表外業(yè)務(wù)狹義表外業(yè)務(wù)-預(yù)覽頁(yè)
【正文】 貸款承諾申請(qǐng)；評(píng)估可行性；協(xié)商細(xì)節(jié)；貸款承諾合同；提用資金通知；劃撥資金；傭金、利息、本金； 優(yōu)點(diǎn) 對(duì)借款人而言：更加靈活、資信提升 對(duì)承諾行而言：僅憑信譽(yù)盈利 二、貸款出售 含義 銀行在貸款形成以后，進(jìn)一步采取各種方式出售貸款債權(quán)給其他投資者，出售貸款的銀行將從中獲得手續(xù)費(fèi)收入 類(lèi)型 （ 1）更改： 出售銀行退出；新合同 （ 2）轉(zhuǎn)讓?zhuān)?事先通知借款人；購(gòu)買(mǎi)者直接要求借款人還本付息 （ 3）參與 不涉及貸款合同中法定權(quán)利的正式轉(zhuǎn)移，無(wú)須通知借款人 出售銀行 ——購(gòu)買(mǎi)者：無(wú)追索權(quán)協(xié)議 出售銀行：管理抵押品、代收利息、劃撥資金 特點(diǎn) （ 1）對(duì)出售銀行 ①有較高的盈利性 收回資金形成利差更高得貸款；不多占用資金反復(fù)收取手續(xù)費(fèi)；商業(yè)銀行兼具投資銀行功能，發(fā)揮信用評(píng)估和形成貸款得優(yōu)勢(shì) ②實(shí)行銀行資產(chǎn)流動(dòng)性，提高資產(chǎn)管理能動(dòng)性 ③便于回避資產(chǎn)管制：調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) （ 2）對(duì)購(gòu)買(mǎi)者 ①貸款組合分散化，降風(fēng)險(xiǎn)、降對(duì)外融資成本 ②開(kāi)辟投資領(lǐng)域：節(jié)省信用評(píng)估等費(fèi)用，安全、收益可觀(guān)投資方式 （ 3）對(duì)借款人 ①融資便利：不必聯(lián)系多個(gè)銀行，省信貸費(fèi)，享大銀行規(guī)?；?wù) ②低貸款利率和籌資機(jī)會(huì)：“形成貸款并出售”的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制 二、貸款出售 定價(jià) —— 依據(jù)貸款出售三種類(lèi)型、質(zhì)量，協(xié)商 （ 1）優(yōu)質(zhì)貸款： 本金保持，利率調(diào)整：低于所收利率 手續(xù)費(fèi)：初始貸款利率－新的貸款利率 （ 2）劣質(zhì)貸款 —— 多以轉(zhuǎn)讓方式 利率一般保持，本金調(diào)整：低于本金 折扣方式收回部分本金 交易程序 —— 以最普遍的“參與式”為例 （ 1）提供信貸：信用評(píng)估、放貸 （ 2）報(bào)價(jià)：某個(gè)基礎(chǔ)利率 +若干基點(diǎn)的利差 （ 3）雙方接洽：資信及財(cái)務(wù)資料 （ 4）簽訂基本協(xié)議書(shū) （ 5）轉(zhuǎn)付貸款本息 第八節(jié) 表外業(yè)務(wù)的管理 一、表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn) （ 1）靈活性大： 種類(lèi)多、交易方式（自主選擇、雙方同意）、身份（中間人、直接交易者）、市場(chǎng)（場(chǎng)內(nèi)、場(chǎng)外） （ 2）規(guī)模龐大： 不需要或較少資本金，高杠桿率，每筆名義本金至少上百萬(wàn)美元 （ 3）交易集中： 大銀行居多，有的需要多家銀行共同完成 （ 4）盈虧巨大： 高杠桿率，預(yù)測(cè)準(zhǔn)確，高收益；預(yù)測(cè)錯(cuò)誤，巨虧 （ 5）透明度低： 表外，多為或有資產(chǎn)和或有負(fù)債 監(jiān)管當(dāng)局、股東、債權(quán)人，銀行內(nèi)部、銀行內(nèi)部人員，都不易把握風(fēng)險(xiǎn)狀況 二、表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn) —— 10種 信用風(fēng)險(xiǎn)： 債務(wù)人破產(chǎn)或故意違約等；或有資產(chǎn)受損；或有負(fù)債可能成為真實(shí)負(fù)債 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)： 價(jià)格波動(dòng)，特別是預(yù)測(cè)失誤 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)： 轉(zhuǎn)移、部門(mén)、主權(quán) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)： 需要對(duì)沖，扎平頭寸時(shí)，找不到對(duì)手，或無(wú)法以合適價(jià)格拋補(bǔ)、收回資金 籌資風(fēng)險(xiǎn)： 自有資金不足，無(wú)法籌資，或高成本籌資以履約 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)： 結(jié)算環(huán)節(jié) —— 交割期不能履約 操作風(fēng)險(xiǎn)： 授權(quán)管理失誤、工作失誤、犯罪 定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)： 表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，至今仍未準(zhǔn)確識(shí)別 —— 定價(jià)失誤 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)： 經(jīng)營(yíng)決策失誤 —— 風(fēng)險(xiǎn)敞口（金額、期限） 信息風(fēng)險(xiǎn)： 表外，無(wú)法真實(shí)反映、無(wú)法及時(shí)準(zhǔn)確 —— 虛假會(huì)計(jì)信息 —— 投資決策失誤 三、表外業(yè)務(wù)的管理 （一）商業(yè)銀行對(duì)表外業(yè)務(wù)的管理 建立有關(guān)表外業(yè)務(wù)管理的制度 （ 1）信用評(píng)估制度 信用評(píng)級(jí) → 交易規(guī)模、日期、價(jià)格；期限較長(zhǎng)，要定期評(píng)估 （ 2）業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度 定性分析 + 定量分析 —— 確定風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，按系數(shù)收取傭金 （ 3）雙重審核制度：前臺(tái)交易員 +后臺(tái)管理人員 改進(jìn)對(duì)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法 （ 1）注重成本收益率：業(yè)務(wù)收費(fèi)率低，必須規(guī)模經(jīng)濟(jì) （ 2）注重杠桿比率：不可傳統(tǒng)杠桿率，要定風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，杠桿較小 （ 3）流動(dòng)性比率管理：適當(dāng)提高；“補(bǔ)償余額”、“押金” （二）監(jiān)管當(dāng)局對(duì)表外業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)管 完善報(bào)告制度，加強(qiáng)信息披露 “表外業(yè)務(wù)報(bào)表”；“場(chǎng)外交易狀況說(shuō)明”；貸款賬簿；交易賬簿 依據(jù)資信認(rèn)證，限制市場(chǎng)準(zhǔn)入 遠(yuǎn)期利率協(xié)議、互換等某些表外業(yè)務(wù)限制：權(quán)威評(píng)級(jí)、某個(gè)級(jí)別 嚴(yán)格資本管制，避免風(fēng)險(xiǎn)集中 試圖：所有表外業(yè)務(wù)，納入資本充足率框架 （ 1）適應(yīng)性綜合方法： 信用轉(zhuǎn)換系數(shù) → 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) →→ （ 2）針對(duì)互換的標(biāo)準(zhǔn)化方法（ 1993） 到期日階梯法：到期日、交易量、利率變動(dòng) 互換凈頭寸 = 多頭頭寸－空頭頭寸 無(wú)法完全抵補(bǔ) → 垂直否定法 （三）調(diào)整會(huì)計(jì)揭示方法 傳統(tǒng)會(huì)計(jì)原則扭曲、掩蓋表外業(yè)務(wù)真實(shí)信息 （ 1）“權(quán)責(zé)發(fā)生制原則”：大多表外屬“未來(lái)”，無(wú)法形成資產(chǎn)和負(fù)債，不能在財(cái)務(wù)報(bào)表反映 （ 2）“歷史成本原則”：市場(chǎng)價(jià)格，特別是柜臺(tái)交易 （ 3）“充分揭示原則”：許多有重要決策意義、非貨幣化、非量化的會(huì)計(jì)信息，無(wú)法揭示、反映 調(diào)整：國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì) （ 1）一般仍堅(jiān)持“權(quán)責(zé)發(fā)生制原則”、“審慎原則”；當(dāng)二者沖突，適用 “審慎原則”：損益以現(xiàn)金或合理確定可變?yōu)楝F(xiàn)金實(shí)現(xiàn)時(shí)，才計(jì)入 （ 2）表外業(yè)務(wù)在資產(chǎn)負(fù)債表正面、合計(jì)金額下“附注”揭示 （ 3）區(qū)分表外業(yè)務(wù)“避險(xiǎn)交易”、“非避險(xiǎn)交易”
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