【正文】 金）、股票股利（送股、轉(zhuǎn)股）、股票配售（配股）等股利分配方式。時間價值是在生產(chǎn)經(jīng)營活動中產(chǎn)生的，不作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營過程的貨幣，是沒有時間價值可言的。具有這種時間價值的，不僅是貨幣資金，而且還有物質(zhì)形態(tài)的資金。這一運動的特點是始點和終點都是貨幣，沒有質(zhì)的區(qū)別。我把這個增值額或超過原價值的余額叫做剩余價值，時間價值不可能由“時間”創(chuàng)造，也不可能由“耐心”創(chuàng)造，而只能由工人的勞動創(chuàng)造，時間價值的真正來源是工人創(chuàng)造的剩余價值。 [單選]解決企業(yè)短期的、臨時的資產(chǎn)需求的租賃是指經(jīng)營租賃。 [單選]在計算個別資金成本時，需要考慮所得稅抵減作用的籌資方式是長期債券。 [單選]銀行、證券公司、保險公司在金融體系中統(tǒng)稱為金融機構(gòu)。 [多選]企業(yè)籌資的動機有新建籌資動機、擴張籌資動、調(diào)整籌資動機、雙重籌資動機。 [多選]資本金按投資主體可分為國家資本金、法人資本金、個人資本金、外商資本金。 [多選]股票的價值可分為市場價值、票面價值、賬面價值。 [多選]評價企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的最佳狀態(tài)的標準是股權收益最大化、權益資本利潤率最大化、綜合資本成本最小化、個別資本成本最小化、邊際資本成本最小化。這些長期籌資方式的個別成本是不一樣的。企業(yè)的全部長期資本通常是采用多種方式籌資組合構(gòu)成的，這種長期籌資組合往往有多個方案可供選擇。包括資金占用費用和資金籌集費用。產(chǎn)品成本是資金耗費，又是補償價值。資本成本的基礎是資金的時間價值，但兩者在數(shù)量上是不一致的。債券的利息通常比股票的股利要低，而且債券的利息按規(guī)定是在稅前支付，發(fā)行公司可享受減稅利益，故企業(yè)實際負擔的債券成本明顯低于股票成本。債券持有人無權參與公司的管理決策，企業(yè)發(fā)行債券不會像增發(fā)新股那樣可能分散股東對公司的控制權。在企業(yè)經(jīng)營不景氣時，向債券持有人還本、付息，無異于釜底抽薪，會給企業(yè)帶來更大困難，甚至導致企業(yè)破產(chǎn)。 ③籌資額有限。 (2)周密研究投資方向，大力提高投資效果。 (6)遵守國家有關法規(guī)，維護各方合法權益。 (3)資本保全原則。 (4)資本增值原則。[簡答]簡述資本成本的作用。 (3)資本成本是評價企業(yè)經(jīng)營成果的最低尺度。 (2)融資租賃的主要特點是：①出租的設備由承租企業(yè)提出要求購買或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷售商那里選定；②租賃期較長，接近于資產(chǎn)的有效使用期，在租賃期間雙方無權取消合同；③由承租企業(yè)負責設備的維修、保養(yǎng)和保險，承租企業(yè)無權拆卸改裝；④租賃期滿，按事先約定的方法處理設備，包括退還租賃公司，繼續(xù)租賃，企業(yè)留購，即以很少的“名義貨價”（相當于設備殘值的市場售價）買下設備。廣而言之，是實現(xiàn)貨幣借貸和資金融通，辦理各種票據(jù)和有價證券交易活動的市場。信用工具包括各種債券、股票、票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單、借款合同、抵押契約等，信用工具就資金需求者來說是交易的手段，而就資金供應者來說也可理解為交易的對象。資金的供應大于需求，價格就會下降；反過來，如果資金的價格長期低于社會平均的資金利潤率則又會刺激需求，抑制供給。 新建籌資動機是在企業(yè)新建時為滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營活動所需的鋪底資金而產(chǎn)生的籌資動機。 調(diào)整籌資動機是企業(yè)在不增減資本總額的情況下為了改變資本結(jié)構(gòu)而形成的籌資動機。 [簡答]企業(yè)的籌資渠道主要有哪些？ 答：(1)政府財政資金。 (4)其他企業(yè)單位資金。 [簡答]簡述企業(yè)的籌資方式。 答：企業(yè)資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金，是各種投資者以實現(xiàn)盈利和社會效益為目的，用以進行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、承擔有限民事責任而投入的資金。 ②沒有固定的到期日，不用償還。 ②容易分散控制權。 (3)免遭設備陳舊過時的風險。 租賃籌資的缺點： 租賃籌資的主要缺點是資本成本高。 資金成本是企業(yè)為籌集和使用資金而支付的各種費用。 (3)資金成本同資金時間價值既有聯(lián)系，又有區(qū)別。通常情況下，股份有限公司只發(fā)行普通股。優(yōu)先股股利的分發(fā)通常在普通股之前，其股利率是固定的。優(yōu)先股屬于主權資金，優(yōu)先股股東的權利與普通股股東有相似之處，兩者股利都是在稅后利潤中支付，而不能像債券利息那樣在稅前列支，同時優(yōu)先股又具有債券的某些特征。 [單選]工業(yè)企業(yè)壞賬準備金計提金額占企業(yè)年末應收賬款余額的比率一般是3‰5‰。 [多選]現(xiàn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算的主要方式有匯兌結(jié)算、商業(yè)匯票結(jié)算、托收承付結(jié)算。 [多選]流動資金的特點占用形態(tài)的變動性、用數(shù)量的波動性、金循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期的一致性。 [多選]應收賬款的成本包括機會成本、管理成本、賬成本。 [多選]企業(yè)存貨包括原材料、包裝物、低值易耗品、購商品、修理用備件。 [簡答]簡述應收賬款日常管理的內(nèi)容。這種方法的優(yōu)點在于及時性，但準確性往往不夠，客戶的缺點和不足容易被掩蓋。②信用評分法。 答：應收賬款的功能是指它在生產(chǎn)經(jīng)營中的作用，主要有以下兩方面： (1)增加產(chǎn)品銷售的功能。 (2)減少產(chǎn)成品存貨的功能。 答：根據(jù)流動資金的性質(zhì)和社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的要求，結(jié)合我國流動資金管理工作的經(jīng)驗看，要管好用好流動資金，必須認真貫徹以下幾項要求： (1)既要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約、合理使用資金。 此外，企業(yè)也不能把流動資金用于有專門資金來源的開支。其功能分述如下： (1)儲存必要的原材料，可以保證生產(chǎn)正常進行。 答：(1)錢賬分管，會計、出納分開。 凡有現(xiàn)金收付，必須堅持復核。 國家規(guī)定，現(xiàn)金只能用于支付個人款項及不夠支票結(jié)算起點的公用開支。 開戶單位收入的現(xiàn)金應于當日送存開戶銀行。 答：企業(yè)發(fā)生的壞賬損失在財務處理上有兩種方法：一是直接核銷法，企業(yè)發(fā)生的壞賬損失直接計人成本、費用；二是壞賬備抵法，企業(yè)先估計壞賬損失，提取壞賬準備金，發(fā)生壞賬時沖減壞賬準備金。存貨資金是占用在生產(chǎn)儲備資金、未完工產(chǎn)品資金和成品資金各個項目上的資金的總稱。為此，要按照資金運用的規(guī)律，掌握重點，區(qū)別對待。 [單選]非專利技術最大的特點是保密性。 [多選]固定資產(chǎn)的特點有固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性、固定資產(chǎn)價值補償與實物更新分別進行、使用中的固定資產(chǎn)價值的雙重存在。 [多選]無形資產(chǎn)攤銷涉及的主要影響因素有無形資產(chǎn)的攤銷年限、無形資產(chǎn)的攤銷方法、無形資產(chǎn)的成本和殘值、無形資產(chǎn)攤銷開始的月份。 [多選]商標權同其他商品一樣，具有使用價值、價值、可以作價轉(zhuǎn)讓、可以有償許可他人使用。 [多選]無形資產(chǎn)按照取得時的實際成本計價時，計價的對象包括投資者作為資本。固定資產(chǎn)通常有以下幾種計價方法： (1)原始價值。當企業(yè)取得無法確定原價的固定資產(chǎn)時，如出現(xiàn)盤盈固定資產(chǎn)時，按照同類固定資產(chǎn)的重置完全價值計價。 國有企業(yè)固定資產(chǎn)的計價原則是由國家統(tǒng)一規(guī)定的。 保證固定資產(chǎn)的完整無缺是管好用好固定資產(chǎn)的基礎，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營正常進行的客觀要求，也是企業(yè)對國家應盡的職責。 (4)正確計算固定資產(chǎn)折舊額，有計劃地計提固定資產(chǎn)折舊。科學地進行固定資產(chǎn)的投資預測是固定資金管理的一項重要要求。 (2)施工期長。 (4)決策成敗后果深遠。 答：(1)新增固定資產(chǎn)，要參加驗收。 調(diào)出固定資產(chǎn)時，財務人員要與資產(chǎn)管理人員加強協(xié)作，到現(xiàn)場參加辦理移交。①核對實物，查明報廢的固定資產(chǎn)與固定資產(chǎn)報廢申請書所列各項內(nèi)容是否一致，防止發(fā)生漏洞；②依靠技術人員和工人進行鑒定，查明應不應該報廢，能不能夠修理或改裝使用；③查明報廢原因，是正常報廢，還是由于保管、使用、維護不當造成的報廢。 [簡答]簡述固定資產(chǎn)的有形損耗和無形損耗。由于實際使用和自然力的作用而使固定資產(chǎn)發(fā)生的損耗，是有形可見的，故稱為有形損耗。效能損耗只有縮短折舊年限才能避免。 預測固定資產(chǎn)投資項目，就是預測計劃（年度、中期或長期計劃）期內(nèi)需要增加哪些固定資產(chǎn)，增加多少，何時增加。 (3)預測固定資產(chǎn)項目投資效益，進行投資決策。 (4)提出固定資產(chǎn)項目投資概算和籌劃資金來源。 (3)按能否辨認劃分，可分為可辨認無形資產(chǎn)和不可辨認無形資產(chǎn)。初始現(xiàn)金流量是指項目投資開始時發(fā)生的現(xiàn)金流量，主要包括投放在固定資產(chǎn)項目上的資金，項目建成投產(chǎn)后，為正常經(jīng)營活動而投放墊支在流動資產(chǎn)上的資金，以及為使機器設備正常運轉(zhuǎn)而投入的維護修理費等。終結(jié)現(xiàn)金流量是指固定資產(chǎn)項目投資完結(jié)時所發(fā)生的現(xiàn)金流量，主要包括：固定資產(chǎn)項目的殘值收入或變價收入；原有墊支在流動資產(chǎn)上的資金收回等。商譽一般具有以下特性： (1)商譽是企業(yè)長期積累起來的一項價值。 [論述]固定資產(chǎn)價值周轉(zhuǎn)方式有哪些特點？ 答：企業(yè)固定資產(chǎn)是沿著固定資產(chǎn)的購建、價值轉(zhuǎn)移與價值補償、實物更新的順序進行循環(huán)的。 固定資產(chǎn)在全部使用壽命內(nèi)，束縛在實物形態(tài)上的價值逐漸減少，而脫離實物形態(tài)轉(zhuǎn)化為貨幣準備金積存的價值逐年增加。 企業(yè)購建固定資產(chǎn)，需要一次全部墊支資金，由于其價值是一部分一部分地轉(zhuǎn)移，所以固定資產(chǎn)的價值收回是分次逐步實現(xiàn)的。價值補償，是實物更新的條件；實物更新，是價值補償?shù)淖罱K目的。 [單選]從債券購入日到賣出日為止這段時間的年利率為持有期間收益率。 [單選]在場外交易市場上出現(xiàn)的交易伙伴踐約風險稱為信用風險。 [多選]企業(yè)在對外投資中所面臨的風險有利率風險、通貨膨脹風險、市場風險、處匯風險、決策風險。 [多選]并購投資的支付方式有現(xiàn)金收購、換股、賣方融資、金融機構(gòu)信貸、杠桿收購。 [多選]金融衍生工具的總體風險類型有市場風險、信用風險，流動性風險、法律風險、道德風險。 [簡答]如何進行債券投資決策？ 答：(1)是否進行債券投資的決策。 (2)債券投資對象的決策。 ①債券投資種類結(jié)構(gòu)。在被并購企業(yè)資不抵債或資產(chǎn)債務相等的情況下，并購方以承擔被并購方全部或部分債務為條件，取得被并購方的資產(chǎn)所有權和經(jīng)營權。 (3)股份交易式。 (2)謀求經(jīng)營協(xié)同效應。 (6)降低代理成本。 [簡答]簡述債券投資的特點。 股票投資的特點主要表現(xiàn)為： (1)從投資收益來看，股票投資收益不能事先確定，具有較強的波動性； (2)從投資風險來看，債券投資按事先約定還本付息，收益較穩(wěn)定，投資風險較小，股票投資因股票分紅收益的不肯定性和股票價格起伏不定，成為風險最大的有價證券； (3)從投資權利來看，在各種投資方式中，股票投資者的權利最大（優(yōu)先股除外），投資者作為股東有權參與企業(yè)的經(jīng)營管理。它具有如下特點： (1)基金可以為投資者提供更多的投資機會。 [簡答]簡述金融衍生工具的總體風險特征。 (3)流動性風險，指金融衍生工具合約持有者無法在市場上找到出貨或平倉機會的風險?？傊?，都是增強企業(yè)實力的外部擴張策略或途徑；②都以企業(yè)產(chǎn)權為交易對象，都是企業(yè)重組的基本方式。通過一定的方法計算標的的價值，從而為買賣是否可行提供價格基礎。這是決定并購是否可行的先決條件。由于雙方投資者或者信息掌握不充分，或者主觀認識上存在偏差，不能由一方定價而強加于對方。 企業(yè)對外投資，主要出于下列幾種目的： (1)企業(yè)擴張的需要。 (3)資金調(diào)度的需要。 [論述]企業(yè)對外進行投資時應當考慮的因素主要有哪些？ 答：(1)對外投資的盈利與增值水平。投資增值是在投資保值的基礎上，投資資產(chǎn)價值的上漲，如企業(yè)購買的股票增值、投資形成的不動產(chǎn)因地產(chǎn)價值增大，也稱資本利得。 誘發(fā)對外投資風險的因素很多，對外投資的風險主要有： ①利率風險；②通貨膨脹風險；③市場風險；④外匯風險；⑤決策風險。 通過投資獲得其他企業(yè)的一定的或全部的經(jīng)營控制權，以服務于企業(yè)戰(zhàn)略和財務目標，是對外投資的主要意圖。如果企業(yè)資金短缺，尚不能維持正常生產(chǎn)，籌資能力又較弱，對外投資必將受到極大限制。一般來說，短期投資的流動性高于長期投資的流動性；證券投資的流動性高于非證券投資的流動性。在這些因素中，有的屬于內(nèi)部因素，是能被企業(yè)控制的因素；有的屬于外部因素，是企業(yè)不可控的因素。 [單選]用本量利分析法預測保本點銷售量和銷售收入時，對成本所做的分類是固定成本和變動成本。 [單選]企業(yè)編制成本預算時，小型企業(yè)通常實行一級核算。 [單選]按產(chǎn)品成本的經(jīng)濟用途分解的目標成本分解方式適用于所有工業(yè)企業(yè)。 [多選]成本控制的標準主要有目標成本、計劃指標、消耗定額、費用預算。 [多選]常用的成本費用的考核指標有主要產(chǎn)品單位成本、可比產(chǎn)品成本降低率、全部產(chǎn)品成本降低額、百元產(chǎn)值成本、行業(yè)平均先進成本。 [簡答]成本費用管理的含義及各部分之間的聯(lián)系。成本控制和核算，是成本管理的執(zhí)行階段，它指導、監(jiān)督成本計劃的執(zhí)行，保證成本計劃的實現(xiàn)。 [簡答]簡述成本預測的主要內(nèi)容。成本控制標準是對各項費用開支和資源消耗規(guī)定的數(shù)量界限，是成本控制和成本考核的依據(jù)。 (3)確定差異。 (5)考核獎懲。 第三，成本費用可以綜合反映企業(yè)工作質(zhì)量，是推動企業(yè)提高經(jīng)營管理水平的重要杠桿。 答：(1)要以先進合理的技術經(jīng)濟定額為依據(jù)。 答：第一步，在廣泛收集和認真整理相關資料的基礎上，預計和分析上期成本計劃的執(zhí)行情況； 第二步，進行全廠成本計劃指標的初步預測，確定計劃期的目標成本，并擬定和下達各車間、各部門的成本控制指標； 第三步，各車間、各部門發(fā)動群眾討論成本控制指標，編制各單位的成本計劃或費用預算，制定增產(chǎn)節(jié)約的保證措施； 第四步，財務部門審核各單位的成本計劃或費用預算，進行綜合平衡和匯編全廠的成本計劃和費用預算。 ②制定材料消耗定額，實行限額發(fā)料制度。 ①嚴格控制材料購買價格。 答：制造費用和期間費用的共同特點是：項目比較多，內(nèi)容比較復雜，涉及面很廣，大部分開支不與生產(chǎn)量成比例變動。[論述]根據(jù)成本的經(jīng)濟性質(zhì)和經(jīng)濟發(fā)展的需要，聯(lián)系實際談談成本管理的原則