【正文】 率 (%) 發(fā)展 能力 分析 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率 (%) 資產(chǎn)增長(zhǎng)率 (%) 二、分析評(píng)價(jià) 償債能力分析 償債能力是指企業(yè)償還各種到期債務(wù)的能力。根據(jù)西方經(jīng)驗(yàn)，流動(dòng)比率在 2： 1 比較合適， 錦州港股份有限公司 的流動(dòng)比率為 ，是偏低的，說(shuō)明公司償還流動(dòng)負(fù)債的能力不強(qiáng)。現(xiàn)金比率可以反映公司直接償付能力，公司的現(xiàn)金比率為 ，屬于合適的范圍。錦州港股份有限公司的資產(chǎn)負(fù)債率是 %，它反映公司償還債務(wù)的綜合能力，比率越低，償還能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。 營(yíng)運(yùn)能力分析 2021 年公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為 ，比上年指標(biāo)有小額下降，說(shuō)明公司回收應(yīng)收賬款的速度有所降低。但整體來(lái)說(shuō)，公司的營(yíng)運(yùn)能力 較強(qiáng)。 營(yíng)運(yùn)能力很高但贏利能力卻沒(méi)有相應(yīng)的提高也說(shuō)明了公司的大量現(xiàn)有資金并沒(méi)有充分利用。公司的 資產(chǎn)增長(zhǎng)率為 %， 凈利潤(rùn)為增長(zhǎng)率 %，由此 說(shuō)明 生產(chǎn)營(yíng)運(yùn)形勢(shì)良好 ， 增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)平穩(wěn) 。由資產(chǎn)凈利率可以看出， 100 元的資產(chǎn)只能為股東賺取 元的利潤(rùn)，所以說(shuō)公司的盈利能力較低。 主營(yíng) 業(yè)務(wù) 收入 主營(yíng) 業(yè)務(wù)收入 247。 平均資產(chǎn)總額 163,026,584 738,857,323 738,857,323 4,758,704, 主營(yíng)業(yè)務(wù) 收入 全部成本 + 投資收益 所得稅 + 其他 流動(dòng)資產(chǎn) + 長(zhǎng)期資產(chǎn) 738,857,323 518,229,075 2,071,562 57,371,190 869,274, 4,338,822, 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 貨幣資金 長(zhǎng)期投資 349,263,941 764,061, 110,152, 銷(xiāo)售費(fèi)用 應(yīng)收票據(jù) 固定資產(chǎn) 5,473,515 26,867, 3,494,021, 管理費(fèi)用 應(yīng)收賬款 無(wú)形資產(chǎn) 63,558,811 37,107, 130,870, 財(cái)務(wù)費(fèi)用 預(yù)付款項(xiàng) 其他資產(chǎn) 67,045,750 20,947, 603,778, 其他應(yīng)收款 14,581, 存貨 3,945, 根據(jù)兩年杜邦分析體系數(shù)據(jù)分析可知： （ 1） 凈資產(chǎn)收益率綜合性極強(qiáng)，極具代表性的財(cái)務(wù)比率。 （ 2） 2021 年 企業(yè)的權(quán)益乘數(shù) 高 于 2021 年的權(quán)益 乘數(shù) ，說(shuō)明企業(yè)的負(fù)債程度 減小 ，在 避免 了較高的 財(cái)務(wù)風(fēng) 險(xiǎn)的同時(shí)，也失去了利用財(cái)務(wù)杠桿所獲取的 較大的杠桿收益 。 第四部分 結(jié)論 一、 主要經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 公司主營(yíng)業(yè)務(wù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況 公司根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際創(chuàng)新貨源承攬策略，加大貨源承攬力度，通過(guò)提高裝卸效率，完善服務(wù)質(zhì)量。全年雜貨和油品裝卸效率均大幅提高。 公司營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)主要是因?yàn)楣炯哟笫袌?chǎng)開(kāi)發(fā)力度，各貨種吞吐量均出現(xiàn)增長(zhǎng)所致，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)是由于營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn)增長(zhǎng)，而公司財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅縮減所致。 2021 年 5 月，國(guó)家海洋局核準(zhǔn)批復(fù)錦州港區(qū)域建設(shè)用海一期規(guī)劃面積 公頃，解決了長(zhǎng)期以來(lái)困擾錦州港發(fā)展的加快建設(shè)與保護(hù)海洋資源的矛盾。 二、公司主要存在的優(yōu)勢(shì)、困難和解決對(duì)策 優(yōu)勢(shì) 錦州港位于環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈的核心地帶，區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯，交通便利，是東北西部和內(nèi)蒙東部地區(qū)的物流集散中心。另一方面，堅(jiān)持科學(xué)規(guī)劃、理性投資的原則，繼續(xù)加快堆場(chǎng)、泊位等工程建設(shè)力度，加強(qiáng)集疏運(yùn)體系的建設(shè)，力爭(zhēng)港口功能實(shí)現(xiàn)新突破。港口服務(wù)多樣化、港口規(guī)模大型化、海運(yùn)業(yè)務(wù)集裝箱化趨勢(shì)日益明顯，樞紐港作用日益加強(qiáng)，加劇了港口行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)與整合，包括環(huán)渤海地區(qū)在內(nèi)的我國(guó)港口已開(kāi)始進(jìn)入了資源整合階段。同時(shí)，國(guó)家發(fā)改委、交通部和遼寧省政府確定錦州港為北煤南運(yùn)第四條大通道， 五點(diǎn)一線 沿海經(jīng)濟(jì)帶的建設(shè)，將為錦州港發(fā)展帶來(lái)良好的外部環(huán)境和政策支持。 ③資金使用計(jì)劃、資金來(lái)源情況 為實(shí)現(xiàn)上述發(fā)展戰(zhàn)略，公司將繼續(xù)與銀行等金融機(jī)構(gòu)保持良好的合作關(guān)系，同時(shí)創(chuàng)新融資方式，采取發(fā)行短期融資券等多種方式積極籌措資金。 （二）設(shè)計(jì)要求 通過(guò)自己 所選定的上市公司年報(bào)、公司網(wǎng)站所提供的信息，分析、整理 ； 根據(jù)整理內(nèi)容，撰寫(xiě) 解讀報(bào)告， 其提交報(bào)告字?jǐn)?shù)不少于 3000 字 ； 解讀報(bào)告內(nèi)容符合公司基本情況，層次清晰，語(yǔ)言流暢、具有一定的邏輯性。公司股東大會(huì)的召集、 召開(kāi)等相關(guān)程序、出席股東大會(huì)人員資格及股東大會(huì)的表決程序完全符合《公司法》、《公司章程》及《股東大會(huì)議事規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定。公司各位董事能夠依據(jù)《董事會(huì)議事規(guī)則》等制度要求，認(rèn)真出席董事會(huì)會(huì)議，勤勉、誠(chéng)信地履行義務(wù)。公司監(jiān)事能夠依據(jù)《監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則》等制度，認(rèn)真履行職責(zé)，對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、依法運(yùn)作情況以及董事、總裁和其他高級(jí)管理人員履行職責(zé)的合法合規(guī)性進(jìn)行監(jiān) 督，并獨(dú)立發(fā)表監(jiān)督意見(jiàn)。公司與主要股東在所屬行業(yè)、發(fā)展定位、腹地資源、主要貨種、客戶選擇等方面存在著明顯差異，不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。 信息披露與透明度 公司按照有關(guān)法律、法規(guī)和《信息披露事務(wù)管理制度》的要求，嚴(yán)格 履行信息披露審批程序，依法履行信息披露義務(wù)。 2021 年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 億元，同比增 長(zhǎng) %；每股收益 元；同比增長(zhǎng) %。 公司于 2021 年 4 月 21 日收到了中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)《接受注冊(cè)通知書(shū)》（中市協(xié)注【 2021】 CP55 號(hào)），根據(jù)該通知公司可發(fā)行短期融資券注冊(cè)金額為人民幣 12 億元，注冊(cè)額度自通知書(shū)公布之日起 2 年內(nèi)有效，在注冊(cè)有效期內(nèi)分期發(fā)行。 2021 年 ，本公司子公司錦州港貨運(yùn)船舶代理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)船代公司）按其 第四屆董事會(huì)第十一次會(huì)議決議出資 2,000 萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)錦州銀行股份有限公司 1,000 萬(wàn)股的股權(quán)，占錦州銀行股份有限公司注冊(cè)資本的 %。企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力逐漸增強(qiáng)。 四、 公司面臨的風(fēng)險(xiǎn) ① 周邊港口競(jìng)爭(zhēng)加劇 隨著遼寧沿海港口群開(kāi)發(fā)建設(shè)的不斷深入，公司面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力也在不斷加大，周邊港口也紛紛將發(fā)展定位在蒙東煤炭下海資源的爭(zhēng)奪上，這將進(jìn)一步蠶食我港煤炭貨種的發(fā)展空間。隨著國(guó)內(nèi)通脹預(yù)期日趨強(qiáng)烈，物價(jià)的全面上漲也帶動(dòng)人工、材料成本的上升，加之國(guó)家多次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率及國(guó)內(nèi)加息周期的來(lái)臨， 2021 年公司資金成本面臨較大上漲壓力。 2021 年貨源定位為 油品第一精品貨源、糧食第一優(yōu)勢(shì)貨源、煤炭絕對(duì)增量貨源、礦石潛力貨源、鋼材拓展功能貨源 ；二是擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，增強(qiáng)盈利能力；三是加強(qiáng)內(nèi)部挖潛，提高作業(yè)效率；四是科學(xué)調(diào)整費(fèi)率，增收保量兼顧。繼續(xù)推進(jìn)中電投專(zhuān)業(yè)化煤炭碼頭項(xiàng)目和華潤(rùn)電力煤炭碼頭合作項(xiàng)目，取得進(jìn)展和突破；積極尋求與大型船公司的合作，以便于迅速實(shí)現(xiàn)貨源增量，使碼頭應(yīng)有功能 得以充分發(fā)揮。