【正文】 國(guó)家在對(duì)中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)可能略有差異，但大多差用了雇員人數(shù)、資產(chǎn)總額、經(jīng)營(yíng)收入等指標(biāo)。首先中國(guó)實(shí)行的是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，而市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要特征就是通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)是資源獲得合理配置。 中小企業(yè)數(shù)量占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的 99%，它所提供的工業(yè)總產(chǎn)值和實(shí)現(xiàn)利稅分別占全國(guó)總數(shù)的 60%和 40%，并提供了大約 75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)，成為縣及縣以下財(cái)政收入的 主要來(lái)源 [1]。然而當(dāng)前有許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家更強(qiáng)調(diào)中小企業(yè)在研究開(kāi)發(fā)方面的有利地 位：人員精干、決策及時(shí)、內(nèi)部組織具有高度柔性、更易打破現(xiàn)有的規(guī)范 [3]。企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，其內(nèi)容包括企業(yè)的籌資戰(zhàn)略、投資戰(zhàn)略以及資本運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略。各國(guó)學(xué)者都對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行了較為深入的探索，并取得了豐碩的成果。 融資難的問(wèn)題，作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的頭號(hào)難題，外國(guó)理論走在比較前沿的位置，并且有較多成熟的方案已經(jīng)付諸行動(dòng)。 首先， 歐洲 成立了 科技基金 ， 從 1998 年至 2021 年提供至少 1 億英鎊的風(fēng)險(xiǎn)資本，專門針對(duì)初創(chuàng)和早期企業(yè)。 它提供的范圍 覆蓋到 50％ 的企業(yè)投資初始費(fèi)用 ， 包括 如市場(chǎng)調(diào)研，業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃和法律文件 等費(fèi)用， 它還將包括符合條件的固定資產(chǎn)投資的 10％ [6]。 天津科技大學(xué) 2021 屆本科畢業(yè)論文 3 二、 中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀 及 特點(diǎn) （一） 中小企的發(fā)展現(xiàn)狀 在改革開(kāi)放之前，由于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響，普遍存在的是國(guó)營(yíng)經(jīng)濟(jì)和集體經(jīng)濟(jì)，個(gè)體經(jīng)濟(jì)和私人經(jīng)濟(jì)還處在生存和發(fā)展的邊緣地帶。 十一屆三中全會(huì)后，黨中央做出了“改革開(kāi)放的”偉大決策，進(jìn)行了大刀闊斧 的經(jīng)濟(jì)體制改革。 截止 2021 年 ,我國(guó) 實(shí)際的 中小企業(yè)數(shù)已超過(guò) 4000 萬(wàn)戶 （ 包括各類 未在工商部門的登記的企業(yè)） ,占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的 99%以上 ,而 中小企業(yè)創(chuàng)造的 GDP 占 全國(guó)的 60%,上繳稅收占 全國(guó)的 50%,容納 就業(yè)人數(shù)占 全國(guó)就業(yè)總?cè)藬?shù)的 80%,進(jìn)出口總額占 69%,開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品占 82%以上 [10]。日本有一家 300 余人的電器公司，資金只有約 1 億日元，而銷售額卻達(dá) 30 億日元， 它生產(chǎn)的多層印刷版具有世界先進(jìn)水平，即使 松 是 下電器業(yè) 也 要依靠該公司提供 的 多層印刷版。信貸政策也有往往歧視小規(guī)模的企業(yè)，因此，這些中小企業(yè)已被迫從家庭成員，或從小額信貸獲得資金，其市場(chǎng)利率非常高，往往損害中小企業(yè)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)。它 們另一個(gè) 特點(diǎn)是 擁有一個(gè) 非正式 且效 果不佳的決策信息系統(tǒng)。然而， 地方保護(hù)主義造成的壟斷和同行業(yè)之間 激烈競(jìng)爭(zhēng)的迫使大量企業(yè)擠進(jìn)了規(guī)模過(guò)小的行列 ，大量存在的中小企業(yè)容易照成社會(huì)資源的浪費(fèi)和資源配置的低下 。 然而，財(cái)務(wù)管理，作為企業(yè)管理的核心，其重要性及問(wèn)題的突出性更值得強(qiáng)調(diào)。大部分的企業(yè)走的是一條自我積累是的發(fā)展道路，基本上是利用企業(yè)自身利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)滾動(dòng)發(fā)展。 《 2021 年世界發(fā)展報(bào)告》（ world Bank， 2021c） [11]指出， 中小企業(yè)從外部渠道只獲得 30%的融資 ，而大企業(yè)通過(guò)外部融資滿足了 高達(dá) 48%的資金需求。主要表現(xiàn)為 （ 1）存貨控制薄弱 ， 資金停滯、現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)遲緩 。 （ 4）重資金不重財(cái)物，對(duì)原材料、 存貨 、固定資產(chǎn)的管理不到位，出現(xiàn)問(wèn)題無(wú)人追究， 缺乏相應(yīng)的問(wèn)責(zé)制度， 造成資產(chǎn)損失 嚴(yán)重。中小企業(yè)低效率的投資行為 主要表現(xiàn)為： （ 1）缺 乏整體意識(shí)，對(duì)企業(yè)的前景和方向， 對(duì) 企業(yè)的定位，本企業(yè)的優(yōu)勢(shì)、缺陷、產(chǎn)業(yè)前景等都沒(méi)有深層次的思考。 。 （ 3）三是企業(yè)之間相互擔(dān)保，相同資產(chǎn)重復(fù)抵押，或?yàn)榱巳谫Y而不斷投資新項(xiàng)目，甚至“拆東墻補(bǔ)西墻”，形成復(fù)雜的債務(wù)鏈。制度環(huán)境的限制和先天發(fā)展不足的雙重限制必然對(duì)中小企業(yè)的生存發(fā)展產(chǎn)生深刻影響，一個(gè)企業(yè)的成功很大程度上依賴于企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神和膽識(shí)。 現(xiàn)在中小企經(jīng)營(yíng)者大多出身于 上世紀(jì) 80 年代，管理觀念落后，管理理念還停天津科技大學(xué) 2021 屆本科畢業(yè)論文 7 留在當(dāng)時(shí)的 水平，沒(méi)有開(kāi)闊的國(guó)際視野和全球化的思維方式，對(duì)于國(guó)外的企業(yè)制度沒(méi)有深入的了解。 四、 提升中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理策略 （一） 積極推進(jìn)產(chǎn)權(quán)改革 ，強(qiáng)化企業(yè)管理 自 上世紀(jì) 60 年代開(kāi)始，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家科斯引領(lǐng)的產(chǎn)權(quán)學(xué)派得到長(zhǎng)足的發(fā)展，這對(duì) 建立現(xiàn)在企業(yè)制度、明晰產(chǎn)權(quán) 產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，是企業(yè)管理領(lǐng)域的一場(chǎng)大地震。 (4) 積極建立和完善 企 業(yè)的 激勵(lì) 政策 和約束機(jī)制 ,確保產(chǎn)權(quán)主體之間的 權(quán)利與義務(wù)均等和企業(yè)各類參與者 權(quán)力均衡 ，確保中小投資者的投資利益不受侵害 。 例如， 古井集團(tuán)針對(duì)白酒釀造 行業(yè) 的特點(diǎn)，自行設(shè)計(jì)了成本核算辦法，規(guī)定了內(nèi)部控制程序， 并對(duì)該集團(tuán)歷來(lái)行之有效的財(cái)務(wù)管理制度進(jìn)行整理匯總成冊(cè)，印發(fā)財(cái)務(wù)人員和各部門貫徹執(zhí)行。 中小企業(yè)盲目擴(kuò)張，對(duì)于當(dāng)前“盈利”水平高的項(xiàng)目過(guò)度追求，輕急冒進(jìn)，經(jīng)常處于高風(fēng)險(xiǎn)高負(fù)債經(jīng)營(yíng)，一旦外在宏觀環(huán)境發(fā)生變化，抵御 外在沖擊的能力不足，從而引發(fā)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)行新項(xiàng)目投資的企業(yè)，要以投資預(yù)算為重點(diǎn) ,包括投資項(xiàng)目的可行性分析、總預(yù)算、現(xiàn)金流出量的計(jì)劃、籌資預(yù)算計(jì)劃，在財(cái)務(wù)管理制度中確定預(yù)算控制辦法及程序。 第二：企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)該樹(shù)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念，積極利用 杠桿的積極作用 的同時(shí)，一定要保持企業(yè)有個(gè)合理的資產(chǎn)負(fù)債比例， 負(fù)債經(jīng)營(yíng)必須充分考慮企業(yè)的償還能力和資金的使用效益，規(guī)避高負(fù)債和不能到期支付的風(fēng)險(xiǎn)。 （ 五 ）改善融資環(huán)境，拓寬融資渠道 中小企業(yè)融資困難是一個(gè)世界性難題，它們通常比其他經(jīng)濟(jì)部門受到更多的信貸約束，其原因在于：金融行業(yè)政策的扭曲；銀行方面專業(yè)技術(shù)的匱乏；信息不對(duì)稱，如缺少審計(jì)過(guò)的財(cái)務(wù)報(bào)表；中小企業(yè)貸款內(nèi)在的高風(fēng)險(xiǎn)。 事實(shí)表明，政府至少可以發(fā)揮三大方面的作用：為金融業(yè)制定健全的政策框架，加強(qiáng)制度建設(shè)，建立信息基礎(chǔ)設(shè)施。減少公共部門的干預(yù)并使之合理化 推廣 寬進(jìn)準(zhǔn)則 中國(guó)一直都是高儲(chǔ)蓄率的國(guó)家，在民間，有大量的富余資本沒(méi)有投資的門路，有很多的民間資本流入地下錢莊，嚴(yán)重危害了中國(guó)金融秩序。例如國(guó)外廣泛運(yùn)用的經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃在我國(guó)進(jìn)展緩慢， 中國(guó)的證券發(fā)行實(shí)行審核制度，上市條件苛刻，證券市場(chǎng)資源匱乏，很大程度上限制了中小企業(yè)通過(guò)股票市場(chǎng)進(jìn)行股權(quán)融資。 (4) 改進(jìn)法律和司法體系 發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要明確的產(chǎn)權(quán)界定，以便明確權(quán)力享有、轉(zhuǎn)讓，以維護(hù)經(jīng)濟(jì)主體的利益。 (6)建設(shè)信息基礎(chǔ)設(shè)施 ,推廣會(huì)計(jì)準(zhǔn)則， 投資并推廣信用局和信用登記處 以及天津科技大學(xué) 2021 屆本科畢業(yè)論文 10 扶持 技術(shù)投資 ，建立健全完善的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。信用是中小企業(yè)融資的基礎(chǔ)，是內(nèi)在基礎(chǔ)，在配合外在良好的融資環(huán)境，才能切實(shí)解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。 中小企業(yè)也要 制定 適合本企業(yè)情況的 融資策略， 避免盲目融資， 減少籌資成本，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化 。 公司的財(cái)務(wù)部 較簡(jiǎn)單 ，設(shè)有一名財(cái)務(wù)主管，一名出納和一名會(huì)計(jì)。直接融資渠道較少，而 銀行貸款為主的間接融資也存在很大的融資障礙，因?yàn)槠髽I(yè)資產(chǎn)未被中介機(jī)構(gòu)評(píng)估， 而且銀行要求抵押的資產(chǎn)是房屋、土地或者是大型固定資產(chǎn)，公司受規(guī)模的限制，缺乏可抵押的資產(chǎn)，從而造成貸款數(shù)額不足， 這 抑制了 公司的進(jìn)取活力，制約著公司 的快速發(fā) 展 。 另外，在負(fù)債資本的結(jié)構(gòu)中，流動(dòng)負(fù)債所占的比例很大，而長(zhǎng)期 負(fù)債 比例很小 ， 這表現(xiàn)了中小企業(yè)傾向于獲得短期資金， 這也可能因?yàn)槠髽I(yè)投資周期短，當(dāng)然另一方面的原因可能是企業(yè) 只為謀取當(dāng)前的利益， 再者可能是因?yàn)?中小企業(yè)融資困難的情況 ，銀行只向該公司提供短期貸款以降低風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)企業(yè)的存貨以及應(yīng)收賬款都沒(méi)有合理的管理體系。 內(nèi)部財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)落后。沒(méi)有正確的觀念就無(wú)法評(píng)估投資項(xiàng)目、不能重視節(jié)約成 本。建立以政府和社會(huì)“二位一體”的財(cái)務(wù)行為主體監(jiān)督機(jī)制 和完善的內(nèi)控制度 ，能促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)信息、可靠、真實(shí)、完整，而且也能為銀行評(píng)測(cè) 企業(yè)信用發(fā)放貸款提供依據(jù)。由于其對(duì)創(chuàng)造就業(yè) 、創(chuàng)新、更高的勞動(dòng)生產(chǎn)率和更高的社會(huì)公平度 做出的特殊貢獻(xiàn)，政 府也特別關(guān)注中小企業(yè)的生存和發(fā)展現(xiàn)狀。 政府沒(méi)有提供完善的金融服務(wù)，金融行業(yè)過(guò)于壟斷，長(zhǎng)期以來(lái)奉行的“抓大放小”的貸款審批制度，沒(méi)有推動(dòng)建立適當(dāng)?shù)男庞迷u(píng)價(jià)體系等因素是造成中小企業(yè)貸款難的重要因素。而政府要推進(jìn)利率自由化、推進(jìn)競(jìng)爭(zhēng) ， 針對(duì)中小企業(yè)銀行服務(wù)、租賃和股權(quán)的支持性法規(guī) ， 減少公共部門的干預(yù)并使之合理化 ， 改進(jìn)法律和司法體系 ， 加強(qiáng)制度建設(shè)、取消利率補(bǔ)貼和改進(jìn)銀行監(jiān)管，建設(shè)信息基礎(chǔ)設(shè)施 ,推廣會(huì)計(jì)準(zhǔn)則， 投資并推廣信用局和信用登記處 以及扶持 技 術(shù)投資 ，建立健全完善的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系等做法入手。18