【正文】 個(gè)層面的限定 :首先 ,批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)必須由股東會(huì)或股東大會(huì)作出決議；其次 ,關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)回避表決 ,由出席股東會(huì)或股東大會(huì)的其他股東所持表決權(quán)的過半數(shù)通過 。 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE 六、中、小股東的權(quán)益保障得到了完善和加強(qiáng) 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE ● 有限責(zé)任公司故意 “ 不分紅 ” 可能被起訴 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE 背景： 現(xiàn)實(shí)生活中，有些有限責(zé)任公司的大股東利用其對(duì)公司的控制權(quán)，長(zhǎng)期不向股東分配利潤(rùn)，也不允許中小股東查閱公司財(cái)務(wù)狀況，權(quán)益受到損害的中小股東又無法像股份有限公司股東那樣可以通過轉(zhuǎn)讓股份退出公司，致使中小股東的利益受到嚴(yán)重?fù)p害。 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE 修訂后的公司法規(guī)定： ? “公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權(quán)百分之十以上的股東，可以請(qǐng)求人民法院解散公司。中小股東無法了解公司運(yùn)作經(jīng)營(yíng)的真實(shí)情況。 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE 公司拒絕提供查閱的 ， 股東可以請(qǐng)求人民法院要求公司提供查閱 。 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE 這將強(qiáng)化小股東與大股東的制衡 。 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE 累積投票制與普通投票制的區(qū)別，主要在于公司股東可以把自己擁有的表決權(quán)集中使用于待選董事中的一人或多人。在實(shí)行普通投票制的情況下，甲投給自己提出的 7個(gè)候選人每人的表決權(quán)不會(huì)多于 15，遠(yuǎn)低于乙投給其提出的7個(gè)候選人每人 85的表決權(quán)。 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE 七、重視對(duì)民營(yíng)企業(yè)的 平等保護(hù) 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE 新 《 公司法 》 重視對(duì)于國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的平等保護(hù)，不再區(qū)分投資者的性質(zhì)是什么，其中一個(gè)很明顯的改變就是原《 公司法 》 規(guī)定只有股份公司、國(guó)有投資公司、兩個(gè)國(guó)家機(jī)構(gòu)投資或授權(quán)部門設(shè)定的有限責(zé)任公司可以發(fā)行債券。 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE 公司法規(guī)定 ， 公司職工依照《 工會(huì)法 》 組織工會(huì) ， 開展工會(huì)活動(dòng) ，維護(hù)職工合法權(quán)益 。 一是職工代表應(yīng)在監(jiān)事會(huì)中占 1／ 3比例。 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE 新法：公司財(cái)產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、 社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金， 繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE 公司法同時(shí)規(guī)定，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)所議事項(xiàng)的決定作成會(huì)議記錄，出席會(huì)議的董事應(yīng)當(dāng)在會(huì)議記錄上簽名。 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE 法律規(guī)定 ， 上市公司董事與董事會(huì)會(huì)議決議事項(xiàng)所涉及的企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的 ， 不得對(duì)該項(xiàng)決議行使表決權(quán) ，也不得代理其他董事行使表決權(quán) 。 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE 上市公司要設(shè)立獨(dú)立董事 原法：沒有這方面規(guī)定。 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE 設(shè)立獨(dú)立董事 ， 對(duì)于維護(hù)公眾投資者的利益 ， 具有積極的作用 。 ? 第 35條規(guī)定 : “股東按照實(shí)繳的出資比例分取紅利；公司新增資本時(shí) ,股東有權(quán)優(yōu)先按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)繳出資。 ? 第 43條規(guī)定 :股東會(huì)議由股東按照出資比例行使表決權(quán)；但是 ,公司章程另有規(guī)定的除外。 但是 ,股東們也完全可以通過章程約束對(duì)方或相互進(jìn)行約束 ,以確保公司的穩(wěn)定性。 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE 增加了股份公司可以在特定情況下回購(gòu)本公司股份的規(guī)定。但是 ,國(guó)家控股的企業(yè)之間不僅僅因?yàn)橥車?guó)家控股而具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。 第 13條規(guī)定 :公司法定代表人依照公司章程的規(guī)定 ,由董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事或者經(jīng)理?yè)?dān)任 ,并依法登記 。 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE 《 證券法 》 主要內(nèi)容和特點(diǎn) 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE 我國(guó)的證券法律制度以 《 證券法 》 共 12章 240條內(nèi)容為核心，輔之以 《 公司法 》 相關(guān)內(nèi)容以及 300多件相關(guān)的行政法規(guī)、部門規(guī)章及規(guī)范性文件構(gòu)成。 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE 主要涉及社會(huì)普遍關(guān)注的 5個(gè)問題： 即分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，現(xiàn)貨交易，融資融券，國(guó)企炒股和銀行資金入市。國(guó)家另有規(guī)定除外”。同時(shí)，在新法總則第二條中增加了一款新規(guī)定，即“證券衍生品種發(fā)行、交易的管理辦法，由國(guó)務(wù)院依照本法的原則規(guī)定”。 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE 融資融券也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，需要制定融資融券的法規(guī)，在嚴(yán)格監(jiān)管條件下，穩(wěn)步組織實(shí)施，因此將這一條修訂為“證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院的規(guī)定并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)”。 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE 關(guān)于銀行資金違規(guī)入市的問題。 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE 新法分別規(guī)定 :“上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)保證上市公司所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整”， 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE “發(fā)行人、上市公司公告的招股說明書、公司債券募集辦法、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、上市報(bào)告文件、年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告以及其他信息披露資料，有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、上市公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任， … 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員 …… 承擔(dān)連帶賠償責(zé)任， … 控股股東、實(shí)際控制人有過錯(cuò)的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任”。 新法規(guī)定 : 證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，采取有效隔離措施，防范公司與客戶之間、不同客戶之間的利益沖突；證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理；禁止任何單位或者個(gè)人以任何形式挪用客戶的交易結(jié)算資金和證券。 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE 三是增加了對(duì)證券公司主要股東的資格要求。 證券公司的凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定且逾期未改正，或者其行為嚴(yán)重危及該證券公司穩(wěn)健運(yùn)行、損害客戶合法權(quán)益的，證監(jiān)機(jī)構(gòu)可區(qū)別情況采取限制、暫停、撤消其業(yè)務(wù)活動(dòng)，限制分配紅利，責(zé)令更換高管等措施。 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE 發(fā)行人、上市公司因虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任； 發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高管人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷的證券公司，要與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任； 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE 上市公司的收購(gòu)人利用收購(gòu)損害被收購(gòu)公司及其股東合法權(quán)益并造成損失的，要依法承擔(dān)賠償責(zé)任。 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE 第六，完善證券監(jiān)管制度，增強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管力度。上述執(zhí)法手段，對(duì)于監(jiān)管部門及時(shí)查明案情、打擊違法犯罪非常重要。 天禾律師事務(wù)所 TIANHE LAW OFFICE