【正文】 電子出版 169。 雖然 Codex在積極地提高管理和營(yíng)銷能力 ， 但尚未建立穩(wěn)定的客戶關(guān)系和品牌形象 ， 未來(lái)的業(yè)務(wù)重點(diǎn)也不明確 ? 浦東軟件園對(duì) Codex投資較大 ， 尚未獲得投資回報(bào) ， 因而 Codex未來(lái)的經(jīng)營(yíng)能否獲得軟件園的后續(xù)資源投入將視其自身市場(chǎng)地位的發(fā)展情況而定 評(píng)估概述 169。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 16 總體而言，中國(guó)企業(yè)目前承擔(dān)的海外外包項(xiàng)目處于價(jià)值鏈的低端 IT戰(zhàn)略 系統(tǒng)集成 模塊實(shí)施 項(xiàng)目設(shè)計(jì) 編程 /維護(hù) 商業(yè)模式 /流程優(yōu)化 價(jià)值鏈環(huán)節(jié) 技能要求 IT架構(gòu)開(kāi)發(fā) 項(xiàng)目管理 /功能理解 技術(shù)設(shè)計(jì) /項(xiàng)目管理 基本技術(shù)技能 中國(guó) 中國(guó)企業(yè)現(xiàn)狀 印度 能力低 能力高 169。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 20 軟件園公司參股子公司 Codex投資較大，目前對(duì)美國(guó)和日本的軟件外包出口業(yè)務(wù)尚處于起步階段，未來(lái)的業(yè)務(wù)重點(diǎn)尚不明確 來(lái)源： Codex提供的書(shū)面材料 基本情況 ? 建立時(shí)間 ? 注冊(cè)資本 ? 股權(quán)結(jié)構(gòu) ? 員工人數(shù) ? 資質(zhì) ? 盈收情況 ? 未來(lái)戰(zhàn)略 ? 2022年 ? 750萬(wàn)美元 ? 40%，軟件園 ? 60%， Codex集團(tuán) ? 44人 ? 正在進(jìn)行 CMM3認(rèn)證 ? 2022年無(wú)收入 ? 2022年收入目標(biāo) 2800－ 3000萬(wàn)元 ? 不明確 目前業(yè)務(wù) 日本 ? 嵌入式軟件開(kāi)發(fā) 工業(yè)設(shè)備 汽車電子設(shè)備 消費(fèi)電子 電信行業(yè) 美國(guó) ? Oracle升級(jí) ? 金融行業(yè)應(yīng)用開(kāi)發(fā) 中國(guó) ? Webex二次開(kāi)發(fā) 日本50%美國(guó)30%中國(guó)20%169。根據(jù)官方數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)國(guó)內(nèi)到 2022年這類物理隔離產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模約為 55億元人民幣，市場(chǎng)潛力巨大 ? 該市場(chǎng)的盈利水平較高，毛利率超過(guò) 50% ? 由于市場(chǎng)剛剛起步，競(jìng)爭(zhēng)不是非常激烈，目前全國(guó)從事物理隔離產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的廠商有將近 20家，目前是搶占市場(chǎng)的最佳時(shí)機(jī) ?金電網(wǎng)安的信息安全產(chǎn)品具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，市場(chǎng)推廣初見(jiàn)成效，但有待進(jìn)一步獲取市場(chǎng)份額 ? 金電網(wǎng)安在涉密資質(zhì)、技術(shù)水平和行業(yè)客戶關(guān)系方面具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) ? 其核心產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)具領(lǐng)先水平，但目前尚處市場(chǎng)推廣階段，營(yíng)收的增長(zhǎng)需要一定的時(shí)間 評(píng)估概述 169。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 27 2022年信息安全市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局 隨著客戶對(duì)于信息安全需求的上升，提供信息安全產(chǎn)品和解決方案的各類服務(wù)提供商的數(shù)量迅速增長(zhǎng)，但由于各細(xì)分市場(chǎng)的專業(yè)化程度高，供應(yīng)商間的合作多于競(jìng)爭(zhēng) ?廠商數(shù)量膨脹，但缺乏整體框架引導(dǎo) – 到 2022年從事信息安全的廠商超過(guò)1300家，但安全產(chǎn)品類別繁多，每一類產(chǎn)品由不同的上級(jí)主管部門(mén)管轄，安全產(chǎn)業(yè)缺乏統(tǒng)一的規(guī)劃和協(xié)調(diào) ?廠商由單一產(chǎn)品向整體方案轉(zhuǎn)型 – 解決方案行業(yè)化、全面化發(fā)展 – 建立通用信息安全平臺(tái) – 國(guó)內(nèi)廠商開(kāi)發(fā)產(chǎn)品角逐高端市場(chǎng) – 延伸核心產(chǎn)品技術(shù)領(lǐng)域 ?聯(lián)盟拓展市場(chǎng)方式漸成趨勢(shì) – 隨著信息安全市場(chǎng)需求多樣化的特征，一些國(guó)內(nèi)廠商開(kāi)始采取聯(lián)合策略增強(qiáng)其競(jìng)爭(zhēng)力 競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn) 資料來(lái)源：畢博訪談 單位：家 1300350190廠商總數(shù) 具有研發(fā)能力的廠商 有自主產(chǎn)品的廠商 〉 〉 〉 169。這說(shuō)明我國(guó)的物理隔離市場(chǎng)潛力巨大 – 預(yù)計(jì)到 2022年底這個(gè)市場(chǎng)覆蓋率將會(huì)達(dá)到 80%。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 30 金電網(wǎng)安在過(guò)去的兩年中銷售收入穩(wěn)步增長(zhǎng)，但由于前兩年自主產(chǎn)品還處于研發(fā)階段，因此盈利性不高 623 1 1 . 22 0 0 1 ( 9 1 2 月） 2022單位：萬(wàn)元 金電網(wǎng)安的歷年收入增長(zhǎng) 評(píng)述 ? 金電網(wǎng)安是一家專業(yè)的信息安全服務(wù)提供商，成立于 2022年 9月，是浦東軟件園的控股公司，軟件園占 55%的股份，公司注冊(cè)資金為 1000萬(wàn)元 ? 公司主要專注于自主產(chǎn)品：物理隔離平臺(tái)的研發(fā)與銷售，并提供一定的安全解決方案服務(wù)包括：安全系統(tǒng)集成項(xiàng)目和安全服務(wù) ? 由于公司成立時(shí)間不長(zhǎng)，前兩年都致力于物理隔離產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，收入主要來(lái)自于安全集成項(xiàng)目和安全服務(wù)，因此盈利性不高。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 33 IC設(shè)計(jì)代工與服務(wù)業(yè)務(wù)成熟，核心競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，具有比較樂(lè)觀的發(fā)展前景，但是市場(chǎng)開(kāi)拓能力需要加強(qiáng) ?中國(guó) IC設(shè)計(jì)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)，代工業(yè)務(wù)利潤(rùn)水平較高 ? 中國(guó) IC設(shè)計(jì)市場(chǎng)保持 46%的增長(zhǎng)，領(lǐng)先于國(guó)際市場(chǎng)， ? 設(shè)計(jì)代工的業(yè)務(wù)范圍廣，客戶資源豐富 ? 在成熟的歐美市場(chǎng) IC設(shè)計(jì)代工業(yè)務(wù)占據(jù)整體設(shè)計(jì)市場(chǎng)的 47% ? 設(shè)計(jì)代工在中國(guó)仍然屬于一種較新的業(yè)務(wù)模式，它的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境相對(duì)較好 ?IC設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)的技術(shù)力量較強(qiáng)，但市場(chǎng)開(kāi)拓能力需要加強(qiáng) ? 浦東微電子具備技術(shù)定位和公司定位的優(yōu)勢(shì)，有可能獲取理想的市場(chǎng)份額 ? 股東之一的中星微電子在業(yè)務(wù)和市場(chǎng)開(kāi)拓方面鼎力支持 SPMC； 另一股東 Silicon Rain提供了獨(dú)特的海外技術(shù)資源和業(yè)務(wù)資源 ? 浦東軟件園計(jì)劃籌建的 IC設(shè)計(jì)服務(wù)平臺(tái)和 IC設(shè)計(jì)基地會(huì)加強(qiáng)對(duì) IC設(shè)計(jì)企業(yè)的集聚作用，SPMC可以在獲取技術(shù)信息、人力資源和商業(yè)機(jī)會(huì)方面直接或間接受益 ? 現(xiàn)在的 IC設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)客戶單一，浦東微電子的市場(chǎng)開(kāi)拓能力相對(duì)不足 ?浦東微電子在開(kāi)展核心代工業(yè)務(wù)的同時(shí)服務(wù)小型 IC設(shè)計(jì)企業(yè)，有利于軟件園集聚更多的 IC設(shè)計(jì)企業(yè)，建立張江 IC產(chǎn)業(yè)圈內(nèi)的設(shè)計(jì)基地，強(qiáng)化軟件園的品牌 評(píng)估概述 169。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 36 在 IC設(shè)計(jì)中 ， 設(shè)計(jì)代工業(yè)務(wù)的市場(chǎng)吸引力較大 自有品牌產(chǎn)品70%設(shè)計(jì)代工30%中國(guó) IC設(shè)計(jì)企業(yè)的業(yè)務(wù)模式（公司比例） 非系統(tǒng)級(jí)代工9%系統(tǒng)級(jí)代工38%電子設(shè)備制造商52%其它設(shè)計(jì)1%歐美 IC設(shè)計(jì)商的收入組成 ? 目前中國(guó)只有 30%的設(shè)計(jì)代工企業(yè)，多數(shù)是具有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的小型設(shè)計(jì)公司，代工是一種比較新的業(yè)務(wù)模式 ? 歐美現(xiàn)在的設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)中， 47%屬于設(shè)計(jì)代工，隨著 IC產(chǎn)業(yè)橫向分工的進(jìn)一步細(xì)化，代工市場(chǎng)會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大 ? 在 IC產(chǎn)業(yè)鏈中設(shè)計(jì)創(chuàng)造的附加值最高，一個(gè)業(yè)務(wù)成熟、運(yùn)作合理的設(shè)計(jì)代工企業(yè)的毛利率通常能夠達(dá)到5070% 自有產(chǎn)權(quán)設(shè)計(jì) 說(shuō)明 資料來(lái)源： Future Horizon 資料來(lái)源： CCID 169。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 40 系統(tǒng)集成 169。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 42 19992022年中國(guó)系統(tǒng)集成市場(chǎng)以年均 35%的速度增長(zhǎng)， 2022年規(guī)模達(dá)到 176億元，是 IT服務(wù)領(lǐng)域中規(guī)模最大的細(xì)分市場(chǎng) 來(lái)源： CCID,2022 9 6 . 81 3 4 . 41761999 2022 2022CAGR=% 19992022年中國(guó)系統(tǒng)集成市場(chǎng)規(guī)模 億元 ? 隨著“信息化帶動(dòng)工業(yè)化”戰(zhàn)略的實(shí)施，系統(tǒng)集成市場(chǎng)保持快速的增長(zhǎng)， 1999－ 2022復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)% ? 1999－ 2022年系統(tǒng)集成市場(chǎng)占整個(gè) IT服務(wù)市場(chǎng)始終保持在 40%以上 ? 不過(guò)隨著 IT咨詢和外包服務(wù)的逐步發(fā)展，系統(tǒng)集成 IT專業(yè)服務(wù)份額將下降 硬件支持與維護(hù)%軟件支持與維護(hù)%網(wǎng)絡(luò)服務(wù)%系統(tǒng)集成%I T 教育與培訓(xùn)%I T 咨詢%I T 外包服務(wù)%2022年中國(guó) IT服務(wù)市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 169。各個(gè)公司統(tǒng)計(jì)毛利的口徑可能不同。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 47 同時(shí)業(yè)務(wù)發(fā)展的可預(yù)期性不好，資金占用也比較厲害，應(yīng)收款的壓力較大 ? 對(duì)于那些行業(yè)單一 ， 只服務(wù)于幾個(gè)大客戶的集成商來(lái)說(shuō) ， 其業(yè)務(wù)受行業(yè)影響造成的波動(dòng)會(huì)比較大 。 ? 一些行業(yè)客戶 ， 如金融業(yè)客戶 ， 屬于購(gòu)買政策 、 付款模式周期性極其強(qiáng)的行業(yè) ， 通常要到農(nóng)歷年前后才會(huì)得到專項(xiàng)撥款 ， 在此之前所有費(fèi)用均由系統(tǒng)集成商預(yù)支 。中小規(guī)模系統(tǒng)集成商提升技術(shù)實(shí)力較難，主要依靠客戶關(guān)系或者對(duì)某一細(xì)分市場(chǎng)的專有行業(yè)知識(shí)來(lái)競(jìng)爭(zhēng) ? 國(guó)外系統(tǒng)集成商技術(shù)實(shí)力最強(qiáng)，但是客戶關(guān)系以及對(duì)國(guó)內(nèi)行業(yè)的了解較差 ? 大型國(guó)內(nèi)系統(tǒng)集成商技術(shù)實(shí)力和客戶關(guān)系都在不斷加強(qiáng) ? 中小規(guī)模系統(tǒng)集成商受其資源所限，提高技術(shù)實(shí)力有一定難度。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 51 軟件園的系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)規(guī)模較小，目前的業(yè)務(wù)進(jìn)入壁壘低，缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力 注：神州數(shù)碼是系統(tǒng)集成的銷售收入 來(lái)源：軟件園提供的書(shū)面材料 ， 各公司年報(bào) 、 畢博訪談 0 . 2 9 0 . 1 61 6 . 4107 . 605101520互聯(lián)商務(wù) 信息技術(shù) 神州數(shù)碼 亞信 青鳥(niǎo)天橋業(yè)務(wù)規(guī)模小 缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力 硬軟件銷售 ? 產(chǎn)品線太窄。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 53 電子出版 169。一個(gè)產(chǎn)值達(dá)五十億元的新興產(chǎn)業(yè)已在中國(guó)形成。 從１９９４年開(kāi)始，國(guó)務(wù)院授權(quán)新聞出版署集中統(tǒng)一管理全國(guó)電子出版業(yè)，各地新聞出版局也相繼確立了電子出版物管理機(jī)構(gòu)。 我國(guó)的多媒體制作技術(shù)已經(jīng)達(dá)到或者接近世界先進(jìn)水平，諸如虛擬現(xiàn)實(shí)、非特定語(yǔ)音識(shí)別、手寫(xiě)體漢字識(shí)別等高新技術(shù)已在我國(guó)的電子出版物中得到應(yīng)用。 我國(guó)出版資源非常豐富，中華文化源遠(yuǎn)流長(zhǎng)，古籍浩如煙海，加上現(xiàn)在每年出版的近１０萬(wàn)種圖書(shū)，近萬(wàn)種音像制品和１萬(wàn)多種報(bào)刊，這些都是制作電子出版物得天獨(dú)厚的資源。而中國(guó)作為全世界擁有電腦最多的國(guó)家，其網(wǎng)民數(shù)量也在急劇上升，根據(jù) CNNIC統(tǒng)計(jì)，截止 2022年初，我國(guó)上網(wǎng)用戶已經(jīng)達(dá)到 5910萬(wàn)人，新互聯(lián)網(wǎng)用戶每月增長(zhǎng)率為 5%至 6% ? 互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)游戲的高速發(fā)展帶動(dòng)了中國(guó)的游戲出版市場(chǎng)，從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，目前該市場(chǎng)還處于相對(duì)較小的階段，但是從其增長(zhǎng)速度及潛在客戶群規(guī)模來(lái)看，未來(lái)的游戲出版市場(chǎng)規(guī)模潛力巨大 CAGR=% CAGR=230% 資料來(lái)源：中國(guó)咨詢行 169。 ? 從市場(chǎng)機(jī)會(huì)來(lái)看，目前電子書(shū)在中國(guó)還處于起步發(fā)展階段，因此存在較多的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。 由于電子出版的利潤(rùn)率沒(méi)有傳統(tǒng)出版的利潤(rùn)豐厚，因此，大多數(shù)具有較強(qiáng)傳統(tǒng)出版實(shí)力的出版社在電子出版領(lǐng)域中進(jìn)展較為緩慢 ? 管理工作不夠到位，盜版現(xiàn)象較為嚴(yán)重。辦理電子出版物銷售業(yè)務(wù)的審批手續(xù)繁雜、時(shí)間長(zhǎng)，許多電子出版物難以進(jìn)入市場(chǎng) ? 產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 62 目前電子出版的運(yùn)營(yíng)者主要有四種，各有其優(yōu)勢(shì)，但也都存在較大能力缺陷，因此市場(chǎng)存在聯(lián)盟發(fā)展的需求 傳統(tǒng)出版商 主要代表 優(yōu)勢(shì) 劣勢(shì) 香港商務(wù)印刷出版社 電子出版廠商 音像電子出版社 非出版行業(yè) 北京希望電子出版社 上海浦東電子出版社 上海音像出版社 北大方正集團(tuán) 資金雄厚，一般主要涉足目前還不規(guī)范的網(wǎng)絡(luò)出版業(yè)，有較強(qiáng)的計(jì)算機(jī)及網(wǎng)絡(luò)背景 對(duì)出版行業(yè)專業(yè)化知識(shí)及關(guān)系網(wǎng)絡(luò)不強(qiáng) 具有較強(qiáng)的音像資源，資金實(shí)力也比較雄厚 對(duì)電子出版重視程度不夠，一般電子出版規(guī)模都極小 具有專業(yè)的電子出版經(jīng)驗(yàn)、資質(zhì)和人員 在整個(gè)電子行業(yè)利潤(rùn)不好的情況下，資金及運(yùn)營(yíng)都會(huì)存在一定問(wèn)題 傳統(tǒng)出版的豐厚收入及利潤(rùn)可以從資金方面幫助電子出版，并且具有較強(qiáng)的出版經(jīng)驗(yàn)、人員及內(nèi)容資源 由于電子出版面臨盜版沖擊，利潤(rùn)相對(duì)較弱，因此與傳統(tǒng)出版相比，對(duì)電子出版業(yè)務(wù)扶植力度不夠 169。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 66 但是浦東電子出版社在國(guó)內(nèi)電子出版行業(yè)存在一定優(yōu)勢(shì)，尤其在領(lǐng)先的市場(chǎng)份額、良好的品牌以及網(wǎng)絡(luò)出版的潛力方面具有較強(qiáng)基礎(chǔ) 品牌形象 與傳統(tǒng)出版社關(guān)系 產(chǎn)品 網(wǎng)絡(luò)出版能力 關(guān)鍵成功要素 重要程度 現(xiàn)有能力 提升潛力 說(shuō)明 ? 目前，浦東電子出版社在電子出版界中，已經(jīng)享有一定聲譽(yù)，其較大的市場(chǎng)份額體現(xiàn)了其在該領(lǐng)域的知名程度 ? 目前，浦東電子出版社和江蘇教育出版社、四川少兒出版社以及香港一些出版社之間有一定的密切聯(lián)系，但是，總體聯(lián)系廣度及質(zhì)量還有待提高 ? 雖然目前浦東電子出版社提供上海市場(chǎng)所有品種中 70％的電子出版品種，但目前種類只有 160種產(chǎn)品，比較集中于計(jì)算機(jī)類和游戲類，比起全國(guó) 4700多種