民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題探討——溫州民營(yíng)企業(yè)融資的實(shí)證分析-預(yù)覽頁(yè)
【正文】 要我貸款”。作為信用企業(yè)的銀行實(shí)際上沒(méi)有開展真正意義上的“信用”業(yè)務(wù)。所以，商業(yè)銀行“惜貸”是可以理解的行為，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必然要求，是商業(yè)銀行的本質(zhì)特點(diǎn)所決定的。這是銀行的自我保護(hù)措施，是可以理解的?！ ?jù)人民銀行溫州中心支行2002年統(tǒng)計(jì)，全市抵押貸款所占比例約為50%，各家銀行還就新增貸款規(guī)定了80%或更高的抵押比例。在經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)。如地處農(nóng)村的房產(chǎn)、70平方米以下的商品房和其他如機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)一般也不予抵押；民辦學(xué)校和其他公益產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)抵押與擔(dān)保法相抵觸；房產(chǎn)、土地權(quán)證辦理時(shí)間滯后；資產(chǎn)評(píng)估隨意性大，抵押率偏低。表5 目前我國(guó)抵押貸款的抵押率 民間金融雖然適應(yīng)非國(guó)有經(jīng)濟(jì)融資需求，卻有“合理不合法”的性質(zhì)。民間自由借貸是民間金融的一種重要形式。民間金融雖然有?，F(xiàn)行法律法規(guī)，但其存在是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，通過(guò)一定的程序操作改造，它也能夠轉(zhuǎn)化為正規(guī)金融的組成部分。通過(guò)制訂法律或制度保護(hù)民間金融機(jī)構(gòu)的財(cái)產(chǎn)權(quán)利和正當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)活動(dòng)，使它能進(jìn)行公開的而不是隱蔽性的地下業(yè)務(wù)活動(dòng)。應(yīng)當(dāng)允許利率浮動(dòng)。實(shí)際上是處理信息的過(guò)程，從收集信息，到分析比較信息，再到跟蹤信息變化，都以信息為基礎(chǔ)。 溫州民間金融業(yè)還有很強(qiáng)的社區(qū)性，掌握民營(yíng)企業(yè)的信息遠(yuǎn)比國(guó)營(yíng)金融要充分。獲得必要的信息，保證金融契約的簽定和執(zhí)行?！ ∶耖g金融從某種程度上填補(bǔ)了金融支持的空白，拓寬了投資渠道，彌補(bǔ)了資金供求的缺口，支持了民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?！ 】傊?，溫州人勇于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、善于開拓市場(chǎng)，在體制外迅速發(fā)展起發(fā)達(dá)的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)；民營(yíng)企業(yè)的迅速發(fā)展促進(jìn)了民間金融業(yè)的發(fā)展。 二、解決融資問(wèn)題對(duì)策 首先，必須分企業(yè)規(guī)模，企業(yè)發(fā)展階段，有針對(duì)性地探討，才能找到合適的途徑加以解決。對(duì)于進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展階段的民營(yíng)企業(yè)，民間融資和銀行貸款是主要的融資方式，銀行應(yīng)當(dāng)加大貸款力度，以利民營(yíng)企業(yè)更好地發(fā)展。現(xiàn)實(shí)社會(huì)中總有“地下金融”，根本原因就在于，企業(yè)在成長(zhǎng)過(guò)程中客觀需要這種性質(zhì)的資金，客觀需要運(yùn)用這種方式來(lái)籌集資金；對(duì)于民營(yíng)小企業(yè)來(lái)說(shuō)，有無(wú)此類資金，有時(shí)甚至決定其能否生存。民營(yíng)中小企業(yè)需要那些能為初登舞臺(tái)的民營(yíng)小企業(yè)服務(wù)的最原始的資本集聚機(jī)制?！ √岣咩y行對(duì)溫州民營(yíng)企業(yè)信貸支持的主要對(duì)策：存貨抵押貸款的開展需要一些獨(dú)立的第三方中介機(jī)構(gòu)，如倉(cāng)儲(chǔ)公司，它們能對(duì)企業(yè)的銷售活動(dòng)進(jìn)行貼身的觀察。有關(guān)部門要抓緊研究制定全國(guó)統(tǒng)一的貸款抵押登記管理辦法，明確各類資產(chǎn)登記部門，確定統(tǒng)一合理的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；同時(shí)，規(guī)范和加強(qiáng)中介評(píng)估機(jī)構(gòu)的管理，鼓勵(lì)發(fā)展抵押品拍賣市場(chǎng)，為抵押權(quán)的處置和變現(xiàn)提供有效通道。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以利用自身的信用中介地位，通過(guò)擔(dān)保資金的倍數(shù)效應(yīng)，使更多的中小企業(yè)得到信用擔(dān)保。不管哪類擔(dān)保機(jī)構(gòu)都應(yīng)按照市場(chǎng)化、股份制原則運(yùn)作，獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧。2001年3月，在溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)和溫州總商會(huì)的牽頭下，成立了溫州第一家擔(dān)保公司：溫州市銀信企業(yè)貸款擔(dān)保有限公司。 利率市場(chǎng)化改革 民間金融這種非正式金融是現(xiàn)實(shí)金融體系的重要組成部分，是重要的金融資源，具有重要的金融力量；是金融創(chuàng)新的重要源泉。民間融資機(jī)構(gòu)可以轉(zhuǎn)變成社區(qū)銀行機(jī)構(gòu)。只有這樣，才能使溫州的民間金融更好地服務(wù)于溫州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。其投資的主要領(lǐng)域是高新技術(shù)及其產(chǎn)品的研究開發(fā)領(lǐng)域。地下金融市場(chǎng)在一定意義上充當(dāng)了創(chuàng)業(yè)投資角色。這是解決民營(yíng)中小型企業(yè)融資問(wèn)題的有效途徑。應(yīng)該發(fā)展一些區(qū)域性的小市場(chǎng)，解決民營(yíng)企業(yè)上市融資難的問(wèn)題?！ 「鲊?guó)的實(shí)踐都表明，民營(yíng)中小企業(yè)的資本性融資，主要不是依靠公開或正式的資本市場(chǎng)，而是依靠非正式的資本市場(chǎng)和內(nèi)源性的資本融資。 溫州信用文化發(fā)展基礎(chǔ)較好，商業(yè)和投資意識(shí)較強(qiáng)，富有階層的“天使投資”活動(dòng)比較活躍?！ 刂萑擞小爱?dāng)小老板”的習(xí)慣，缺少合作精神，故大量企業(yè)主“做大”意識(shí)不強(qiáng)。不能將“天使投資”行為與“亂集資”行為聯(lián)系起來(lái)，要保護(hù)“天使”投資行為。 ，很多華僑在國(guó)內(nèi)的親戚朋友也是企業(yè)主，本來(lái)就有很大的合作可能。只要各方努力，多管齊下，民營(yíng)企業(yè)的融資難問(wèn)題會(huì)得到較好的解決。2002(11)?！ 8]孫蓓蓓等創(chuàng)業(yè)投資：中國(guó)資本市場(chǎng)創(chuàng)新浪潮[M]。 [10][J].經(jīng)濟(jì)管理。
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