中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表和負(fù)債業(yè)務(wù)(參考版)
2025-01-11 17:09本頁面
【正文】 。 雖然發(fā)行貨幣是中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，但是，中央銀行在發(fā)行貨幣的同時(shí)又形成自身的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，既然是資產(chǎn)業(yè)務(wù)必然會(huì)有收益，因此發(fā)行貨幣會(huì)給中央銀行帶來發(fā)行收益。主要表現(xiàn)在發(fā)行基金的運(yùn)送管理、反假幣及票樣管理以及人民幣出入境限額管理等。 5，貨幣發(fā)行的管理。 在業(yè)務(wù)對(duì)象上，發(fā)行庫的對(duì)象是金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)庫的對(duì)象是全社會(huì)。 發(fā)行庫和業(yè)務(wù)庫的區(qū)別 在機(jī)構(gòu)設(shè)置上，發(fā)行庫是各級(jí)中國(guó)人民銀行的組成部分，業(yè)務(wù)庫是商業(yè)銀行根據(jù)基層行對(duì)外營(yíng)業(yè)需要而設(shè)立的。其職能是保管人民幣發(fā)行基金、辦理其出入庫以及金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金存取業(yè)務(wù)、負(fù)責(zé)回籠現(xiàn)金的整理清點(diǎn)。 貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)就是人民幣從 發(fā)行庫 進(jìn)入 業(yè)務(wù)庫 的過程。因此，只有充分考慮貨幣的發(fā)行和回籠的發(fā)行基金計(jì)劃才符合社會(huì)經(jīng)濟(jì)對(duì)流通中貨幣的客觀需求。 發(fā)行基金計(jì)劃是一定時(shí)期內(nèi)，中央銀行發(fā)行或回籠貨幣的計(jì)劃。發(fā)行基金從發(fā)行庫進(jìn)入業(yè)務(wù)庫成為現(xiàn)金，而現(xiàn)金從業(yè)務(wù)庫繳存到發(fā)行庫成為發(fā)行基金。 發(fā)行基金和現(xiàn)金雖然在形體上完全一樣，但本質(zhì)是完全不同的。分支庫調(diào)撥人民幣發(fā)行基金，應(yīng)當(dāng)按照上級(jí)庫的調(diào)撥命令辦理。 其來源有 兩個(gè) ：中國(guó)人民銀行總行所屬印鈔企業(yè)按計(jì)劃印制解繳發(fā)行庫的新人民幣；開戶的金融機(jī)構(gòu)和中國(guó)人民銀行業(yè)務(wù)庫繳存發(fā)行庫的回籠款。 2，發(fā)行基金。 第五節(jié) 中國(guó)人民銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 1， 人民幣發(fā)行的原則。由于各國(guó)法律對(duì)中央銀行的資本來源和構(gòu)成都有規(guī)定，因此，中央銀行在資本業(yè)務(wù)方面并沒有多大作為，僅僅在需要補(bǔ)充自有資本時(shí)按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行。隨著經(jīng)濟(jì)金融的國(guó)際化和一體化，各國(guó)中央銀行之間的貨幣合作成為越來越必要的政策手段，例如東盟各國(guó)與中國(guó)、韓國(guó)和日本三國(guó)之間簽訂的 貨幣互換協(xié)議 就是貨幣合作的一個(gè)典型例子。 二，對(duì)外負(fù)債 中央銀行對(duì)外負(fù)債的主要目的有三個(gè)： 平衡國(guó)際收支、維持匯率穩(wěn)定和應(yīng)付危機(jī) 。利率的跌宕起伏，引發(fā)投資者的利率風(fēng)險(xiǎn)。 因?yàn)?2022年下半年，由于經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目的順差引起外匯占款急劇增加，大量資金涌入國(guó)債市場(chǎng)，導(dǎo)致國(guó)債價(jià)格上漲和利率下跌。 第二種情況 是在公開市場(chǎng)規(guī)模有限，難以大量吞吐貨幣的國(guó)家，作為公開市場(chǎng)操作的工具。 中央銀行一般在以下兩種情況下發(fā)行中央銀行債券。 一，發(fā)行中央銀行債券 發(fā)行中央銀行債券是中央銀行的主動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)，具有可控制性、抗干擾性和預(yù)防性。 3，中央銀行通過存款業(yè)務(wù)集中必要資金，在不改變貨幣供應(yīng)量的條件下，發(fā)揮最后貸款人職能。 因此，在中央銀行負(fù)債總額不變的情況下，存款的增減可以調(diào)節(jié)現(xiàn)金發(fā)行數(shù)量和貨幣結(jié)構(gòu)。 由于資產(chǎn)和負(fù)債必須相等，在資產(chǎn)既定的條件下，若存款增加，為了保持負(fù)債不變，可減少現(xiàn)金投放或增加回籠。主要目的是用于貿(mào)易結(jié)算和債務(wù)清算。 4，外國(guó)存款。機(jī)關(guān)團(tuán)體存款是特定機(jī)構(gòu)存款的主要構(gòu)成部分。 3，特定機(jī)構(gòu)和私人部門存款。 2， 特種存款。 但是，各國(guó)法律對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)存款的規(guī)定不盡相同，有些國(guó)家規(guī)定不僅存款要繳納準(zhǔn)備金，對(duì)依靠發(fā)行債券和發(fā)行共同基金籌集資金也需要繳納準(zhǔn)備金，其他金融機(jī)構(gòu)的存款就被納入中央銀行準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)。 四，中央銀行的其他存款業(yè)務(wù) 1，非銀行金融機(jī)構(gòu)存款。即在城市的存款貨幣銀行的分支機(jī)構(gòu)按上旬末存款余額計(jì)算準(zhǔn)備金比率，并于 5日內(nèi)進(jìn)行繳存。 （ 4）準(zhǔn)備金存款的計(jì)提。因?yàn)?，在我?guó)金融職能逐步替代財(cái)政職能的過渡時(shí)期，政府仍然需要通過中央銀行集中一部分資金用于政策性項(xiàng)目的投資，所以，我國(guó)的法定存款準(zhǔn)備金比率較之發(fā)達(dá)國(guó)家高很多，如果不支付利息，將會(huì)影響存款貨幣金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)。而且，如果支付利息，可能造成金融機(jī)構(gòu)在中央銀行存款的動(dòng)機(jī)，削弱中央銀行通過存款準(zhǔn)備金比率的調(diào)整，調(diào)節(jié)貨幣數(shù)量的作用。 其次，中央銀行以提供結(jié)算服務(wù)為補(bǔ)償。 一般來說，中央銀行不對(duì)法定存款準(zhǔn)備金支付利息。1998年 3月 21日法定存款準(zhǔn)備金和備付金合并為“準(zhǔn)備金存款”。因此，按照規(guī)定金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)人民銀行還開設(shè)一般存款帳戶，即備付金存款，用于金融機(jī)構(gòu)之間資金收付。 （ 2）存款準(zhǔn)備金由兩部分組成。 1985年雖然改為統(tǒng)一比率，但是其主要針對(duì)的是國(guó)有金融機(jī)構(gòu)。 （ 1）法定存款準(zhǔn)備金比率的確定。 4，我國(guó)中央銀行的準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)及其特點(diǎn)。 其次，確定繳存存款準(zhǔn)備金的基期。存款貨幣銀行可能通過在期末暫時(shí)挪用其他資金沖抵法定準(zhǔn)備金或暫時(shí)壓低存款余額的方法，逃避法定存款金比率的管制。 旬末余額法 和 月末余額法 的優(yōu)點(diǎn)是比較簡(jiǎn)便，容易操作。 日平均余額法 就是每日計(jì)算準(zhǔn)備金存款的余額，具有及時(shí)性和保證性，有利于防止存款貨幣機(jī)構(gòu)將法定準(zhǔn)備金用于資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中央銀行準(zhǔn)確地通過準(zhǔn)備金比率控制貨幣量。包括兩方面的內(nèi)容： 首先，確定計(jì)算準(zhǔn)備金存款的數(shù)量。不少國(guó)家對(duì)法定存款準(zhǔn)備金的內(nèi)容也進(jìn)行了不同的規(guī)定，例如美、德、法等國(guó)將庫存現(xiàn)金計(jì)入存款準(zhǔn)備金，而在日本和意大利則不能。
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