20xx年中國(guó)保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)研究9頁(yè)doc-保險(xiǎn)綜合-預(yù)覽頁(yè)
【正文】 約人壽缺少 2020 年度的利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表；在二級(jí)指標(biāo)的數(shù)據(jù)整理中，瑞泰人壽、中郵人壽、新光海航出現(xiàn)異常數(shù)據(jù)，影響到了對(duì)其它公司的評(píng)價(jià)，也不對(duì)這三家公司進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)。 （二）研究對(duì)象 自 2020 年 4 月底絕大部分保險(xiǎn)公司按照《保險(xiǎn)公司信息披露管理辦法》的要求，在公司網(wǎng)站、中國(guó)保險(xiǎn)報(bào)等媒體上發(fā)布了 2020 年年度信息披露報(bào)告?！侗ｋU(xiǎn)公司信息披露管理辦法》的頒布實(shí)施是解決市場(chǎng)信息不對(duì)稱、提高市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)效率和透明度的一項(xiàng)重要舉措，必將促進(jìn)保險(xiǎn)研究和保險(xiǎn)業(yè)的長(zhǎng)期健康、可持續(xù)發(fā)展，同時(shí)也為保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)研究打下了良好的基礎(chǔ)。萬(wàn)一網(wǎng) 中國(guó)最大的保險(xiǎn)資料下載網(wǎng) 萬(wàn)一網(wǎng) 中國(guó)最大的保險(xiǎn)資料下載網(wǎng) 中國(guó)壽險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)研究和中國(guó)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)研究都是基于 2020 年度保險(xiǎn)公司信息披露數(shù)據(jù)?！侗ｋU(xiǎn)公司信息披露管理辦法》明確規(guī)定了保險(xiǎn)公司信息披露的內(nèi)容、方式、時(shí)間以及信息的審核和發(fā)布流程、信息披露事務(wù)的職責(zé)分工和責(zé)任追 究制度等相關(guān)內(nèi)容。 二、研究說(shuō)明 （一）信息來(lái)源說(shuō)明 2020 保險(xiǎn)公司年報(bào)信息披露主要包括以下五個(gè)方面內(nèi)容： 1）公司簡(jiǎn)介； 2）年度財(cái)務(wù)報(bào)告及其附注； 3）風(fēng)險(xiǎn)管理狀況； 4）產(chǎn)品信息； 5）償付能力信息； 本研究分析主要從資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、產(chǎn)品信息表和償付能力信息等報(bào)表獲取數(shù)據(jù)進(jìn)行研究。泰康養(yǎng)老、中國(guó)人壽（ 601628）養(yǎng)老和長(zhǎng)江養(yǎng)老這三家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司缺少 2020 年度的償付能力情況表和產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)信息表；太平養(yǎng)老 2020 年的部分?jǐn)?shù)據(jù)缺少；因此不對(duì)這四家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)。我們根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，對(duì)發(fā)現(xiàn)個(gè)別公司披露數(shù)據(jù)存在錯(cuò)誤或異樣的年報(bào)信息進(jìn)行調(diào)整或者在涉及該指標(biāo)時(shí)進(jìn)行批注說(shuō)明。 三、評(píng)價(jià)指標(biāo)體系說(shuō)明 關(guān)于保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)內(nèi)外還沒(méi)有明確、完整的定義。 1．總資產(chǎn)增長(zhǎng)率：總資產(chǎn)增長(zhǎng)率 =（期末總資產(chǎn) 期初總資產(chǎn)） 247。期初所有者權(quán)益 100%； 4．凈資產(chǎn)利潤(rùn)率：凈資產(chǎn)利潤(rùn)率 =凈利潤(rùn) 247。2 ］100%； 7．凈利潤(rùn) （二）資本充足率指標(biāo) 資本充足率指標(biāo)包含五個(gè)二級(jí)指標(biāo)，全部是比率分析指標(biāo)。資產(chǎn)合計(jì) 100%； 12．資金運(yùn)用效率：資金運(yùn)用效率 =可運(yùn)用資金凈收益率 247。所有者權(quán)益合計(jì)； 14．應(yīng)收保費(fèi)率：應(yīng)收保費(fèi)率 =應(yīng)收保費(fèi) 247。已賺保費(fèi) 100%； 19．手續(xù)費(fèi)及傭金比率：手續(xù)費(fèi)及傭金比率 =手續(xù)費(fèi)及傭金 247。（股本 +資本公積 +盈余公積） 100%； 23．自留比率 :自留比率 =自留保費(fèi) 247?；谧粤舯ＹM(fèi) 100%； 27．原保費(fèi) 收入增量市場(chǎng)份額：原保費(fèi)收入增量市場(chǎng)份額 =（公司報(bào)告期原保費(fèi)收入 公司基期（上一年）原保費(fèi)收入） 247。需要指出的是，保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)力處于一個(gè)動(dòng)態(tài)變化過(guò)程中，反映保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)力的因素、指標(biāo)和內(nèi)外部環(huán)境等也不是一成不變的，因此結(jié)果僅是一種參考。 按照百分制進(jìn)行，壽險(xiǎn)公司盈利能力的綜合排名與得分如表 1 所示。 3．經(jīng)營(yíng)能力評(píng)價(jià)結(jié)果 在經(jīng)營(yíng)能力的八個(gè)指標(biāo)的分析中，按照主成分分析方法，選取五個(gè)主成分，其累計(jì)解釋率為 %。 4．風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)價(jià)結(jié)果 在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的五個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析評(píng)價(jià)時(shí)，根據(jù)主成分分析方法，選取三個(gè)主成分，其累計(jì)解釋率為 %。 5．業(yè)務(wù)增長(zhǎng)潛力評(píng)價(jià)結(jié)果 對(duì)增長(zhǎng)潛力的五個(gè)指標(biāo)進(jìn)行主成分分析，選取兩個(gè)主成分，累計(jì) 解釋率為 %。進(jìn)行主成分分析并選取了九個(gè)主成分，累計(jì)解釋率為 %。根據(jù)此評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，應(yīng)用主成分分析方法對(duì)中國(guó)壽險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行了經(jīng)驗(yàn)分析。 2．資本充足率方面： 2020 年壽險(xiǎn)公司的償付能力充足率得到大幅度提 高，中資保險(xiǎn)公司總體高于外資保險(xiǎn)公司。在經(jīng)營(yíng)能力競(jìng)爭(zhēng)力排名前 10 位的公司中，只有 1 家外資保險(xiǎn)公司（友邦人壽）。 基于上述 5 個(gè)方面， 46 家保險(xiǎn)公 司中，中資保險(xiǎn)公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力
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