【正文】 改善，不良貸款比率持續(xù)下降。因此，大型國有商業(yè)銀行似乎經(jīng)歷了為成為現(xiàn)代商業(yè)銀行而改革自身的漫長的道路。 然而，最近由Demetriades 等人的實(shí)證研究（ 2020 年）似乎表明即使是國有企業(yè)，銀行貸款的未來增值和 19992020 年期間全要素生產(chǎn)率的增長是正相關(guān)。 第二，銀行改革已經(jīng)在提高效率，和壓低成本，這兩個(gè)是提高資本回 報(bào)率的工具。 盡管銀 行有很好的表現(xiàn)，但到目前為止，一險(xiǎn)峻經(jīng)濟(jì)放緩遲早會提高后日企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，降低銀行資產(chǎn)質(zhì)素。 銀行也都 18。 如果成功上市標(biāo)志著銀行業(yè)改革的第一階段結(jié)束，很明顯，銀行已進(jìn)入了一個(gè)短暫向前與未來的尚在改革的新階段。事實(shí)上，洶涌的通貨膨脹以及股市和房地產(chǎn)市場的泡沫在 2020 年已經(jīng)發(fā)出警告信號，過去幾年的高增長是難以繼續(xù)的。 銀行的財(cái)務(wù)表現(xiàn)能持續(xù)嗎？看來，良好的財(cái)務(wù)表現(xiàn)一直有兩個(gè)關(guān)鍵因素，雖然不容易界定這兩個(gè)因素。操作性的例子， Podpiera（ 2020 年）認(rèn)為，銀行似乎并沒有在商業(yè)基礎(chǔ)上作出貸款決定。 與創(chuàng)紀(jì)錄的利潤，大為改善的資產(chǎn)質(zhì)量，高凈資產(chǎn)收益率相比，最近的四家大型國有商業(yè)銀行簡直是缺乏表現(xiàn)。 二，費(fèi)用及傭金收入再次見證一個(gè)爆炸性的增長：建設(shè)銀行％，交通銀行 50％，工商銀行 48％，中國銀行 ％，盡管股市急劇降溫，削減從熱銷的市場中取得的所得為基礎(chǔ)的金融產(chǎn)品，如前一年股票共同基金。 4 結(jié)論：評估銀行業(yè)績 堅(jiān)實(shí)的大型國有銀行的財(cái)務(wù)表現(xiàn)顯示 2020 年上半年增長放緩，甚至比 2020年上半年由于外部需求下降和信貸緊縮政策造成的 ％低近 2 個(gè)百分點(diǎn)。 零售銀行業(yè)務(wù)，反過來又呼吁加強(qiáng)在信息技術(shù)投入，發(fā)展提高個(gè)人貸款，網(wǎng)上銀行，和遠(yuǎn)程銀行效率的系統(tǒng)，以及提高零售網(wǎng)絡(luò)的效率，更好地滿足零售客戶的需求。 然而，由于本地資本市場的逐漸成熟，中國的家庭收入和財(cái)富繼續(xù)急速增長，銀行找到面向消費(fèi)者的金融服務(wù)不斷增長的業(yè)務(wù)機(jī)會，例如共同基金，抵押融資，理財(cái)，個(gè)人貸款。經(jīng)濟(jì) /風(fēng)險(xiǎn)資本的概念已被采用到風(fēng)險(xiǎn)限額管理，分配銀行資源和產(chǎn)品的價(jià)格。 建立風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng) 自 2020年以來建行等大型國有商業(yè)銀行已經(jīng)開始引入一個(gè)垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理制度， 合并到新成立的首席風(fēng)險(xiǎn)官手中的風(fēng)險(xiǎn)管理 。從上升的股價(jià)中收益，工行，建行和中行2020 年底在世界上受益分別為第一，第二和第四大銀行： 3389 億美元， 22025億美元和 1978 億美元。 最后，人力資源發(fā)展計(jì)劃是戰(zhàn)略法人共同協(xié)定的，在中小企業(yè)管理和融資，財(cái)富管理，基金交易，風(fēng)險(xiǎn) 管理提供培訓(xùn)課程中予以提供，實(shí)施巴塞爾資本協(xié)定等。 第二，所有的國有商業(yè)銀行已經(jīng)簡 歷了現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)包括股東大會，公司董事會以及外部董事，監(jiān)事，監(jiān)事會和高級管理結(jié)構(gòu)。 實(shí)施改革 尋求多樣化，吸引外國戰(zhàn)略合作伙伴 隨著改革的藍(lán)圖 ，銀行成功推出并實(shí)施的改革策略。 1999 年，政府設(shè)立四家資產(chǎn)管理公司管理公司資產(chǎn)，為“四大銀行”：工商銀行，建 設(shè)銀行，中國銀行和農(nóng)業(yè)銀行，管理 萬億元人民幣的國有銀行貸款購買書籍萬億，其中 萬億被視為不良貸款（約 GDP 的 15%）。 同樣， 12 月 30 日， 2020 年，美國政府提供的建設(shè)銀行和中國銀行各 225 億美元，和稍后在 2020 年 4 月將提供工商銀行的 150億美元，以支持在香港聯(lián)合交易所各自的清單。 為了成功地吸引外來投資者，無論是戰(zhàn)略合作 伙伴或公眾投資者，銀行必須提出可信的內(nèi)訓(xùn)改革方案 和貫徹落實(shí)可靠。 改革公司治理和結(jié)構(gòu)調(diào)整的資產(chǎn)負(fù)債表 該國最大的國有銀行已按照幾個(gè)步驟進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部改革。 第五，國務(wù)院決定 在 2020 年 2 月將僅有商業(yè)銀行改造成具有國際競爭力的金融企業(yè)，轉(zhuǎn)變?yōu)閲铱毓傻墓煞葜粕虡I(yè)銀行，鼓勵(lì)他們在市場上上市的股票。因此，除非國有企業(yè)改革的需要，任何國家銀行的改革努力將是徒勞的。 第三，政府在 1995 年頒布的中央銀行和商業(yè)銀行法對銀行改革提供了法律基礎(chǔ)。 宏觀經(jīng)濟(jì)改革政策允許中央政府恢復(fù)在 20 世紀(jì) 80 年代在“放權(quán) 讓利”政策下下放地方當(dāng)局權(quán)力的宏觀調(diào)控。發(fā)揮它們在金融中介的優(yōu)勢，銀行在資金的有效配置中起著關(guān)鍵作用。 12 2 銀行改革戰(zhàn)略及其實(shí)施 銀行改革戰(zhàn)略 改革前，國有獨(dú)資銀行由國家擁有并服務(wù)于國家經(jīng)濟(jì)政策的目標(biāo)。在第二節(jié)中，我們回顧了中國的大型國有銀行改革的戰(zhàn)略，以及其執(zhí)行情況，這是中國銀行業(yè)改革的主要目標(biāo)。隨著經(jīng)濟(jì)增長在 2020 年全 球經(jīng)濟(jì)衰退得帶動下已經(jīng)開始軟化，銀行預(yù)計(jì)將在一個(gè)比以前更加困難的經(jīng)濟(jì)形勢下探索。事實(shí)上，不久前，中國的國有銀行被視為“技術(shù)上破產(chǎn)”，它們的生存需要依靠充裕的國家流動資金。BOC, %, in spite of a sharply cooled stock market that has curtailed ine derived from hotselling marketbased financial products of the previous year such as stock mutual funds. For large state mercial banks,the share of fee and mission ine in total operating ine reached a new record in the first half of 2020: CCB %。 % for BOC。 ICBC, October 2020 (which was the first double listing in both the Hong Kong stock exchange and the Shanghai stock exchange). Public listing of bank shares together raised RMB445 billion (US$60 billion) in the open market, about 26% of bined capital. In parison, the funds raised through foreign strategic partners was US$15 billion. In 2020, two small shareholding banks were listed in the Shanghai stock exchange, bringing the total listed to seven among 12 shareholding banks. In addition, three city mercial banks based, respectively, in Beijing, Nanjing, and Ningbo were listed in the Shanghai A share market, paving the way for other city mercial banks to restructure and then seek listing in the stock exchange. Having benefited from rising share prices, ICBC, CCB, and BOC were, respectively, the first,second, and the fourth largest bank in the world by market capitalization at the end of 2020: US$ billion, US$ billion, and US$ billion. . Strengthening capital By the end of 2020, nearly 80% of banks by asset have fulfilled capital adequacy standards. The capital adequacy ratio for the four listed state mercial banks was, respectively, 13% for ICBC。 ICBC, RMB35 billion。 畢業(yè)論文 英文資料翻譯 學(xué) 院： 商學(xué)院 專 業(yè)： 班 級： 姓 名： 學(xué) 號： 指導(dǎo)教師： 年 月 1 China’s Banking Reform and Profitability1 ErhCheng Hwa Yang Lei 1. Introduction The World Bank (1997) once claimed that China’ s financial sector was the softbelly in the economy. Financial sector reform has long been argued as necessary to raise efficiency in the use of the capital and in rebalancing the economy toward consumptionbased growth, without which the country’ s growth sustainability is in jeopardy (see Lardy, 1998。 CCB, RMB40 billion。 BOC, June 2020。 and for BOCOM. The core capital adequacy ratio was, respectively, 11% for ICBC。 BOCOM, 50%, ICBC, 48%。當(dāng)一國的經(jīng)濟(jì)增長的可持續(xù)性岌岌可危的時(shí)候，金融業(yè)的改革一直被認(rèn)為是提高資金使用效率和消費(fèi)型經(jīng)濟(jì)增長重新走向平衡的必要（ Lardy， 1998 年， Prasad， 2020 年）。此外，其堅(jiān)實(shí)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)雖然強(qiáng)勁，但不可持續(xù)增長。 本文有三個(gè)部分。第四節(jié)總結(jié)一個(gè)對銀 行績效評估。銀行業(yè)改革的目標(biāo)是將國有銀行轉(zhuǎn)變成那些具有市場競爭力，可以提供高效的國家儲蓄得中介。 1994 年初，為了應(yīng)對通貨膨脹的威脅，政府推出包括中央銀行宏觀經(jīng)濟(jì)改革，匯率管理，財(cái)政政策和稅收。 其次，在同一年，政府設(shè)立了三個(gè)政策性銀行 —— 國家開發(fā)銀行，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，中國進(jìn)出 口銀行 —— 以減輕他們的傳統(tǒng)政策對國有商業(yè)銀行的要求。 因此，他們的主要來源是不良貸款，在同一時(shí)間 有負(fù)債給政府。由于不良貸款的大量注銷，這反過來又引發(fā)了銀行進(jìn)行注資的需要。從 2020 年年底，外資銀行可以從事人民幣業(yè)務(wù)。所有權(quán)得擴(kuò)大 還需要銷售部分銀行股的股本市場的所有權(quán)，使銀行管理負(fù)責(zé)到市場上 。 1998年，政府發(fā)出四大國有銀行的價(jià)值 270,000,000 億美元（ 326 億美元）人民幣的30 年財(cái)政債券進(jìn)行資本重組的資產(chǎn)負(fù)債表： 工商銀行，中國銀行，建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行符合國際資本充足標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)罪案調(diào)查科， 400 億元，工商銀行， 3500 億人民幣交通銀行， 1200 億元人民幣。 銀行還推出改革措施，完善內(nèi)部管理，包括加強(qiáng)人力資源基礎(chǔ)，引入現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理做法，并提出了不良貸款的分類標(biāo)準(zhǔn)，以符合國際標(biāo)準(zhǔn)。 外國資本和國內(nèi)資本，以及國有商業(yè)銀行在社會公眾股的參與下，不僅增強(qiáng)銀行的資本，也產(chǎn)生了對公司治理的積極影響，特別是在外國參與的情況下，它源于銀行業(yè)務(wù)進(jìn)入政府得不當(dāng)侵?jǐn)_。 此外，國內(nèi)銀行與外國合作伙伴實(shí)行網(wǎng)絡(luò)共享、提供服務(wù)和交叉銷售金融產(chǎn)品。此外，在三個(gè)城市商業(yè)銀行的基 礎(chǔ)上，北京，南京，寧波得商業(yè)銀行在上海的 A 股市場上市，從而為其他城市商業(yè)銀行進(jìn)行重組提供方式，然后爭取在股票交易所上市。 核心資本充足率分別為工商銀行 11%， 中國銀行 %， 建設(shè)銀行 %和交通銀行 %。銀行也開始使用定量風(fēng)險(xiǎn)評估模型和情景模擬他們所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，如壓力測試。 16 追求戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的經(jīng)營模式 中國銀行傳統(tǒng)上集中于公司業(yè)務(wù)，可以說是批發(fā)銀行。 新的零售銀行業(yè)務(wù)推力包括信用卡，個(gè)人貸款，財(cái)富管理，共同基金，保險(xiǎn)產(chǎn)品和其他產(chǎn)品的產(chǎn)生基于收費(fèi)的收入。 銀行也開始通過合并和收購?fù)赓Y金融機(jī)構(gòu)或者外國企業(yè)建立更多的新的海外分支機(jī)構(gòu)。 第一，凈利息收入繼續(xù)受惠于息差上升以及資產(chǎn) 的快速增長，仍可能是在可預(yù)見的未來經(jīng)營收入的主要來源。 截至 6 月底， 工商銀行 和 建設(shè)銀行 的不良貸款率分別為 ％和 ％，分別比 2020 年年底下降 和 個(gè)百分點(diǎn)。 這樣的結(jié)果對于早期的研究成果認(rèn)為國有商業(yè)銀行似乎并沒有從根本上改革銀行是一個(gè)驚喜。 他們發(fā)現(xiàn)，更好地獲得銀行貸款的企業(yè)往往在銀行業(yè)發(fā)展較快 的地區(qū)。 與 銀行改革的影響相比，發(fā)揮支持性的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對銀行業(yè)績產(chǎn)生周期性的根本性影響，因而是不可持續(xù)的力量。銀行的直接挑戰(zhàn)是，如何通過正確巧妙地引導(dǎo)和控制風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整改革的過程中保持經(jīng)濟(jì)的