【正文】 對背信用證的開立通常是中間商轉售他人貨物 ， 從中圖利 ， 或兩國不能直接辦理進出口貿易時通過第三者以此種方法來溝通貿易 。 2. 商業(yè)信用證的交易程序 1）開證人申請開立信用證。 5）交單議付。 現將其責任與權利分述如下： 1） 開證申請人 （ Applicant） 信用證的開證申請人是指向銀行申請開立信用證的人 ，也即貨物銷售合同的買方 ， 因此他受兩個合同的約束：一個是買賣合同 ， 另一個是與開證行簽訂的業(yè)務代理合同（ 即開證申請書 ） 。 信用證到期后 ， 應收回押金 。 概括起來其義務有： 第一 ， 根據開證申請人的指示正確及時的開證； 第二 ， 第一性的付款責任 ， 開證行付款后 ， 不能因進口商拒絕贖單或無力付款而向出口商 、 議付行 、 付款行 、 償付行追索票款或要求退款； 第三 ， 取得質押的權利 ， 這種質押品可以是物品 ， 可以是押金 ， 可以是質押書或開證賠償保證書 (Indemnity)； 第四 ， 付款或拒付處理 。 匯票 、 單據一經保兌行付款或議付 ， 即使開證行倒閉或無理拒付 ， 保兌行均無權向出口商追索票款 。 其它權力包括：（ 1）要求修改信用證的權利；（ 2）開證行無力支付時可向進口商要求付款。 通知行的責任： （ 1） 信用證可經另一家銀行 （ 通知行 ） 通知受益人 ，而通知行毋須承擔責任 。 議付行本身并未就信用證做出任何承諾 ， 因此它也可以拒絕議付有關票據與單據 。 不憑單據而憑匯票和索匯證明信 ， 履行匯票付款人的責任 ， 一經付款 ， 即不得追索 。信用證指定償付行時 ， 開證行開出信用證后應立即向償付行發(fā)出償付授權書 ， 通知授權付款的金額 。 （ 2） 開證行不應要求索償行向償付行提供單據與信用證條款相符的證明 。 如償付行的費用系由其他方承擔 ， 該費用應在支付信用證項下款項時向索償行收取 。 2)運輸單據 (Transport Documents)。 包括有國家所需要的單據和附屬于商業(yè)發(fā)票的單據兩種 。 貿易融資可分為企業(yè)間的商業(yè)性資金融通和銀行對進出口商提供的貿易信用 ,我們這里所要研究的是后者 。 按融資期限的長短劃分： 1年以下的稱為短期貿易融資 、 1年以上 7年以下稱之為中期貿易融資 、 7年以上稱為長期貿易融資； 按貿易融資的時間劃分：可分為出口前融資和裝船后融資； 按融資幣別劃分可分為本幣貿易融資和外幣貿易融資等 。 是指進出口雙方簽訂商品買賣合同后 ,進口方請求進口地某個銀行 (一般為自已的往來開戶行 )向出口方開立保證文件 ,大多為信用證 ， 然后 ,開證行將此文件寄送給出口商 ,出口商見證后 ,將貨物發(fā)運給進口商 。為提前收回貨款 ,出口商將匯票連同有關貨運單據 ,在委托本國代理銀行代收貨款時 ,請求銀行將該項出口匯票及有關單據先予承購。 2）打包放款 (Packing Loan)。以買方所開信用證為抵押而發(fā)放的打包放款 ,實質上是一種無抵押信用放款 ,銀行必須十分謹慎地辦理該項業(yè)務。 指進出口商通過票據的承兌取得銀行資金的融通 。進口商將承兌匯票持往貼現銀行或其它商業(yè)銀行進行貼現 ,或者在金融市場出售 ,通過這種方式進口商獲得了資金 ,并保證了向出口商及時付款 。通過這種方式 ,出口商可以提前收回貨款。 出口信貸大多用于大型成套設備的出口 ,屬于中長期信貸 ,主要包括兩種形式 ,即賣方信貸和買方信貸 。為避免該種情況的發(fā)生 ,商業(yè)銀行向出口商提供貸款 ,以解決其資金需求。買方信貸是出口國銀行向進口商或進口方銀行所提供的一種貸款。買方信貸的償還一般是在進口設備正式投產運行后 ,由進口商或進口方銀行分期分批償還給貸款銀行。 另一種形式是不需要簽訂總的信貸協(xié)議 ,而是在簽訂進口商務合同時 ,由出口國銀行與中國銀行簽訂相應的信貸協(xié)議 ,明確進口商品的貸款由中國銀行從出口國銀行提供的貸款中去付 ,貸款到期由中國銀行負責償還 。固定利率指借貸雙方商定的利率一經確定則再不更改 ,不論國際金融市場利率走向發(fā)生什么樣的變化 ,直到貸款清償為止 ,都按商定利率計息。也有在浮動利率基礎上同時規(guī)定上下限的。 加息率的高低視貸款金額大小 ,貸款期限長短 ,市場資金供求情況 ,貸款貨風險程度 ,借款人和借款國的資信情況而定 ,一般為 %%,個別情況可低至 %,高至 1%。 至于借貸哪種貨幣，從借款國的角度考慮，借款貨幣應該盡量多元化，即貨幣幣種多一些，這樣可以減少或避免匯價風險。 除此之外 ， 作為從事國際貿易融資業(yè)務的商業(yè)銀行 ， 還應該積極利用世界銀行 、 國際商會 、 國際貿易組織等制定和頒布的國際性公約和條例 ， 在支持和促進國際貿易發(fā)展的同時 ， 通過法律手段 ， 加強對自身權益的保護 。 自 80年代以來 ,各國銀行間的直接融資越來越多 ,規(guī)模也越來越大 。 一般短期為 1年以下 ,中期為 1年至 7年 ,長期為 7年以上 。 所以 ,單邊銀行間放款量比較有限 。 1） 借款行的管理要點 (1)考察放款銀行的信譽和實力 。 2） 放款銀行管理要點 (1)審查借款銀行的信譽。國際銀行間的貸款對象一般是組織機構和業(yè)務活動比較健全的商業(yè)銀行。 (5)放款利率。同時 ,一部分國外銀行為促進所在國出口的擴大 ,采用買方信貸的方式主動向進口國企業(yè)提供貸款 。 出口國銀行為支持本國企業(yè)產品出口 ,直接或間接向進口商提供貸款 ,用以支付所進口物資的款項 。 辛迪加放款也稱銀團貸款 ,與參與制放款相同 ,都是多家銀行對一公司提供貸款 ,但前者是在一家銀行已經發(fā)放貸款后才邀請其它行參加進來 ,他們之間沒有什么牢固的伙伴關系和共同的風險利益機制約束 ,而辛迪加放款卻是由一個或幾個大銀行發(fā)起 ,組成一個銀行團 ,有組織 ,有計劃地向債務人提供貸款的 。 (2)辦理出口買方信貸的程序 。 在進口商向放款銀行提供了全部所需文件和保證后 ,應正式簽訂出口買方信貸協(xié)議 。 出口買方信貸款項一般以出口設備正常運轉后的一段時間內收回 。 (1)銀團成員的組成。 ②代理銀行。 (2)放款的發(fā)起 。 即以什么幣種作為放款貨幣 。 一般采用分期支付 。 原因 政府借貸是指各國政府之間相互提供的一種國家信用 。 向外國政府借款指一國政府或平衡國際貿易收支需要 ,或因本國經濟發(fā)展建設需要而向外國政府承借的貸款 。 在特征上類同外國政府借款 ,但貸款審批更加嚴密 ,管理更加嚴格 。 3)從債務清償角度劃分 ,政府借貸可分為有償借貸和無償借貸 。 3. 管理要點 1） 向國際金融機構借款管理要點 除貿易性融資之外 ,各國商業(yè)銀行直接向另一國政府提供貸款并不很多 ,而能夠向各國政府提供貸款的主要是一些國際性的金融機構 。貸款對象為各成員國政府 (中央銀行 ,財政部等代表國家的財政金融組織 ),貸款期限 15年 ,屬中短期性質貸款 ,年利率 4%6%,另加 %的貸款手續(xù)費。 貸款期限最長可達 30年 。 主要任務是對低收入的發(fā)展中國家提供條件優(yōu)惠的長期貸款 。 近年來 ， 該組織已經向我國發(fā)放多筆農村信貸項目貸款 ， 對推動我國農村經濟的發(fā)展起到了十分積極的作用 。所以，該類貸款實質上不屬于政府貸款。 外匯買賣是商業(yè)銀行重要的也是基本的國際業(yè)務 。 外匯市場是指由外匯需求和外匯供給雙方以及外匯交易中介機構所構成的外匯買賣場所和網絡。 直接報價以外幣為基準貨幣， 本幣為報價貨幣，即以一定的單位的外國貨幣作為基準折算成一定數額的本國貨幣； 間接報價法是以一定單位的本國貨幣為基準，折算成若干數額的外國貨幣來表示匯率的標價方法。 比如前蘇聯(lián)采用此種匯率 。 世界上大多數國家采用此類匯率 。 買入匯率是指銀行向客戶買入即期外匯時使用的匯率；賣出匯率是銀行向客戶出售即期外匯時使用的匯率 。 期間會發(fā)生一定的運保費等費用 ， 這些均應從外匯匯率中扣除 ， 因此各國的現鈔外匯均低于現匯匯率 。 3） 按制訂匯率的方法劃分為基本匯率和套算匯率 (1) 基本匯率指本國貨幣與基準貨幣的匯率 。 4） 按外匯交易交割期限劃分為即期匯率和遠期匯率 。 以某種外匯匯率為例 ， 遠期匯率高于即期匯率時 ， 我們稱該種外匯的遠期匯率升水 ， 反之 ， 則稱為貼水 。常見的遠期外匯買賣期為 6個月和 1年。 通常有固定交割日和擇期交割日兩種 。 直接遠期報價下 ， 外匯的遠期匯率等于即期匯率加升水或即期匯率減貼水； 掉期報價下 ， 以基本點表示遠期匯率與即期匯率的差額作為報價 。 在遠期外匯交易中 ， 客戶將外匯風險轉移給商業(yè)銀行 。 第二 ， 外匯期貨交易是一種固定的 ， 標準化的形式 ， 具體體現在合同規(guī)模 、 價格 、 交割期限 、 交割地點均標準化 ， 而非通過協(xié)商確定 。 外匯期權交易 （ Foreign Exchange Option）是買賣遠期外匯權利的交易 。 外匯期權交易對買方而言 ， 它在期權有效期內無須按預定價格履行合同交割義務 。 銀行在外匯期權交易中既充當買方 ， 也充當賣方 。 雙方在期初按固定匯率交換兩種不同的本金 ， 隨后在預期的日期內進行利息和本金的互換 。 1） 在公開方式下 ， 銀行將互換雙方安排成面對面直接談判 。 因此 ， 在非公開方式下 ， 銀行必須加強對風險的管理與控制 ， 否則 ， 將與運用這種金融工具的本意相悖 。 國際風險 銀行必須不斷調整資產和負債的幣種結構 、 利率的期限結構 ， 通過遠期交易規(guī)避匯率風險 ， 或通過外匯交易使銀行實現保值 ， 減少匯率風險 ， 或通過貨幣互換等工具消除其敞口風險 。 銀行經營外匯交易的策略 匯率預測基礎上進行外匯交易策略 合適的交易方 1） 交易方的服務 。 思考與練習 商業(yè)銀行業(yè)務國際化的背景及其發(fā)展趨勢如何 什么是銀團貸款 ？ 其組織形式如何 ？ 為什么國際貸款多為銀團貸款形式 ？ 討論各外匯交易形式并說明他們之間的差異 ？ 信用證業(yè)務的結算程序有那些步驟 ？ 國際業(yè)務有何風險 ？ 外匯期貨交易和期權交易的異同點 ？