【正文】 _________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ ◆ 見參考答案 13 【本講總結(jié)】 本講主要討論了三個(gè)問題： 第一個(gè)問題是把會(huì)計(jì)當(dāng)做一種語言來看待。 第二個(gè)問題是會(huì)計(jì)作為一種語言，它要遵循一定的規(guī)則，國(guó)家有這樣的規(guī)則，國(guó)際上也有規(guī)則。 通俗的說，在資產(chǎn)負(fù)債表上，企業(yè)有多少資產(chǎn)，是什么資產(chǎn)，有多少負(fù)債，是哪些負(fù)債，凈資產(chǎn)是多少，其構(gòu)成怎樣，都反映得清清楚楚。 資產(chǎn)負(fù)債表的作用 從資產(chǎn)負(fù)債表的功能上說，主要有四個(gè)方面的作用： 1．反映資產(chǎn) 及其分布狀況 資產(chǎn)負(fù)債表能夠反映企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)擁有的資產(chǎn)及其分布狀況的信息。如果是流動(dòng)負(fù)債，就必須在 1年內(nèi)償還；如果是長(zhǎng)期負(fù)債，償還期限就可以超過 1 年。在某一個(gè)特定時(shí)點(diǎn)，資產(chǎn)應(yīng)該等于負(fù)債加股東權(quán)益，因此，凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)減負(fù)債。 【案例】 A、 B、 C三個(gè)家庭想共同投資開公司。 9月 15 日，他們用公司的汽車作抵押，向商業(yè)銀行貸款 20 萬元。而這個(gè)凈資產(chǎn)是怎么樣形成的呢？投資者入股的時(shí)候，注入企業(yè) 資金，它會(huì)形成所有者權(quán)益。例如企業(yè)的應(yīng)收賬款，第 1年是 10 萬元，第 2 年是 20萬元，第 3 年是 30 萬元，第 4年是 40 萬元。但是，如果把每一個(gè)鏡頭有機(jī)地連起來，就會(huì)構(gòu)成一部生動(dòng)形象的動(dòng)態(tài)電影。是什么原因使這家老牌銀行走向末路 呢？除了銀行內(nèi)部的控制有問題以外，還有一個(gè)很經(jīng)典的問題 —— 這家銀行的董事長(zhǎng)比德巴林不重視資產(chǎn)負(fù)債表。因?yàn)樗恢匾晫?duì)資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀，使銀行付出了慘痛的代價(jià)。因此，雖然是時(shí)點(diǎn)數(shù)，如果關(guān)注它、認(rèn)識(shí)它、使用它，就能夠?yàn)楣芾碜龀龊艽蟮呢暙I(xiàn)。我國(guó)會(huì)計(jì)制度規(guī)定的參考格式是賬戶式，一般商店里出售的也是賬戶式表格。因?yàn)楝F(xiàn)在手工編制報(bào)表的比較少，一般都是用計(jì)算機(jī)打印報(bào)表，使用的紙型一般都是Ａ 4 紙型，如果用賬戶式的資產(chǎn)負(fù)債表，不僅字小，而且很難看。 列在流動(dòng)資產(chǎn)下的項(xiàng)目主要有如下幾個(gè)方面： （ 1）貨幣資金 反映企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金、銀行結(jié)算戶存款、外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用保證金存款等的合計(jì)數(shù)，合稱貨幣資金。 （ 4）預(yù)付款 即企業(yè)預(yù)付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)，它也是屬于流動(dòng)資產(chǎn)。長(zhǎng)期投資強(qiáng)調(diào)的是一個(gè)對(duì)外投資的問題，如果投資出去以后投資企業(yè)成為被投資單位的股東，這樣的投資一般叫股權(quán)投資。這種投資企 業(yè)并不能變成主人，這叫債權(quán)投資。比如公司購(gòu)買一輛汽車花了 10 萬元，現(xiàn)在已經(jīng)折舊了 1萬元，所以凈值是 9萬元。除了前邊那些資產(chǎn)以外，剩下的都叫其他資產(chǎn)。如果企業(yè)需要錢，需要把資產(chǎn)變成錢，上邊比較容易實(shí)現(xiàn)，例如流動(dòng)資產(chǎn)很容易變成錢，但是要想把其他資產(chǎn)、無形資產(chǎn)變成錢則比較困難。有應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)。 （ 5）應(yīng)交稅金 企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)取得的營(yíng)業(yè)收入和實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，要按照規(guī)定向國(guó)家交納各種稅金，這些稅金叫應(yīng)交稅金。其實(shí)這相當(dāng)于企業(yè)向社會(huì)各界借錢，對(duì)公司來講它形成的是一種債務(wù)。 表 24 負(fù)債內(nèi)容表 編制單位： A股份有限公司 20xx年 12月 31日 單位：元 負(fù)債 年末數(shù) 年初數(shù) 流動(dòng)負(fù)債： 短期借款 237,984, 1,153,000, 應(yīng)付票據(jù) 1,371,700, 5,031,620, 應(yīng)付賬款 1,446,186, 1,158,400, 預(yù)收賬款 260,395, 273,663, 應(yīng)付工資 9,875, 應(yīng)付福利費(fèi) 137,878, 112,667, 應(yīng)付股利 2,970, 4,955, 應(yīng)交稅金 33,150, 26,418, 其他應(yīng)交款 44,441, 46,767, 其他應(yīng)付款 55,390, 73,767, 預(yù)提費(fèi)用 905, 587, 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債 30,000, 9,875, 其他流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 3,564,578, 7,838,886, 長(zhǎng)期負(fù)債： 長(zhǎng)期借款 6,000, 36,000, 應(yīng)付債券 長(zhǎng)期應(yīng)付款 專項(xiàng)應(yīng)付款 其他長(zhǎng)期負(fù)債 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 6,000, 36,000, 遞延稅項(xiàng)： 遞延稅款貸項(xiàng) 11,020, 12,244, 負(fù)債合計(jì) 3,581,599, 7,887,131, 所有者權(quán)益 1．投資者投入 投資者 投入包括兩部分：第一部分叫實(shí)收資本，但如果是股份公司就叫股本；第二部分是資本公積金。但如果把120 萬元一分為二，在工商局注冊(cè)的那筆錢，叫實(shí)收資本 100萬元，超過注冊(cè)資本那部分，叫資本公積金 20萬元。如果按照公司法的規(guī)定進(jìn)行分配， 10 萬元做法定盈余公積金， 10 萬元做法定公益金，這個(gè) 100 萬元就一分為二，所賺的 100萬元中有 20萬元叫盈余公積金，另外 80萬元不安排分配，叫未分配利潤(rùn)。 其次，介紹了資產(chǎn)負(fù)債表的兩種基本格式，一種是報(bào)告式，一種是賬戶式。 【心得體會(huì)】 ____________________________________________________ ____________________________________________________ ____________________________________________________ 第 3 講 怎樣閱讀資產(chǎn)負(fù)債表（中） —— 基本方法與技巧 【本講重點(diǎn)】 總額觀察把握財(cái)務(wù)變化的方向 具體項(xiàng)目瀏覽尋找變動(dòng)原因 借助相關(guān)的財(cái)務(wù)比率透視財(cái)務(wù)狀況 總額觀察 拿到資產(chǎn)負(fù)債表以后，感到最困惑的是不知道要看什么，這是缺乏看表的方法和思路。既然資產(chǎn)等于負(fù)債加所有者權(quán)益，那么資產(chǎn)的增減變化量應(yīng)該等于負(fù)債的增減變化量加所有者權(quán)益的增減變化量，即： 資產(chǎn) =負(fù)債 +所有者權(quán)益 資產(chǎn)的增減變化量 =負(fù)債的增減變化量 +所有者權(quán)益的增減變化量 資產(chǎn)增加 在具體考察資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益之間的依存關(guān)系時(shí)，當(dāng)一個(gè)企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)總 額增加，伴隨的原因可能是負(fù)債在增加，或者是所有者權(quán)益在增加。此時(shí)此刻， A公司的資產(chǎn)又增加 100萬元，而且公司的所有者權(quán)益也增加 100 萬元。那么此時(shí)此刻 A公司的資產(chǎn)增加了 100萬元，同時(shí) A公司的負(fù)債也增加 100萬元。 20xx年 10月， A公司的高層管理者認(rèn)為現(xiàn)在的市場(chǎng)比較疲軟，決定減少公司的投資。 其實(shí)，在現(xiàn)實(shí)中真實(shí)的情況要復(fù)雜得多。從表中資產(chǎn)總額年末數(shù)和年初數(shù)（年末數(shù)是指本年度的 12 月 31日的數(shù)字，年初數(shù)是指上一年 12 月 31 日的數(shù)字）的比較中可以發(fā)現(xiàn)：期末的資產(chǎn)總額比期初減少了；表中年末的負(fù)債總額與年初作比較，負(fù)債總額也減少了；而所 有者權(quán)益總額的年末數(shù)比年初數(shù)大，說明所有者權(quán)益在增加。既然知道資產(chǎn)總量減少只是個(gè)結(jié)果，而引起這種結(jié)果的原因就是負(fù)債的變化和股東所有權(quán)的變化，讀表人心里馬上就要想到，既然是負(fù)債在減少，那么負(fù)債到底是因?yàn)槭裁丛驕p少；既然是所有者權(quán)益在增加，那么所有者權(quán)益是因?yàn)槭裁丛蛟黾?。具體項(xiàng)目瀏覽的特點(diǎn)是有的放矢。短期借款和應(yīng)付票據(jù)的減少量年末和年初作比較，有幾十個(gè)億 。這樣就明白了資源總量減少的第一個(gè)原因是負(fù)債的減少，負(fù)債減少的原因其實(shí)是在償還大量的流動(dòng)負(fù)債?？催@個(gè)報(bào)表時(shí)可以發(fā)現(xiàn)，四個(gè)項(xiàng)目的年末數(shù)比年初數(shù)都增加了。這樣基本原因就清楚了，盈余公積的增加和未分配利潤(rùn)增加，說明企業(yè)還是賺了錢。這個(gè)指標(biāo)表明企業(yè)資產(chǎn)中有多少是債務(wù)，同時(shí)也可以用來檢查企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是否 穩(wěn)定。上市公司略微偏高些，但上市公司資產(chǎn)負(fù)債率一般也不超過 50%。投資人通常不會(huì)輕易的表態(tài)，通 過計(jì)算，如果投資收益率大于借款利息率，那么投資人就不怕負(fù)債率高，因?yàn)樨?fù)債率越高賺錢就越多；如果投資收益率比借款利息率還低，等于說投資人賺的錢被更多的利息吃掉，在這種情況下就不應(yīng)要求企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者保持比較高的資產(chǎn)負(fù)債率，而應(yīng)保持一個(gè)比較低的資產(chǎn)負(fù)債率。歐美國(guó)家認(rèn)為理想 化的資產(chǎn)負(fù)債率是 60%左右。因?yàn)闁|南亞的負(fù)債率比較高，出現(xiàn)金融危機(jī)以后，資產(chǎn)變現(xiàn)能力就比較差，無法償還到期的債務(wù)，所以大批企業(yè)紛紛破產(chǎn)倒閉。東南亞和歐美國(guó)家認(rèn)可的資產(chǎn)負(fù)債率比原來的負(fù)債水平都有所下降。 流動(dòng)比率 流動(dòng)比率是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債之比， 寫成算式則為： 流動(dòng)比率 = 企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)247。比如流動(dòng)資產(chǎn)中大量的是殘損霉變、呆滯積壓的商品等存貨，或者是無法收回的應(yīng)收賬款，那么在這種情 況下，即使比值大于 2，也不能證明企業(yè)的償債能力強(qiáng)。流動(dòng)負(fù)債總額 從理論上來講，速動(dòng)資產(chǎn)是可以迅速地轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的資產(chǎn)。 在工商企業(yè)中，存貨在整個(gè)流動(dòng)資產(chǎn)中一般要占到 50%左右。 當(dāng)一個(gè)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率偏高時(shí)，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)可能不穩(wěn)定，而判斷企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定的最主要因素就是短期償債能力的強(qiáng)弱，所以要跟進(jìn)檢查兩個(gè)內(nèi)容：流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。發(fā)現(xiàn)負(fù)債的那些數(shù)字，短期借款在下降，應(yīng)付票據(jù)在償還，而且判斷是正常的。負(fù)債水平在迅速下降，企業(yè)財(cái)務(wù)的安全系數(shù)在增強(qiáng)，這個(gè)企業(yè)短期償債能力是強(qiáng)還是弱呢？通過計(jì)算了解到，這個(gè)企業(yè) 20xx年的流動(dòng)比率是 ，到了 20xx 年流動(dòng)比率是，一般的理想值是 2，它是 ，所以流動(dòng)比率表明這個(gè)企業(yè)短期償債能力比較強(qiáng)。 【自檢】 如果某一個(gè)企業(yè)的流動(dòng)比率比 2大，速動(dòng)比率比 1大，那么能不能說明這個(gè)企業(yè)短期償債能力就一定強(qiáng)呢？ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ ◆ 見參考答案 31 【本講總結(jié)】 本講主要討論了閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的三個(gè)步驟： 第一步是總額觀察。方法是上下看和左右比，目的是找變動(dòng)原因，特點(diǎn)是有的放矢。 【心得體會(huì)】 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