【正文】 增速比較 ..................................................... 21 圖 4 2020 年 2020 年主要港口旅客吞吐量及增速比較 ..................................................... 22 圖 5 2020 年 2020 年主要港口外貿(mào)貨物吞吐量及增速比較 .............................................. 23 圖 6 2020 年 2020 年航運(yùn)業(yè)固定資產(chǎn)完成額及增速對(duì)比 .................................................. 24 圖 7 2020 年以來波羅的海干散貨運(yùn)價(jià) BDI 指數(shù)走勢(shì)情況 ............................................... 25 圖 8 2020 年以來 BCI、 BPI、 BSI 走勢(shì)情況 .................................................................... 26 圖 9 2020 年以來中國(guó)沿海散貨指數(shù)走勢(shì)情況 ................................................................. 27 圖 10 2020 年以來 沿海煤炭分航線運(yùn)價(jià)指數(shù)走勢(shì)情況 ....................................................... 30 圖 11 2020 年以來秦皇島煤炭調(diào)運(yùn)量走勢(shì)情況（萬噸） ................................................... 30 圖 12 2020 年以來沿海礦石運(yùn)價(jià)指數(shù)走勢(shì)情況 ................................................................. 31 圖 13 2020 年以來沿海鐵礦石進(jìn)口價(jià)格走勢(shì)情況（元 /噸） ............................................... 31 圖 14 2020 年以來鐵礦石進(jìn)口量與產(chǎn)量走勢(shì)情況 .............................................................. 32 圖 15 我國(guó)沿海糧食運(yùn)價(jià)指數(shù)走勢(shì)情況 ............................................................................. 33 圖 16 2020 年以來原油及成品油運(yùn)價(jià)指數(shù)走勢(shì)情況 .......................................................... 33 圖 17 2020 年以來全球原油及成品油進(jìn)出口情況（百萬噸） ............................................ 34 圖 18 截至 2020 年 9 月船齡分布情況 ............................................................................... 35 圖 19 截至 2020 年新船交付量中各船型占比情況 ............................................................. 36 圖 20 2020 年以來國(guó)際油輪運(yùn)力情況 ............................................................................... 37 圖 21 2020 年以來中國(guó)原油進(jìn)口走勢(shì)情況 ........................................................................ 38 圖 22 2020 年以來中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)走勢(shì)情況 ....................................................... 38 圖 23 我國(guó)沿海散貨綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)預(yù)測(cè)情況 ...................................................................... 41 圖 24 我國(guó)沿海煤 炭運(yùn)價(jià)指數(shù)預(yù)測(cè)情況 ............................................................................. 41 圖 25 我國(guó)沿海礦石運(yùn)價(jià)指數(shù)預(yù)測(cè)情況 ............................................................................. 42 圖 26 我國(guó)沿海糧食運(yùn)價(jià)指數(shù)預(yù)測(cè)情況 ............................................................................. 42 圖 27 我國(guó)船 舶運(yùn)力投資景氣指數(shù)走勢(shì)情況 ...................................................................... 44 圖 28 未來幾年油輪運(yùn)力交付情況（百萬載重噸） ........................................................... 46 圖 29 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu) ......................................................................................................... 51 圖 30 航運(yùn) 業(yè)周期形成機(jī)制 .............................................................................................. 54 圖 31 中國(guó)航運(yùn)景氣狀況 .................................................................................................. 55 圖 32 各類型船舶運(yùn)輸企業(yè)景氣指數(shù)狀況 ......................................................................... 56 圖 33 各類型企業(yè)景氣指數(shù)狀 況及預(yù)測(cè) ............................................................................ 56 圖 34 中國(guó)航運(yùn)服務(wù)企業(yè)景氣狀況 ................................................................................... 56 圖 35 中國(guó)航運(yùn)景氣動(dòng)向指數(shù)圖 ....................................................................................... 57 圖 36 我國(guó)內(nèi)河航線和主要港口分布 圖 ............................................................................ 59 圖 37 我國(guó)主要內(nèi)貿(mào)航線分布圖 ....................................................................................... 60 圖 38 我國(guó)沿海國(guó)際航線分布圖 ....................................................................................... 61 圖 39 20202020 年長(zhǎng)江三角洲高等 級(jí)航道和主要港口布局方案圖 .................................... 63 圖 40 長(zhǎng)江航運(yùn)景氣指數(shù)和信心指數(shù)走勢(shì)圖 ..................................................................... 64 圖 41 長(zhǎng)江航運(yùn)分類景氣指數(shù)走勢(shì)圖 ................................................................................ 64 圖 42 長(zhǎng)江航運(yùn)分區(qū)域景氣指數(shù)走勢(shì)圖 ............................................................................ 65 圖 43 長(zhǎng)江航運(yùn)貨運(yùn)景氣指數(shù)走勢(shì)圖 ................................................................................ 65 圖 44 20202020 年泛珠江三角洲水運(yùn)布局方案圖 ............................................................ 68 圖 45 20202020 年珠江水系內(nèi)河貨運(yùn)量情況 ................................................................... 69 圖 46 20202020 年珠江水系主要港口吞吐量情況 ............................................................ 69 第一章 航運(yùn) 業(yè)基本情況 第一節(jié) 航運(yùn) 業(yè)的定義及分類 航運(yùn)（ Shipping），是指利用船只作人流或貨物的運(yùn)送。因此在國(guó)際貿(mào)易上，航運(yùn)也較為普遍。其中，水上旅客運(yùn)輸包括遠(yuǎn)洋旅客運(yùn)輸、沿海旅客運(yùn)輸和內(nèi)河旅客運(yùn)輸，水上貨物運(yùn)輸包括遠(yuǎn)洋貨物運(yùn)輸、沿海貨物運(yùn)輸和內(nèi)河貨物運(yùn)輸， 水上運(yùn)輸 輔助活動(dòng)包括客運(yùn)港口、貨運(yùn)港口和其他水上運(yùn)輸輔助活動(dòng)，詳見下表。 542水上貨物運(yùn)輸 5421遠(yuǎn)洋貨物運(yùn)輸 包括：專門從事遠(yuǎn)洋貨物運(yùn)輸?shù)幕顒?dòng)；以貨運(yùn)為主的遠(yuǎn)洋運(yùn)輸活動(dòng)；配備操作人員的遠(yuǎn)洋貨輪的出租活動(dòng)。 5432貨運(yùn)港口 指貨運(yùn)港口的管理活動(dòng)。 2020 年，我國(guó)航運(yùn)業(yè)整體平穩(wěn)發(fā)展，水運(yùn)貨物周轉(zhuǎn)量、水運(yùn)客運(yùn)周轉(zhuǎn)量和港口貨物吞吐量較 2020 年都有所增長(zhǎng)，同時(shí)，水運(yùn)貨物周轉(zhuǎn)量占綜合運(yùn)輸體系比重略有增長(zhǎng)，水運(yùn)客運(yùn)周轉(zhuǎn)量占綜合運(yùn)輸體系比重略微下降，外貿(mào)貨物吞吐量占港口貨物吞吐量比重略有下降。從環(huán)比看，四季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)%。 112 月份，全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資 61740 億元，同比增長(zhǎng) %， 增速比前三季度回落 個(gè)百分點(diǎn)，比 2020 年回落 個(gè)百分點(diǎn) 。 （四）社會(huì)消費(fèi)品穩(wěn)定增長(zhǎng) 2020 年 ，社會(huì)消費(fèi)品零售總額 181226 億元，同比名義增長(zhǎng) %（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(zhǎng) %），比 前三季度 加快 個(gè)百分點(diǎn)。 全年進(jìn)出口總額 36421 億美元，比上年增長(zhǎng) %；出口 18986 億美元，增長(zhǎng) %；進(jìn)口17435 億美元，增長(zhǎng) %。 同比持續(xù)上漲 ， 并自 2020 年8 月以來連續(xù) 4 月實(shí)現(xiàn)回落，下降幅度基本符合市場(chǎng)預(yù)期 ，但物價(jià)回落的根基尚不穩(wěn)固 。人民幣各項(xiàng)存款余額 萬億元， 各項(xiàng)存款增加 萬億元，比上年少增 萬億 元 。 尤其是 水力、交通、能源、保障房等迎來大規(guī)模投資建設(shè)，鋼材需求保持旺盛。航運(yùn)業(yè)作為一個(gè)資金密集型的行業(yè)，資金需求量大，貨幣政策的收緊使得企業(yè)資金成本增加，擠壓企業(yè)的利潤(rùn)。 主要原因在于：短期來看， 出口增長(zhǎng)大幅回落；金融貨幣存在內(nèi)在緊縮機(jī)制；地方財(cái)政收入增長(zhǎng)放慢的制約主要表現(xiàn)在生產(chǎn) 資料價(jià)格回落，大型企業(yè)利潤(rùn)減少以及房地產(chǎn)調(diào)整，土地出讓收入減少。全社會(huì)居民消費(fèi)名義增速 1617%。 （二） 政策取向 ：貨幣政策環(huán)境趨松 2020 年總體將 繼續(xù) ? 一積極一穩(wěn)健 ? 的宏觀經(jīng)濟(jì)政策。財(cái)政對(duì)于中小企業(yè)的扶持；結(jié)構(gòu)性減稅和稅改。雖然 2020 年底西方一些央行已經(jīng)開始降息，但從國(guó)內(nèi)形勢(shì)看，盡管短期通脹壓力明顯下降，但未來的 36 個(gè)月 CPI 同比還會(huì)處于較高水平，實(shí)際負(fù)利率的狀況仍不能有效改善，因此， 2020 年上半年央行降息可能性較小。貨幣政策的調(diào)整，對(duì)于經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，有重要的作用，航運(yùn)運(yùn)輸需求才有保障。 第二節(jié) 國(guó)際經(jīng)濟(jì) 形勢(shì) 對(duì)行業(yè)的影響 2020 年作為 全球經(jīng)濟(jì)主要帶動(dòng)力量 的 發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)走勢(shì)瞬息萬變，整體拖累全球經(jīng)濟(jì)走向暗淡。在房地產(chǎn)依舊低迷、個(gè)人消費(fèi)支出難以大幅增長(zhǎng)、失業(yè)率依舊居高不下的經(jīng)濟(jì)背景下，美國(guó)的債務(wù)違約問題進(jìn)一步打擊了全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇勢(shì)頭。 聯(lián)合國(guó)《 2020 世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與展望》報(bào)告警告說，全球經(jīng)濟(jì)正在 ? 二次衰退 ? 的懸崖 邊上 ? 蹣跚前行 ? 。在經(jīng)歷 2020 年強(qiáng)勁復(fù)蘇后， 2020 年上半年主要新興經(jīng)濟(jì)體保持了較快增長(zhǎng)，但受外部需求減弱和自身調(diào)控影響，下半年出現(xiàn)增幅回 落趨勢(shì)。 第三節(jié) 產(chǎn)業(yè)政策對(duì)行業(yè)的影響 一、重點(diǎn)政策匯總 航運(yùn) 業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性 和服務(wù)性 產(chǎn)業(yè)，其在我國(guó)的工業(yè)化、城鎮(zhèn)化發(fā)展進(jìn)程中發(fā)揮了重要作用