【正文】 載、誤導(dǎo)性陳述的工程造價(jià)成果文件；以個(gè)人名義承接工程造價(jià)業(yè)務(wù)；超越資質(zhì)承接工程造價(jià)；不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的；同時(shí)打接受投標(biāo)人和招標(biāo)人或者兩個(gè)以上投標(biāo)人對(duì)同一工程項(xiàng)目的工程造價(jià)咨詢業(yè)務(wù)；不備案的給予警告，責(zé)令限期改下；逾期未改正的，可以處5000元以上、2萬(wàn)元以下的罰款。（二） 資質(zhì)申請(qǐng)與審批甲級(jí)：省級(jí)初審，20日內(nèi)審查完畢，提交國(guó)務(wù)院建設(shè)主管部門，20日內(nèi)做出決定乙級(jí)：省級(jí)建設(shè)主管部門審查決定。企業(yè)合并的，合并后存續(xù)或者新立的企業(yè)可以承續(xù)合并前各方中較高的資質(zhì)等級(jí)，但應(yīng)當(dāng)符合相應(yīng)的資質(zhì)等級(jí)條件。 跨省承接業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)自承接業(yè)務(wù)之日起30日內(nèi)到建設(shè)工程所在地省級(jí)人民政府建設(shè)主管部門備案。 橫軸為時(shí)間軸，上為流入，下為流出。從投資者角度看，利息體現(xiàn)為對(duì)放棄兩項(xiàng)消費(fèi)的損失所作的必要補(bǔ)償。利率的高低主要由以下因素決定：（1） 社會(huì)平均利潤(rùn)率。在平均利潤(rùn)率不變的情況下，借貸資本供過(guò)于求，利率便下降；反之，剛上升。三、 等值計(jì)算【重點(diǎn)】（一） 影響資金等值的因素：資金的多少、資金發(fā)生的時(shí)間、利率（或折現(xiàn)率）的大?。ǘ?等值計(jì)算方法 一次支付 等額支付（三） 名義利率與有效利率名義利率 r=im有效利率 有效利率是指資金在計(jì)息中所發(fā)生的實(shí)際利率，包括計(jì)息周期有效利率和利率周期有效利率兩種情況。 當(dāng)求年金時(shí)可將流入折算到計(jì)算期最后面，再根據(jù)（A/F,i,n）求得年金；如果要折算到年金流出前應(yīng)折算至年金流出的當(dāng)年年初。 名義利率和有效利率：先確定計(jì)息期有效利率i=r/m 利率周期有效利率就是一年利率周期內(nèi)按計(jì)算周期利率計(jì)算幾次。再根據(jù)（A/P,i,n）解得A=第二節(jié) 投資方案經(jīng)濟(jì)效果的評(píng)價(jià)一、 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的內(nèi)容及指標(biāo)體系（一） 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的基本方法靜態(tài)評(píng)價(jià)方法是不考慮資金時(shí)間價(jià)值，其最大的特點(diǎn)是計(jì)算簡(jiǎn)便，適用于方案的初步評(píng)價(jià)，或?qū)Χ唐谕顿Y項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)，以及對(duì)于逐年收益大致相等的項(xiàng)目評(píng)價(jià)?？癸L(fēng)險(xiǎn)能力分析分析項(xiàng)目在建設(shè)和生產(chǎn)期可能遇到的不確定性因素和隨機(jī)因素，對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果的影響程度，考察項(xiàng)目承受各種投資風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高項(xiàng)目投資的可靠性和盈利性。 投資回收期Pt（累計(jì)為正的年份1+前一年的累計(jì)流量的絕對(duì)值/本年現(xiàn)金流量）項(xiàng)目投資回收期在一定程序上顯示了資本的周轉(zhuǎn)程度。 借款償還期適用于那些計(jì)算最大償還能力，盡快還款的項(xiàng)目。216。凈現(xiàn)值不能反映項(xiàng)目投資中單位投資的使用效率，不能直接說(shuō)明在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期各年的經(jīng)營(yíng)成果。NAV=NPV（A/P,Ic，n） 內(nèi)部收益率（IRR）：是使方案在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。216。i1與i2的差距不超過(guò)2%為宜，最大不超過(guò)5%。 不足：內(nèi)部收益率計(jì)算需要大量的與投資項(xiàng)目有關(guān)的數(shù)據(jù)，計(jì)算比較麻煩；對(duì)于具有非常規(guī)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目來(lái)講，其內(nèi)部收益率往往不是唯一的，在某些情況下甚至不存在。 增量投資回收期: (I2I1)/ (C1C2) 得到的增量投資回收期小于基準(zhǔn)回收期，投資大的可行216。 凈年值法（各方案收益不同，凈年值大的為最優(yōu)；各方案收益相同，費(fèi)用年值A(chǔ)C最小為最優(yōu)）216。 （2）壽命周期不同 三、 設(shè)備更新方案的比選（一） 設(shè)備更新方案的比選方法 設(shè)備壽命216。216。年平均使用成本=年平均消耗成本+年平均經(jīng)營(yíng)成本216。216。 設(shè)備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費(fèi)上的利益。216。（2） 租賃設(shè)備時(shí)的租金支付方式。 設(shè)備租賃與購(gòu)置分析【重點(diǎn)】綜合題（1） 設(shè)備租賃與購(gòu)置分析的步驟（順序）第一步，根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和技術(shù)狀況，提出設(shè)備更新的投資建議；第二步，擬定若干設(shè)備投資、更新方案，包括：購(gòu)置（又可分為一次性付款和分期付款購(gòu)買）；租賃。對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)大、保養(yǎng)維護(hù)復(fù)雜、使用時(shí)間短的設(shè)備，應(yīng)選擇租賃議案；對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)小、使用時(shí)間長(zhǎng)的大型專用設(shè)備、可選擇購(gòu)置或者融資租賃方案。與租賃相同條件下的購(gòu)買設(shè)備方案的凈現(xiàn)金流量為：凈現(xiàn)金流量＝銷售收入－經(jīng)營(yíng)成本－設(shè)備購(gòu)置費(fèi)－貸款利息－與銷售相關(guān)的稅金－所得稅率（銷售收入－經(jīng)營(yíng)成本－折舊－貸款利息－與銷售相關(guān)的稅金）3）設(shè)備租賃與購(gòu)置的經(jīng)濟(jì)比選：【重點(diǎn)】只需比較：設(shè)備租賃： 所得稅率租賃費(fèi)－租賃費(fèi) 設(shè)備購(gòu)置： 所得稅率（折舊＋貸款利息）－設(shè)備購(gòu)置費(fèi)－貸款利息 4）租金的計(jì)算方法216。盈虧平衡點(diǎn)的表達(dá)方式（產(chǎn)量和生產(chǎn)能力利用率表示最為廣泛）用產(chǎn)量表示的盈虧平衡點(diǎn)：BEP（Q）= CF /（p－Cv－t）用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)：BEP（%）= BEP（Q）/ Qd （Qd設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力）用銷售收入表示的盈虧平衡點(diǎn)：BEP（S）= BEP（Q）p用銷售單價(jià)表示的盈虧平衡點(diǎn)：BEP（p）= CF / Qd ＋Cv＋t經(jīng)濟(jì)含義盈虧平衡點(diǎn)越低,項(xiàng)目適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力就越強(qiáng),項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力也越強(qiáng)。如果在初步可行性研究和可行性研究階段，經(jīng)濟(jì)分析指標(biāo)則需選用動(dòng)態(tài)的評(píng)價(jià)指標(biāo)，常用凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率，通常還輔之以投資回收期。方案選擇如果進(jìn)行敏感性分析的目的是對(duì)不同的投資項(xiàng)目（或某一項(xiàng)目的不同方案）進(jìn)行選擇，一般應(yīng)選擇敏感程度小、承受風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、可靠性大的項(xiàng)目或方案。216。10%、177。價(jià)值工程具有以下特點(diǎn)：（1） 價(jià)值工程的目標(biāo)是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備它必須具備的功能。（5） 價(jià)值工程要求將功能定量化，即將功能轉(zhuǎn)化為能夠與成本直接相比的量化值。（3） 在產(chǎn)品功能不變的前提下，通過(guò)降低產(chǎn)品的壽命周期成本，達(dá)到提高價(jià)值的目的。 結(jié)構(gòu)復(fù)雜或落后的產(chǎn)品216。 造價(jià)高的組成部分216。 加工工序多的組織部分216。（4） 百分比分析法：（5） 價(jià)值指數(shù)法：（二） 功能的系統(tǒng)分析 功能分類216。 明確功能范圍216。 選出最基本的功能（也就是最上位的功能）216。 功能現(xiàn)實(shí)成本C的計(jì)算（1） 功能現(xiàn)實(shí)成本的計(jì)算。確定功能重要性系數(shù)的關(guān)鍵是對(duì)功能進(jìn)行打分，常用的打分方法有強(qiáng)制打分法（0—1評(píng)分法或0—4評(píng)分法）、多比例評(píng)分法、邏輯評(píng)分法、環(huán)比評(píng)分法等。1）V＝1。2）V＜1。這兩種情況都應(yīng)列入功能改進(jìn)的范圍，并且以剔除過(guò)剩功能及降低現(xiàn)實(shí)成本為改進(jìn)方向，使成本與功能比例趨于合理。（2）功能指數(shù)法。2）VI＜1。此時(shí)評(píng)價(jià)對(duì)象的成本比重小于其功能比重。（2）歌頓法：這種方法的指導(dǎo)思想是把要研究的問(wèn)題適當(dāng)抽象，以利于開(kāi)拓思路。方案評(píng)價(jià)方案綜合評(píng)價(jià)方法。把每一個(gè)方案在技術(shù)上、經(jīng)濟(jì)上的優(yōu)缺點(diǎn)詳細(xì)列出，進(jìn)行綜合分析，并對(duì)優(yōu)缺點(diǎn)作進(jìn)一步調(diào)查，用淘汰法逐步縮小考慮范圍，從范圍不斷縮小的過(guò)程中找出最后的結(jié)論。又稱矩陣評(píng)分法。216。（二）工程壽命周期成本的構(gòu)成壽命周期成本的一級(jí)構(gòu)成包括設(shè)置費(fèi)（或建設(shè)成本）和維持費(fèi)（使用成本）。 費(fèi)用模型估算法216。壽命周期成本評(píng)價(jià)法的重要特點(diǎn)是進(jìn)行有效的權(quán)衡分析。投資者可按其出資的比例依法享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但不得以任何方式抽回。計(jì)算資本金基數(shù)的總投資，是指投資項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資和鋪底流動(dòng)資金之和。建設(shè)項(xiàng)目可通過(guò)政府投資、股東直接投資、發(fā)行股票、利用外資直接投資等多種方式來(lái)籌集資本金。普通股獲利與公司盈虧息息相關(guān)。其投資屬于永久性投資，公司不需為償還資金而擔(dān)心。2）企業(yè)控制權(quán)不變。缺點(diǎn)1）資金成本高。1）固定利息支付出使企業(yè)承受一定的風(fēng)險(xiǎn)。 吸收國(guó)外資本直接投資吸收國(guó)外資本直接投資的方式主要包括與外商合資經(jīng)營(yíng)、合作經(jīng)營(yíng)、合作開(kāi)發(fā)及外商獨(dú)資經(jīng)營(yíng)等形式。（3） 合作開(kāi)發(fā)：對(duì)資源開(kāi)發(fā)（4） 外商獨(dú)資經(jīng)營(yíng)：★（考前記憶）吸收外商直接投資項(xiàng)目，其注冊(cè)資本要求：1）投資總額300萬(wàn)美元及以下的，其注冊(cè)資本不得低于投資總額的70%；（3*70%=210萬(wàn)）2）投資總額300萬(wàn)到1000萬(wàn)（含1000萬(wàn)）的，其注冊(cè)資本不得低于投資總額的50%，其中投資總額在420萬(wàn)美元以下的，其注冊(cè)資本不得低于210萬(wàn)美元。1200萬(wàn)*3倍=3600萬(wàn)）（二） 負(fù)債籌資 負(fù)債籌資包括：銀行貸款、發(fā)行債券、設(shè)備租賃和借入國(guó)外資金 銀行貸款銀行貸款按性質(zhì)不同分為政策性銀行貸款和商業(yè)銀行貸款。 設(shè)備租賃設(shè)備租賃包括融資租賃、經(jīng)營(yíng)租賃和服務(wù)出租。適用于資金運(yùn)用要求自由，投資回報(bào)率較高的項(xiàng)目吸收外國(guó)銀行、企業(yè)和私人存款分散、流動(dòng)性大，成本低、風(fēng)險(xiǎn)小利用出口信貸利息率較低，期限10~15年，借方所借款項(xiàng)只能用于購(gòu)買出口信貸國(guó)設(shè)備三、 資金成本與資本結(jié)構(gòu)（一） 資金成本 資金成本及其組成資金成本是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價(jià)。（2） 資金使用成本。普通股股利增長(zhǎng)模型法D—第1年預(yù)計(jì)年股利額；ic —預(yù)計(jì)年股利率；g —年增長(zhǎng)率。銀行貸款成本G —貸款總額； ig —貸款年利率；F —貸款費(fèi)用。 資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種長(zhǎng)期資金籌集來(lái)源的構(gòu)成和比例關(guān)系。能提高每股收益的資本結(jié)構(gòu)是合理的；反之則是不夠合理。 用每股收益的高低作為衡量標(biāo)準(zhǔn)對(duì)籌資方式進(jìn)行的選擇，其缺陷在于沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。所以，公司的最佳資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是可使公司的總價(jià)值最高，而不一定是每股收益最大的資本結(jié)構(gòu)。四、 項(xiàng)目融資（一） 項(xiàng)目融資的特點(diǎn)和程序 項(xiàng)目融資及其特點(diǎn)融資是指為項(xiàng)目投資而進(jìn)行的資金籌措行為。（2） 有限追索。（4） 非公司負(fù)債型融資。即項(xiàng)目的資產(chǎn)所有權(quán)結(jié)構(gòu)，是指項(xiàng)目的投資者對(duì)項(xiàng)目資產(chǎn)權(quán)益的法律擁有形式和項(xiàng)目投資者之間的法律合作關(guān)系。4） 項(xiàng)目的信用保證結(jié)構(gòu)。（6） 融資成本較高。執(zhí)行項(xiàng)目投資計(jì)劃組織貸款銀團(tuán)評(píng)價(jià)項(xiàng)目的融資結(jié)構(gòu)和資金結(jié)構(gòu)——修正項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)融資決策分析階段：項(xiàng)目可行性研究 ABS方式：動(dòng)作過(guò)程（成立SPC、SPC與項(xiàng)目結(jié)合、進(jìn)行信用增級(jí)、SPC發(fā)行債券、SPC償債）【重點(diǎn)】BOT與ABS的區(qū)別：1） 運(yùn)作簡(jiǎn)繁程度與融資成本的差異。BOT可以帶來(lái)國(guó)外先進(jìn)的技術(shù)和管理，但會(huì)使外商掌握項(xiàng)目的控制權(quán)。4） 適用的范圍差異。TOT特點(diǎn)：（1） 有利于引進(jìn)先進(jìn)的管理方式（2） 項(xiàng)目引資成功的可能性增加（3） 使建設(shè)項(xiàng)目的建設(shè)和營(yíng)運(yùn)時(shí)間提前（4） 融資對(duì)象更為廣泛（5） 具有很強(qiáng)的可操作性【重點(diǎn)】TOT與BOT方式的比較。通常有三種典型方式：（1） 在經(jīng)濟(jì)上自立的項(xiàng)目：私營(yíng)企業(yè)通過(guò)項(xiàng)目的報(bào)務(wù)向最終使用者收費(fèi)，來(lái)回收成本和實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)。其優(yōu)點(diǎn)：216。216。【重點(diǎn)】需要成立SPC的融資方式：ABS 、TOT 國(guó)家有完全控制權(quán)的融資方式：ABS 、TOT能引入先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)的方式：BOT 、TOT不需要政府支持的融資方式： ABS第二節(jié) 工程項(xiàng)目成本管理一、 工程項(xiàng)目成本及其管理體系二、 工程項(xiàng)目成本管理流程和方法（一） 工程項(xiàng)目成本管理流程成本預(yù)測(cè)是成本計(jì)劃的編制基礎(chǔ)，成本計(jì)劃是開(kāi)展成本控制和核算的基礎(chǔ)，成本控制能對(duì)成本計(jì)劃的實(shí)施進(jìn)行監(jiān)督，保證成本計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)，而成本核算又是成本計(jì)劃是否實(shí)現(xiàn)的最后檢查，它所提供的成本信息又是成本預(yù)測(cè)、成本計(jì)劃、成本控制和成本考核等的依據(jù)，成本分析為成本考核提供依據(jù)，也會(huì)未來(lái)的成本預(yù)測(cè)與編制成本計(jì)劃指明方向，成本考核是實(shí)現(xiàn)成本目標(biāo)責(zé)任制的保證和手段。成本計(jì)劃的編制方法：目標(biāo)利潤(rùn)法、技術(shù)進(jìn)步法、按實(shí)計(jì)算法、定率估算法（歷史資料法）。成本控制的方法：項(xiàng)目成本分析表法、工期—成本同步分析法、掙值分析法、價(jià)值工程方法。承包企業(yè)的項(xiàng)目成本核算應(yīng)以項(xiàng)目經(jīng)理責(zé)任成本目標(biāo)為基本核算范圍；以項(xiàng)目經(jīng)理授權(quán)范圍相對(duì)應(yīng)的可控責(zé)任成本為核算對(duì)象，進(jìn)行全過(guò)程分月跟蹤核算。（1） 平均年限法（也稱使用年限法、直接法）年折舊率=（1預(yù)計(jì)凈殘值率）/折舊年限*100%年折舊額=年折舊率*固定資產(chǎn)原值（2） 工作量法1） 按照行駛里程折舊單位里程折舊額=原值*（1預(yù)計(jì)殘值率）/規(guī)定的總行駛里程年折舊額=年實(shí)際行駛里程*單位里程折舊額2） 按照臺(tái)班計(jì)算折舊每臺(tái)班折舊額=原值*（1預(yù)計(jì)殘值率）/規(guī)定總工作臺(tái)班年折舊額=年實(shí)際工作臺(tái)班*每臺(tái)班折舊額（3） 雙倍：年折舊率=2/折舊年限 余額：固定資產(chǎn)賬面凈值*年折舊率（賬面凈值，就是扣除上一年度的折舊額后的余額） 最后兩年：（帳面凈值殘值）/2=平均計(jì)提折舊（4） 年數(shù)總和法年數(shù)總和：使用年限相加（1+2+3+4+5+...=）年折舊率=尚可使用年限/年數(shù)總和年折舊額=（固定資產(chǎn)原值預(yù)計(jì)凈殘值）*年折舊率 成本分析項(xiàng)目成本的分析方法包括：比較法、因素分析法、差額計(jì)算法、比率法。主要有下列形式：1） 將本期實(shí)際指標(biāo)與目標(biāo)指標(biāo)對(duì)比2） 本其實(shí)實(shí)際指標(biāo)與上期實(shí)際指標(biāo)對(duì)比3） 本期實(shí)際指標(biāo)與本行業(yè)平均水平、先進(jìn)水平對(duì)比（2） 因素分析法：又稱連環(huán)置換法。（4） 比率法：是指用兩個(gè)以上的指標(biāo)的比例進(jìn)行分析的方法。是施工項(xiàng)目成本分析的基礎(chǔ)。重點(diǎn)是針對(duì)下一年度的施工進(jìn)展情況規(guī)劃切實(shí)可行的成本管理措施，以保證施工項(xiàng)目成本目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。對(duì)于適用增值稅的經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，除營(yíng)業(yè)收入外，其可得到的增值稅返還也應(yīng)作為補(bǔ)貼收入計(jì)入財(cái)務(wù)收益；對(duì)非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目同，財(cái)務(wù)收益應(yīng)包括可能獲得的各種補(bǔ)貼收入。（1） 建設(shè)投資1） 按概算法分類：由工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三部分構(gòu)成。216。216。（2） 提取法定公積金。法定公積金提取限額為1000*50%=500萬(wàn)，若用公積金轉(zhuǎn)增資本時(shí)，可轉(zhuǎn)增的金額為500萬(wàn)1000*25%=250萬(wàn)。是指可以在1年或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。指企業(yè)已經(jīng)支出、但應(yīng)當(dāng)由本期和以后各期分擔(dān)的、分?jǐn)偲谠?年以內(nèi)的