【正文】 u ri tisa tio n , Res e a rch, De b t (Gov e rn m e n t, Hi g h Y ield ), E q u ity , S y n d icat ion s, IP O, S e c o n d a ry P ri v a te P lace m e n t s S a les M a r ke t M a king P rop ri e t a ry P o sition s T rad ing amp。 現(xiàn)代銀行機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù) ? 銀行機(jī)構(gòu)從事的業(yè)務(wù)，與純粹的銀行業(yè)務(wù)不同。 商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù) ? 表外業(yè)務(wù)（ OffBalanceSheet Activities）指不記入銀行資產(chǎn)負(fù)債表但影響銀行利潤的銀行業(yè)務(wù)。 ? 這是銀行為應(yīng)付貸款損失而從稅前利潤中提取的一部分，與資產(chǎn)項(xiàng)目中的準(zhǔn)備金是兩個(gè)完全不同的概念。貸款分為： ? 工商業(yè)貸款 ? 不動(dòng)產(chǎn)（或房地產(chǎn)）貸款（分為商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)貸款和個(gè)人住宅抵押貸款） ? 證券機(jī)構(gòu)貸款 ? 個(gè)人消費(fèi)貸款（汽車貸款，信用卡貸款，房屋裝修貸款，耐用消費(fèi)品貸款，助學(xué)貸款，等等） 其他資產(chǎn) ? 主要是銀行占有的貸款抵押品，固定資產(chǎn)，商譽(yù)和其他無形資產(chǎn)等。 ? 在其他銀行的存款 ? 對(duì)同業(yè)的存款包括： ? 銀行為提高同業(yè)間資金收付效率而在其他銀行開立的存款賬戶。 ? 發(fā)行商業(yè)票據(jù)所得資金 商業(yè)銀行的資產(chǎn) ? 銀行資產(chǎn)即從用途角度考察的銀行自有資本和債務(wù)資本。 非交易存款（儲(chǔ)蓄和定期存款） ? 非交易存款的特點(diǎn)是： ? （ 1）支付利息； ? （ 2）戶主不得據(jù)存款開出支票。 存款 ? 主要有三種存款 ? ? ? 交易存款 ? 其特點(diǎn)是賬戶所有人可以隨時(shí)通過對(duì)銀行簽發(fā)支票即支付命令的方式動(dòng)用所存資金。 ? 表外業(yè)務(wù) ? 傳統(tǒng)上，凡是在不動(dòng)用銀行資金，不記錄在銀行資產(chǎn)負(fù)債表上的業(yè)務(wù)，都是表外業(yè)務(wù)。 弗蘭西斯 “ 英格蘭銀行史 ” ，1848年，轉(zhuǎn)引自資本論卷 3， 681頁。 ? 隨著賬戶管理業(yè)務(wù)和信貸業(yè)務(wù)的結(jié)合，原始的貨幣經(jīng)營者也就轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)代意義的銀行。在存款被用于貸款后，爭(zhēng)奪存款的競(jìng)爭(zhēng)使貨幣經(jīng)營者對(duì)存款付費(fèi)。一些企業(yè)提款，同時(shí)另一些企業(yè)存款，一個(gè)存款余額始終存在。 ? 早期的貨幣經(jīng)營機(jī)構(gòu)主要是專門管理現(xiàn)金賬戶的出納行和專門從事外幣交易和異地結(jié)算的匯兌行。 ? 因此，在企業(yè)方面，產(chǎn)生了將這些業(yè)務(wù)的一部分“ 外包 ” 出去，由一些專業(yè)化的機(jī)構(gòu)來完成的動(dòng)機(jī)。與保險(xiǎn)公司、金融公司、養(yǎng)老基金和共同基金等其他金融中介不同的是，銀行主要是通過存貸業(yè)務(wù)來履行金融中介職能。交易賬戶存款是銀行特有的業(yè)務(wù)，因此，銀行又被稱為有權(quán)經(jīng)營交易賬戶存款和其他存款的金融機(jī)構(gòu)，或存款機(jī)構(gòu)。第八章 商業(yè)銀行及其業(yè)務(wù) 銀行是什么？ 商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù) 銀行的組織結(jié)構(gòu) *銀行的資產(chǎn)負(fù)債表及其特點(diǎn) *用資產(chǎn)負(fù)債表的簡(jiǎn)化形式 T賬戶說明銀行的存貸業(yè)務(wù) 銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì) 我國的銀行業(yè)和金融體系 *銀行理論 為什么我們需要銀行？ ? 本章考察最重要的金融機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行的職能和主要業(yè)務(wù)。 ? 銀行主要通過存款賬戶來為客戶提供現(xiàn)金保管、出納、轉(zhuǎn)賬、結(jié)算、國際收支和外匯交易等多種金融服務(wù)。因此，銀行是金融中介機(jī)構(gòu)。 ? 隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，工商企業(yè)需要處理的貨幣業(yè)務(wù)越來越多，耗費(fèi)在這方面的資金也越來越多。工商企業(yè)的部分貨幣業(yè)務(wù)因此轉(zhuǎn)由這些專業(yè)化的機(jī)構(gòu)來完成?；蛘哒f，所有企業(yè)存放在貨幣經(jīng)營者處的流動(dòng)性總額，遠(yuǎn)大于所有企業(yè)每日平均所需的流動(dòng)性總額。 ? 銀行存款最初主要被用來充當(dāng)資金保管工具，銀行因此向存款人收費(fèi)。由于利潤豐厚，許多出納行和匯兌行開始經(jīng)營信貸業(yè)。 ? “ 英國查理二世要付給 ‘ 金匠 ’ 〈 銀行家的前身 〉 2030%的巨額高利貸利息和貼水 ” 。 純粹的商業(yè)銀行業(yè)務(wù) ? 負(fù)債業(yè)務(wù) ? 通過存款和非存款借款籌措資金，利用存款賬戶為客戶提供多種賬戶和現(xiàn)金管理服務(wù) ? 資產(chǎn)業(yè)務(wù) ? 通過貸款和證券投資分配社會(huì)資金，為存款人賺取利息收入，為股東賺取利潤。中間業(yè)務(wù)主要是各種收手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，外延上小于表外業(yè)務(wù)。 ? 交易賬戶存款雖然對(duì)銀行來說是負(fù)債，但是銀行可以借助在這一賬戶上為客戶提供的多種服務(wù)賺取服務(wù)費(fèi)收入，所以這一業(yè)務(wù)也是銀行收入的來源之一。 ? 商業(yè)銀行向中央銀行的借款； ? 向其他銀行拆入資金 ? 對(duì)銀行母公司（持有銀行股份的公司）的貸款； ? 根據(jù)與企業(yè)達(dá)成的 “ 回購協(xié)議（ RPS） ” 取得的貸款。 ? 這些票據(jù)代表了銀行對(duì)其他銀行和機(jī)構(gòu)的貨幣要求權(quán) 。 ? 短期證券 ，交易賬戶債券 ? 長期證券 ，投資證券 貸款 ? 貸款是銀行最主要的生息資產(chǎn)，同時(shí)又是銀行最不具流動(dòng)性的資產(chǎn)。 貸款損失備抵（貸款損失準(zhǔn)備金） ? 銀行權(quán)益資本中一個(gè)較為特殊的項(xiàng)目是貸款損失準(zhǔn)備金（ LLR）。 ? 貸款損失準(zhǔn)備金雖然不是銀行資產(chǎn)，但通常以負(fù)值記在銀行資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)一方中，因此又被稱為負(fù)資產(chǎn)。 ? 外匯交易 ? 衍生金融商品交易 ? 資產(chǎn)證券化 ? 貸款出售 ? 或有項(xiàng)目業(yè)務(wù) ? 主要有：各種銀行保函，商業(yè)匯票的銀行承兌，信用證，市政債券、企業(yè)債券和大額存單等債券的償付擔(dān)保，信貸額度等。 ? 吸收存款。 Banking ? 1 underwriter of Combined Debt and Equity and Equityrelated transactions ? Global Transaction Services ? Leading provider of transaction products。 花旗全球投資管理部 ? Citigroup Asset Management ? 共同基金，賬戶管理，私人和機(jī)構(gòu)投資組合管。 ? Smith Barney(巴尼 ) Global Equity Research ? 有 300研究分析師、在全球有 20個(gè)分支的研究單位，為投資者就全球市場(chǎng)和部門趨勢(shì)提供宏觀的和定量的分析。資產(chǎn)負(fù)債表說明銀行經(jīng)營的條件（資金總量、結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)），所以又稱為條件報(bào)表。 ? 因?yàn)閬碓春褪褂枚际轻槍?duì)同一資金而言的，所以，在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上始終有： ? 總資產(chǎn) = 總債務(wù) + 權(quán)益資本 資產(chǎn)負(fù)債表恒等式 高度簡(jiǎn)化的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn) 負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金及其等價(jià)物 應(yīng)付賬款 應(yīng)收款項(xiàng) 應(yīng)付票據(jù) 存貨 應(yīng)計(jì)費(fèi)用 其他流動(dòng)資產(chǎn) 長期負(fù)債 固定資產(chǎn) 建筑和設(shè)備 減累計(jì)折舊 建筑和設(shè)備凈值 無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn) 遞延稅款 長期債務(wù) 股東權(quán)益 優(yōu)先股 普通股 股本溢價(jià)（公積） 留存收益（未分配利潤） 減庫藏股票（已購回股票） 楊子石化 2022年資產(chǎn)負(fù)債表（單位： 100萬元） 貨幣資金 1169 7 . 1 1 % 短期借款 40 0 . 2 4 %應(yīng)收票據(jù) 2356 1 4 . 3 2 % 應(yīng)付賬款 681 4 . 1 4 %應(yīng)收賬款凈額 336 2 . 0 4 % 預(yù)收賬款 357 2 . 1 7 %其他應(yīng)收款凈額 8 0 . 0 5 % 應(yīng)交稅金 413 2 . 5 1 %預(yù)付賬款 128 0 . 7 8 % 其他應(yīng)付款 1440 8 . 7 5 %存貨凈額 2842 1 7 . 2 8 % 預(yù)提費(fèi)用 1 0 . 0 1 %流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 6840 4 1 . 5 8 % 1 年內(nèi)到期長期負(fù)債 200 1 . 2 2 %長期投資 968 5 . 8 9 % 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 3132 1 9 . 0 4 %固定資產(chǎn)凈額 7742 4 7 . 0 7 % 長期借款 1680 1 0 . 2 1 %在建工程 719 4 . 3 7 % 專項(xiàng)應(yīng)付款 106 0 . 6 4 %固定資產(chǎn)合計(jì) 8461 5 1 . 4 4 % 長期負(fù)債合計(jì) 1786 1 0 . 8 6 %無形及其他資產(chǎn) 180 1 . 0 9 % 負(fù)債合計(jì) 4918 2 9 . 9 0 %資產(chǎn)總計(jì) 16449 100% 股本 2330 1 4 . 1 7 %資本公積 2200 1 3 . 3 8 %盈余公積 4516 2 7 . 4 6 %未分配利潤 2484 1 5 . 1 0 %股東權(quán)益合計(jì) 11531 7 0 . 1 0 %負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì) 16449 100%高度簡(jiǎn)化的銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn) 負(fù)債 準(zhǔn)備金 存款 證券 非存款借款 貸款 權(quán)益資本 其他資產(chǎn) 銀行資產(chǎn)負(fù)債表的特點(diǎn) ? 絕大多數(shù)資產(chǎn)是虛擬資本 ? 銀行資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值受到資產(chǎn)收益率、市場(chǎng)利率和資產(chǎn)的違約率的極大影響。存款擠兌可以在瞬間讓一個(gè)相對(duì)健全的銀行破產(chǎn)。 ? 高金融杠桿導(dǎo)致銀行的權(quán)益資本回報(bào)率對(duì)利率和經(jīng)營費(fèi)用的變化非常敏感。 ? 建設(shè)銀行將 IPO價(jià)格指導(dǎo)區(qū)間由 － － 。 ? 2022年中央銀行的匯金公司向建行注資 （ 225億美元）。 ? 同年，財(cái)政部注資 。 l e a s e s 5 1 9 4 9 . 4 4 5 8 . 3 5 %L o a n l o s s a l l o w a n c e 7 0 9 . 8 0 0 . 8 0 %T ra d i n g a c c o u n t a s s e t s 5 2 0 4 . 0 5 5 . 8 4 %Ba n k p re m i s e s a n d f i x e d a s s e t s 9 0 3 . 0 4 1 . 0 1 %O t h e r re a l e s t a t e o w n e d 3 9 . 3 0 0 . 0 4 %G o o d w i l l a n d o t h e r i n t a n g i b l e s 2 9 1 8 . 0 7 3 . 2 8 %美國所有商業(yè)銀行的負(fù)債和權(quán)益 (20229) T o t a l l i a b i l i t i e s a n d c a p i t a l 8 9 0 3 6 . 0 0 100%T o t a l l i a b i l i t i e s 8 0 0 4 1 . 9 1 8 9 . 9 0 %T o t a l d e p o s i t s 5 9 1 7 0 . 2 1 6 6 . 4 6 %I n t e re s t b e a ri n g d e p o s i t s 4 7 4 1 6 . 5 3 5 3 . 2 6 %D e p o s i t s h e l d i n d o m e s t i c o f f i c e s 5 0 1 4 2 . 7 0 5 6 . 3 2 %F e d e ra l f u n d s p u rc h a s e d amp。 l s( 貸款租賃 ) i n f o r e i g n o f f i ce s %G r o ss l o a n s amp。 a g e n cy se cu r i t i e s %M u n i ci p a l se cu r i t i e s %F o r e i g n d e b t se cu r i t i e s %A l l o t h e r se cu r i t i e s %I n t e r e st b e a r i n g b a n k b a l a n ce s %F e d e r a l f u n d s so l d amp。 a t s a cco u n t s %M o n e y m a r ke t d e p o si t a cco u n t s %O t h e r sa v i n g s d e p o si t s %T i m e d e p u n d e r $ 1 0 0 m % c o r e d e p o s i t s %T i m e d e p o f $ 1 0 0 m o r m o r e %D e p o si t s i n f o r e i g n o f f i ce s % t o t a l d e p o s i t s %F e d e r a l f u n d s p u r ch amp。 銀行存款周轉(zhuǎn)和貸款周轉(zhuǎn)的關(guān)系 銀行收益的敏感性 ? ?? ?? ?? ?%12%%%%%%%%%12%%%%???????????????????????????R O ER O EEMT A XERAUR O E? 銀行資金的增減和形態(tài)變化都會(huì)通過資產(chǎn)負(fù)債表表現(xiàn)出來。這既表現(xiàn)為銀行負(fù)債的增加，同時(shí)又表現(xiàn)為資產(chǎn)