略低。③預(yù)收賬款：報(bào)告期內(nèi)預(yù)收售房款大幅增加。③凈利潤：報(bào)告期內(nèi)，公司房屋租賃和供電供水業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長，房地產(chǎn)開發(fā)量進(jìn)一步增加；公司雖剝離石化分銷業(yè)務(wù)，但凈利潤總額仍較上年同期有所增加。期內(nèi)，公司各主營業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，并被國務(wù)院發(fā)展中心等機(jī)構(gòu)評為2003年度中國房地產(chǎn)上市公司綜合實(shí)力第三名。2004年4月9日，本公司召開了2003年年度股東大會，會議通過了《關(guān)于董事變更的議案》，同意董事范建雄先生提出的辭呈，聘請華立先生為公司董事。除此之外，本公司其他董事、監(jiān)事、高級管理人員持有本公司股票的情況沒有發(fā)生變化。（五）前十大B股流通股東持股情況 （單位：股）序號股東名稱期末數(shù)股份種類1FOXTROT INTERNATIONAL LIMITED18,480,000B股2ORIENTURE INVESTMENT LTD17,735,430B股3DBS VICKERS(HONG KONG)LTD A/C CLIENTS11,448,497B股4洋邦國際有限公司7,507,402B股5SKANDIA GLOBAL FUNDS PLC5,184,929B股6DIAM CHINA OPEN MATHER FUND3,337,296B股7DEUTSCHE BANK AG LONDON2,951,744B股8THE CENTRAL DEPOSITORY(PTE) LTD1,378,308B股9BEAR,STEARNS SECURITIES CORPORA TION1,200,083B股10CHINA SECURITIES ADVISOR LIMITED944,720B股【注】①香港全天域投資有限公司、Foxtrol International Ltd.、 Orienture Investment Ltd為蛇口工業(yè)區(qū)的全資子公司；洋邦國際有限公司為香港招商局國際有限公司的全資子公司。③未知其他股東之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或?qū)儆谝恢滦袆尤?。（二）截?004年6月30日，本公司股東總數(shù)為68,257戶，較上年年末減少6,323戶，其中A股股東總數(shù)為53,171戶， B股股東總數(shù)為15,086戶，分別較上年年末減少5,617戶和706戶。③報(bào)告期內(nèi)，本公司預(yù)收售樓款以及銀行借款增加導(dǎo)致流動負(fù)債增長幅度較大。（二）釋 義 除非另有說明，以下簡稱在本報(bào)告中之含義如下： 本公司、公司、招商地產(chǎn)：招商局地產(chǎn)控股股份有限公司 蛇口工業(yè)區(qū)：招商局蛇口工業(yè)區(qū)有限公司深圳招商地產(chǎn)：深圳招商房地產(chǎn)有限公司招商供電：深圳招商供電有限公司招商供水：深圳招商供水有限公司招商石化：深圳招商石化有限公司【注】本報(bào)告中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)或金額的本位幣均為人民幣元（有特別說明的除外）。招商局地產(chǎn)控股股份有限公司2004年半年度報(bào)告公告編號：【CMPD】2004－019第一節(jié) 重要提示、釋義及目錄（一）重要提示本公司董事會及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。本報(bào)告期財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告經(jīng)德勤華永會計(jì)師事務(wù)所有限公司審計(jì)，為標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告。②報(bào)告期內(nèi)，本公司房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目投入增加導(dǎo)致公司流動資產(chǎn)增長幅度較大。第三節(jié) 股本變動和主要股東持股情況（一）股份變動情況表 （單位：股）　本次變動前本次變動增減（+，）本次變動后配股送股公積金轉(zhuǎn)股增發(fā)其他一、未上市流通股份　　　　　　　發(fā)起人股份　　　　　　　其中　　　　　　　國家持有股份　　　　　　　境內(nèi)法人持有股份156,906,750　+31,381,350 　　　188,288,100 境外法人持有股份52,302,250　+10,460,450 　　　62,762,700 其他　　　　　　　募集法人股份　　　　　　　內(nèi)部職工股　　　　　　　優(yōu)先股或其他　　　　　　　未上市流通股份合計(jì)209,209,000　+41,841,800 　　　251,050,800 二、已上市流通股份　　　　　　　人民幣普通股170,254,760　+34,050,952 　　　 204,305,712 其中：高管股23,388+4,67828,066境內(nèi)上市的外資股136,221,800　+27,244,360 　　　163,466,160 境外上市的外資股　　　　　　　其他　　　　　　　已上市流通股份合計(jì)306,476,560　+61,295,312 　　　367,771,872 三、股份總數(shù)515,685,560　+103,137,112 　　　618,822,672 【注】上述股本變動是由于報(bào)告期內(nèi)實(shí)施了2003年度分紅派息方案。②博時(shí)價(jià)值增長證券投資基金、全國社?；鹨涣惆私M合同屬博時(shí)基金管理有限公司管理。③未知其他股東之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或?qū)儆谝恢滦袆尤恕５谒墓?jié) 董事、監(jiān)事、高級管理人員情況（一）報(bào)告期內(nèi)因送股的原因，公司董事總經(jīng)理林少斌先生和招商供電總經(jīng)理李樹明先生分別增持本公司股份2,600股和2,078股，截止報(bào)告期末，他們分別持有本公司股份15,600股和12,466股。決議刊登在2004年3月9日的《中國證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》和香港《大公報(bào)》上。第五節(jié) 管理層討論與分析報(bào)告期內(nèi)，公司遵循以房地產(chǎn)開發(fā)為核心的發(fā)展戰(zhàn)略，剝離了石化分銷業(yè)務(wù)，公司更名為“招商局地產(chǎn)控股股份有限公司”。由于招商石化相關(guān)業(yè)務(wù)毛利較低，因此出售招商石化對主營業(yè)務(wù)利潤的影響較小。②貨幣資金：報(bào)告期內(nèi)收到招商石化股權(quán)轉(zhuǎn)讓款及預(yù)收售房款大幅增加。蘭溪谷等尚未進(jìn)入結(jié)轉(zhuǎn)期。③由于購電成本的下降，本期電力供應(yīng)毛利增幅較大。蘭溪谷預(yù)售率達(dá)61%，花園城三期1＃地塊預(yù)售率達(dá)83%。此外，針對深港海底輸電電纜因深港跨海大橋施工可能造成安全隱患，招商供電敦促相關(guān)單位制定了保護(hù)措施，將保障蛇口在深港跨海大橋施工過程中的供電安全。（三）投資情況報(bào)告期內(nèi)募集資金使用情況2003年12月，本公司配股實(shí)際募集資金339,901,009元，在截至本報(bào)告期末的使用情況見下表（單位：萬元）：承諾項(xiàng)目擬募集資金投向?qū)嶋H募集資金投向是否變更項(xiàng)目已投入募集資金募集資金余額產(chǎn)生收益金額是否達(dá)到計(jì)劃進(jìn)度和收益彩虹之岸20,00020,000否20,000基本符合計(jì)劃進(jìn)度，預(yù)計(jì)將在2004年8月份竣工結(jié)轉(zhuǎn)實(shí)現(xiàn)收益花園城三期1地塊15,00013,990否11,3352,655基本符合計(jì)劃進(jìn)度，預(yù)計(jì)將在2005年1月份竣工結(jié)轉(zhuǎn)實(shí)現(xiàn)收益重大非募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)際進(jìn)度和收益情況。與此同時(shí)，隨著國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長與城市化進(jìn)程的快速推進(jìn)，市場對高質(zhì)量商品房的需求仍將持續(xù)增長。本公司董事、監(jiān)事及其他高級管理人員均高度重視監(jiān)管部門對公司此次檢查工作，在巡檢過程中給予了積極配合，出席了巡檢通報(bào)會。公司積極加強(qiáng)投資人關(guān)系管理，“長期擁有，長期關(guān)注”是公司投資人關(guān)系管理不變的目標(biāo)。本公司先后于2004年5月18日和2004年5月26日在《中國證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》和香港《大公報(bào)》上刊登了《2003年度分紅派息公告》，股權(quán)登記日為2004年5月31日，除權(quán)除息日為2004年6月1日。招商供水已就本案提出上訴。（五）重大資產(chǎn)收購、出售及資產(chǎn)重組事項(xiàng)。轉(zhuǎn)讓價(jià)款全部以現(xiàn)金方式支付。隨著公司房地產(chǎn)等業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，也隨著出售石化所得資金再投資后產(chǎn)生新的效益，公司出售石化對收入和利潤的影響將被逐步消除。截至2004年6月30日止，公司已支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款人民幣235,900,917元，剩余款項(xiàng)將按相關(guān)協(xié)議根據(jù)各項(xiàng)目實(shí)際開發(fā)進(jìn)度支付，至2006年12月31日前付清。報(bào)告期期末公司與關(guān)聯(lián)方存在的債權(quán)、債務(wù)或擔(dān)保事項(xiàng)（1）截止至2004年6月30日，蛇口工業(yè)區(qū)為本公司及其子公司提供人民幣56,；（2）截止至2004年6月30日，本公司應(yīng)付蛇口工業(yè)區(qū)人民幣16,486萬元；上述事項(xiàng)對本公司無重大影響。因此本公司及從事上述業(yè)務(wù)的子公司成立以來一直租用蛇口工業(yè)區(qū)的土地。按2002年12月31日賬面值，出租資產(chǎn)賬面值為245,896,。此次交易是前次資產(chǎn)租賃行為的延續(xù)，降低了公司的經(jīng)營管理成本，有利于公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。在報(bào)告期內(nèi)重大合同履行情況：（1）本公司與荷蘭商業(yè)銀行上海分行為牽頭行的銀團(tuán)簽署了6000萬美元或等值港幣循環(huán)借款合同，借款期限為2003年8月14日至2004年8月14日。（5），期限為2003年01月23日到2006年01月23日。（9）本公司之子公司深圳招商地產(chǎn)與工商銀行蛇口支行簽署授信額度為人民幣8億元的協(xié)議，期限為2003年02月13日到2005年02月13日。2）獨(dú)立董事對公司累計(jì)和當(dāng)期對外擔(dān)保情況、違規(guī)擔(dān)保情況、執(zhí)行前述規(guī)定情況的專項(xiàng)說明及獨(dú)立意見根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來及上市公司對外擔(dān)保若干問題的通知》的精神，我們本著認(rèn)真負(fù)責(zé)的態(tài)度，對公司的對外擔(dān)保情況進(jìn)行了核查，現(xiàn)將有關(guān)情況說明如下：公司嚴(yán)格按照《公司章程》等的規(guī)定，規(guī)范公司對外擔(dān)保行為，控制公司對外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)承諾將促使其全資子公司、擁有50%以上股權(quán)或通過其他方式能夠?qū)嶋H控制的附屬公司亦遵守承諾。 本半年度財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告經(jīng)德勤華永會計(jì)師事務(wù)所有限公司審計(jì)，注冊會計(jì)師為陳惠珠、李莉，審計(jì)費(fèi)用約人民幣50萬元。有關(guān)決議刊登于2004年3月12日的《中國證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》和香港《大公報(bào)》。2004年6月18日，公司獲得工商部門的批準(zhǔn)，6月24日，本公司發(fā)布了《關(guān)于公司全稱及股票證券簡稱變更的公告》正式更名為“招商局地產(chǎn)控股股份有限公司”，原A股證券簡稱“招商局A”變更為“招商地產(chǎn)”，B股證券簡稱不變。本報(bào)告期末，公司提供上述按揭擔(dān)保金額為人民幣64,569萬元。招商局地產(chǎn)控股股份有限公司董 事 會二○○四年七月十八日 附件：招商局地產(chǎn)控股股份有限公司2004年1月1日至6月30日止期間審計(jì)報(bào)告德師報(bào)(審)字(04)第P0910 號招商局地產(chǎn)控股股份有限公司全體股東:我們審計(jì)了后附的 貴公司2004年6月30日的公司及合并的資產(chǎn)負(fù)債表及2004年1月1日至6月30日止期間的公司及合并的利潤及利潤分配表和公司及合并的現(xiàn)金流量表。我們相信，我們的審計(jì)工作為發(fā)表意見提供了合理的基礎(chǔ)。公司發(fā)行的A股、B股在中國深圳上市，1995年7月6日，公司部分B股在新加坡證券交易所第二上市。公司主要的經(jīng)營范圍為房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營和公用事業(yè)(供應(yīng)水和電)。記賬本位幣公司采用人民幣為記賬本位幣。外幣匯兌損益除與購建固定資產(chǎn)有關(guān)的外幣專門借款產(chǎn)生的匯兌損益，在固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前計(jì)入資產(chǎn)成本；屬于籌建期間的，計(jì)入長期待攤費(fèi)用外；其余計(jì)入當(dāng)期的財(cái)務(wù)費(fèi)用。子公司在購買日后及出售日前的經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量已適當(dāng)?shù)胤謩e包括在合并利潤及利潤分配表及合并現(xiàn)金流量表中。2. 重要會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)及合并會計(jì)報(bào)表的編制方法 (續(xù))壞賬核算1) 壞賬確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)因債務(wù)人破產(chǎn)，依照法律程序清償后，確定無法收回的應(yīng)收款項(xiàng)；因債務(wù)人死亡，既無遺產(chǎn)可供清償，又無義務(wù)承擔(dān)人，確定無法收回的應(yīng)收款項(xiàng)；因債務(wù)人逾期未履行償債義務(wù)，并且具有明顯特征表明無法收回的應(yīng)收款項(xiàng)。存貨以取得時(shí)的實(shí)際成本計(jì)價(jià)。公共配套設(shè)施按實(shí)際成本計(jì)入開發(fā)成本，按成本核算對象進(jìn)行明細(xì)核算，完工時(shí)轉(zhuǎn)入住宅等可售物業(yè)的成本，惟獨(dú)立經(jīng)營物業(yè)且公司擁有收益權(quán)的配套設(shè)施單獨(dú)計(jì)入“其他長期資產(chǎn)”或“固定資產(chǎn)”。2) 庫存商品及材料物資庫存商品及材料物資實(shí)際成本包括購買價(jià)、運(yùn)輸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、應(yīng)繳納的稅金及其他相關(guān)費(fèi)用等，發(fā)出時(shí)均采用加權(quán)平均法核算?？勺儸F(xiàn)凈值是指在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以存貨的估計(jì)售價(jià)減去至完工估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅金后的金