【正文】 者購買這類金融產(chǎn)品到期會獲得固定的收益，投資風險由商業(yè)銀行全部承擔。 金融理財產(chǎn)品 金融理財產(chǎn)品實則是國內(nèi)商業(yè)性銀行針對潛在的目標客戶群體進行分析研究，在此基礎上篩選出一個或多個具有特點的目標客戶群，并對其進行開發(fā)設計幫助其進行資金投資和管理計劃。在加上國外的國家社會福利保障政策使國民感到了很大的安全感，人們不會再為溫飽、醫(yī)療、教育等政策進行擔心，所以這也正向的促進了他們國家的人民會把更多的資產(chǎn)去諸如的整個的投資資本運營體系中，這樣的良性循環(huán)，也會逐步的帶動國家的快速發(fā)展，從而帶動國民的收入也更為寬裕，是人們能夠安居樂業(yè)，而相比于國內(nèi)的各項水平來說，我們雖 然和以前比有很大的進步，但是太多太多不完善的地方還要需要我們一步一步的去改進、發(fā)展，羨慕別人不是目的，最重要的是把先進的知識帶入國內(nèi)，然后進行改良創(chuàng)新，因地制宜的使用在國內(nèi)的金融市場上。 國外 研究 現(xiàn)狀分析 由于國外投資領域發(fā)展的歷史較長，所以國外的投資分析研究較為成熟，分析的內(nèi)容也更加地詳細，透明。 90 年代后期以來，中國個人投資者日益成熟，其投資的選擇權面對豐富的投資品種可以較充分發(fā)揮。從這種角度看，在對工薪階層的投資策略分析中還應該 去參考諸如像家庭人均年收入、家庭人口數(shù)量、家庭人員健康狀況等更多家庭和社會的 客觀影響因素 進行 綜合 分析。 消費方式的多元化 在馬斯洛的需求層次理論中，當工薪階層在基本生存需要得到滿足的前提下，他們就會開始更多地關注 對他們生活質(zhì)量的提高和改善消費品有幫助的相關項目。 工 薪 階層的經(jīng)濟特點分析 用自己的勞動成果去為固定的工作場所工作，并且能夠按月獲得固定的勞動報酬 并且將其作為主要經(jīng)濟收入來源的經(jīng)濟群體成為工薪階層。 本文通過介紹國內(nèi)各個階層的居民 現(xiàn)有收入狀況，結合目前市場上的金融產(chǎn)品主要投資特點，重點對不同家庭情況，不同的投資偏好，不同的收入水平以及不同金融產(chǎn)品的生命周期的投資策略分析。 盡管不同的人存在不同的風險態(tài)度和風險偏好，作為一個整體，人們的投資偏好還會有一些共性，并且決定了在風險決策中投資者存在某種行為共性，而這些共性決 定往往導致決策偏差。因此， 對國內(nèi)人群我們很有必要去進行 對 投資偏好的分析 。由于國內(nèi)現(xiàn)有保障尚未完善，導致他們認為自己的工作前景，子女的將來教育，父母的日常健康以及未來所要面對的衣食住行，都存在相當多的不確定因素，這樣的生活精神狀態(tài)導致了他們 對 投資的經(jīng)濟條件 、資金的變現(xiàn)能力 、 貨幣的通貨膨脹等方面有著較多的要求，所以他們的投資目標較為一致。 結合目前的投資市場發(fā)展狀況來看，工薪階層在進行投資的時候很難確保此次投資會得到高收益，所以他們會感到很強的危機感加之經(jīng)驗不足，當他真正面臨投資機會的時候會變得一片茫然，自顧不暇。 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀分析 國內(nèi)研究現(xiàn)狀分析 隨著我國經(jīng)濟 水平的持續(xù)快速發(fā)展 ， 人民生活水平不斷提高，手里的閑置資金也越來越多 起來， 如何去選擇性的投資理財能夠讓自己的資產(chǎn)保值增效 ，也就越來越為 成為人們所關注的熱點問題 。所以各種投資品種主要還是根據(jù)每個人不同的性格特點來進行分析，而針對我國國內(nèi)金融公司的研究表明，對于國內(nèi)潛在的投資客戶的分析還是僅僅停留在淺顯的一個摸索期。 這些國際上的研究都為國外的很多投資者提供了充分的保障，而且由于多年的良好信譽和口碑，也使投資者愿意相信公司的預判是真的，對自己所選擇的公司有很高的忠誠度。 從金融學的角度來看，相對與投 機而言，投資可能會花費更多的時間、精力、和財力，去通過掌握的市場準則和方法去規(guī)律性的操作自己的投資產(chǎn)品，也只有這樣，才能使在未來的時間過得比其他人更多的資產(chǎn)收益、從而提高自己的生活質(zhì)量和生活水平。 保證收益理財產(chǎn)品 保本收益理財計劃即指商業(yè)銀行向客戶支付之前帶有約定條件的固定收益，銀行自己一方承擔這其中產(chǎn)生的投資風險，或銀行向客戶承諾支付之前約定條件的最低收益并承擔其中的相關風險，其他的額外投資收益由銀行和客戶雙方按照之前制定的合同原則進行合理分配，并且共同承擔相關投資風險的理財計劃 [2]。 因此 ,在這樣的情況下，投資者選擇的前提首先，對于相同的產(chǎn)品，要選擇一個年收益率相對較高的金融產(chǎn)品，同時還需要注意利息的問題，因為選擇金融類產(chǎn)品的目的就在于它的利率相比儲蓄來說要高一些而且相比于其他的投資在風險上的承擔問題上，銀行也可以承擔大部分的風險。因此，商業(yè)銀行可向客戶提供的業(yè)務主要側重于咨詢顧問和代客理財?shù)确眨诸惡托再|(zhì)較為簡單。 非保本浮動收益產(chǎn)品 隨著金融經(jīng)濟市場的蓬勃發(fā)展，這類非保本浮動收益產(chǎn)品漸漸走近人們的視線，所謂非保本浮動利益 產(chǎn)品即不保證本金收益率浮動的產(chǎn)品，目前該類的主要產(chǎn)品有 QDII、基金寶等，一般銀行的非保本浮動利益型的風險僅次于儲蓄風險 [13]。 證券類投資產(chǎn)品 證券投資指投資者獨立進行購買債券、股票、基金等有價證券及其 衍生品，通過投資這些產(chǎn)品以獲取紅利 的一種投資方式， 從概念上看，廣義的證券包括（如提貨單、商品購物券）、貨幣證券（包括支票、商業(yè)票據(jù)）以及資本證券（股票、債券、基金）而對于從狹義角度來講，證券僅指資本證券他們是代表對一定資本所有權和收益權的投資憑證 [3]。但是，目前我國的經(jīng)濟形勢總體形式也呈現(xiàn)復蘇狀態(tài)，并且股票的可選空間較為廣闊，這就形成投資的機會很多，在策略中可以適當調(diào)整績優(yōu)股 的比重以滿足不同投資者的需求。相比之下， 工薪階層的資本投入還是更 傾向于國債和有一定收益保證的企業(yè)債券。股票型基金相對其他兩種產(chǎn)品來說投資收益率較高，一般可以達到 8%左右，對于一年以上的投資較為適合。在此期間 用戶必須借助相應的數(shù)據(jù)挖掘工具來發(fā)現(xiàn)并找出數(shù)據(jù)中隱藏的規(guī)律，為了做出決策提自動化的、供智能的輔助手段。所謂的專家系統(tǒng)，就是采用這樣的方法，但是它投資巨大但是效果并不理想， 到了 80 年代，人們重新總結了神經(jīng)網(wǎng)絡理論， 并在新的理論指導下，重新回到機器學習這個角度，并且人們將成果首次運用到了大型的綜合商業(yè)數(shù)據(jù)庫中，該技術由此成為了 80 年 代末的新術語，即 KDD。 數(shù)據(jù)挖掘在 商業(yè) 層面的含義 在商業(yè)層面，數(shù)據(jù)挖掘?qū)嶋H上就是對海量的商業(yè)數(shù)據(jù)進行更為有效和細致的分析方法，在以前來說，一般都是用于科學 領域研究工作，隨時間的發(fā)展也被更多的引用到民用商業(yè)方面研究，很多的數(shù)據(jù)其實都是偶然情況下產(chǎn)生的，并不是一種刻意的行為，分析這些目的是為了攫取更多的對商業(yè)有價值的信息，從中獲得更多的商業(yè)價值，然后是企業(yè)得以發(fā)展得到更多利潤，但是面對海量數(shù)據(jù)的處理，現(xiàn)有技術還是不能做到足夠的完善，還是有很大的發(fā)展空間，發(fā)現(xiàn)這些偶然性的商業(yè)信息就相當于礦中掘金，因此，也將其命名為數(shù)據(jù)挖掘，其商業(yè)的目的也可以描述為，更好地幫助企業(yè)快速的發(fā)展成長更有效的去優(yōu)化企業(yè)的整體。 數(shù)據(jù)挖掘的常用 技術 數(shù)局挖掘算法的優(yōu)劣直接決定所發(fā)現(xiàn)的知識的價值性，以及所發(fā)現(xiàn)的知識的可實際應用程度。 聚類分析 所謂聚類即指把整體的一個數(shù)據(jù)庫中的各種信息按照他們共有的特點將它們分為不同的群組。 聚類方法也可以細分為統(tǒng)計方法和神經(jīng)網(wǎng)絡方法。 第三章 投資策略的基本產(chǎn)品分析 12 回歸分析 回歸分析在于確定某幾種變數(shù)之間相互依賴的一種定量關系，應用實際中非常廣泛，按照其自變量的不同可以大致分為一元回歸分析和多元回歸分析。 偏差分析 數(shù)據(jù)發(fā)展現(xiàn)狀、數(shù)據(jù)本身的歷史記錄以及數(shù)據(jù)標準這三者存在顯著變化，而偏差分析就是探測這三者之間的偏離，然后通過分析得出相應的結果并應用到實際的生產(chǎn)經(jīng)營當中。 對客戶價值的分析 在做這項分析行為之前，我們一般要選擇分類客戶，然后根據(jù)“二八原則”，從中找到我們所需要的重點客戶（這里所提到的重點客戶，是指為銀行創(chuàng)造了八成價值中的客戶中的兩成的客戶） ，對這些重點客戶我們要實 行最為優(yōu)質(zhì)的服務，創(chuàng)造我們的效益，對于如何 這些重點客戶 這一難題，我們一般使用諸如系統(tǒng)數(shù)據(jù)處理、 AI 等數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析技術來實現(xiàn)。 基于多元統(tǒng)計的數(shù)據(jù)處理流程 首先進行前期的準備工作，包括數(shù)據(jù)信息的收集和預處理，收集就是搜索與工作對象有關的數(shù)據(jù)信息，并且從中 選出最具代表性的資料以便通過分析得出最具代表性的答案， 預處理就是進一步篩選信息，提高數(shù)據(jù)的整體質(zhì)量，為接下來的分析做到充分的準備，確定要使用的統(tǒng)計操作類型。 由圖 45我們可以看出，性別與投資額的相關性為 ,而年齡和投資額的相關性高達 ， 這說明，性別、年齡與投資額成顯著相關關系，他們之間存在著相關性。 （ 1）年齡、職業(yè)和投資額的相關性分析 表 46 職業(yè)、年齡與投資額的相關性分析 職業(yè) 年齡 投資額 職業(yè) Pearson 相關性 1 .523** .413** 顯著性（雙側） .000 .000 N 1126 1126 1126 年齡 Pearson 相關性 .523** 1 .573** 顯著性（雙側） .000 .000 N 1126 1127 1127 投資額 Pearson 相關性 .413** .573** 1 顯著性（雙側） .000 .000 N 1126 1127 1127 **. 在 .01 水平（雙側）上顯著相關。 （ 1） 年齡、性別和投資品種的相關性分析 表 410 性別、年 齡與投資品種相關性分析 性別 年齡 投資品種 性別 Pearson 相關性 1 .052 .183** 顯著性（雙側） .082 .000 N 1127 1127 1127 年齡 Pearson 相關性 .052 1 .139** 顯著性（雙側） .082 .000 N 1127 1127 1127 投資 品種 Pearson 相關性 .183** .139** 1 顯著性（雙側） .000 .000