【正文】 的重要措施。7 在定期交易系統(tǒng)中，成交的時點是不連續(xù)的，在某一階段到達(dá)的投資者的委托訂單并不馬上成交，而是要先存儲起來，然后在某一約定的時刻加以匹配。7 指令驅(qū)動系統(tǒng)是一種競價市場，也稱為“訂單驅(qū)動市場”。80、 報價驅(qū)動系統(tǒng)的特點是：（1）證券成交價格的形成由做市商決定；（2）投資者買賣證券都以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系。8 證券交易所要對會員進(jìn)行監(jiān)督管理，其中重要的一環(huán)是制定具體的會員管理規(guī)則。會員代表由會員高級管理人員擔(dān)任。90、 會員拖欠證券交易所相關(guān)費用的，證券交易所可視情況暫停受理或者辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。9 證券交易所可根據(jù)監(jiān)管需要，采用現(xiàn)場和非現(xiàn)場的方式對會員證券業(yè)務(wù)活動中的風(fēng)險管理、交易及相關(guān)系統(tǒng)安全運行等情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。9 會員受到上述第（3）（4）（5）項紀(jì)律處分的，應(yīng)當(dāng)自收到處分通知之日起5個工作日內(nèi)在其營業(yè)場所予以公告。10 特別會員享有的權(quán)利有：(1)列席證券交易所會員大會；（2）向證券交易所提出相關(guān)建議；（3）接受證券交易所提供的相關(guān)服務(wù)。10 交易席位的不同分類：（1） 根據(jù)席位的報盤方式不同，分為：有形席位（場內(nèi)報盤）、無形席位（場外報盤）。）（3） 根據(jù)席位使用的業(yè)務(wù)種類不同，分為：代理席位、自營席位。10 保險公司、財務(wù)公司、資產(chǎn)管理公司可向證券交易所申請取得專用席位。轉(zhuǎn)讓席位必須按照證券交易所的有關(guān)規(guī)定，經(jīng)證券交易所會員部審核批準(zhǔn)，方能轉(zhuǎn)讓。會員參與交易及會員權(quán)限的管理通過交易單元來實現(xiàn)。11 深圳證券交易所根據(jù)會員的申請，為交易單元提供下列使用交易所交易系統(tǒng)資源和獲取交易系統(tǒng)服務(wù)的功能：（1）申報買賣指令及其他業(yè)務(wù)指令；（2）獲取實時及盤后交易回報；（3）獲取證券交易即時行情、證券指數(shù)、證券交易公開信息等交易信息及相關(guān)新聞公告；（4）配置相應(yīng)的通信通道等通信資源，接入和訪問交易所交易系統(tǒng)；（5）獲取交易所交易系統(tǒng)提供的其他服務(wù)權(quán)限。11 會員通過交易單元從事證券交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向深圳證券交易所交納：交易單元使用費、流速費、流量費等費用。 證券經(jīng)紀(jì)商：指接受客戶委托、代客買賣證券并以此收取傭金的中間人。 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點：（1）業(yè)務(wù)對象的廣泛性、（2）證券經(jīng)紀(jì)商的中介性、（3）客戶指令的權(quán)威性、（4）客戶資料的保密性。1 資金賬戶：指客戶在證券公司開立的專門用于證券交易結(jié)算的賬戶，即《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議書》所指的“客戶證券資金臺賬”。指定的存管銀行須為證券公司開立客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶，用以客戶證券交易交收資金的劃付。（4）客戶交易結(jié)算資金的存取，全部通過指定的存管銀行辦理。當(dāng)客戶辦理了具體的委托手續(xù)，包括客戶填寫委托單（柜臺委托）或自助委托（包括電話委托、磁卡委托、網(wǎng)上委托等）及證券經(jīng)紀(jì)商受理委托，則客戶和證券經(jīng)紀(jì)商之間就建立了受法律約束和保護(hù)的委托關(guān)系。1 我國現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，證券經(jīng)紀(jì)商不得接受代替客戶決定買賣證券數(shù)量、種類、價格及買入或賣出的全權(quán)委托，也不得將營業(yè)場所延伸到規(guī)定場所以外。 委托指令時客戶要求證券經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券的指示。（有些證券品種沒有全程和簡稱，只有一個名稱）。目前，我國只有在賣出證券時才有零數(shù)委托。賣出股票、基金、權(quán)證1手或其整數(shù)倍余額不足10張部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報賣出債券買斷式回購交易深圳證券交易所的債券交易以人民幣100元面額為1張，債券質(zhì)押式回購以100元標(biāo)準(zhǔn)券為1張。深圳證券交易所債券交易不超過1萬手2 委托價格分為：市價委托、限價委托。（3）上海證券交易所規(guī)定的其他方式。 深圳證券交易所定義：(1)對手方最優(yōu)價格申報，指以申報進(jìn)入交易主機時集中申報簿中對手方隊列的最優(yōu)價格為其申報價格。（5）全額成交或撤銷申報，指以對手方價格為成交價格，如與申報進(jìn)入交易主機時集中申報簿中對手方所有申報隊列依次成交能夠使其完全成交的，則依次成交，否則申報全部自動撤銷。3 我國證券交易所還規(guī)定，不同證券的交易采用不同的計價單位：（1）股票為每股價格。（5）債券質(zhì)押式回購為每百元資金到期年收益。3 全價交易：指買賣債券時，以含有應(yīng)計利息的價格申報并成交的交易。從2002年3月25日開始，國債交易率先采用凈價交易。（2）票面利率：固定利率債券的票面利率是指發(fā)行票面利率；浮動利率債券的票面利率是指票面利率本付息期計息利率。交易日掛牌顯示的每百元應(yīng)計利息額是包括交易日當(dāng)日在內(nèi)的應(yīng)計利息額。3 在申報價格最小變動單位方面，《深圳證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定：A股、債券、。我國現(xiàn)行規(guī)定的委托期為當(dāng)日有效。4 如果客戶的委托指令是直接輸入證券經(jīng)紀(jì)商電腦系統(tǒng)并申報進(jìn)場，而不通過證券經(jīng)紀(jì)商人工環(huán)節(jié)申報，就可以稱為“客戶自助委托”。4 同一性審查指委托人、證件與委托單之間的一致性審查，包括委托人與所提供的證件一致及證件與委托單一致2方面。）5 證券營業(yè)部將客戶委托傳送至證券交易所交易撮合主機，稱為“申報”或“報盤”。5 電話自動委托、自助終端委托和網(wǎng)上委托的身份確認(rèn)由密碼控制。境外證券代理商通過國際通信設(shè)備將客戶的指令傳給其派駐證券交易所的B股場內(nèi)交易員，再由駐場B股交易員將委托指令通過終端輸入證券交易所交易系統(tǒng)電腦主機，電腦在核查通過后撮合成交。6 關(guān)于申報時間，深圳證券交易所規(guī)定，接受會員競價交易申報的時間為每個交易日9：15—11：13：00—15：00。6 證券交易所內(nèi)的證券交易按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則競價成交。6 集合競價：指對在規(guī)定的一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。集中競價中未能成交的委托，自動進(jìn)入連續(xù)競價。7 在連續(xù)競價時，成交價格的確定原則為：（1）最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價；（2）買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價。中小企業(yè)板股票連續(xù)競價期間有效競價范圍為最近成交價的上下3%。7 集合競價階段的債券回購交易申報無價格限制。（4）當(dāng)日無交易的，前收盤價視為最新成交價格。8 無價格漲跌幅限制的證券在開盤集合競價期間沒有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競價開始時，按下列方式調(diào)整有效競價范圍：（1）有效競價范圍內(nèi)的最高買入申報價高于發(fā)行價或前收盤價的，以最高買入申報價為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價范圍。8 證券的交易費用：傭金、過戶費、印花稅、8 傭金由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所手續(xù)費、證券交易監(jiān)管費等組成。8 國際現(xiàn)債、企業(yè)債（含可轉(zhuǎn)換債券）、國債回購以及以后出現(xiàn)的新的交易品種，其交易傭金標(biāo)準(zhǔn)由證券交易所制定并報中國證監(jiān)會和國家發(fā)改委備案，備案15天內(nèi)無異議后實施。9 對于B股，過戶費用稱為結(jié)算費。9 為保證稅源，簡化繳款手續(xù)，現(xiàn)行的做法是由證券公司在同投資者辦理交收過程中代為扣收；然后，在證券公司同中國結(jié)算公司的清算、交收中集中結(jié)算；最后，由中國結(jié)算公司統(tǒng)一向征稅機關(guān)繳納。9 證券公司與其客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負(fù)責(zé)完成。（3）證券公司根據(jù)核對無誤的清算結(jié)果向存管銀行發(fā)送資金劃付指令，存管銀行根據(jù)證券公司的資金劃付指令及時辦理資金劃付，完成客戶證券交易的資金交收。即境內(nèi)居民個人需憑本人有效的身份證明文件到其原外匯存款銀行，將其可投資B股的外匯資金劃入本人欲委托買賣B股的證券公司的B股保證金賬戶，然后憑本人有效身份證明和本人進(jìn)賬憑證到該證券公司開立B股資金賬戶，最后憑B股資金賬戶開戶證明開立B股賬戶。10 如果自然人或法人同時更改姓名、身份證號碼或名稱、注冊號碼，應(yīng)將證券賬戶卡、授權(quán)委托書、發(fā)證機關(guān)出具的變更證明等原件及有效身份證明復(fù)印件送達(dá)中國結(jié)算公司相應(yīng)的分公司審核。10 國務(wù)院《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定：一、 證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，客戶資金不足而接受其買入委托，或者客戶證券不足而接受其賣出委托的，依照《證券法》第二百零五條的規(guī)定處罰，即“沒收違法所得，暫停或者撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可，并處以非法融資融券等值以下的罰款。四、 證券公司或者其境內(nèi)分支機構(gòu)超出國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的范圍經(jīng)營業(yè)務(wù)的，依照《證券法》第二百一十九條的規(guī)定處罰，即“責(zé)令改正，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足30萬元的，處以30萬元以上60萬元以下罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令關(guān)閉。六、 證券公司違反《證券公司監(jiān)督管理條例》的規(guī)定，有下列情形之一的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以3萬元以上30萬元以下的罰款。（3）推薦的產(chǎn)品或者服務(wù)與所了解的客戶情況不相適應(yīng)。（7）未按照規(guī)定指定專門部門處理客戶投訴。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款：（1）任何單位和個人強令、指使、協(xié)助、接受證券公司以證券經(jīng)紀(jì)客戶的資產(chǎn)提供融資或者擔(dān)保。九、 證券經(jīng)紀(jì)人違反《證券公司監(jiān)督管理條例》的規(guī)定，有下列情形之一的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得等值罰款；沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以3萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格：（1）從事業(yè)務(wù)未向客戶出示證券經(jīng)紀(jì)人證書。 開戶代理機構(gòu)指中國結(jié)算公司委托代理證券賬戶開戶業(yè)務(wù)的證券公司、商業(yè)銀行及中國結(jié)算公司境外B股結(jié)算會員。其開立僅限于國家法律法規(guī)和行政規(guī)章允許買賣A股的境內(nèi)投資者和合格境外機構(gòu)投資者。是專門為投資者買賣人民幣特種股票（B股，也稱為境內(nèi)上市外資股）而設(shè)置的。除用于買賣上市基金外，該賬戶在深圳市場還用于買賣上市的國債，在上海市場還可用于買賣上市的國債、公司債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債。對于同一類別和用途的證券賬戶，原則上一個自然人、法人只能開立一個。1 自認(rèn)人及一般機構(gòu)開立證券賬戶，可以通過中國結(jié)算公司委托的分布在全國各地的開戶代理機構(gòu)辦理。目前，可以買賣B股的投資者除了境內(nèi)居民個人外，還包括外國法人、自然人和其他組織，中國香港、澳門和臺灣地區(qū)的法人、自然人和其他組織，定居在國外的中國公民及符合有關(guān)規(guī)定的境內(nèi)上市外資股其他投資者。合格境外機構(gòu)投資者開立的證券賬戶中“持有人名稱”為境內(nèi)證券公司、托管人及合格投資