【正文】 金）、股票股利（送股、轉(zhuǎn)股）、股票配售（配股）等股利分配方式。時間價值是在生產(chǎn)經(jīng)營活動中產(chǎn)生的，不作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營過程的貨幣，是沒有時間價值可言的。具有這種時間價值的，不僅是貨幣資金，而且還有物質(zhì)形態(tài)的資金。這一運動的特點是始點和終點都是貨幣，沒有質(zhì)的區(qū)別。我把這個增值額或超過原價值的余額叫做剩余價值，時間價值不可能由“時間”創(chuàng)造，也不可能由“耐心”創(chuàng)造，而只能由工人的勞動創(chuàng)造，時間價值的真正來源是工人創(chuàng)造的剩余價值。 [單選]解決企業(yè)短期的、臨時的資產(chǎn)需求的租賃是指經(jīng)營租賃。 [單選]在計算個別資金成本時，需要考慮所得稅抵減作用的籌資方式是長期債券。 [單選]銀行、證券公司、保險公司在金融體系中統(tǒng)稱為金融機(jī)構(gòu)。 [多選]企業(yè)籌資的動機(jī)有新建籌資動機(jī)、擴(kuò)張籌資動、調(diào)整籌資動機(jī)、雙重籌資動機(jī)。 [多選]資本金按投資主體可分為國家資本金、法人資本金、個人資本金、外商資本金。 [多選]股票的價值可分為市場價值、票面價值、賬面價值。 [多選]評價企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的最佳狀態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)是股權(quán)收益最大化、權(quán)益資本利潤率最大化、綜合資本成本最小化、個別資本成本最小化、邊際資本成本最小化。這些長期籌資方式的個別成本是不一樣的。企業(yè)的全部長期資本通常是采用多種方式籌資組合構(gòu)成的，這種長期籌資組合往往有多個方案可供選擇。包括資金占用費用和資金籌集費用。產(chǎn)品成本是資金耗費，又是補(bǔ)償價值。資本成本的基礎(chǔ)是資金的時間價值，但兩者在數(shù)量上是不一致的。債券的利息通常比股票的股利要低，而且債券的利息按規(guī)定是在稅前支付，發(fā)行公司可享受減稅利益，故企業(yè)實際負(fù)擔(dān)的債券成本明顯低于股票成本。債券持有人無權(quán)參與公司的管理決策，企業(yè)發(fā)行債券不會像增發(fā)新股那樣可能分散股東對公司的控制權(quán)。在企業(yè)經(jīng)營不景氣時，向債券持有人還本、付息，無異于釜底抽薪，會給企業(yè)帶來更大困難，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。 ③籌資額有限。 (2)周密研究投資方向，大力提高投資效果。 (6)遵守國家有關(guān)法規(guī)，維護(hù)各方合法權(quán)益。 (3)資本保全原則。 (4)資本增值原則。[簡答]簡述資本成本的作用。 (3)資本成本是評價企業(yè)經(jīng)營成果的最低尺度。 (2)融資租賃的主要特點是：①出租的設(shè)備由承租企業(yè)提出要求購買或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷售商那里選定；②租賃期較長，接近于資產(chǎn)的有效使用期，在租賃期間雙方無權(quán)取消合同；③由承租企業(yè)負(fù)責(zé)設(shè)備的維修、保養(yǎng)和保險，承租企業(yè)無權(quán)拆卸改裝；④租賃期滿，按事先約定的方法處理設(shè)備，包括退還租賃公司，繼續(xù)租賃，企業(yè)留購，即以很少的“名義貨價”（相當(dāng)于設(shè)備殘值的市場售價）買下設(shè)備。廣而言之，是實現(xiàn)貨幣借貸和資金融通，辦理各種票據(jù)和有價證券交易活動的市場。信用工具包括各種債券、股票、票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單、借款合同、抵押契約等，信用工具就資金需求者來說是交易的手段，而就資金供應(yīng)者來說也可理解為交易的對象。資金的供應(yīng)大于需求，價格就會下降；反過來，如果資金的價格長期低于社會平均的資金利潤率則又會刺激需求，抑制供給。 新建籌資動機(jī)是在企業(yè)新建時為滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營活動所需的鋪底資金而產(chǎn)生的籌資動機(jī)。 調(diào)整籌資動機(jī)是企業(yè)在不增減資本總額的情況下為了改變資本結(jié)構(gòu)而形成的籌資動機(jī)。 [簡答]企業(yè)的籌資渠道主要有哪些？ 答：(1)政府財政資金。 (4)其他企業(yè)單位資金。 [簡答]簡述企業(yè)的籌資方式。 答：企業(yè)資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金，是各種投資者以實現(xiàn)盈利和社會效益為目的，用以進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、承擔(dān)有限民事責(zé)任而投入的資金。 ②沒有固定的到期日，不用償還。 ②容易分散控制權(quán)。 (3)免遭設(shè)備陳舊過時的風(fēng)險。 租賃籌資的缺點： 租賃籌資的主要缺點是資本成本高。 資金成本是企業(yè)為籌集和使用資金而支付的各種費用。 (3)資金成本同資金時間價值既有聯(lián)系，又有區(qū)別。通常情況下，股份有限公司只發(fā)行普通股。優(yōu)先股股利的分發(fā)通常在普通股之前，其股利率是固定的。優(yōu)先股屬于主權(quán)資金，優(yōu)先股股東的權(quán)利與普通股股東有相似之處，兩者股利都是在稅后利潤中支付，而不能像債券利息那樣在稅前列支，同時優(yōu)先股又具有債券的某些特征。 [單選]工業(yè)企業(yè)壞賬準(zhǔn)備金計提金額占企業(yè)年末應(yīng)收賬款余額的比率一般是3‰5‰。 [多選]現(xiàn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算的主要方式有匯兌結(jié)算、商業(yè)匯票結(jié)算、托收承付結(jié)算。 [多選]流動資金的特點占用形態(tài)的變動性、用數(shù)量的波動性、金循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期的一致性。 [多選]應(yīng)收賬款的成本包括機(jī)會成本、管理成本、賬成本。 [多選]企業(yè)存貨包括原材料、包裝物、低值易耗品、購商品、修理用備件。 [簡答]簡述應(yīng)收賬款日常管理的內(nèi)容。這種方法的優(yōu)點在于及時性，但準(zhǔn)確性往往不夠，客戶的缺點和不足容易被掩蓋。②信用評分法。 答：應(yīng)收賬款的功能是指它在生產(chǎn)經(jīng)營中的作用，主要有以下兩方面： (1)增加產(chǎn)品銷售的功能。 (2)減少產(chǎn)成品存貨的功能。 答：根據(jù)流動資金的性質(zhì)和社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，結(jié)合我國流動資金管理工作的經(jīng)驗看，要管好用好流動資金，必須認(rèn)真貫徹以下幾項要求： (1)既要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約、合理使用資金。 此外，企業(yè)也不能把流動資金用于有專門資金來源的開支。其功能分述如下： (1)儲存必要的原材料，可以保證生產(chǎn)正常進(jìn)行。 答：(1)錢賬分管，會計、出納分開。 凡有現(xiàn)金收付，必須堅持復(fù)核。 國家規(guī)定，現(xiàn)金只能用于支付個人款項及不夠支票結(jié)算起點的公用開支。 開戶單位收入的現(xiàn)金應(yīng)于當(dāng)日送存開戶銀行。 答：企業(yè)發(fā)生的壞賬損失在財務(wù)處理上有兩種方法：一是直接核銷法，企業(yè)發(fā)生的壞賬損失直接計人成本、費用；二是壞賬備抵法，企業(yè)先估計壞賬損失，提取壞賬準(zhǔn)備金，發(fā)生壞賬時沖減壞賬準(zhǔn)備金。存貨資金是占用在生產(chǎn)儲備資金、未完工產(chǎn)品資金和成品資金各個項目上的資金的總稱。為此，要按照資金運用的規(guī)律，掌握重點，區(qū)別對待。 [單選]非專利技術(shù)最大的特點是保密性。 [多選]固定資產(chǎn)的特點有固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性、固定資產(chǎn)價值補(bǔ)償與實物更新分別進(jìn)行、使用中的固定資產(chǎn)價值的雙重存在。 [多選]無形資產(chǎn)攤銷涉及的主要影響因素有無形資產(chǎn)的攤銷年限、無形資產(chǎn)的攤銷方法、無形資產(chǎn)的成本和殘值、無形資產(chǎn)攤銷開始的月份。 [多選]商標(biāo)權(quán)同其他商品一樣，具有使用價值、價值、可以作價轉(zhuǎn)讓、可以有償許可他人使用。 [多選]無形資產(chǎn)按照取得時的實際成本計價時，計價的對象包括投資者作為資本。固定資產(chǎn)通常有以下幾種計價方法： (1)原始價值。當(dāng)企業(yè)取得無法確定原價的固定資產(chǎn)時，如出現(xiàn)盤盈固定資產(chǎn)時，按照同類固定資產(chǎn)的重置完全價值計價。 國有企業(yè)固定資產(chǎn)的計價原則是由國家統(tǒng)一規(guī)定的。 保證固定資產(chǎn)的完整無缺是管好用好固定資產(chǎn)的基礎(chǔ)，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營正常進(jìn)行的客觀要求，也是企業(yè)對國家應(yīng)盡的職責(zé)。 (4)正確計算固定資產(chǎn)折舊額，有計劃地計提固定資產(chǎn)折舊?？茖W(xué)地進(jìn)行固定資產(chǎn)的投資預(yù)測是固定資金管理的一項重要要求。 (2)施工期長。 (4)決策成敗后果深遠(yuǎn)。 答：(1)新增固定資產(chǎn)，要參加驗收。 調(diào)出固定資產(chǎn)時，財務(wù)人員要與資產(chǎn)管理人員加強(qiáng)協(xié)作，到現(xiàn)場參加辦理移交。①核對實物，查明報廢的固定資產(chǎn)與固定資產(chǎn)報廢申請書所列各項內(nèi)容是否一致，防止發(fā)生漏洞；②依靠技術(shù)人員和工人進(jìn)行鑒定，查明應(yīng)不應(yīng)該報廢，能不能夠修理或改裝使用；③查明報廢原因，是正常報廢，還是由于保管、使用、維護(hù)不當(dāng)造成的報廢。 [簡答]簡述固定資產(chǎn)的有形損耗和無形損耗。由于實際使用和自然力的作用而使固定資產(chǎn)發(fā)生的損耗，是有形可見的，故稱為有形損耗。效能損耗只有縮短折舊年限才能避免。 預(yù)測固定資產(chǎn)投資項目，就是預(yù)測計劃（年度、中期或長期計劃）期內(nèi)需要增加哪些固定資產(chǎn)，增加多少，何時增加。 (3)預(yù)測固定資產(chǎn)項目投資效益，進(jìn)行投資決策。 (4)提出固定資產(chǎn)項目投資概算和籌劃資金來源。 (3)按能否辨認(rèn)劃分，可分為可辨認(rèn)無形資產(chǎn)和不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)。初始現(xiàn)金流量是指項目投資開始時發(fā)生的現(xiàn)金流量，主要包括投放在固定資產(chǎn)項目上的資金，項目建成投產(chǎn)后，為正常經(jīng)營活動而投放墊支在流動資產(chǎn)上的資金，以及為使機(jī)器設(shè)備正常運轉(zhuǎn)而投入的維護(hù)修理費等。終結(jié)現(xiàn)金流量是指固定資產(chǎn)項目投資完結(jié)時所發(fā)生的現(xiàn)金流量，主要包括：固定資產(chǎn)項目的殘值收入或變價收入；原有墊支在流動資產(chǎn)上的資金收回等。商譽(yù)一般具有以下特性： (1)商譽(yù)是企業(yè)長期積累起來的一項價值。 [論述]固定資產(chǎn)價值周轉(zhuǎn)方式有哪些特點？ 答：企業(yè)固定資產(chǎn)是沿著固定資產(chǎn)的購建、價值轉(zhuǎn)移與價值補(bǔ)償、實物更新的順序進(jìn)行循環(huán)的。 固定資產(chǎn)在全部使用壽命內(nèi)，束縛在實物形態(tài)上的價值逐漸減少，而脫離實物形態(tài)轉(zhuǎn)化為貨幣準(zhǔn)備金積存的價值逐年增加。 企業(yè)購建固定資產(chǎn)，需要一次全部墊支資金，由于其價值是一部分一部分地轉(zhuǎn)移，所以固定資產(chǎn)的價值收回是分次逐步實現(xiàn)的。價值補(bǔ)償，是實物更新的條件；實物更新，是價值補(bǔ)償?shù)淖罱K目的。 [單選]從債券購入日到賣出日為止這段時間的年利率為持有期間收益率。 [單選]在場外交易市場上出現(xiàn)的交易伙伴踐約風(fēng)險稱為信用風(fēng)險。 [多選]企業(yè)在對外投資中所面臨的風(fēng)險有利率風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、市場風(fēng)險、處匯風(fēng)險、決策風(fēng)險。 [多選]并購?fù)顿Y的支付方式有現(xiàn)金收購、換股、賣方融資、金融機(jī)構(gòu)信貸、杠桿收購。 [多選]金融衍生工具的總體風(fēng)險類型有市場風(fēng)險、信用風(fēng)險，流動性風(fēng)險、法律風(fēng)險、道德風(fēng)險。 [簡答]如何進(jìn)行債券投資決策？ 答：(1)是否進(jìn)行債券投資的決策。 (2)債券投資對象的決策。 ①債券投資種類結(jié)構(gòu)。在被并購企業(yè)資不抵債或資產(chǎn)債務(wù)相等的情況下，并購方以承擔(dān)被并購方全部或部分債務(wù)為條件，取得被并購方的資產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)。 (3)股份交易式。 (2)謀求經(jīng)營協(xié)同效應(yīng)。 (6)降低代理成本。 [簡答]簡述債券投資的特點。 股票投資的特點主要表現(xiàn)為： (1)從投資收益來看，股票投資收益不能事先確定，具有較強(qiáng)的波動性； (2)從投資風(fēng)險來看，債券投資按事先約定還本付息，收益較穩(wěn)定，投資風(fēng)險較小，股票投資因股票分紅收益的不肯定性和股票價格起伏不定，成為風(fēng)險最大的有價證券； (3)從投資權(quán)利來看，在各種投資方式中，股票投資者的權(quán)利最大（優(yōu)先股除外），投資者作為股東有權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營管理。它具有如下特點： (1)基金可以為投資者提供更多的投資機(jī)會。 [簡答]簡述金融衍生工具的總體風(fēng)險特征。 (3)流動性風(fēng)險，指金融衍生工具合約持有者無法在市場上找到出貨或平倉機(jī)會的風(fēng)險?？傊?，都是增強(qiáng)企業(yè)實力的外部擴(kuò)張策略或途徑；②都以企業(yè)產(chǎn)權(quán)為交易對象，都是企業(yè)重組的基本方式。通過一定的方法計算標(biāo)的的價值，從而為買賣是否可行提供價格基礎(chǔ)。這是決定并購是否可行的先決條件。由于雙方投資者或者信息掌握不充分，或者主觀認(rèn)識上存在偏差，不能由一方定價而強(qiáng)加于對方。 企業(yè)對外投資，主要出于下列幾種目的： (1)企業(yè)擴(kuò)張的需要。 (3)資金調(diào)度的需要。 [論述]企業(yè)對外進(jìn)行投資時應(yīng)當(dāng)考慮的因素主要有哪些？ 答：(1)對外投資的盈利與增值水平。投資增值是在投資保值的基礎(chǔ)上，投資資產(chǎn)價值的上漲，如企業(yè)購買的股票增值、投資形成的不動產(chǎn)因地產(chǎn)價值增大，也稱資本利得。 誘發(fā)對外投資風(fēng)險的因素很多，對外投資的風(fēng)險主要有： ①利率風(fēng)險；②通貨膨脹風(fēng)險；③市場風(fēng)險；④外匯風(fēng)險；⑤決策風(fēng)險。 通過投資獲得其他企業(yè)的一定的或全部的經(jīng)營控制權(quán)，以服務(wù)于企業(yè)戰(zhàn)略和財務(wù)目標(biāo)，是對外投資的主要意圖。如果企業(yè)資金短缺，尚不能維持正常生產(chǎn)，籌資能力又較弱，對外投資必將受到極大限制。一般來說，短期投資的流動性高于長期投資的流動性；證券投資的流動性高于非證券投資的流動性。在這些因素中，有的屬于內(nèi)部因素，是能被企業(yè)控制的因素；有的屬于外部因素，是企業(yè)不可控的因素。 [單選]用本量利分析法預(yù)測保本點銷售量和銷售收入時，對成本所做的分類是固定成本和變動成本。 [單選]企業(yè)編制成本預(yù)算時，小型企業(yè)通常實行一級核算。 [單選]按產(chǎn)品成本的經(jīng)濟(jì)用途分解的目標(biāo)成本分解方式適用于所有工業(yè)企業(yè)。 [多選]成本控制的標(biāo)準(zhǔn)主要有目標(biāo)成本、計劃指標(biāo)、消耗定額、費用預(yù)算。 [多選]常用的成本費用的考核指標(biāo)有主要產(chǎn)品單位成本、可比產(chǎn)品成本降低率、全部產(chǎn)品成本降低額、百元產(chǎn)值成本、行業(yè)平均先進(jìn)成本。 [簡答]成本費用管理的含義及各部分之間的聯(lián)系。成本控制和核算，是成本管理的執(zhí)行階段，它指導(dǎo)、監(jiān)督成本計劃的執(zhí)行，保證成本計劃的實現(xiàn)。 [簡答]簡述成本預(yù)測的主要內(nèi)容。成本控制標(biāo)準(zhǔn)是對各項費用開支和資源消耗規(guī)定的數(shù)量界限，是成本控制和成本考核的依據(jù)。 (3)確定差異。 (5)考核獎懲。 第三，成本費用可以綜合反映企業(yè)工作質(zhì)量，是推動企業(yè)提高經(jīng)營管理水平的重要杠桿。 答：(1)要以先進(jìn)合理的技術(shù)經(jīng)濟(jì)定額為依據(jù)。 答：第一步，在廣泛收集和認(rèn)真整理相關(guān)資料的基礎(chǔ)上，預(yù)計和分析上期成本計劃的執(zhí)行情況； 第二步，進(jìn)行全廠成本計劃指標(biāo)的初步預(yù)測，確定計劃期的目標(biāo)成本，并擬定和下達(dá)各車間、各部門的成本控制指標(biāo)； 第三步，各車間、各部門發(fā)動群眾討論成本控制指標(biāo)，編制各單位的成本計劃或費用預(yù)算，制定增產(chǎn)節(jié)約的保證措施； 第四步，財務(wù)部門審核各單位的成本計劃或費用預(yù)算，進(jìn)行綜合平衡和匯編全廠的成本計劃和費用預(yù)算。 ②制定材料消耗定額，實行限額發(fā)料制度。 ①嚴(yán)格控制材料購買價格。 答：制造費用和期間費用的共同特點是：項目比較多，內(nèi)容比較復(fù)雜，涉及面很廣，大部分開支不與生產(chǎn)量成比例變動。[論述]根據(jù)成本的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，聯(lián)系實際談?wù)劤杀竟芾淼脑瓌t