融資租賃結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)-預(yù)覽頁
【正文】 管理他人資產(chǎn) 分享合作伙伴收益 融資租賃結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) 9 設(shè)計(jì)目的 ? 確定一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的租賃模式，指導(dǎo)參與方在統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)下，規(guī)范化操作 ? 在安全的保障下，解決產(chǎn)業(yè)鏈各相關(guān)方的問題，滿足他們的需求 ? 為要解決問題確認(rèn)一種整合的思路 ? 為檢驗(yàn)租賃項(xiàng)目可操作性設(shè)立的 一個(gè)實(shí)驗(yàn)平臺(tái) ? 可做為項(xiàng)目融資的宣傳資料 ? 也可做為未來的業(yè)務(wù)操作指導(dǎo)方針 融資租賃結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) 10 結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)原則 ? 首先要滿足資本市場(chǎng)的要求 ? 在完整的產(chǎn)業(yè)鏈上運(yùn)作 ? 鎖定風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任和利益，對(duì)分配做減法 – 堅(jiān)持租賃的本來面目 – 把復(fù)雜的事情簡(jiǎn)單化 – 可以重復(fù)拷貝 – 利益共享 風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān) – 細(xì)節(jié)設(shè)計(jì) – 科學(xué)依據(jù) 融資租賃結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) 11 堅(jiān)持租賃本來面目 ? 租賃就是租賃，不能見“融資”二字就把租賃當(dāng)作貸款做。銷售商自然要為其服務(wù)承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任。它只做“錦上添花”之事，不救“雪中送炭”之急。隨著廠商租賃的普及，維修保養(yǎng)是另外的收益，因此不排除租賃公司也提供維修服務(wù)，但不是法律規(guī)定的責(zé)任 ? 融資租賃因?yàn)樽罱K所有權(quán)有可能要轉(zhuǎn)移給承租人，因此除設(shè)備款以外的一切費(fèi)用都需要由承租人來支付。并不是說租賃公司比銀行更愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而是租賃的風(fēng)險(xiǎn)比貸款可控，因此考核標(biāo)準(zhǔn)不同。 ? 融資租賃是一種優(yōu)秀的理財(cái)工具。保證金是一種信用保證，不計(jì)利息，租賃后期抵應(yīng)付租金。如果租賃設(shè)備本身處置的收入大于拖欠租金，還要返給承租企業(yè)多余部分，企業(yè)反擔(dān)保的資產(chǎn)也不會(huì)受到被處置的威脅。 ? 因?yàn)樽赓U物件所有權(quán)屬于租賃公司，因此承租企業(yè)破產(chǎn)租賃物件并不作為破產(chǎn)資產(chǎn)參與清算。 ? 按照租金償還進(jìn)度逐筆收回尾款 – 租賃公司出 40%的資金，加上租賃保證金作為租賃物件采購(gòu)款 – 出資人獲得租賃物件 100%的處置權(quán) – 根據(jù)租賃物件的適用性以及行業(yè)的特殊情況可以調(diào)整上述參數(shù)指標(biāo) 融資租賃結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) 25 基本條件 ? 承租人是否具備“蛋糕” ? 蛋糕是否足夠大 ? 反推租賃利率 ? 是否有可使用的優(yōu)惠政策，如果有可以進(jìn)一步降低租賃費(fèi)用，然后在將政策的好處分配給可以享受的部門 ? 基本條件具備后，就可以設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)了 融資租賃結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) 26 承租人是否具備“蛋糕” 圖表說明 ? 整個(gè)柱子代表企業(yè)盈利能力 ? 棕色部分為經(jīng)營(yíng)成本 ? 藍(lán)色部分為可分配利潤(rùn)，租賃的蛋糕就在這里 ? 是否具備租賃條件還要看下步 01020304050607080901001 2 3 4 5 6 7 8融資租賃結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) 27 蛋糕是否足夠大 ? 項(xiàng)目用“減法”方式分析 ? 整個(gè)圓塊代表承租人償還能力 ? 不同色塊代表不同的參與者可以獲得的利益 ? 出資人是最大的收益者，也是最大的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者 ? 服務(wù)機(jī)構(gòu)是最小的利益獲得者，但他們的風(fēng)險(xiǎn)最小 ? 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)劃分利益 ? 可試分蛋糕，分析是否能滿足合作各方需求 ? 項(xiàng)目本身質(zhì)量越安全，參與方就越少，可分利潤(rùn)就越多 出資人租賃公司承租人供貨廠商服務(wù)機(jī)構(gòu)融資租賃結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) 28 反推租賃利率 ? 有了償債能力可以反推租期和利率 ? 租期的確認(rèn) – 如果還款期在租賃公司鎖定的范圍內(nèi)（通常 1年以上， 5年以下）就可做 ? 利率的確認(rèn) – 根據(jù)還款能力使用 IRR，確認(rèn)基礎(chǔ)利率，加上風(fēng)險(xiǎn)控制費(fèi)用確定最終利率 – 不是租賃合同使用的利率（租賃合同沒有利率），而是會(huì)計(jì)核算利率 融資租賃結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) 29 程序設(shè)計(jì) ? 確定產(chǎn)業(yè)鏈需要參與合作的各方 ? 與合作方簽定戰(zhàn)略合作協(xié)議 ? 合作各方責(zé)權(quán)利 ? 設(shè)立合作框價(jià) – 編制業(yè)務(wù)流程圖 – 細(xì)化操作程序 – 制定操作說明 融資租賃結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) 30 各方合作協(xié)議 ? 公證處公證樣本 ? 與海關(guān)辦理共同監(jiān)管手續(xù) ? 與 運(yùn)輸公司合作協(xié)議 ? 與 保險(xiǎn)公司合作協(xié)議 ? 與 律師事務(wù)所合作協(xié)議 ? 與 會(huì)計(jì)師事務(wù)所合作協(xié)議 ? 與 報(bào)關(guān)行簽定合作協(xié)議 ?與合作各方 保密協(xié)議 ?與 經(jīng)紀(jì)人的合作協(xié)議 ?與融資租賃公司的 委托租賃合作協(xié)議 ?共管帳戶合作協(xié)議 ?與 出資人合作協(xié)議 ?與 供貨廠商合作協(xié)議 ?與代理進(jìn)口商辦理 代理進(jìn)口合作協(xié)議 融資租賃結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) 31 各方權(quán)益與責(zé)任 ? 租賃公司 ? 承租企業(yè) ? 供貨廠商 ? 出資人 ? 租賃經(jīng)紀(jì)人 ? 外貿(mào)代理商 ? 運(yùn)輸公司 ? 保險(xiǎn)公司 ? 擔(dān)保公司 ? 公證處 ? 律師事務(wù)所 ? 會(huì)計(jì)師事務(wù)所 ? 二手市場(chǎng) ? 拍賣公司 融資租賃結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) 32 租賃公司 權(quán)益 ? 租賃手續(xù)費(fèi) ? 租賃管理費(fèi) ? 租賃利差 ? 進(jìn)口手續(xù)費(fèi) ? 獲取租賃利潤(rùn)、銷售提成和設(shè)備翻新利潤(rùn) ? 得到非風(fēng)險(xiǎn)租賃資產(chǎn)的業(yè)績(jī)； ? 得到租賃結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)技巧和操作技術(shù)； ? 需要支付項(xiàng)目管理費(fèi)用。 責(zé)任 ? 承擔(dān)服務(wù)不到位的尾款損失風(fēng)險(xiǎn)； ? 如果出資的話，承擔(dān)承租人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)； ? 承擔(dān)不積極配合出租人控制承租人的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)； ? 負(fù)有保證產(chǎn)品質(zhì)量的責(zé)任； ? 負(fù)有維修設(shè)備、培訓(xùn)服務(wù)人員的責(zé)任； ? 負(fù)有設(shè)備瑕疵的賠償責(zé)任。 融資租賃結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) 39 保險(xiǎn)公司 權(quán)益 ? 得到保費(fèi)收益：運(yùn)輸保險(xiǎn)，貨價(jià)的 %，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，每年扣除折舊的 .04%，需要支付辦公費(fèi)用、出險(xiǎn)費(fèi)用或者參與項(xiàng)目出資。 – 設(shè)備的選擇、質(zhì)量、索賠等由承租人承擔(dān)責(zé)任和費(fèi)用。 ? 設(shè)備金額 500萬左右，風(fēng)險(xiǎn)不大不小，適合融資。 ? 30%的租賃保證金足夠買一臺(tái)二手設(shè)備，承租人敢于冒險(xiǎn)用融資租賃方式采購(gòu)設(shè)備的原因是企業(yè)高速發(fā)展，產(chǎn)能跟不上發(fā)展的速度，不會(huì)出現(xiàn)騙租現(xiàn)象。 ? 通過印刷自控技術(shù)保證我們對(duì)設(shè)備的控制。 ? 因選擇行業(yè)比較好，收益率比較高適合進(jìn)入資金市場(chǎng)或資本市場(chǎng) 融資租賃結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) 70 謝謝！再見 聯(lián)系方式 ? 電話： 13801008294 ? 電子郵箱： ? MSN： ? 專業(yè)服務(wù)網(wǎng)站：
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