中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表和負(fù)債業(yè)務(wù)-預(yù)覽頁(yè)
【正文】 經(jīng)濟(jì)秩序。 既要滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，避免因通貨不足而導(dǎo)致通貨緊縮和經(jīng)濟(jì)萎縮； 也要嚴(yán)格控制貨幣發(fā)行數(shù)量，避免因貨幣過(guò)量發(fā)行造成通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)混亂。 在不同的貨幣制度下，貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備是不同的。但若全部以現(xiàn)金做準(zhǔn)備，則不利于中央銀行根據(jù)經(jīng)濟(jì)水平和發(fā)展的需要作彈性發(fā)行。 但是，證券準(zhǔn)備的發(fā)行也存在制約因素。而且，也不利于作為反周期的貨幣政策發(fā)揮對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控作用。兩者比率既可以是固定的，也可以是彈性的。當(dāng)貨幣發(fā)行中現(xiàn)金準(zhǔn)備比率低于規(guī)定時(shí)，對(duì)低于規(guī)定部分征收超額發(fā)行稅。這種制度的 優(yōu)點(diǎn)是能夠防止貨幣發(fā)行過(guò)量，但缺點(diǎn)是缺乏彈性。缺點(diǎn)是貨幣發(fā)行的調(diào)控需要發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)和較高的控制技術(shù)。但是，對(duì)貨幣過(guò)度發(fā)行的效果如何，取決于超額發(fā)行稅的制約作用和中央銀行的獨(dú)立性?；蛘呷绻醒脬y行的獨(dú)立性很差，嚴(yán)重依附于政府，不管形式上有沒(méi)有超額發(fā)行稅，貨幣的發(fā)行完全依據(jù)于政府財(cái)政的狀況。 指規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備中，現(xiàn)金與有價(jià)證劵各占多大比例的制度。聯(lián)邦儲(chǔ)備券的發(fā)行必須以黃金或黃金證券做準(zhǔn)備，其準(zhǔn)備率為 40%，低于 40%、但高于%時(shí)，征收 1%的超額發(fā)行稅；低于 %時(shí)，稅率提高到 %。貨幣發(fā)行代理人對(duì)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行提出的貨幣發(fā)行申請(qǐng)和作為抵押的證券進(jìn)行審查、核實(shí)以后，將合格的發(fā)行抵押品如數(shù)交割，換給同等數(shù)額現(xiàn)鈔。 1844年的 《 銀行條例 》 規(guī)定英格蘭銀行的信用貨幣發(fā)行額度為 1400萬(wàn)英鎊，并且用英國(guó)政府債券做準(zhǔn)備。 日本的貨幣發(fā)行實(shí)行現(xiàn)金準(zhǔn)備彈性比例發(fā)行制。中央銀行存款的對(duì)象有金融機(jī)構(gòu)、政府、外國(guó)和特定機(jī)構(gòu)等，中央銀行職能的發(fā)揮與其負(fù)債業(yè)務(wù)有密切關(guān)系。即使是財(cái)政存款和特定機(jī)構(gòu)存款，也往往規(guī)定必須存在中央銀行。 3，吸收存款的對(duì)象具有特殊性。金融機(jī)構(gòu)存款，尤其是商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金存款往往是法律規(guī)定的，準(zhǔn)備金比率的高低也掌握在中央銀行手中，其變化如何對(duì)信貸規(guī)模產(chǎn)生重要影響。 商業(yè)銀行存款當(dāng)事人之間是一種經(jīng)濟(jì)關(guān)系，銀行與存款人之間的關(guān)系平等互利。 1，存款準(zhǔn)備金的涵義。 （ 1）規(guī)定存款準(zhǔn)備金比率。通過(guò)改變存款準(zhǔn)備金比率，控制存款貨幣機(jī)構(gòu)的放貸和投資能力，達(dá)到調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的目的。因此，很多國(guó)家根據(jù)存款的期限長(zhǎng)短，規(guī)定不同的準(zhǔn)備金比率。 其次，按照金融機(jī)構(gòu)的類型、規(guī)模、經(jīng)營(yíng)環(huán)境規(guī)定不同比率。反之則較低。因此，很多金融機(jī)構(gòu)根據(jù)流動(dòng)性，將金融資產(chǎn)劃分為一線準(zhǔn)備和二線準(zhǔn)備。通常有三種方法，即日平均余額法、旬末余額法和月末余額法。但是，不能準(zhǔn)確反映存款的實(shí)時(shí)變化。 也有兩種方法： 一種是 當(dāng)期準(zhǔn)備金帳戶制 ，即一個(gè)結(jié)算期的準(zhǔn)備金以當(dāng)期的存款數(shù)作為計(jì)提基礎(chǔ)； 第二種是 前期準(zhǔn)備金帳戶制 ，以上一個(gè)結(jié)算期的存款余額作為計(jì)提基礎(chǔ)。 在最初階段（ 1984年 4月 1日）按存款種類分別核定，例如企業(yè)存款 20%、儲(chǔ)蓄存款 40%、農(nóng)村存款 25%。 中國(guó)人民銀行規(guī)定，存款準(zhǔn)備金不能用于支付和清算。 （ 3）中國(guó)人民銀行對(duì)法定存款準(zhǔn)備金和備付金支付利息。 第三，如果支付利息的話，中央銀行將把這部分費(fèi)用轉(zhuǎn)移到給金融機(jī)構(gòu)的貸款中，反而使事務(wù)處理復(fù)雜化。但是，這也僅是暫時(shí)性的措施，隨改革的深入必將取消對(duì)準(zhǔn)備金存款的利息支付。城市信用合作社和存款貨幣機(jī)構(gòu)在縣以及縣以下的分支機(jī)構(gòu)按照上月末存款余額計(jì)算準(zhǔn)備金比率，并于 8日內(nèi)繳存。如果國(guó)家對(duì)此沒(méi)有規(guī)定，那么其他金融機(jī)構(gòu)存款的主要用途是金融機(jī)構(gòu)之間的清算。 特定機(jī)構(gòu)是指非金融機(jī)構(gòu)，中央銀行吸收特定機(jī)構(gòu)的存款是為了特定目的，例如中央銀行由于政策需要，對(duì)特定地區(qū)、特定領(lǐng)域或特定項(xiàng)目發(fā)放特殊貸款形成的存款。 外國(guó)存款一般是指外國(guó)中央銀行或外國(guó)政府的存款。 反之若存款減少，則需要增加現(xiàn)金投放或減少資金回籠。 第四節(jié) 中央銀行其他負(fù)債業(yè)務(wù) 中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)除了貨幣發(fā)行和存款業(yè)務(wù)以外，還有一些業(yè)務(wù)也可以成為中央銀行的資金來(lái)源，引起中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債方的變化，如發(fā)行中央銀行債券、對(duì)外負(fù)債和資本業(yè)務(wù)等。 一種情況 是當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的超額準(zhǔn)備金過(guò)多，而中央銀行又不便采用其他貨幣政策工具進(jìn)行調(diào)節(jié)時(shí)，可以通過(guò)向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行中央銀行債券回籠資金，減少流通中的貨幣。中國(guó)人民銀行為了調(diào)節(jié)利率，通過(guò)正回購(gòu)回籠貨幣又引起國(guó)債價(jià)格下跌和利率上漲。 可以采取的形式主要有：向外國(guó)銀行借款、對(duì)外國(guó)中央銀行負(fù)債、向國(guó)際金融機(jī)構(gòu)借款、向外國(guó)發(fā)行中央銀行債券。例如，如果是全部股份由國(guó)家所有的中央銀行通常通過(guò)中央財(cái)政支出補(bǔ)充自有資本；由各種股份構(gòu)成自有資本的中央銀行則按原有股份比例追加資本，增資以后，股權(quán)結(jié)構(gòu)和比例保持不變。 所謂發(fā)行基金就是各級(jí)發(fā)行庫(kù)為國(guó)家保管的待發(fā)行的貨幣。任何單位和個(gè)人不得違反規(guī)定，動(dòng)用發(fā)行基金。 3，發(fā)行基金計(jì)劃。 4，貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)。 而 業(yè)務(wù)庫(kù) 則是商業(yè)銀行為了辦理日?，F(xiàn)金收付業(yè)務(wù)而建立的金庫(kù)，保留的現(xiàn)金是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)中現(xiàn)金收付的周轉(zhuǎn)金和營(yíng)運(yùn)資金的組成部分，經(jīng)常處于有收有付的狀態(tài)。 另外，在收付款項(xiàng)的起點(diǎn)上，發(fā)行庫(kù)出入庫(kù)有起點(diǎn)金額的規(guī)定，而業(yè)務(wù)庫(kù)則沒(méi)有。 6，貨幣發(fā)行收入
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