公司投融資法律風(fēng)險(xiǎn)20問(wèn)-預(yù)覽頁(yè)
【正文】 秘密保密的法律風(fēng)險(xiǎn)。 其二，對(duì)于談判過(guò)程中所涉及技術(shù)成果等商業(yè)秘密的保密，《合同法》第43條有原則性的規(guī)定，雙方可于談判前具體約定相關(guān)的保密條款及違約責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)可能蒙受相應(yīng)損失?！ ∑淙梢庖?jiàn)書(shū)中如實(shí)陳述和理性分析相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)，明確法律意見(jiàn)書(shū)出具的基礎(chǔ)及制定科學(xué)的免責(zé)條款?！ ∑涠?，以合同形式完善股東權(quán)益保護(hù)機(jī)制?！ 』緫?yīng)對(duì)策略： 資金在企業(yè)里相當(dāng)時(shí)期的滯留，是風(fēng)險(xiǎn)投資區(qū)別于其他投資的重要特征。理論上說(shuō)，部分規(guī)模較大的企業(yè)也可選擇進(jìn)軍我國(guó)的主板。8問(wèn)：風(fēng)險(xiǎn)投資中股權(quán)轉(zhuǎn)讓不能(原股東或管理層回購(gòu)不能)的法律風(fēng)險(xiǎn)? 答：在我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)踐中，回購(gòu)?fù)顺龇绞街饕侵冈蓶|回購(gòu)或管理層回購(gòu)。回購(gòu)不能也是風(fēng)險(xiǎn)投資退出的主要風(fēng)險(xiǎn)。依據(jù)《公司法》的規(guī)定，清算包括非破產(chǎn)清算和破產(chǎn)清算兩類(lèi)。非破產(chǎn)清算的難點(diǎn)在于形成公司僵局后的順利解決，雖然新的《公司法》在第一百八十三條對(duì)此作出了原則規(guī)定，但由于缺乏操作性的具體司法解釋?zhuān)嚓P(guān)的法律規(guī)定在司法實(shí)踐中還很難得以實(shí)施。11問(wèn)：公司對(duì)外擔(dān)保的法律風(fēng)險(xiǎn)? 答：決策層面的風(fēng)險(xiǎn)，公司帶外作擔(dān)保，這對(duì)公司本身以及股東的利益都會(huì)造成很大的影響，所以，在公司試圖對(duì)外擔(dān)保時(shí)，一定要通過(guò)公司董事會(huì)或股東(大)會(huì)作出決議，從而避免損害公司和股東的權(quán)益。實(shí)際生活中，由于股東名冊(cè)為公司保管，不具備公信力，所以法院和仲裁機(jī)構(gòu)都以工商部門(mén)的登記為準(zhǔn)，所以，在進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押時(shí)，作為質(zhì)權(quán)人的公司一定要督促質(zhì)押人進(jìn)行質(zhì)押登記，從而確保自己的權(quán)益得到保障。 (三)股權(quán)管理風(fēng)險(xiǎn) 主要涉及:上市公司的股權(quán)管理因?yàn)槠涔煞莘稚?小股東的權(quán)益可通過(guò)一定的形式或通過(guò)一定的授權(quán)進(jìn)行委托管理?！ ?五)上市、退市風(fēng)險(xiǎn) 主要涉及:上市公司的上市和退市要按證券交易法和證券交易所的規(guī)范操作,手續(xù)繁瑣,程序嚴(yán)格。14問(wèn)：公司并購(gòu)時(shí)面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)? 答：合同風(fēng)險(xiǎn) 目標(biāo)公司對(duì)于與其有關(guān)的合同有可能管理不嚴(yán)，或由于賣(mài)方的主觀原因而使買(mǎi)方無(wú)法全面了解目標(biāo)公司與他人訂立合同的具體情況。虛假的報(bào)表美化目標(biāo)公司財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)，甚至把瀕臨倒閉的企業(yè)包裝得完美無(wú)缺，使買(mǎi)方被徹底蒙蔽。 資產(chǎn)價(jià)值風(fēng)險(xiǎn) 公司并購(gòu)的標(biāo)的是資產(chǎn)，而資產(chǎn)所有權(quán)歸屬也就成為交易的核心。目標(biāo)公司人力資源情況也具有相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)性，諸如富余職工負(fù)擔(dān)是否過(guò)重、在崗職工的熟練程度、接受新技術(shù)的能力以及并購(gòu)后關(guān)系雇員是否會(huì)離開(kāi)等都是影響預(yù)期生產(chǎn)成本的重要因素。二是派生分立，原公司法律主體仍保留，另設(shè)一個(gè)及以上的公司。 四、第四，通知債權(quán)人。由于分公司不具有法人資格，其在經(jīng)營(yíng)期間所發(fā)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系都?xì)w屬于總公司，這在客觀上增加了總公司的法律風(fēng)險(xiǎn)。18問(wèn)：國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險(xiǎn)? 答：轉(zhuǎn)讓方、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)不履行相應(yīng)的內(nèi)部決策程序、批準(zhǔn)程序或者超越權(quán)限、擅自轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)是轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)中的首要風(fēng)險(xiǎn)。其中公開(kāi)、就是指信息公開(kāi)。 簽訂產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的法律風(fēng)險(xiǎn)?！ ?一)政治風(fēng)險(xiǎn) 政治風(fēng)險(xiǎn)是指一國(guó)發(fā)生政治事件或出于政治因素的考慮而對(duì)境外投資造成的風(fēng)險(xiǎn)，政治風(fēng)險(xiǎn)主要有國(guó)家干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)、政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、民族主義風(fēng)險(xiǎn)、恐怖主義風(fēng)險(xiǎn)等。另一方面指外匯匯出的法律風(fēng)險(xiǎn)。而后者的妥善安排，往往牽涉到企業(yè)從中國(guó)稅法、外國(guó)稅法及國(guó)際稅法角度出發(fā)做出的全面稅務(wù)籌劃。我國(guó)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)方面起步較晚，加之法律體系不健全，導(dǎo)致相當(dāng)比例的中國(guó)企業(yè)忽視知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，因而常常在境外投資與并購(gòu)中忽略了這一重要環(huán)節(jié)。20問(wèn)：企業(yè)投融資涉及外資企業(yè)問(wèn)題，法律風(fēng)險(xiǎn)加大? 答：投資外商投資企業(yè)，應(yīng)當(dāng)注意： 合營(yíng)項(xiàng)目應(yīng)符合《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》的要求，制作新的可行性研究報(bào)告，并遵守法律、法規(guī)關(guān)于外商投資比例的規(guī)定、如導(dǎo)致外資比例低于法定比例，應(yīng)辦理相關(guān)審批和公司性質(zhì)變更手續(xù)
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