《投行兼并收購簡介》ppt課件-預(yù)覽頁
【正文】 其他處理分拆賣出原裝整體轉(zhuǎn)讓得到差價(jià)投行作為產(chǎn)權(quán)投資商的并購程序 ——上市公司 研判股市大勢 分析個股搜尋與篩選目標(biāo)企業(yè) 分析與評估目標(biāo)企業(yè)收購可行性分析確定目標(biāo)企業(yè)初定收購方案并購融資與大股東談判標(biāo)購場內(nèi)收集股份 場外受讓大宗股份標(biāo)購 場外受讓大宗股份場內(nèi)收集股份“綠郵”或阻擊手接管目標(biāo)企業(yè)整組經(jīng)營待價(jià)而沽分拆賣出除牌轉(zhuǎn)讓其他處理迫使目標(biāo)公司及其大股東或“白馬騎士”高價(jià)購回股份得到差價(jià)投行作為中介服務(wù)者的程序 游說客戶實(shí)行并購策略搜尋與調(diào)查客戶 （收購者）（產(chǎn)權(quán)投資）的企業(yè)買賣差價(jià) 風(fēng)險(xiǎn)套利收入 收費(fèi)方式 包干費(fèi) 傭金（成交費(fèi)、交易成交費(fèi)） “三步收費(fèi)”方式 投標(biāo)報(bào)價(jià)開始收取的費(fèi)用 控制目標(biāo)公司再收取的費(fèi)用 獲得 100%股份再收取的費(fèi)用 收取傭金情況 交易金額增大，收費(fèi)比例下降 不管交易金額，收費(fèi)比例不變 增加的鼓勵費(fèi)或獎金 固定費(fèi)用與變動費(fèi)用相結(jié)合 傭金的計(jì)收方法 ——雷曼公式 累退（買方） 54321 修正公式 對較小額交易提高費(fèi)用比例（ 76544） 加大金額差距 累進(jìn)（賣方） 12345 橋式貸款 又稱中繼貸款或過橋融資，指廠房期債務(wù)資金籌措完成前的臨時性資金
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