《投行兼并收購簡介》ppt課件-預覽頁
【正文】 其他處理分拆賣出原裝整體轉(zhuǎn)讓得到差價投行作為產(chǎn)權(quán)投資商的并購程序 ——上市公司 研判股市大勢 分析個股搜尋與篩選目標企業(yè) 分析與評估目標企業(yè)收購可行性分析確定目標企業(yè)初定收購方案并購融資與大股東談判標購場內(nèi)收集股份 場外受讓大宗股份標購 場外受讓大宗股份場內(nèi)收集股份“綠郵”或阻擊手接管目標企業(yè)整組經(jīng)營待價而沽分拆賣出除牌轉(zhuǎn)讓其他處理迫使目標公司及其大股東或“白馬騎士”高價購回股份得到差價投行作為中介服務者的程序 游說客戶實行并購策略搜尋與調(diào)查客戶 （收購者）（產(chǎn)權(quán)投資）的企業(yè)買賣差價 風險套利收入 收費方式 包干費 傭金（成交費、交易成交費） “三步收費”方式 投標報價開始收取的費用 控制目標公司再收取的費用 獲得 100%股份再收取的費用 收取傭金情況 交易金額增大，收費比例下降 不管交易金額，收費比例不變 增加的鼓勵費或獎金 固定費用與變動費用相結(jié)合 傭金的計收方法 ——雷曼公式 累退（買方） 54321 修正公式 對較小額交易提高費用比例（ 76544） 加大金額差距 累進（賣方） 12345 橋式貸款 又稱中繼貸款或過橋融資，指廠房期債務資金籌措完成前的臨時性資金
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