【正文】 量分析各項指標序指標2002年2001年2003年01主營業(yè)務現(xiàn)金比率%%%02經(jīng)營現(xiàn)金資本性支出比率%%%03經(jīng)營現(xiàn)金折舊費用比率%%%04經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量比%%3,%05營業(yè)活動收益質(zhì)量%%%KPA公司2003年全年現(xiàn)金流量各項指標分析 一、主營業(yè)務現(xiàn)金比率為：%，從處于同行業(yè)的中上水平(%—%)看，企業(yè)從銷售中獲得的現(xiàn)金能力較高，銷售質(zhì)量較好。KPA公司杜邦財務分析各項指標 序指標(值)2002年2001年2003年01權(quán)益凈利率%%%02權(quán)益乘數(shù)%%%03資產(chǎn)負債率%%%04資產(chǎn)凈利率%%%05銷售凈利率%%%06總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%%%07凈利潤4,2,6,08主營業(yè)務成本20,11,43,09資產(chǎn)總額66,29,76,10流動資產(chǎn)40,20,46,一、權(quán)益凈利率 權(quán)益乘數(shù)主要受資產(chǎn)負債率影響。因此，企業(yè)既要合理使用全部資產(chǎn)，又要妥善安排資本結(jié)構(gòu)，這樣才能有效提高權(quán)益利潤率。擴大銷售具有重要意義，首先有利于提高銷售利潤率，同時它也是提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的必要前提。除了對資產(chǎn)的各構(gòu)成部分從占用量上是否合理進行分析外，還可以通過對流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率等有關(guān)資產(chǎn)組成部分使用效率的分析，判明影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的問題出在哪里。從評估值計算公司可以看出，此模型流動比率越高越好，而資本結(jié)構(gòu)比率越低越好。需要關(guān)注，并進行進一步的分析其持有量的原因，是否擴大銷售規(guī)?；蛘哂薪杩罱枞耄€是加強了應收帳款的回收。需要進一步對銷售規(guī)模、應收帳款回收、帳齡分析。8應收帳款 2003年與2001年的5,%，達到9,，從應收帳款的大幅增長來看，嚴重關(guān)注：應收帳款本期大幅增長可能是銷售規(guī)模加大，需要關(guān)注其壞帳的風險性。12存貨 2003年與2001年的4,%，達到9,，關(guān)注：上期存貨較多，大幅增長原因不明，應當注意存貨會增大風險和管理成本。15資產(chǎn)負債率 一、資產(chǎn)負債率為：%，%企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)的保障程度很高，舉債潛力大，有能力克服資金周轉(zhuǎn)的困難，長期償債能力很強。19總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 四、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為：%，%看，企業(yè)的全部資產(chǎn)運用效率很高。6附錄：財務報表單位：萬元行項目2002年2001年2003年01貨幣資金21,3,22,02短期投資03短期投資跌價準備04短期投資凈值05應收票據(jù)06應收股利07應收利息08應收賬款7,5,9,09減:壞賬準備10應收賬款凈額8,8,10,11預付賬款1,2,1,12應收補貼款2,1,3,13其他應收費2,3,14存貨7,4,9,15減:存貨跌價準備16存貨變現(xiàn)損失17存貨凈額7,4,8,18待攤費用19一年內(nèi)到期的長期債券投資20待處理流動資金凈損失21其他流動資產(chǎn)22流動資產(chǎn)合計40,20,46,23長期股權(quán)投資5,24長期債券投資3,25長期投資合計8,26減:長期投資減值準備27合并價差8,28長期投資凈額1,29固定資產(chǎn)原值11,9,27,30減:累計折舊2,2,3,31固定資產(chǎn)凈值8,7,24,32固定資產(chǎn)清理33工程物資34在建工程6,4,35待處理固定資產(chǎn)凈損失36固定資產(chǎn)合計14,8,28,37無形資產(chǎn)2,38開辦費39長期待攤費用40遞延資產(chǎn)41無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計2,1,42其他長期資產(chǎn)43遞延稅款借項44資產(chǎn)總計66,29,76,45短期借款3,5,46應付票據(jù)1,1,3,47應付賬款5,3,6,48預收賬款49代銷商品款50應付工資1,1,51應付福利費52未付股利1,2,1,53應交稅金1,54其他應交款55其他應付款1,1,56預提費用57一年內(nèi)到期的流動負債58其他流動負債59流動負債合計15,15,17,60長期借款3,61應付債券62長期應付款1,2,63其他長期負債64住房周轉(zhuǎn)金65長期負債合計1,5,1,66遞延稅款貸項67負債合計17,20,19,68少數(shù)股權(quán)及權(quán)益2,69實收資本12,8,12,70資本公積32,33,71盈余公積1,1,3,72其中:公益金1,73任意公積金74未分配利潤1,5,75外幣報表折算差額76所有者權(quán)益合計48,9,54,77權(quán)益總計66,29,76,單位：萬元行項目2002年2001年2003年01主營業(yè)務收入30,16,58,02折扣與折讓03主營業(yè)務收入凈額30,16,58,04主營業(yè)務成本20,11,43,05主營業(yè)務稅金及附加06主營業(yè)務利潤9,5,14,07其他業(yè)務利潤08存貨跌價準備09營業(yè)費用(銷售費用)1,1,2,10管理費用2,1,4,11財務費用12進貨費用13營業(yè)利潤5,3,7,14投資收益15補貼收入16營業(yè)外收入17營業(yè)外支出18以前年度損益調(diào)整19利潤總額5,4,7,20所得稅1,1,21少數(shù)股東損益22所得稅返還23分給外單位利潤24凈利潤4,2,6,25年初未分配利潤1,26盈余公積轉(zhuǎn)入數(shù)27可供分配的利潤4,2,8,28提取法定公積金29提取法定公益金30提取職工獎勵福利基金31可供股東分配的利潤3,1,6,32提取資本公積金33應付優(yōu)先股股利34提取任意營業(yè)公積35應分配的普通股股利1,1,1,36轉(zhuǎn)作股本的普通股股利37未分配利潤1,5,單位：萬元行項目2002年2001年2003年01銷售商品，提供勞務收到的現(xiàn)金32,17,59,02收取的租金03收到的增值稅銷項稅額和退回的增值稅款04收到的除增值稅外的其他稅費返還1,4,05收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金3,3,06(經(jīng)營活動)現(xiàn)金流入小計34,20,66,07購買商品接收勞務支出的現(xiàn)金21,12,44,08經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金09支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金2,1,5,10支付的增值稅款1,1,11支付的所得稅款2,12支付的除增值稅，所得稅以外的其他稅費3,13支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金3,3,5,14(經(jīng)營活動)現(xiàn)金流出小計31,19,58,15經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2,1,7,16收回投資所收到的現(xiàn)金11,17分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金18取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金19處置固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額20收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金1,2,21(投資活動)現(xiàn)金流入小計1,14,22構(gòu)建固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金7,11,23權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金5,8,24債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金3,25支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金1,26(投資活動)現(xiàn)金流出小計15,1,20,27投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額15,5,28吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金37,1,29發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金30借款所收到的現(xiàn)金12,14,1,31收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金32(籌資活動)現(xiàn)金流入小計50,14,3,33償還債務所支付的現(xiàn)金19,12,4,34發(fā)生籌資費用所支付的現(xiàn)金35分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金1,1,36償付利息所支付的現(xiàn)金37融資租賃所支付的現(xiàn)金38減少注冊資本所支付的現(xiàn)金39支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金40(籌資活動)現(xiàn)金流出小計20,14,5,41籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額30,2,42匯率變動對現(xiàn)金的影響43現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加值17,1,44以固定資產(chǎn)償還債務45以投資償還債務46以固定資產(chǎn)進行長期投資47以存貨償還債務48融資租賃固定資產(chǎn)49凈利潤4,2,6,50加:少數(shù)股東凈利潤51加:計提的壞賬準備或轉(zhuǎn)銷的壞賬52固定資產(chǎn)折舊1,53無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷54待攤費用的減少55處置固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（減收益）56固定資產(chǎn)報廢損失57財務費用58投資損失（減收益）59遞延稅款貸項（減借項）60存貨的減少（減增加）3,1,2,61經(jīng)營性應收項目的減少（減增加）2,1,62經(jīng)營性應付項目的增加（減減少）2,2,63增值稅增加凈額（減減少）64其他1,65貨幣資金的期末余額2,1,7,66減:貨幣資金的期初余額3,2,20,67加:現(xiàn)金等價物的期末余額68減:現(xiàn)金等價物的期初余額69現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額17,1,43 / 43