【正文】 224, 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 15,312, 15,312, 支付的各項稅款 243,148, 110,460, 支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金 724,266, 152,975, 現(xiàn)金流出小計 1,021,389, 341,564, 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 740,266, 196,153, 2020/7/7 Comparative Study on Measures of Window Dressing 45 C令人費解的現(xiàn)金流入流出項目 ? 收到或支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金流量 項 目 名 稱 20xx 20xx 收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金 126,146, 11,854, 其中：蕪湖市財政局給予的國有 企業(yè)虧損補貼 91,000, 銀行存款利息 21,142, 支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金 724,266, 152,975, 其中： 北京飛霞廣告有限公司（借款） 380,000, 北京京華天地廣告藝術公司（預 付廣告費） 100,611, 通化三利化工有限公司借款 108,800, 支付各種廣告費用 81,464, 銷售員借款及提成款 67,398, 2020/7/7 Comparative Study on Measures of Window Dressing 46 C公司： 20xx20xx股價最高、最低 051015202520xx最低 20xx最高 20xx最低 20xx最高 20xx最低 20xx最高6/12/20xxStock Price2020/7/7 Comparative Study on Measures of Window Dressing 47 C公司 ―奇圣膠囊”的功效 ? ―奇圣膠囊”對主營業(yè)務的貢獻 項 目 20xx年度 20xx年度 主營收入 主營成本 毛利率 主營收入 主營成本 毛利率 奇圣膠囊 5,097 2,914 43% 52,091 25,147 52% 治麋靈栓 3,013 415 86% 7,810 929 88% 參蓮膠囊 1,328 236 82% 2,981 499 83% 壯骨伸筋膠囊 2,220 538 76% 2,207 398 82% 其他 5,189 1,675 68% 9,644 2,595 73% 內(nèi)部抵銷 4,147 2,259 46% 24,314 22,520 7% 合 計 10,043 3,047 70% 50,419 7,048 86% 2020/7/7 Comparative Study on Measures of Window Dressing 48 C公司 ―成也蕭何，敗也蕭何” ? 董事會對“奇圣膠囊”迥然不同的說法 20xx年度董事會報告 20xx年董事會報告 經(jīng)公司 20xx年第二次臨時股東大會審議通過，決定延緩實施配股募集資金投資22, …… 將投資進行調(diào)整，用于購買恒春奇圣膠囊全部技術及生產(chǎn)經(jīng)銷權和購買張恒春藥業(yè)有限公司股權。D ? 利用研究開發(fā)費用調(diào)節(jié)利潤 – 上市公司類型 ? 高科技上市公司 – 做法 ? 以收入與成本配比為由，將 R amp。 D 費用化后，上市公司是否應當披露當期發(fā)生的研發(fā)支出？占收入的比例？同行業(yè)或主要競爭對手在研發(fā)費用的投資收入應否披露？ ? CPA如何判斷在建工程、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)是否包括研發(fā)費用？ ? 如果上市公司與關聯(lián)企業(yè)合作進行研發(fā)，然后將研發(fā)成果轉(zhuǎn)讓給上市公司，如何進行會計處理？ 2020/7/7 Comparative Study on Measures of Window Dressing 55 E公司案例 ―知錯必改” ? 利用會計差錯更正調(diào)節(jié)利潤 – 情形 ? 會計違規(guī)被監(jiān)管部門稽查發(fā)現(xiàn) ? 面臨 ST或退市邊緣 ? 更換會計師事務所 ? 更換大股東 ? 更換高管人員 – 做法 ? 以時間換空間，某一年度明知故犯，下一年度再予以更正 – 典型案例剖析 ? P公司 2020/7/7 Comparative Study on Measures of Window Dressing 56 P公司案例 ―知錯必改” – 20xx年報關于“會計差錯更正”的披露（疑點之一） ? 根據(jù)企業(yè)會計制度，公司本年度調(diào)減 20xx年年初留存收益13,296,，其中調(diào)減了 20xx年年初留存收益 14,579,元；調(diào)增 20xx年度的凈利潤 1,283,。 – C、利息等費用追溯調(diào)整 ? 公司在 1997年 1998年欠 XX貿(mào)易發(fā)展中心利息，當時股份公司主辦會計將利息單在本人抽屜中未進行賬務處理， 20xx年對賬時發(fā)現(xiàn)，就進行了追溯調(diào)整。 – F、預計負債追溯調(diào)整 ? 本公司于 1995年 12月為 XX有限責任公司提供 300萬元三年期技改貸款擔保，該項貸款已于 1998年 12月到期。 2020/7/7 Comparative Study on Measures of Window Dressing 60 G公司案例 ―控股權變動 =業(yè)績增長” ? 股權變動 – 1999年，原第一大股東與 XYZ科技發(fā)展有限公司簽定了 《 股份轉(zhuǎn)讓合同書 》 ，但尚未辦理過戶手續(xù) – 經(jīng)營權實質(zhì)上從 1999年起托管給 XYZ – 20xx年 XYZ入主 G公司 ? 經(jīng)營業(yè)績顯著改善 – 1998至 20xx年的經(jīng)營成果 2020/7/7 Comparative Study on Measures of Window Dressing 61 控股權變動前后的 G公司經(jīng)營業(yè)績 (單位：萬元） 05000100001500020xx025000300001998 1999 20xx 20xx主營收入 主營利潤 凈利潤年度 主 營 收 入 主 營 利 潤 凈利潤 1998 7,754 1,383 32 1999 15,497 9,106 6,352 20xx 22,528 7,867 2,994 20xx 25,117 9,446 2,185 2020/7/7 Comparative Study on Measures of Window Dressing 62 控股權變動前后的 G公司經(jīng)營業(yè)績 (單位：萬元） %%%%%%%%1998 1999 20xx 20xx主營利潤率 銷售利潤率ROE年度 主 營 利潤率 銷售 利潤率 凈資產(chǎn) 收益率 1998 % % % 1999 % % % 20xx % % % 20xx % % % 2020/7/7 Comparative Study on Measures of Window Dressing 63 奧秘所在 —來自分行業(yè)的資料 項目名稱 1998 1999 20xx 20xx 發(fā)電機組：主營業(yè)務收入 主營業(yè)務成本 毛利率 5,766 4,654 % 5,872 4,597 % 6,836 6,808 % 6,437 5,852 % 通信產(chǎn)品：主營業(yè)務收入 主營業(yè)務成本 毛利率 7,124 5,213 % 10,759 7,336 % 技術服務：主營業(yè)務收入 主營業(yè)務成本 毛利率 7,777 100% 6,889 426 % 5,258 353 % 蓄電池隔板 主營業(yè)務收入 機電新材料 主營業(yè)務成本 及其他： 毛利率 1,988 1,647 % 1,848 1,500 % 1,680 1,367 % 2,667 1,982 % 2020/7/7 Comparative Study on Measures of Window Dressing 64 G公司毛利率 %%%%%%%1998 1999 20xx 20xx發(fā)電機組 通信產(chǎn)品 技術服務 其他2020/7/7 Comparative Study on Measures of Window Dressing 65 G公司案例 ―控股權變動 =業(yè)績增長” ? 審計問題 – CPA連續(xù)四年均發(fā)表標準無保留意見 – CPA確認技術服務收入的依據(jù) ? 技術服務合同 – 主要為軟件開發(fā)服務，一頁紙，開發(fā)周期 3至 6個月 ? 銀行進賬單或函證 – 疑點 ? CPA是否評估該公司是否具有軟件開發(fā)能力？ ? CPA是否審計該公司開發(fā)的軟件或提供的服務？ ? 軟件服務 1999年只有收入，沒有成本， 20xx至 20xx年的毛利率也高達 90%以上， CPA為何沒有保持應有的職業(yè)謹慎？ ? CPA是否合理地懷疑這部分收入來源的合法性？ 2020/7/7 Comparative Study on Measures of Window Dressing 66 財務分析框架 ? From Business Activities to Financial Statements Business Activities Operating Activities Investment Activities Financing Activities Accounting System Measure and Report Economic Consequences of Business Activities Financial Statements Managers’ Superior inf. On Business Activities Estimation Errors Distortions fm Managers’ Accounting Choices Business Environment Labor Markets Capital Markets Product Markets Supplier Customers Competitors Business Regulations Accounting Environment Capital Market Structure Contracting amp